國際金融教學(xué)內(nèi)容體系研究

沈　軍　王　聰

摘要：通過金融學(xué)定位與國際金融課程內(nèi)容的論爭以及國內(nèi)外教材的比較分析發(fā)現(xiàn)，國際金融的學(xué)科邊界一直未有清晰的界定，國內(nèi)外流行的教科書在教學(xué)內(nèi)容體系上各有側(cè)重，其教學(xué)內(nèi)容主要在研究導(dǎo)向型與實(shí)用導(dǎo)向型、全球問題與本土問題中尋找平衡。在金融全球化的背景下，國際金融的教學(xué)內(nèi)容體系應(yīng)與時(shí)俱進(jìn)。

關(guān)鍵詞：國際金融；教學(xué)內(nèi)容體系；與時(shí)俱進(jìn)

中圖分類號：G640

文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

文章編號：1006-3544(2009)02-0075-03

具有全球化視角與本土經(jīng)驗(yàn)的國際金融人才是我國金融業(yè)最為稀缺的，這需要合理有效的國際金融培養(yǎng)體系。在學(xué)科一專業(yè)—課程三級體系中，課程具有相對的彈性，而課程的彈性體現(xiàn)在課程的教學(xué)內(nèi)容上。和教學(xué)手段的選擇與教學(xué)次序的安排相比，教學(xué)內(nèi)容的確定更為重要。本文主要探討國際金融本科層次教學(xué)內(nèi)容體系，局部論及研究生層次教學(xué)內(nèi)容體系。

一、金融學(xué)科定位與國際金融教學(xué)內(nèi)容的論爭

追根溯源，金融學(xué)科的定位直接關(guān)系到國際金融課程的教學(xué)內(nèi)容體系，事實(shí)上，金融學(xué)科的定位與國際金融課程教學(xué)內(nèi)容的論爭一直就沒有停止過。

長期以來，金融學(xué)科的定位存在爭議。王廣謙、張亦春、姜波克、陳雨露在《金融學(xué)科建設(shè)與發(fā)展戰(zhàn)略研究》(高等教育出版社，2002)一書中對金融學(xué)應(yīng)當(dāng)屬于社會(huì)科學(xué)還是自然科學(xué)、金融學(xué)應(yīng)當(dāng)屬于理論經(jīng)濟(jì)學(xué)還是應(yīng)用經(jīng)濟(jì)學(xué)、金融學(xué)是接近經(jīng)濟(jì)學(xué)還是更接近管理學(xué)等三個(gè)問題上指出：其一，金融學(xué)不純粹是一門社會(huì)科學(xué)，它與自然科學(xué)相互交叉滲透；其二，金融學(xué)科是一門理論性較強(qiáng)的應(yīng)用性經(jīng)濟(jì)學(xué)科；其三，金融學(xué)的研究范疇?wèi)?yīng)該橫跨經(jīng)濟(jì)學(xué)和管理學(xué)兩大學(xué)科，充分體現(xiàn)交叉融合的特點(diǎn)。

在國際金融學(xué)獨(dú)立性的問題上，復(fù)旦大學(xué)姜波克(2000)認(rèn)為，國際金融不是國內(nèi)加上“涉外”內(nèi)容的簡單延伸；國際金融是從貨幣金融的角度研究開放條件下內(nèi)部均衡和外部均衡同時(shí)實(shí)現(xiàn)問題的一門科學(xué)。上述認(rèn)識(shí)在相當(dāng)程度上界定了國內(nèi)國際金融課程的教學(xué)內(nèi)容，《國際金融新編》(復(fù)旦大學(xué)出版社)作為教育部推薦教材已出三版，在很大程度上影響了國內(nèi)國際金融教學(xué)的走向。然而，國內(nèi)學(xué)術(shù)界對國際金融的教學(xué)內(nèi)容體系一直存在爭議。天津財(cái)經(jīng)大學(xué)的王愛儉(2005)提出，姜波克對國際金融學(xué)內(nèi)容的界定是一種創(chuàng)新，但并不能完全概括國際金融學(xué)的特點(diǎn)，尤其是忽略了國際金融實(shí)務(wù)的內(nèi)容。因此，姜波克等人所指的國際金融學(xué)稱為“國際金融理論”似乎更確切一些。另外，國際金融是否存在主線，或者主線到底是什么的問題尚未達(dá)成共識(shí)，需要我們進(jìn)一步展開探討。中國人民大學(xué)陳雨露新編的《國際金融》(第二版，2006)教材在融合國外商學(xué)院側(cè)重微觀與經(jīng)濟(jì)學(xué)院偏重宏觀的基礎(chǔ)之上，率先提出“國際金融市場——跨國公司財(cái)務(wù)管理——開放經(jīng)濟(jì)宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)”三位一體的課程體系，為國際金融課程樹立了一個(gè)新的標(biāo)桿。

