公允價(jià)值應(yīng)用中的問題及對(duì)策研究

趙　力

【摘要】2006年2月15日，國家財(cái)政部頒布的企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系中，很多方面采用了公允價(jià)值計(jì)量模式，標(biāo)志著公允價(jià)值在我國的研究和應(yīng)用進(jìn)入了一個(gè)嶄新的時(shí)期。本文主要探討了公允價(jià)值應(yīng)用中存在的一些問題，并提出了相關(guān)的建議。

【關(guān)鍵詞】公允價(jià)值； 公允價(jià)值計(jì)量； 新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則； 計(jì)量模式

2006年2月15日，財(cái)政部頒布了1項(xiàng)基本企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和38項(xiàng)具體企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則， 于 2007 年1月1日在上市公司執(zhí)行，2008年1月1日在中央企業(yè)執(zhí)行。在具體準(zhǔn)則中， 我國第一次明確地提出了公允價(jià)值，并且在涉及會(huì)計(jì)要素計(jì)量的許多具體準(zhǔn)則都程度不同地運(yùn)用了公允價(jià)值計(jì)量屬性。公允價(jià)值計(jì)量的運(yùn)用成為我國新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則最大的亮點(diǎn)，是我國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則發(fā)展中具有里程碑意義的新突破。

公允價(jià)值在我國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中的應(yīng)用情況依據(jù)我國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)對(duì)公允價(jià)值的定義：公允價(jià)值，是指在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換或者債務(wù)清償?shù)慕痤~。因其能及時(shí)、公允地反映企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果，使會(huì)計(jì)所提供的信息更能滿足投資者、債權(quán)人等信息使用者的要求，因而也就比歷史成本更具有相關(guān)性，成為當(dāng)今國際上主流的會(huì)計(jì)計(jì)量屬性。但公允價(jià)值如何取得、如何確保其可靠性，一直是公允價(jià)值應(yīng)用的難題。

一、公允價(jià)值在新準(zhǔn)則中的應(yīng)用范圍及特征分析

公允價(jià)值在新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中應(yīng)用范圍廣泛，新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系中涉及公允價(jià)值的準(zhǔn)則如表1所示。

新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則充分體現(xiàn)了與國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的趨同，但同時(shí)也有自己的特色。新準(zhǔn)則體系在確定公允價(jià)值的應(yīng)用范圍時(shí)，更充分地考慮了我國的國情，作了審慎的修改。在國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中，公允價(jià)值是復(fù)合屬性，即廣義的公允價(jià)值；在《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——基本準(zhǔn)則》中，將公允價(jià)值計(jì)量與其他計(jì)量屬性并列，并非將其視為復(fù)合屬性。國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中并未對(duì)公允價(jià)值和成本兩種計(jì)量模式規(guī)定優(yōu)先順序，只是更偏向于使用公允價(jià)值計(jì)量。但我國《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——基本準(zhǔn)則》第四十三條中明確規(guī)定，“企業(yè)在對(duì)會(huì)計(jì)要素進(jìn)行計(jì)量時(shí)，一般應(yīng)當(dāng)采用歷史成本，采用重置成本、可變現(xiàn)凈值、現(xiàn)值、公允價(jià)值計(jì)量的，應(yīng)當(dāng)保證所確定的會(huì)計(jì)要素金額能夠取得并可靠計(jì)量”。只有在歷史成本計(jì)量明顯不合理時(shí)才考慮公允價(jià)值，這體現(xiàn)了歷史成本計(jì)量的主導(dǎo)性和公允價(jià)值計(jì)量的非主導(dǎo)性。為了防止公允價(jià)值被濫用而出現(xiàn)利潤操縱的現(xiàn)象，準(zhǔn)則規(guī)定了公允價(jià)值的使用前提，也就是公允價(jià)值應(yīng)當(dāng)能夠“可靠計(jì)量”。

二、公允價(jià)值應(yīng)用中存在的問題

公允價(jià)值具有這么多的優(yōu)點(diǎn)，是不是就可以大力應(yīng)用呢？實(shí)際上，由于我國市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制尚不健全，相關(guān)市場(chǎng)還不成熟，公允價(jià)值的使用必然會(huì)帶來諸多問題，主要表現(xiàn)為以下幾個(gè)方面。

