２００９年集裝箱運(yùn)輸市場走勢

黃飛舞　李大偉

1金融海嘯嚴(yán)重影響全球集裝箱運(yùn)輸需求

2008年金融海嘯是1929年以來全球最嚴(yán)重的金融危機(jī)，世界經(jīng)濟(jì)因此陷入衰退期。2008年11月，國際貨幣基金組織（IMF）再次調(diào)低全球經(jīng)濟(jì)增長預(yù)期，預(yù)計(jì)2008年全球GDP增長3.7%，2009年僅增長2.2%。IMF認(rèn)為，隨著全球金融業(yè)去杠桿化過程的持續(xù)及生產(chǎn)者和消費(fèi)者信心的下滑，經(jīng)濟(jì)下行風(fēng)險(xiǎn)加劇。

據(jù)IMF預(yù)計(jì)，2009年發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體GDP降幅為0.3%，為“二戰(zhàn)”以來首次全年下降。分地區(qū)來看，美國2008年第3季度GDP下降0.3%，預(yù)計(jì)第4季度萎縮2.8%，經(jīng)濟(jì)衰退無法避免，IMF預(yù)計(jì)2009年全年美國經(jīng)濟(jì)下滑0.7%；歐元區(qū)第3季度GDP下降0.2%，出現(xiàn)1999年以來首次連續(xù)2個(gè)季度的萎縮（第2季度下降0.2%），愛爾蘭、德國和意大利等國紛紛步入經(jīng)濟(jì)衰退期，預(yù)計(jì)2009年歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)下滑0.5%；日本第3季度經(jīng)濟(jì)下降0.1%，連續(xù)2個(gè)季度萎縮，宣告其陷入技術(shù)性經(jīng)濟(jì)衰退期，預(yù)計(jì)2009年下降0.2%。IMF認(rèn)為新興市場及發(fā)展中經(jīng)濟(jì)體增速也隨之放緩，預(yù)計(jì)2009年僅增長5.1%，其中我國和印度經(jīng)濟(jì)增長率將分別達(dá)到8.5%和6.3%。

IMF預(yù)測2008年和2009年全球商品和服務(wù)貿(mào)易增長率分別為4.6%和2.1%，遠(yuǎn)低于2007年7.2%的增長率，嚴(yán)重影響2008年和2009年全球集裝箱運(yùn)輸需求。克拉克森進(jìn)一步調(diào)低2008年和2009年的全球集裝箱貿(mào)易量預(yù)測，預(yù)計(jì)2008年約為1.38億TEU，增長6.8%；2009年約為1.48億TEU，增長7.2%。

2008年前3季度我國GDP同比增長9.9%，比上年同期回落2.3個(gè)百分點(diǎn)。IMF將2009年我國經(jīng)濟(jì)增長預(yù)期從9.3%下調(diào)至8.5%，比前2年明顯放緩。我國于2001年加入WTO，隨著全球經(jīng)濟(jì)一體化進(jìn)程的不斷深入，難免受到此次全球金融風(fēng)暴的波及。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2008年上半年國內(nèi)有6.7萬家中小企業(yè)倒閉，下半年這個(gè)數(shù)字又陸續(xù)增加，其中不乏東莞合俊玩具廠和浙江飛躍集團(tuán)等知名企業(yè)。這些企業(yè)主要集中在浙江省和珠三角地區(qū)，由于資金鏈發(fā)生問題以及美國消費(fèi)需求減弱導(dǎo)致出口訂單驟減等原因而倒閉。

在內(nèi)外多重不利因素的疊加影響下，我國出口受到實(shí)質(zhì)性打擊。2008年1—10月我國外貿(mào)進(jìn)出口總額為億美元，同比增長24.4%，其中出口同比增長21.9%，進(jìn)口同比增長27.6%，不僅出口增速比2007年同期放緩，而且由于匯率上升、價(jià)格上漲等因素，實(shí)際貨量增幅遠(yuǎn)小于出口額增幅。2008年廣交會(huì)境外采購商累計(jì)為人，出口成交額為315.5億美元，分別比上屆廣交會(huì)下滑9.08％和17.5%。

總體來看，外需疲軟對我國外貿(mào)的實(shí)質(zhì)性打擊將導(dǎo)致2008年和2009年出口箱量增幅較前幾年明顯下滑。2008年前10個(gè)月我國港口集裝箱吞吐量為，同比增長14.3%，相比連續(xù)多年20%以上的高增長，2008年增速明顯放緩。

