中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)風(fēng)險控制研究

郭　倩

一、中小企業(yè)信用擔(dān)保發(fā)展現(xiàn)狀

我國中小企業(yè)信用擔(dān)保體系為“一體兩翼三層”的結(jié)構(gòu)?！耙惑w”是以城市、省、國家三級政策性中小企業(yè)信用擔(dān)保體系為主體；“兩翼”指在城鄉(xiāng)社區(qū)中以中小企業(yè)為服務(wù)對象的商業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)和互助擔(dān)保機(jī)構(gòu)，直接從事中小企業(yè)信用擔(dān)保業(yè)務(wù)，這兩者是政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)的重要補(bǔ)充；“三層”是擔(dān)保體系中，國家中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)以省級中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)為再擔(dān)保對象；而省級中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)以城市中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)為再擔(dān)保服務(wù)對象，后者再以社區(qū)互助擔(dān)保局和商業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)為再擔(dān)保服務(wù)對象并從事授信擔(dān)保業(yè)務(wù)。

目前，我國已形成以中小企業(yè)信用擔(dān)保為主體的擔(dān)保業(yè)和多層次中小企業(yè)信用擔(dān)保體系。目前全國擔(dān)保機(jī)構(gòu)3366家，其中政府完全出資的688家，參與出資的629家，民間出資的2049家。截至2006年底，全國擔(dān)保機(jī)構(gòu)共籌集擔(dān)保資本金總額1230多億元，其中政府出資357.46億元，占擔(dān)保資金總額的29％。自1998年以來，中國中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)已為37萬多戶中小企業(yè)提供擔(dān)保，擔(dān)?？傤~達(dá)到8000余億元，全行業(yè)累計實現(xiàn)收入257.7億元。

擔(dān)保機(jī)構(gòu)經(jīng)營的是擔(dān)保，銷售的是信用，承擔(dān)的是風(fēng)險，擔(dān)保風(fēng)險隨擔(dān)保機(jī)構(gòu)的存在而存在，是與生俱來的。因此如何正確認(rèn)識擔(dān)保風(fēng)險、了解擔(dān)保風(fēng)險、降低和避免風(fēng)險，從而尋找契機(jī)達(dá)到減少和化解擔(dān)保風(fēng)險，促使擔(dān)保與風(fēng)險這一對互相矛盾的雙方實現(xiàn)最優(yōu)化的統(tǒng)一，是關(guān)系到擔(dān)保機(jī)構(gòu)能否持續(xù)健康發(fā)展的焦點。

二、信用擔(dān)保業(yè)面臨的風(fēng)險分析

1.信用風(fēng)險 是指受保企業(yè)違約所引起的風(fēng)險。由于我國中小企業(yè)規(guī)模較小、實力弱經(jīng)營者的素質(zhì)低，缺乏技術(shù)創(chuàng)新、經(jīng)營管理不規(guī)范、抗風(fēng)險能力不強(qiáng)等固有的弊端，使得其經(jīng)營風(fēng)險比較大，到期無法還本付息的風(fēng)險也比較大。另外，目前社會信用體系仍然不健全，包括中小企業(yè)在內(nèi)的經(jīng)濟(jì)主體信用觀念淡薄，由于整個社會信用狀況沒有得到改善，對借款人或被擔(dān)保人缺乏嚴(yán)格的監(jiān)督制約機(jī)制和懲罰制度，信用問題和道德風(fēng)險呈日益惡化的趨勢。信用等級高低是衡量中小企業(yè)信用狀況和整體信用水平高低的重要標(biāo)志。我國目前信用等級為A級以上的中小企業(yè)寥寥無兒，絕大部分中小企業(yè)在BBB級以下，其中相當(dāng)一部分中小企業(yè)根本達(dá)不到商業(yè)銀行認(rèn)可的信用等級。如此差的社會信用環(huán)境和企業(yè)信用水平，給信用擔(dān)保業(yè)帶來了潛在風(fēng)險。

2.法律風(fēng)險 信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)作為促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展的信用中介組織，其設(shè)立程序、法人地位以及運作方式等一系列問題都缺乏基本的法律規(guī)范和法律保障，實際操作起來十分困難。盡管我國己頒布實施了《擔(dān)保法》，為信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的運作提供了基本的法律依據(jù)，但由于信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)屬于專業(yè)擔(dān)保的范疇，對于其運作過程中涉及的擔(dān)保行為當(dāng)事人及其法律行為活動，現(xiàn)行《擔(dān)保法》中的部分條款規(guī)定過于籠統(tǒng)，不適應(yīng)專業(yè)擔(dān)保業(yè)務(wù)活動的需要。而且，其比較側(cè)重保護(hù)債權(quán)人的利益，對保證人的權(quán)利保護(hù)不夠，致使風(fēng)險一邊倒，不利于擔(dān)保業(yè)的發(fā)展。