（一）公允價(jià)值的獲取和使用存在難度

雖然市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)在我國已經(jīng)有了長(zhǎng)足的發(fā)展， 但很多情況下公允價(jià)值仍然是難以取得的。主要是我國沒有像西方國家一樣發(fā)達(dá)的交易市場(chǎng)。公允價(jià)值計(jì)量的市場(chǎng)交易不夠活躍， 而我國金融工具市場(chǎng)化程度不高、交易行為不規(guī)范，公允價(jià)值獲取較難，與國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則所依賴的“成熟市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)”相距甚遠(yuǎn)。招商證券的分析師余志勇就曾指出，公允價(jià)值準(zhǔn)則可使用的地方非常多，但它的采用前提是必須有較活躍的相關(guān)交易市場(chǎng)和客觀公正的評(píng)估機(jī)構(gòu)，目前我國這兩點(diǎn)基礎(chǔ)恰恰都比較薄弱。因此，在發(fā)達(dá)市場(chǎng)上公允價(jià)值比較容易確認(rèn)的條件下，我國如何確認(rèn)公允價(jià)值就成了難題。尤其當(dāng)市場(chǎng)交易不活躍或市場(chǎng)被分割時(shí)，金融產(chǎn)品價(jià)格受到扭曲，這時(shí)許多金融工具的公允價(jià)值無法可靠計(jì)量，可能會(huì)發(fā)生人為操縱計(jì)量結(jié)果的情況，就難以滿足會(huì)計(jì)信息真實(shí)性、可靠性的質(zhì)量要求，從而會(huì)使會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量受到影響。

（二）信息質(zhì)量的可靠性難以判斷

選擇公允價(jià)值計(jì)量模式這樣一個(gè)非確定性、變動(dòng)性和集合性的模糊計(jì)量概念作為會(huì)計(jì)計(jì)量的手段， 相對(duì)于客觀性、確定性和可驗(yàn)證性的歷史成本計(jì)量模式， 雖然在財(cái)務(wù)報(bào)告中能提供更為相關(guān)性的信息， 但在可靠性的質(zhì)量要求上卻不能保證能提高或不會(huì)減弱。而對(duì)報(bào)表使用者與報(bào)表編制者來說，與資產(chǎn)或負(fù)債的風(fēng)險(xiǎn)和收益相關(guān)的信息具有很大的不對(duì)稱性，信息質(zhì)量的可靠性難以保證。若不存在報(bào)表使用者以外的其他監(jiān)督主體的話，對(duì)公允價(jià)值的估計(jì)相當(dāng)于給了報(bào)表編制者很大的操縱機(jī)會(huì)，無法保證報(bào)表編制者是否利用這個(gè)操縱機(jī)會(huì)制造假象騙取投資，也使得報(bào)表使用者無法用現(xiàn)有信息來充分判斷公允價(jià)值的公允性。公允價(jià)值計(jì)量的數(shù)據(jù)、資料不易取得， 計(jì)量過程存在主觀隨意性較大、信息不夠可靠等缺點(diǎn)。目前，我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的市場(chǎng)化程度較低， 會(huì)計(jì)人員素質(zhì)不高， 會(huì)計(jì)信息化水平以及相關(guān)的信息處理能力較低等， 這些都限制了公允價(jià)值的大范圍推廣與應(yīng)用。

（三）公允價(jià)值計(jì)量易導(dǎo)致價(jià)格波動(dòng)頻繁

與歷史成本法相比，公允價(jià)值隨市場(chǎng)價(jià)格的變化而變化，固然能夠合理地反映資產(chǎn)的當(dāng)時(shí)價(jià)值，但是若該項(xiàng)資產(chǎn)價(jià)格總是頻繁地變動(dòng)，必然會(huì)導(dǎo)致財(cái)務(wù)狀況和盈利能力的波動(dòng)性變化。而這些由于外部環(huán)境等變化所引起的損益的變動(dòng)，可能并不能提供非常相關(guān)的信息，甚至可能誤導(dǎo)財(cái)務(wù)報(bào)表使用者。對(duì)于上市公司而言，如果市場(chǎng)上原料或商品的一點(diǎn)點(diǎn)變化都可能引起股價(jià)的較大波動(dòng)，并不是一件好事，它給投資者的感覺是公司財(cái)務(wù)發(fā)展不穩(wěn)定。