2新船交付高峰加劇運(yùn)力供求矛盾

預(yù)計(jì)2008年新船交付運(yùn)力為166萬TEU，2008年底全球集裝箱船總運(yùn)力將達(dá)，增長13.2%。2009年新船交付運(yùn)力將再創(chuàng)歷史新高，達(dá)到179萬TEU，2009年底全球集裝箱船總運(yùn)力將達(dá)，增長12.7%（見表1）。

總的來看，2008年和2009年全球集裝箱海運(yùn)貿(mào)易量增長率從前幾年的2位數(shù)明顯放緩至7%左右，而總運(yùn)力卻保持13%左右的高增長率。即使由于加船減速等原因，實(shí)際運(yùn)力增幅可能比名義運(yùn)力增幅低1~2個(gè)百分點(diǎn)，2009年全球

集裝箱運(yùn)力增長率仍將比運(yùn)量增長率高出3~4個(gè)百分點(diǎn)，供求矛盾相比2002—2007年明顯加劇，形勢嚴(yán)峻。

3北美航線運(yùn)量：東行減少，西行繼續(xù)增長

次貸危機(jī)拖累美國經(jīng)濟(jì)，2008年美國進(jìn)口需求受到較大負(fù)面影響。2008年第3季度，占GDP 72%的美國消費(fèi)者支出下降3.1%，新房開工率仍在低谷徘徊，9月份新房開工率創(chuàng)來的新低。遠(yuǎn)東對美國的出口形勢不容樂觀。據(jù)PIERS統(tǒng)計(jì)， 2008年1—8月遠(yuǎn)東——美國航線東行運(yùn)量同比下降6.5%，我國出口到美國的運(yùn)量同比下降7.6%。2008年前3季度美國港口重箱吞吐量整體下降4%，其中長灘港下降10.5%。

運(yùn)力方面，業(yè)界對北美航線東行市場需求普遍缺乏信心，部分船公司早在2008年第3季度就已經(jīng)定下淡季停航計(jì)劃。繼8月份CKYH聯(lián)盟宣布從2008年10月開始對AWE5全水路美東線實(shí)施淡季停航計(jì)劃后，9月份新世界聯(lián)盟也宣布將陸續(xù)從亞洲到美國的航線上撤下至少16%的運(yùn)力?？傮w來看，2009年上半年船公司對北美航線運(yùn)力投入持謹(jǐn)慎態(tài)度，有助于緩和北美航線的供求矛盾。MDS Transmodal預(yù)計(jì)2008年東行運(yùn)力下降1.5%，2009年增長2%。

綜合考慮各權(quán)威機(jī)構(gòu)的預(yù)測（見表2）和當(dāng)前嚴(yán)峻的市場形勢，預(yù)計(jì)2008年北美航線東行運(yùn)量同比下降8%左右，2009年可能繼續(xù)下降5%左右。而受益于2008年上半年美元疲軟和部分糧食運(yùn)輸“散改集”，2008年美國出口可能增長13%左右。但由于近期美元升值，同時(shí)遠(yuǎn)東主要經(jīng)濟(jì)體經(jīng)濟(jì)增長放緩導(dǎo)致從美國進(jìn)口增長減弱，加上2008年第3季度后波羅的海干散貨運(yùn)價(jià)指數(shù)暴跌，部分“散改集”糧食貨物回流，預(yù)計(jì)2009年美國出口至遠(yuǎn)東的運(yùn)量可能比2008年增長3%左右。

4歐洲地中海航線：運(yùn)量增長放緩，船公司調(diào)整航線

在相關(guān)經(jīng)濟(jì)體經(jīng)濟(jì)增長放緩、外貿(mào)進(jìn)出口下降的背景下，2008年歐洲地中海航線運(yùn)量增速明顯放慢。據(jù)遠(yuǎn)東班輪公會(huì)（FEFC）的成員公司統(tǒng)計(jì)，2008年前3季度亞歐航線西行運(yùn)量為707.5萬TEU，同比僅增長2.1%，其中，遠(yuǎn)東至西北歐運(yùn)量為460.5萬TEU，同比增長1.9%；遠(yuǎn)東至地中海運(yùn)量為247.1萬TEU，同比增長2.5%。次貸危機(jī)對歐洲經(jīng)濟(jì)造成嚴(yán)重影響，2009年歐洲經(jīng)濟(jì)下行風(fēng)險(xiǎn)加劇，遠(yuǎn)東至歐洲運(yùn)量形勢不容樂觀。業(yè)界對亞歐航線西行運(yùn)量走勢的預(yù)測見表3。