3.政策風(fēng)險 由于國內(nèi)的擔(dān)保機(jī)構(gòu)大多屬于政府出資，這就決定了擔(dān)保機(jī)構(gòu)在經(jīng)營上的政策導(dǎo)向性和項目上的傾向性。信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的發(fā)展離不開政府的財力支持，而這種財力支持力度的大小在很大程度上取決于政府對中小企業(yè)政策的穩(wěn)定性。若宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境發(fā)生變化，政府對中小企業(yè)的政策也可能會發(fā)生改變，或者政府減少對信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的資金投入，信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)就有可能入不敷出，無法再生存下去。另外，國家對信用擔(dān)保業(yè)的稅收政策變化、利率政策的調(diào)整、擔(dān)保資金的限制等都政策變化都會對擔(dān)保業(yè)造成風(fēng)險。

4.信息不對稱風(fēng)險 （1）擔(dān)保企業(yè)與受保企業(yè)之間的信息不對稱。信息不對稱引發(fā)擔(dān)保與受保企業(yè)之間存在 “逆向選擇”和“道德風(fēng)險”。 “逆向選擇”在信用擔(dān)保市場上，表現(xiàn)為那些具有最大風(fēng)險的企業(yè)往往最積極地尋求信用擔(dān)保，可能會通過提供虛假信息或者隱瞞事實的真實情況的手段來騙取貸款。擔(dān)保擔(dān)保機(jī)構(gòu)在信息不對稱的情況下，無法識別受保企業(yè)的風(fēng)險類型，只能按平均風(fēng)險制定相同的擔(dān)保費和擔(dān)保比例的合同。低風(fēng)險受保企業(yè)寧愿選擇退出信用擔(dān)保市場，而只有高風(fēng)險受保企業(yè)才愿意進(jìn)入市場。這樣，擔(dān)保機(jī)構(gòu)只能選擇向高風(fēng)險受保企業(yè)提供擔(dān)保，從而會承擔(dān)較大風(fēng)險與損失。 “道德風(fēng)險”在擔(dān)保市場上是指受保企業(yè)在獲得信用擔(dān)保后其所做出的經(jīng)營決策及自身行為即便是引起損失，也不必要完全擔(dān)負(fù)責(zé)任，還可能得到補(bǔ)償，這便促使其傾向于做出更大的決策，以獲得更大的收益?；蛘咴谌〉觅J款以后，改變貸款合同與擔(dān)保合同規(guī)定的貸款使用的方向。使貸款風(fēng)險增大，進(jìn)而使擔(dān)保風(fēng)險增大。

（2）擔(dān)保機(jī)構(gòu)與協(xié)作銀行之間的信息不對稱 。在我國，由于在擔(dān)保風(fēng)險的分擔(dān)上，擔(dān)保機(jī)構(gòu)基本上都是承擔(dān)100%的風(fēng)險，如果貸款銀行出于轉(zhuǎn)嫁貸款風(fēng)險的動機(jī)而有意放松貸款條件，或放松對企業(yè)的資信調(diào)查、貸款審查與審批，使本來不應(yīng)獲得貸款支持的中小企業(yè)進(jìn)入信貸序列，勢必給信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)留下巨大的潛在風(fēng)險隱患。同樣，如果貸款銀行將貸款安全性寄托在信用保證上，不如實履行信用擔(dān)保關(guān)系中的義務(wù)與責(zé)任，信貸人員責(zé)任心不強(qiáng)，隨意放貸，或者以貸謀私，違規(guī)操作，甚至銀行與企業(yè)相互串通，提供虛假信息，共同騙取擔(dān)保，則擔(dān)保機(jī)構(gòu)同樣會遭受巨大風(fēng)險。

5.操作風(fēng)險 有廣義狹義之分。廣義的操作風(fēng)險是指信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)是否有能力在保本微利的前提下提供擔(dān)保服務(wù)的風(fēng)險。由于我國信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)大部分規(guī)模過小，抗風(fēng)險能力比較差，加之其擔(dān)保收益非常有限，不足以完全解決代償，一旦發(fā)生一筆代償，就有可能抵消掉幾十筆擔(dān)保業(yè)務(wù)的保費收入，影響到信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的生存發(fā)展。狹義的操作風(fēng)險，是指由于操作環(huán)節(jié)中的失誤所引起的風(fēng)險。擔(dān)保機(jī)構(gòu)由于經(jīng)營管理水平限制、缺少健全的內(nèi)控制度、操作規(guī)程及從業(yè)人員政治、業(yè)務(wù)素質(zhì)等方面的不完善性，都有可能造成操作不當(dāng)，或?qū)?dān)保對象判斷不準(zhǔn)，擔(dān)保條件把握不嚴(yán)，造成擔(dān)保資金損失。還有少數(shù)從業(yè)人員在擔(dān)保過程中違規(guī)操作，有的甚至惡意貪污、侵占、挪用擔(dān)保資金，使擔(dān)保機(jī)構(gòu)蒙受損失。