（四）普遍存在的關(guān)聯(lián)方交易嚴(yán)重影響了交易價(jià)格的公允性

我國上市公司和大股東之間的交易非常普遍， 尤其是上市公司與其母公司、關(guān)聯(lián)公司進(jìn)行債務(wù)重組、資產(chǎn)交換等交易中， 交易價(jià)格缺乏公允性的情況時(shí)有發(fā)生。很多上市公司利用關(guān)聯(lián)方交易粉飾報(bào)表， 虛增會(huì)計(jì)利潤。另外， 公允價(jià)值是通過市場(chǎng)確認(rèn)的， 但市場(chǎng)環(huán)境是復(fù)雜多變的， 有的會(huì)計(jì)要素或會(huì)計(jì)事項(xiàng)可以確認(rèn)或?qū)ふ蚁囝愃频氖袌?chǎng)交易價(jià)格， 有的卻無法尋找而只能估計(jì)， 尤其對(duì)于長(zhǎng)期性投資及應(yīng)收款、應(yīng)付款之類的項(xiàng)目， 在市場(chǎng)環(huán)境的預(yù)知性上難以把握。

三、公允價(jià)值應(yīng)用的改進(jìn)建議

（一）樹立公允價(jià)值的應(yīng)用理念

盡管我國目前全面應(yīng)用公允價(jià)值的條件尚不成熟，但是按照國際會(huì)計(jì)慣例進(jìn)行公允價(jià)值計(jì)量已是必然趨勢(shì)。為此，我們應(yīng)從根本上改變對(duì)待公允價(jià)值的態(tài)度，面對(duì)我國應(yīng)用公允價(jià)值中存在的困難，要認(rèn)真學(xué)習(xí)國際上最新的公允價(jià)值研究成果，將其與我國特殊的市場(chǎng)環(huán)境相結(jié)合，從而建立起適合我國國情的應(yīng)用公允價(jià)值的一套理論體系。

（二）加快經(jīng)濟(jì)體制改革，完善市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)機(jī)制

當(dāng)前，我國要積極培養(yǎng)各級(jí)市場(chǎng)，獲得客觀的市價(jià)。雖然公允價(jià)值并不就等于市場(chǎng)價(jià)格，但市場(chǎng)價(jià)格畢竟最客觀，可靠程度最高，獲取也最簡(jiǎn)便，所以當(dāng)前應(yīng)該努力培育各級(jí)市場(chǎng)，特別是生產(chǎn)資料市場(chǎng)和二手交易市場(chǎng)，從而使公允價(jià)值的取得更為客觀、直接。對(duì)于二手交易市場(chǎng)，政府應(yīng)鼓勵(lì)和支持中介服務(wù)機(jī)構(gòu)，如二手房地產(chǎn)交易的房屋咨詢、房屋置換等專業(yè)服務(wù)機(jī)構(gòu)，從而使交易雙方能夠獲得相對(duì)公允的市價(jià)信息。從目前來看，我國的商品市場(chǎng)已經(jīng)有了較大進(jìn)步，但是我國金融市場(chǎng)特別是外匯市場(chǎng)和資本市場(chǎng)開放水平還比較低，金融市場(chǎng)的價(jià)值信息流動(dòng)還處于相對(duì)狹窄的范圍內(nèi)，資本市場(chǎng)帶動(dòng)的資源配置能力相對(duì)不足，市場(chǎng)主體間的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境還不完全公平。隨著我國經(jīng)濟(jì)體制改革的進(jìn)一步深化，國家與國有企業(yè)之間的關(guān)系、投資者與經(jīng)營者之間的關(guān)系、企業(yè)與職工之間的關(guān)系將逐漸理順，產(chǎn)權(quán)將更加明晰，市場(chǎng)主體之間的地位將更加平等，這樣市場(chǎng)主體之間將更容易形成公平競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)環(huán)境，市場(chǎng)主體之間更容易在公平、公允的基礎(chǔ)上做出自主交易行為，公允價(jià)值產(chǎn)生的外部環(huán)境也將更加完善。

（三）發(fā)揮專業(yè)評(píng)估機(jī)構(gòu)作用，充分利用專業(yè)評(píng)估技術(shù)