遠(yuǎn)東——?dú)W洲地中海航線是近年接納新船最多的航線。為應(yīng)對市場下滑，近期CKYH聯(lián)盟、達(dá)飛、長榮、以星和馬士基等船公司陸續(xù)撤銷亞歐航線的部分運(yùn)力，市場供求壓力有所緩解。但總體來看，運(yùn)量增速明顯減緩仍將給亞歐航線帶來較大壓力。

5新興航線運(yùn)量平穩(wěn)增長

在全球資源性商品價(jià)格持續(xù)上揚(yáng)的形勢下，南美洲、非洲、中東、澳洲等地區(qū)的物資消費(fèi)需求進(jìn)一步增長，帶動(dòng)相關(guān)航線運(yùn)量穩(wěn)步提升。如圖1所示，近幾年我國對上述地區(qū)的出口額增長率基本保持在30%~50%的水平。

雖然2008年下半年全球資源性商品價(jià)格開始回落，但據(jù)預(yù)測，2009年國際油價(jià)繼續(xù)大幅回落的可能性不大，鐵礦石價(jià)格可能在2008年的基礎(chǔ)上略有回落，但仍居高位。因此，2009年資源豐富的南美洲、非洲、澳洲和中東國家仍有不菲收入，推動(dòng)其進(jìn)口需求保持良性增長。IMF預(yù)計(jì)中東地區(qū)2008年GDP增幅為6.4%，2009年保持在6%左右；拉美主要國家2008年和2009年的經(jīng)濟(jì)增長率均保持在4%左右；非洲2008年和2009年的經(jīng)濟(jì)增長率有望達(dá)到6%左右；澳洲經(jīng)濟(jì)增長率略低，2008年為2.5%，2009年為2.2%。

據(jù)非正式運(yùn)價(jià)協(xié)議組織（IRA）統(tǒng)計(jì)，2008年1—9月遠(yuǎn)東——波斯灣航線西行運(yùn)量增幅為10.86%。另據(jù)亞洲——澳大利亞運(yùn)價(jià)協(xié)議組織（AADA）統(tǒng)計(jì)，2008年1—8月遠(yuǎn)東——澳大利亞航線南行運(yùn)量增幅為13.17%，均保持較快增長。預(yù)計(jì)2009年遠(yuǎn)東——中東航線西行、遠(yuǎn)東——南非南美航線南行以及遠(yuǎn)東——澳大利亞航線南行運(yùn)量將繼續(xù)保持10%左右的平穩(wěn)增長。

6內(nèi)貿(mào)航線形勢良好

2008年前3季度我國內(nèi)貿(mào)航線市場形勢良好，運(yùn)量充足。雖然第4季度市場走弱，預(yù)計(jì)全年內(nèi)貿(mào)重箱運(yùn)量仍有望達(dá)到500萬TEU，同比增長20%，是集裝箱運(yùn)輸市場中表現(xiàn)最好的部分。

從目前國內(nèi)外宏觀經(jīng)濟(jì)形勢來看，2009年我國經(jīng)濟(jì)的外需拉動(dòng)將面臨嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。國家信息中心的經(jīng)濟(jì)學(xué)家日前表示， 2009年我國經(jīng)濟(jì)增幅可能進(jìn)一步放緩到8%。在拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長的外部力量有所減弱的環(huán)境下，政府?dāng)M進(jìn)一步擴(kuò)大內(nèi)需保持經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)增長，這為2009年內(nèi)貿(mào)航線經(jīng)營帶來良好機(jī)遇，將有力推動(dòng)內(nèi)貿(mào)航線的發(fā)展。

最近國家分別就促進(jìn)出口、拉動(dòng)內(nèi)需和擴(kuò)大投資出臺多項(xiàng)經(jīng)濟(jì)刺激政策，包括調(diào)高商品出口退稅率、擴(kuò)大商業(yè)性個(gè)人住房貸款利率下浮幅度、支持居民首次購買普通住房、批準(zhǔn)通過千億元減稅規(guī)模的增值稅全面轉(zhuǎn)型方案、到2010年投資4萬億擴(kuò)大內(nèi)需以及批復(fù)2萬億鐵路投資計(jì)劃應(yīng)對金融危機(jī)等，預(yù)計(jì)這些積極政策將在2009年逐步發(fā)揮作用，從而支撐內(nèi)貿(mào)航線的需求增長。

