基于仿生學(xué)視角對(duì)中小企業(yè)融資的再認(rèn)識(shí)

龍會(huì)芳 封俊國(guó)

摘要：企業(yè)融資如同人體的血液循環(huán)，要使血液循環(huán)正常運(yùn)行，就必須保證各個(gè)有機(jī)體的健康，保持它們之間的協(xié)作關(guān)系。同樣。要解決中小企業(yè)融資難問(wèn)題，必須綜合運(yùn)用各種方法，多管齊下，不僅要關(guān)注銀行與中小企業(yè)的共生關(guān)系，還要注意中小企業(yè)的外部融資環(huán)境。

關(guān)鍵詞：仿生學(xué)；中小企業(yè)融資；銀企關(guān)系

中圖分類號(hào)：F830文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A文章編號(hào)：1006—3544(2009)06—0029—04

一、引言

當(dāng)前，受全球金融危機(jī)的影響，中小企業(yè)融資難問(wèn)題更加突出。國(guó)內(nèi)外眾多學(xué)者都對(duì)此問(wèn)題進(jìn)行了研究，并提出了許多建議，我國(guó)政府及有關(guān)部門(mén)也加大了對(duì)中小企業(yè)的扶持力度。如：銀監(jiān)會(huì)要求所有大型和中型銀行要設(shè)立專門(mén)為中小企業(yè)服務(wù)的專營(yíng)性機(jī)構(gòu)，專門(mén)下發(fā)了授信盡職指引；財(cái)政部加大了財(cái)稅扶持政策，支持中小企業(yè)信用擔(dān)保；各金融機(jī)構(gòu)也創(chuàng)新了許多金融服務(wù)和產(chǎn)品；創(chuàng)業(yè)板的啟動(dòng)拓寬了中小企業(yè)的直接融資渠道；等等。雖然采取了許多措施，但效果并不理想，據(jù)萬(wàn)德統(tǒng)計(jì)，從1996年11月至2008年11月，中小企業(yè)貸款余額在全國(guó)貸款余額中的比重一路下滑，從7.5％降至3.8％左右。雖然2009年以來(lái)，銀行的信貸投放量有較大增加，但是，大部分貸款還是投向鐵路、公路、基礎(chǔ)設(shè)施等政府支持項(xiàng)目和國(guó)有大型企業(yè)，中小企業(yè)融資難的困境并沒(méi)有得到有效解決。本文試從仿生學(xué)的角度，用研究生物的思路和方法對(duì)中小企業(yè)融資重新進(jìn)行審視，以期對(duì)解決此問(wèn)題有所裨益。

仿生學(xué)是一門(mén)新興的邊緣學(xué)科，企業(yè)仿生是指根據(jù)生物與企業(yè)在結(jié)構(gòu)或功能上的相似性，用生物或生命體的某些規(guī)律為企業(yè)和經(jīng)濟(jì)問(wèn)題的研究提供啟示。它將企業(yè)看作生命體，而不是經(jīng)濟(jì)體，運(yùn)用生態(tài)系統(tǒng)的機(jī)理來(lái)尋找企業(yè)健康發(fā)展的途徑，強(qiáng)調(diào)互利、可持續(xù)發(fā)展的原則。根據(jù)仿生層次的不同，企業(yè)仿生可分為機(jī)理仿生和表型仿生；根據(jù)研究對(duì)象的不同，企業(yè)仿生可分為個(gè)體仿生和群體仿生。

現(xiàn)有的中小企業(yè)融資研究多是從某一角度進(jìn)行，大部分側(cè)重于銀行，研究方法以靜態(tài)或比較分析為主，缺乏動(dòng)態(tài)分析。而且在論述銀企關(guān)系時(shí)，無(wú)論是企業(yè)融資理論，還是信息理論、博弈論等，都缺乏從互利的視角來(lái)研究銀企關(guān)系。基于仿生學(xué)的視角研究中小企業(yè)融資，能夠?qū)τ绊懼行∑髽I(yè)融資的各種因素進(jìn)行全面的思考，將使我們對(duì)中小企業(yè)融資研究具有系統(tǒng)性和綜合性。同時(shí)，將企業(yè)看作生命體，強(qiáng)調(diào)互利、可持續(xù)發(fā)展原則，有利于金融機(jī)構(gòu)與企業(yè)以及企業(yè)之間關(guān)系的轉(zhuǎn)變。