6.流動性風(fēng)險 是指信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)發(fā)生代償時，因沒有足夠的流動資金來滿足代償造成的信用支付風(fēng)險。擔(dān)保業(yè)務(wù)的風(fēng)險發(fā)生機(jī)制與一般保險業(yè)所經(jīng)營的客觀的、可預(yù)期的風(fēng)險又有很大區(qū)別.其發(fā)生具有很強(qiáng)的主觀性與不確定性。保險業(yè)務(wù)可以通過統(tǒng)計學(xué)的方法，比較精確地計算出風(fēng)險損失的概率，從而確定保費率以彌補(bǔ)風(fēng)險損失及經(jīng)營成本，并進(jìn)而獲得利潤。信用擔(dān)保業(yè)務(wù)則不同，由于擔(dān)保項目的金額、期限各異，反擔(dān)保措施的落實程度千差萬別，擔(dān)保項目的離散性很大，無法精確計算擔(dān)保費率，大數(shù)原則無法或短期內(nèi)難以適用。正因為如此.對擔(dān)保項目應(yīng)更多地運用個案分析方法，結(jié)合擔(dān)保項目和企業(yè)的實際設(shè)計擔(dān)保方案，

將每筆擔(dān)保業(yè)務(wù)的風(fēng)險控制在擔(dān)保機(jī)構(gòu)可接受的范圍內(nèi)。

三、風(fēng)險控制措施

針對以上分析中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)所面臨的風(fēng)險因素，提出以下控制風(fēng)險的措施：

1. 提高中小企業(yè)的經(jīng)營能力，減少違約風(fēng)險。

深化產(chǎn)權(quán)革，理順產(chǎn)權(quán)關(guān)系，建立產(chǎn)權(quán)明晰，權(quán)責(zé)分明，政企分開，管理科學(xué)為基本特征的現(xiàn)代企業(yè)制度。規(guī)范內(nèi)部管理，全面提高中小企業(yè)綜合素質(zhì)。要加大科技投入，推動技術(shù)進(jìn)步和技術(shù)創(chuàng)新，促進(jìn)中小企業(yè)的轉(zhuǎn)型，真正提高其經(jīng)營能力，抗風(fēng)險能力，從而減少其違約風(fēng)險。

2. 完善法律法規(guī)。

出臺針對中小企業(yè)信用擔(dān)保的專門的法律法規(guī)。使得信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)設(shè)立程序、法人地位以及運作方式等都有法可依，切實保護(hù)信用擔(dān)保機(jī)夠的合法權(quán)益。

3. 健全社會信用管理體系。

完善擔(dān)保機(jī)構(gòu)和被擔(dān)保企業(yè)的資信評級制度。資信評級制度是解決擔(dān)保市場上信息不對稱問題的重要機(jī)制。信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)可以根據(jù)被擔(dān)保企業(yè)的信用評級來決策是否對其擔(dān)保，以及擔(dān)保的費率等。通過揭示擔(dān)保風(fēng)險，可以對擔(dān)保機(jī)構(gòu)的資信評級，讓出資者、合作者和監(jiān)管部門得到關(guān)于擔(dān)保機(jī)構(gòu)的客觀公正的信息，有利于理順擔(dān)保機(jī)構(gòu)與銀行的合作關(guān)系，也有利于擔(dān)保機(jī)構(gòu)吸收社會上的資金。

建立中小企業(yè)聯(lián)合征信數(shù)據(jù)庫。應(yīng)組織建立統(tǒng)一的數(shù)據(jù)檢索平臺，協(xié)調(diào)有關(guān)部門開放數(shù)據(jù)由政府出面或牽頭，爭取初步建立企業(yè)信用信息網(wǎng)。這樣不僅能方便信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)作出擔(dān)保決策，降低經(jīng)營成本，又能強(qiáng)化中小企業(yè)的信用觀念，使其努力還款，避免主觀上的道德風(fēng)險。

4. 強(qiáng)化信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)自身的內(nèi)部控制，造就一支高素質(zhì)的職業(yè)隊伍