國際金融教學(xué)的內(nèi)容體系究竟應(yīng)涵蓋哪些內(nèi)容?已有認(rèn)識(shí)與相關(guān)教材并沒有給出完美的答案，這需要我們對該問題進(jìn)一步探索。

二、國內(nèi)外教材教學(xué)內(nèi)容的比較分析

(一)國外教材

高級國際金融教材以O(shè)bsffeld＆Rogoff的《高級國際金融學(xué)教程》為代表，該書是美國許多一流大學(xué)國際金融學(xué)研究生課程的主要教材或重要參考書。全書首先建立了經(jīng)常賬戶跨時(shí)分析的理論框架；然后利用該框架分析了實(shí)際匯率和貿(mào)易條件、資產(chǎn)交易風(fēng)險(xiǎn)的不確定性對經(jīng)常賬戶變化和經(jīng)濟(jì)周期國際傳導(dǎo)的影響以及國際債務(wù)問題，并將最優(yōu)增長模型引入開放經(jīng)濟(jì)宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)；接著分別介紹了名義價(jià)格完全彈性條件下和粘性價(jià)格條件下的貨幣模型；最后討論了動(dòng)態(tài)的粘性價(jià)格模型。該書引入了微觀基礎(chǔ)的跨時(shí)均衡分析方法，試圖為開放經(jīng)濟(jì)的宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)提供一個(gè)統(tǒng)一的分析框架。

中級國際金融教材首推Krugraan(2008年諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)得主)＆Obstfeld的《國際經(jīng)濟(jì)學(xué)理論與政策》下冊國際金融部分。全書包括兩篇：匯率和開放經(jīng)濟(jì)的宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)、國際宏觀經(jīng)濟(jì)政策。該書深刻洞悉了國際貿(mào)易和國際金融領(lǐng)域的變化和爭議，所提供的分析方法與全球經(jīng)濟(jì)大事密切相連，涵蓋了匯率和開放經(jīng)濟(jì)的宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)、國際宏觀經(jīng)濟(jì)政策兩部分內(nèi)容，并在第六版中增加了發(fā)展中國家的情況、全球化的沖擊等新內(nèi)容。

如果說上述兩種教材屬經(jīng)院流派，那么商學(xué)院流派的國際金融教材則側(cè)重微觀與實(shí)務(wù)。以布特勒的《國際金融學(xué)》(ITP國際出版公司)為例，該書主要內(nèi)容包括外匯與匯率的決定、外匯衍生產(chǎn)品的外匯風(fēng)險(xiǎn)防范、國際資本市場與投資組合、跨國公司財(cái)務(wù)管理，涵蓋了國際金融市場與跨國公司財(cái)務(wù)管理等內(nèi)容。

(二)國內(nèi)教材

國內(nèi)國際金融的代表性教材為姜波克、陳雨露、易綱與張磊編著的三本教材，其教學(xué)內(nèi)容比較詳見表1?？梢钥闯觯瑖鴥?nèi)國際金融教材的課程內(nèi)容強(qiáng)調(diào)的主線不一，進(jìn)而體現(xiàn)在課程體系內(nèi)容存在較大的差異性。

通過國內(nèi)外教材的比較分析，我們不難發(fā)現(xiàn)，國內(nèi)外流行的教科書在教學(xué)內(nèi)容體系上各有側(cè)重，國際金融的教學(xué)內(nèi)容主要在經(jīng)濟(jì)學(xué)院模式與商學(xué)院模式(衍生出研究型導(dǎo)向型與實(shí)用型導(dǎo)向型)、全球問題與中國問題(包括港澳問題)中尋找平衡。

三、教學(xué)內(nèi)容體系應(yīng)與時(shí)俱進(jìn)