大力發(fā)展資產(chǎn)評(píng)估行業(yè)，完善相關(guān)的市場(chǎng)環(huán)境。在很多情況下，公允價(jià)值的確定離不開評(píng)估技術(shù)。只有評(píng)估業(yè)務(wù)規(guī)范、評(píng)估質(zhì)量提高、評(píng)估人員素質(zhì)高，才能保證公允價(jià)值計(jì)量的真實(shí)性和可靠性。沒有資產(chǎn)評(píng)估技術(shù)的支持，公允價(jià)值計(jì)量可能難以實(shí)施。因此，要大力發(fā)展資產(chǎn)評(píng)估行業(yè)，完善與公允價(jià)值應(yīng)用相關(guān)的市場(chǎng)環(huán)境，如健全且成熟的生產(chǎn)資料市場(chǎng)、產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)、資本市場(chǎng)等。雖然公允價(jià)值在我國的應(yīng)用中仍然存在很多問題，但是從公允價(jià)值在國際的應(yīng)用來看，公允價(jià)值的廣泛采用是不可回避的。但由于進(jìn)行公允價(jià)值計(jì)量較為復(fù)雜，涉及許多經(jīng)濟(jì)環(huán)節(jié)，執(zhí)行難度較大，不可能一蹴而就，其普及過程只能是漸進(jìn)性的，因此目前我們?nèi)詰?yīng)采用多種計(jì)量屬性并存的做法，由歷史成本計(jì)量逐漸趨向公允價(jià)值計(jì)量，杜絕公允價(jià)值取得時(shí)的隨意性。

（四）增強(qiáng)會(huì)計(jì)人員素質(zhì)， 建立合理監(jiān)督機(jī)制

公允價(jià)值的確定有賴于活躍市場(chǎng)上的報(bào)價(jià)或最近市場(chǎng)上的交易，或預(yù)期的未來現(xiàn)金流。但活躍市場(chǎng)、未來現(xiàn)金流、折現(xiàn)率等因素都需要主觀的判斷，容易受到企業(yè)管理當(dāng)局和會(huì)計(jì)人員主觀意志的影響。公司治理缺陷、會(huì)計(jì)人員道德水平及職業(yè)判斷能力、高層管理人員道德觀和誠信意識(shí)等因素都會(huì)影響公允價(jià)值的信息質(zhì)量，因此，培育和發(fā)展資產(chǎn)評(píng)估中介機(jī)構(gòu)，并鼓勵(lì)企業(yè)通過這些中介機(jī)構(gòu)對(duì)其資產(chǎn)和負(fù)債進(jìn)行公允價(jià)值計(jì)量，將是提高公允價(jià)值信息質(zhì)量的重要途徑。公允價(jià)值的計(jì)量在很大程度上依靠會(huì)計(jì)人員的職業(yè)判斷，如運(yùn)用現(xiàn)值法確定公允價(jià)值時(shí)，對(duì)預(yù)期現(xiàn)金流量的估計(jì)、用于折現(xiàn)現(xiàn)金流量的利率的選擇等，都需要會(huì)計(jì)人員的職業(yè)判斷。要有效地運(yùn)用公允價(jià)值，就必須加強(qiáng)對(duì)會(huì)計(jì)人員的繼續(xù)教育，重視業(yè)務(wù)技能的培訓(xùn)，提高業(yè)務(wù)素質(zhì)及其工作能力。同時(shí)，還要對(duì)會(huì)計(jì)人員進(jìn)行職業(yè)道德方面的教育。近年來，我國在會(huì)計(jì)教育方面取得了很大的進(jìn)步，但仍不能適應(yīng)我國會(huì)計(jì)新準(zhǔn)則快速發(fā)展的需要。我國企業(yè)中，會(huì)計(jì)人員習(xí)慣照搬會(huì)計(jì)制度中的條款來處理會(huì)計(jì)業(yè)務(wù)，對(duì)于估計(jì)和判斷較多、計(jì)算復(fù)雜、理解難度大的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則不適應(yīng)，致使會(huì)計(jì)準(zhǔn)則難以有效執(zhí)行。因此，培養(yǎng)具有公允價(jià)值觀念、懂理論會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)、職業(yè)道德高尚的會(huì)計(jì)人員，是公允價(jià)值得以全面使用的必備條件，也是降低公允價(jià)值計(jì)量成本的需要?！?/p>

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