二、中小企業(yè)融資難的仿生學(xué)解釋

血液循環(huán)是人體不可或缺的重要組成部分，與人體其他部分構(gòu)成了互相聯(lián)系、互為條件的有機(jī)統(tǒng)一體，任何疾病都將影響到血液循環(huán)的正常流動(dòng)。血液循環(huán)不暢的原因主要有：一是小器官發(fā)生病變；二是推動(dòng)血液流動(dòng)的動(dòng)力器官心臟發(fā)生病變，影響了血液的流動(dòng)；三是外界環(huán)境的變化影響了血液循環(huán)的運(yùn)行，如大氣污染等。中小企業(yè)好比人體的小器官，中小企業(yè)融資不暢，如同小器官的血液循環(huán)不暢，其融資難的原因也主要表現(xiàn)在中小企業(yè)自身、銀行、外部環(huán)境三個(gè)方面。

1中小企業(yè)內(nèi)部原因。(1)中小企業(yè)信息嚴(yán)重不對(duì)稱。面臨信用缺失危機(jī)。信用問(wèn)題是融資難的最根本原因，主要包括融資信用、商業(yè)信用、財(cái)務(wù)信用、生產(chǎn)信用的缺失。中小企業(yè)信用的普遍缺失造成了整個(gè)社會(huì)信用環(huán)境的低下，惡劣的信用環(huán)境反過(guò)來(lái)導(dǎo)致了中小企業(yè)的擔(dān)保難、抵押難、融資難。(2)中小企業(yè)一般規(guī)模小，盈利能力差，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)高。對(duì)于銀行來(lái)說(shuō)，安全性、穩(wěn)健性、盈利性是其發(fā)放貸款的基本原則15139，由于中小企業(yè)盈利能力差，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)高，銀行不愿為其發(fā)放貸款。(3)可供抵押的財(cái)產(chǎn)不多，抵押擔(dān)保能力不足。中小企業(yè)資產(chǎn)較少，負(fù)債能力有限，可供抵押的資產(chǎn)不夠，且提供的抵押物變現(xiàn)能力較差，使企業(yè)很難得到銀行的信貸支持。

2銀行方面。(1)商業(yè)銀行信貸管理體制與激勵(lì)約束機(jī)制制約了中小企業(yè)融資。商業(yè)銀行自我風(fēng)險(xiǎn)約束加強(qiáng)，堅(jiān)持審慎的低風(fēng)險(xiǎn)信貸政策。而中小企業(yè)的天然弱點(diǎn)和銀行追求“低風(fēng)險(xiǎn)、高效益”的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)之間的矛盾制約了銀行對(duì)中小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)的開(kāi)展。加之銀行內(nèi)部實(shí)行嚴(yán)厲的信貸責(zé)任追究制度，貸款審批權(quán)限逐漸上收，而缺乏相應(yīng)的激勵(lì)措施，嚴(yán)重挫傷了基層信貸員的積極性。(2)中小企業(yè)貸款頻率高、期限短，單筆貸款金額小、筆數(shù)多，銀行管理成本高。由于中小企業(yè)申請(qǐng)的每筆貸款的頻率高、數(shù)額不大，但金融機(jī)構(gòu)對(duì)每筆貸款的發(fā)放程序、經(jīng)辦環(huán)節(jié)都大致相同，致使銀行的貸款單位交易成本和監(jiān)督成本上升，從而對(duì)中小企業(yè)貸款成本相對(duì)較高，也降低了銀行對(duì)中小企業(yè)提供貸款的積極性。(3)缺乏與中小企業(yè)相匹配的中小金融機(jī)構(gòu)。中小企業(yè)發(fā)展所需要的資金缺口不斷加大，但部分國(guó)有金融機(jī)構(gòu)逐漸從縣域經(jīng)濟(jì)“退出”，農(nóng)村信用社和城市商業(yè)銀行心有余而力不足，中小企業(yè)缺乏以其為主要服務(wù)對(duì)象的金融機(jī)構(gòu)。(4)缺乏與中小企業(yè)相應(yīng)的融資工具。