國際金融作為金融學(xué)專業(yè)的主干課程之一，其教學(xué)內(nèi)容體系應(yīng)是與時(shí)俱進(jìn)的。(1)應(yīng)體現(xiàn)經(jīng)濟(jì)學(xué)的演進(jìn)。經(jīng)濟(jì)學(xué)的演進(jìn)對國際金融學(xué)的發(fā)展起著極大的推動(dòng)作用，這在國際收支理論、匯率理論與貨幣危機(jī)理論等國際金融核心內(nèi)容中均有所體現(xiàn)。例如，國際收支決定理論中的彈性論、吸收論、貨幣論與供給論分別對應(yīng)了經(jīng)濟(jì)學(xué)中的微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)、新凱恩斯主義宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)、貨幣學(xué)派與供給學(xué)派，反映了經(jīng)濟(jì)學(xué)的演進(jìn)過程；在匯率決定理論中，粘性價(jià)格的運(yùn)用(新凱恩斯主義宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)的微觀基礎(chǔ))、外匯微觀結(jié)構(gòu)研究的發(fā)展也反映了經(jīng)濟(jì)學(xué)中對微觀基礎(chǔ)的重視；貨幣危機(jī)理論的發(fā)展得益于信息經(jīng)濟(jì)學(xué)的推動(dòng)，第一代貨幣危機(jī)理論較少涉及信息經(jīng)濟(jì)學(xué)，而第二代與第三代貨幣危機(jī)理論則大量運(yùn)用了信息經(jīng)濟(jì)學(xué)。(2)應(yīng)體現(xiàn)國際金融理論和實(shí)踐的發(fā)展變化。例如，當(dāng)前由美國次貸危機(jī)引發(fā)的全球金融危機(jī)在一定程度上也是國際金融理論的危機(jī)，已對貨幣金融危機(jī)理論、國際貨幣體系、國際金融市場等有關(guān)國際金融的教學(xué)內(nèi)容形成沖擊。它一方面暴露了當(dāng)前的國際金融理論的缺陷，另一方面也必將推動(dòng)國際金融理論的完善和發(fā)展。對此，國際金融的有關(guān)教學(xué)內(nèi)容也必然需要修正和補(bǔ)充。

在金融全球化的背景下，根據(jù)開放與兼收并蓄的思想，我們認(rèn)為，與時(shí)俱進(jìn)的國際金融教學(xué)內(nèi)容體系的主體框架為：“三位一體”、“六大結(jié)合”與“四大內(nèi)容”。

“三位一體”是指“國際金融中心一國際金融市場一國際金融市場操作與管理”形成一個(gè)體系?！傲蠼Y(jié)合”包括：宏觀與微觀相結(jié)合，制度與市場相結(jié)合，理論與政策相結(jié)合，模型與實(shí)證相結(jié)合，國際與國內(nèi)相結(jié)合，學(xué)術(shù)與實(shí)務(wù)相結(jié)合?！八拇髢?nèi)容”包括：(1)國際金融中心與市場。(2)國際金融市場的主體與客體。國際金融市場的主體包括機(jī)構(gòu)投資者與跨國公司；國際金融市場客體即為國際資本流動(dòng)，包括FDI(外國直接投資)與非FDI，非FDI又包括QFII(合格的境外機(jī)構(gòu)投資者)與QDII(合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者，與港股直通車相關(guān))。(3)機(jī)制與目標(biāo)。國際金融市場的運(yùn)行機(jī)制包括外匯機(jī)制、風(fēng)險(xiǎn)機(jī)制與金融創(chuàng)新，在講解衍生金融產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)時(shí)可以中信泰富與迷你債券為例。各國或地區(qū)要實(shí)現(xiàn)的目標(biāo)包括內(nèi)外部均衡、金融風(fēng)險(xiǎn)的防范、有序的金融開放等，1997年港元阻擊戰(zhàn)是金融風(fēng)險(xiǎn)防范的經(jīng)典案例。全球各國要實(shí)行的目標(biāo)包括：政策協(xié)調(diào)、貨幣合作、國際金融市場穩(wěn)定等，CEPA(內(nèi)地與香港關(guān)于建立更緊密經(jīng)貿(mào)關(guān)系安排)合作是一適例。(4)制度與監(jiān)管。國際金融制度包括國際貨幣制度與匯率制度，香港聯(lián)系匯率制度是必講內(nèi)容；至于監(jiān)管，則應(yīng)圍繞IMF(國際貨幣基金組織)展開。

確保國際金融課程教學(xué)質(zhì)量是一項(xiàng)系統(tǒng)工程，與時(shí)俱進(jìn)的國際金融教學(xué)內(nèi)容新體系必須與良好的師生互動(dòng)、有效的教學(xué)方法與合理的教學(xué)秩序相配合。首先應(yīng)加強(qiáng)教師與學(xué)生的互動(dòng)。教育的生命力在于質(zhì)量，而質(zhì)量的關(guān)鍵在教師。要求教師除應(yīng)具備較深的理論功底外，還應(yīng)具備較高的教學(xué)水平和實(shí)踐能力，真正起到“傳道、授業(yè)、解惑”的作用；與此同時(shí)，應(yīng)提高學(xué)生的主動(dòng)性與能動(dòng)性。其次，要對理論講授、課堂討論、案例教學(xué)、模擬教學(xué)等教學(xué)方法進(jìn)行有效的搭配。