擔(dān)保機(jī)構(gòu)要通過制定各種規(guī)章制度，完善內(nèi)部控制體系，組織、協(xié)調(diào)、制約各部門、各相關(guān)人員嚴(yán)格按照科學(xué)、實用的業(yè)務(wù)規(guī)程進(jìn)行操作，實行審、保、償分離制度，以增強(qiáng)擔(dān)保業(yè)操作的透明度，建立擔(dān)保限額審批制度，實行內(nèi)部稽核制度，建立擔(dān)保業(yè)務(wù)報告制度，定期報告業(yè)務(wù)運作情況，嚴(yán)防由于管理失嚴(yán)和業(yè)務(wù)操作失誤造成的風(fēng)險。強(qiáng)化自身的經(jīng)營管理，增強(qiáng)自控能力。建立內(nèi)部審核制度。

擔(dān)保機(jī)構(gòu)管理層和員工應(yīng)具有很高的業(yè)務(wù)素質(zhì)。管理層人員應(yīng)具有一定的風(fēng)險管理經(jīng)驗，對擔(dān)保風(fēng)險和經(jīng)營環(huán)境應(yīng)有充分的認(rèn)知和判斷能力。同時，要建立一支具有高度責(zé)任心，并具備財務(wù)、管理、法律、投資等專業(yè)知識與從業(yè)經(jīng)驗的員工隊伍，這樣才能提高信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的經(jīng)營能力，降低其操作風(fēng)險。

5. 建立政府補(bǔ)償機(jī)制

大多數(shù)政府僅在政策性信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)籌建之初注入一定額度的資金作為擔(dān)保基金，后續(xù)資金和風(fēng)險補(bǔ)償資金的投入機(jī)制尚未建立，從長遠(yuǎn)看后續(xù)資金注入及補(bǔ)償機(jī)制的缺失使得政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)的收益和風(fēng)險極不匹配，難以持續(xù)發(fā)展。因此需建立政府補(bǔ)償機(jī)制，保證擔(dān)保機(jī)構(gòu)有長期穩(wěn)定的補(bǔ)充資金來源。即由政府每年從財政預(yù)算中安排一定比例的資金，補(bǔ)償政策性融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)因賠付而造成的擔(dān)?；鸬膿p失，具體的補(bǔ)償方式可采用財政資金注入增加資本金、優(yōu)惠稅率、利潤返還、項目劃拔或政府補(bǔ)償再擔(dān)?；鸬榷喾N形式。

6. 提高分散風(fēng)險的能力。

包括兩方面的內(nèi)容。一是在擔(dān)保對象的選擇上，要注意分散在多個行業(yè)，以免風(fēng)險的集中。二是將貸款風(fēng)險向社會各個層面分散。（1）向擔(dān)保合作單位分散確定適當(dāng)?shù)膿?dān)保比例，在貸款銀行與信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)之間合理分擔(dān)風(fēng)險。信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)還應(yīng)定期審查貨款銀行的擔(dān)保貸款業(yè)績，擔(dān)保機(jī)構(gòu)要謹(jǐn)防商業(yè)銀行因為有了信用擔(dān)保而放松對受保企業(yè)貸款審查的現(xiàn)象發(fā)生。（2）向貸款企業(yè)分散。加大追償力度，擔(dān)保機(jī)構(gòu)通過考察，對風(fēng)險較小的企業(yè)，可以直接提供擔(dān)保，而對有一定風(fēng)險的企業(yè)，在辦理擔(dān)保前必須要求其提供反擔(dān)保，反擔(dān)?？梢圆捎觅|(zhì)押、抵押或第三者保證等形式。發(fā)生代償后.可以通過處理質(zhì)押物或抵押物.向借款人及反擔(dān)保追償?shù)仁侄畏稚L(fēng)險。（3）與其他擔(dān)保機(jī)構(gòu)進(jìn)行聯(lián)保，共攤風(fēng)險,或通過其他擔(dān)保機(jī)構(gòu)及金融機(jī)構(gòu)再擔(dān)保分擔(dān)風(fēng)險。

總之，當(dāng)前信用擔(dān)保企業(yè)遍地開花，對于解決中小企業(yè)融資難問題起到了積極作用，但是，一定要認(rèn)識到擔(dān)保業(yè)所具有的高風(fēng)險性，要謹(jǐn)慎防范風(fēng)險，穩(wěn)健經(jīng)營，才能使信用擔(dān)保企業(yè)不斷成長，信用擔(dān)保行業(yè)不斷發(fā)展，為中小企業(yè)發(fā)展乃至整個中國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展作出貢獻(xiàn)。

（作者單位：蘇州大學(xué)商學(xué)院）