3外部環(huán)境方面。(1)資本市場(chǎng)不完善。目前我國(guó)資本市場(chǎng)仍以個(gè)人投資者為主，存在較大的盲目性和投機(jī)性，加劇了資本市場(chǎng)的波動(dòng)程度。證券市場(chǎng)門(mén)檻高，創(chuàng)業(yè)投資體制不健全，股權(quán)融資受到多因素的制約，公司債券市場(chǎng)發(fā)展滯后，發(fā)行規(guī)模受到嚴(yán)格限制，中小企業(yè)難以通過(guò)資本市場(chǎng)公開(kāi)籌集資金。中小企業(yè)板的開(kāi)設(shè)為其提供了股權(quán)融資的渠道，但企業(yè)上市的門(mén)檻較高，只有極少數(shù)中小企業(yè)能進(jìn)入“二板市場(chǎng)”進(jìn)行融資。2009年5月，創(chuàng)業(yè)板開(kāi)始啟動(dòng)，雖然能夠使一部分優(yōu)秀的創(chuàng)業(yè)企業(yè)通過(guò)發(fā)行上市獲得盲接融資，但對(duì)于大多數(shù)的中小企業(yè)來(lái)說(shuō)不太現(xiàn)實(shí)。(2)缺乏完善的社會(huì)金融擔(dān)保體系。自2008年以來(lái)，我國(guó)加大了對(duì)中小企業(yè)融資擔(dān)保的支持力度，但是社會(huì)擔(dān)保體系、信用體系、評(píng)估體系、中介機(jī)構(gòu)都還不完善，缺乏有效的支持體系、服務(wù)體系和管理體系，這些因素都給中小企業(yè)融資及貸款造成了困難。(3)政策支持體系和法律建設(shè)欠缺。我國(guó)雖然已經(jīng)出臺(tái)了《中小企業(yè)促進(jìn)法》，但是幫助其有效融資的法律法規(guī)還是一個(gè)空白，不能為中小企業(yè)發(fā)展、改善中小企業(yè)融資狀況提供法律保障。而且與之配套的產(chǎn)權(quán)交易、優(yōu)惠稅費(fèi)、監(jiān)督管理方面還沒(méi)有落實(shí)，使得中小企業(yè)還不能得到真正的優(yōu)惠政策和融資優(yōu)待。同時(shí)，由于對(duì)逃廢債務(wù)的中小企業(yè)缺乏強(qiáng)有力的制裁，也在一定程度上縱容了中小企業(yè)的逃債行為。

三、解決中小企業(yè)融資難問(wèn)題的對(duì)策建議

一個(gè)充滿活力的有機(jī)體，其自身功能的實(shí)現(xiàn)往往要依靠很多系統(tǒng)間的協(xié)作。要使血液循環(huán)正常運(yùn)行，就必須保證各個(gè)有機(jī)體的健康，保持它們之間良好的協(xié)作關(guān)系，任何一個(gè)小的障礙都會(huì)影響血液的正常循環(huán)。同樣，中小企業(yè)融資要暢通，不僅需要相互協(xié)調(diào)的金融交易主體，而且需要良好的外部融資環(huán)境。因此，要解決中小企業(yè)融資難問(wèn)題，必須綜合運(yùn)用各種方法，多管齊下，不僅要關(guān)注銀行與中小企業(yè)的共生關(guān)系，還要注意中小企業(yè)的外部融資