受市場大環(huán)境影響，2009年內(nèi)貿(mào)航線運(yùn)量增幅無法達(dá)到前幾年的水平。從國家拉動(dòng)內(nèi)需政策的力度來看，內(nèi)貿(mào)運(yùn)輸市場將在2009年第2季度出現(xiàn)復(fù)蘇勢頭。預(yù)計(jì)2009年內(nèi)貿(mào)集裝箱運(yùn)量的增長率將首次低于20%，上半年可能出現(xiàn)下降，下半年逐步復(fù)蘇，全年仍將保持10%~15%的較快增長。

7全球班輪業(yè)面臨重新“洗牌”

2008年船公司經(jīng)營業(yè)績同比明顯下滑。日本3大船公司上半財(cái)年累計(jì)虧損近120億日元，中海集運(yùn)第3季度虧損2.7億元人民幣,馬士基前3季度班輪業(yè)績剔除賣船收益后虧損6 400萬美元，東方?；拾噍啝I業(yè)利潤前3季度下滑36%。

為應(yīng)對市場需求的減弱，2008年第3季度以來，班輪公司紛紛削減運(yùn)力。據(jù)AXS-Alphaliner估計(jì)，目前全球閑置運(yùn)力約有15萬TEU，接近2002年行業(yè)低潮時(shí)18萬TEU的紀(jì)錄。東方?；?、商船三井和現(xiàn)代商船撤出約40艘集裝箱船，大部分閑置；東方海皇削減25%的歐洲航線運(yùn)力和20%的北美航線運(yùn)力；CKYH聯(lián)盟削減10%的歐洲航線運(yùn)力、25%的地中海航線運(yùn)力、19%的美東航線運(yùn)力和14%的美西航線運(yùn)力。

集裝箱航運(yùn)企業(yè)短期內(nèi)面臨嚴(yán)峻挑戰(zhàn)，一些公司通過裁員縮減成本，部分中小公司倒閉。比如，馬士基關(guān)閉廣東信息處理公司，逾700名員工被裁；Horizon Lines裁減10%的非工會(huì)員工；歐洲西印度班輪公司（EWL）和南非獨(dú)立航運(yùn)服務(wù)公司（SAILS）因資金鏈等問題倒閉。行業(yè)收購活動(dòng)也暫時(shí)擱置，大新華擱置收購煙臺海運(yùn)，東方?；蕜t放棄收購赫伯羅特。

由于部分船公司的經(jīng)營難以為繼，班輪業(yè)面臨重新“洗牌”，市場格局將發(fā)生一定變化。

8未來航運(yùn)需求仍處良性發(fā)展長周期

受次貸危機(jī)蔓延的影響，2008年和2009年全球經(jīng)貿(mào)和集裝箱運(yùn)輸形勢嚴(yán)峻，集裝箱航運(yùn)企業(yè)短期內(nèi)面臨挑戰(zhàn)。但基于IMF對歐美經(jīng)濟(jì)在2009年底走出谷底的判斷，隨著世界經(jīng)濟(jì)逐步擺脫陰霾，未來航運(yùn)業(yè)也將走出低谷，迎來朝陽。隨著全球經(jīng)濟(jì)回暖，消費(fèi)也將相應(yīng)恢復(fù)，能夠?yàn)榧b箱運(yùn)輸需求提供長遠(yuǎn)支撐。目前油價(jià)進(jìn)入下降通道，跌至60美元/桶以下，船公司和供應(yīng)商的議價(jià)空間擴(kuò)大，成本壓力緩解。大量船舶停航或退出班輪市場，運(yùn)力供過于求的形勢得到緩解，有利于行業(yè)供求平衡。部分企業(yè)經(jīng)營困頓，陷入破產(chǎn)或倒閉的境地，帶來行業(yè)整合機(jī)遇。我國經(jīng)濟(jì)持續(xù)數(shù)年健康、高速發(fā)展，未來幾年仍可望領(lǐng)跑全球。經(jīng)貿(mào)全球化格局造就經(jīng)濟(jì)增長周期，制造業(yè)分工轉(zhuǎn)移趨勢將支撐長期需求。未來全球經(jīng)濟(jì)仍處于新一輪良性發(fā)展長周期。

IMF預(yù)計(jì)2010年全球經(jīng)濟(jì)增長率為4.2%，2011—2013年將繼續(xù)保持4.7%的增長率。預(yù)計(jì)2010年以后，集裝箱海運(yùn)需求將以10%左右的速度穩(wěn)步增長，未來航運(yùn)市場需求仍處于新一輪良性發(fā)展長周期。

（編輯：張敏收稿日期：2008-11-19）