環(huán)境。

(一)塑造良好的銀企關(guān)系

在血液循環(huán)系統(tǒng)中，器官不論大小對(duì)人體都是不可或缺的，一旦小器官發(fā)生病變或受到損傷，也會(huì)影響血液循環(huán)的健康運(yùn)行。心臟不會(huì)因小器官太小而不給它們供血，而是與它們相互制約，相互協(xié)調(diào)，共同構(gòu)成一個(gè)有機(jī)的統(tǒng)一體。同樣，銀行與中小企業(yè)也是一個(gè)互惠互利的共生體。生物學(xué)中的“共生”概念首先由德國(guó)真菌學(xué)家Debary于1879年提出，共生理論由袁純清(1998)直接將生物學(xué)的共生概念及相關(guān)理論向社會(huì)科學(xué)拓展。他定義共生是指共生單元之間在一定共生環(huán)境中按某種共生模式形成的關(guān)系，并運(yùn)用共生理論對(duì)銀行和企業(yè)的關(guān)系進(jìn)行了系統(tǒng)、深入的研究。他指出最優(yōu)的金融共生模式是連續(xù)的、對(duì)稱性互惠共生模式。何自力，徐學(xué)軍(2006)基于共生理論構(gòu)建了共生模式評(píng)價(jià)模型，得出結(jié)論：第一，銀企共生關(guān)系模式的主體狀態(tài)是連續(xù)非對(duì)稱互惠共生，但對(duì)銀企關(guān)系有害的寄生關(guān)系占有相當(dāng)比例，而具有理想激勵(lì)的類對(duì)稱互惠關(guān)系比例很低，銀企關(guān)系改進(jìn)的迫切性與潛力都很大。筆者認(rèn)為，良好銀企業(yè)關(guān)系的塑造需要雙方的共同努力。一方面，更新商業(yè)銀行，特別是國(guó)有商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)觀念，強(qiáng)化中小企業(yè)服務(wù)意識(shí)，建立適合中小企業(yè)融資的信貸管理體制。另一方面，中小企業(yè)要加強(qiáng)自身的建設(shè)，提高自身的信用度，增強(qiáng)銀行貸款的信心。

1商業(yè)銀行，特別是國(guó)有商業(yè)銀行要更新觀念，強(qiáng)化中小企業(yè)服務(wù)意識(shí)。要改善銀企關(guān)系，商業(yè)銀行首先要更新觀念。由于國(guó)有商業(yè)銀行在信貸市場(chǎng)中占據(jù)壟斷地位，中小企業(yè)融資問(wèn)題的解決更是需要國(guó)有商業(yè)銀行的支持，改變對(duì)中小企業(yè)的錯(cuò)誤看法。(1)改變對(duì)中小企業(yè)的偏見(jiàn)。目前，商業(yè)銀行普遍認(rèn)為中小企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)大，成本高，中小企業(yè)信用意識(shí)薄弱。這是對(duì)中小企業(yè)的偏見(jiàn)，原因在于：一是中小企業(yè)可以分散信貸風(fēng)險(xiǎn)。大企業(yè)貸款雖然發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)的概率較小，但是一旦發(fā)生不良貸款甚至倒閉，對(duì)銀行的打擊將是災(zāi)難性的。國(guó)內(nèi)也不乏這樣的實(shí)例，如三鹿、寶碩、旭日升等大型集團(tuán)的倒閉。而中小企業(yè)數(shù)量較多，行業(yè)分布廣泛，可有效降低商業(yè)銀行對(duì)單一客戶、行業(yè)的融資集中度，分散信貸風(fēng)險(xiǎn)。即便產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)銀行也不會(huì)有多大的影響。二是對(duì)中小企業(yè)貸款成本雖高，但收益并不一定低。商業(yè)銀行在與大型企業(yè)進(jìn)行貸款議價(jià)時(shí)沒(méi)有優(yōu)勢(shì)，大客戶的貸款利率一般在基準(zhǔn)利率的基礎(chǔ)上下浮10％，扣除資金成本和經(jīng)營(yíng)費(fèi)用，貸款的利潤(rùn)率很低；而對(duì)中小企業(yè)貸款雖然單筆貸款額不大，成本相對(duì)于大企業(yè)來(lái)說(shuō)較高，但銀行可以采取利率上浮政策，因此，通過(guò)加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制措施，銀行也可以獲得較高的收益。三是中小企業(yè)不守信用只是個(gè)別現(xiàn)象。除了經(jīng)營(yíng)不善的企業(yè)，目前的中小企業(yè)都是積極進(jìn)取的，它們也很在乎自己的信譽(yù)。(2)將中小企業(yè)作為互惠互利的共生體。長(zhǎng)期以來(lái)，商業(yè)銀行之間競(jìng)爭(zhēng)的加劇，資產(chǎn)負(fù)債比例結(jié)構(gòu)的限制，大型企業(yè)融資渠道的增多等，都制約了商業(yè)銀行對(duì)大型企業(yè)的融資，其對(duì)大型優(yōu)質(zhì)客戶的爭(zhēng)奪，已經(jīng)基本處于市場(chǎng)均衡狀態(tài)，因此，商業(yè)銀行要想能夠持續(xù)發(fā)展并保持競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，就必須改變對(duì)中小企業(yè)的看法，選擇和培養(yǎng)一批有效益、講信用、技術(shù)含量高、市場(chǎng)潛力大且穩(wěn)定的中小企業(yè)客戶群，和中小企業(yè)保持互惠互利的共生關(guān)系，從而拓展商業(yè)銀行的市場(chǎng)空間，培育新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。

2商業(yè)銀行要建立適合中小企業(yè)融資的信貸管理體制。由于中小企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)方式、用貸特點(diǎn)與大企業(yè)不同，因此傳統(tǒng)的信貸模式并不適合中小企業(yè)。因此要建立適合中小企業(yè)融資的信貸管理體制。(1)充分發(fā)揮中小企業(yè)服務(wù)專營(yíng)機(jī)構(gòu)的作用，保障它在經(jīng)營(yíng)、管理、運(yùn)作方面的獨(dú)立性。(2)建立符合中小企業(yè)特點(diǎn)的中小企業(yè)信用評(píng)級(jí)體系。該體系要側(cè)重于反映中小企業(yè)的發(fā)展、創(chuàng)新能力，同時(shí)加入領(lǐng)導(dǎo)素質(zhì)、現(xiàn)金流量分析、履約情況等，力求全面、真實(shí)地評(píng)價(jià)中小企業(yè)的信用狀況。(3)建立適合中小企業(yè)的業(yè)務(wù)處理流程。將中小企業(yè)業(yè)務(wù)從客戶資源取得，到客戶開(kāi)發(fā)、客戶調(diào)查、授信審批、貸款發(fā)放、后續(xù)維護(hù)、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警等整個(gè)經(jīng)營(yíng)過(guò)程設(shè)計(jì)為一種相對(duì)標(biāo)準(zhǔn)化、多崗位協(xié)同和制衡的流程化操作，以提高市場(chǎng)拓展、經(jīng)營(yíng)管理和風(fēng)險(xiǎn)控制效率。(4)健全中小企業(yè)貸款的激勵(lì)約束機(jī)制。除了落實(shí)“盡職免責(zé)制”外，還要針對(duì)中小企業(yè)貸款的特點(diǎn)，建立與信貸人員績(jī)效相對(duì)應(yīng)的激勵(lì)約束機(jī)制。在考核指標(biāo)的設(shè)計(jì)上，要堅(jiān)持過(guò)程與結(jié)果并重的理念，著眼于長(zhǎng)期優(yōu)質(zhì)客戶的培育。(5)創(chuàng)新金融產(chǎn)品和服務(wù)。一是抵押擔(dān)保方式的創(chuàng)新。除了商品房、廠房等不動(dòng)產(chǎn)抵押外，還要發(fā)展存單、債券、倉(cāng)單等動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押；除了專業(yè)擔(dān)保公司擔(dān)保外，還可以采取保險(xiǎn)單權(quán)利質(zhì)押、無(wú)形資產(chǎn)質(zhì)押、信用擔(dān)保、企業(yè)聯(lián)保等多種方式。二是金融產(chǎn)品的創(chuàng)新。要充分考慮中小企業(yè)的特點(diǎn)，盡可能使產(chǎn)品多樣化、差異化。針對(duì)不同行業(yè)、不同風(fēng)險(xiǎn)、不同規(guī)模的中小企業(yè)，開(kāi)發(fā)不同的金融產(chǎn)品。三是金融服務(wù)的創(chuàng)新。除了滿足中小企業(yè)的融資需要外，還可以為中小企業(yè)提供市場(chǎng)定位、產(chǎn)品開(kāi)發(fā)等咨詢服務(wù)，以及項(xiàng)目財(cái)務(wù)或融資顧問(wèn)、工程預(yù)決算、項(xiàng)目評(píng)估和可行性分析等金融服務(wù)。

3中小企業(yè)要加強(qiáng)自身的建設(shè)，努力提高自身信用度。(1)加強(qiáng)企業(yè)誠(chéng)信建設(shè)。信用是現(xiàn)代企業(yè)生存的基礎(chǔ)，只有在良好的信用環(huán)境下才能建立和維護(hù)良好的銀企關(guān)系，企業(yè)只有講誠(chéng)信，才能贏得市場(chǎng)，也才有可能贏得銀行等金融機(jī)構(gòu)的大力支持。中小企業(yè)要遵循誠(chéng)實(shí)守信、公平競(jìng)爭(zhēng)的原則，依法開(kāi)展生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，自覺(jué)接受工商行政管理部門(mén)的監(jiān)督管理。培育企業(yè)家的信用觀念，增強(qiáng)企業(yè)重合同、守信譽(yù)的自我約束意識(shí)，從根本上改變企業(yè)的形象，增強(qiáng)銀行貸款的信心。(3)建立規(guī)范的財(cái)務(wù)制度和信息披露制度。嚴(yán)格執(zhí)行國(guó)家財(cái)稅政策，提供給銀行的會(huì)計(jì)報(bào)表資料應(yīng)該數(shù)據(jù)準(zhǔn)確、真實(shí)有效，能如實(shí)反映企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況及成果，堅(jiān)決杜絕做假賬的現(xiàn)象。(4)建立現(xiàn)代企業(yè)制度。建立健全公司治理結(jié)構(gòu)，用現(xiàn)代企業(yè)制度來(lái)規(guī)范自身的行為，徹底摒棄不規(guī)范的企業(yè)管理方式。(5)增強(qiáng)自身的經(jīng)濟(jì)實(shí)力。加強(qiáng)內(nèi)部管理與風(fēng)險(xiǎn)控制，推動(dòng)技術(shù)創(chuàng)新、管理創(chuàng)新，提高產(chǎn)品的技術(shù)含量，打造企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力。

(二)進(jìn)一步優(yōu)化中小企業(yè)融資的外部環(huán)境

如同血液循環(huán)需要在好的外界環(huán)境中才能正常運(yùn)行，解決中小企業(yè)融資難問(wèn)題同樣需要良好的融資環(huán)境。它包括政府的相關(guān)政策、配套措施等。

1構(gòu)建中小企業(yè)融資擔(dān)保體系。(1)加快建立健全擔(dān)保機(jī)構(gòu)、再擔(dān)保機(jī)構(gòu)。發(fā)展多種類型的中小企業(yè)貸款擔(dān)保機(jī)構(gòu)，如商業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)、企業(yè)互助擔(dān)保機(jī)構(gòu)等。引導(dǎo)支持中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)改進(jìn)貸款擔(dān)保服務(wù)方式，對(duì)重點(diǎn)和優(yōu)質(zhì)客戶，要在擔(dān)保審批、收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)、信用額度、擔(dān)保種類等方面提供方便和優(yōu)惠。(2)完善中小企業(yè)融資的政策法規(guī)體系。除了完善《中小企業(yè)促進(jìn)法》、《擔(dān)保法》外，還應(yīng)制定《中小企業(yè)信用擔(dān)保條例》，對(duì)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)人、業(yè)務(wù)及運(yùn)作方式、風(fēng)險(xiǎn)防范等問(wèn)題進(jìn)行明確規(guī)定，為中小企