廣西中小企業(yè)保理融資障礙與措施探析

[摘要]保理作為一種有效的融資方式，可以在一定程度上緩解廣西中小企業(yè)的融資困境。我們應(yīng)努力構(gòu)建適合我國國情和廣西區(qū)情的保理法律體系，完善廣西中小企業(yè)信用支持體系，并努力轉(zhuǎn)變商業(yè)銀行觀念，加強(qiáng)廣西保理銀行與東盟各國優(yōu)秀保理商的合作。培養(yǎng)和引進(jìn)廣西專門的保理人才，在廣西中小企業(yè)中全面推行保理融資。

[關(guān)鍵詞]保理；廣西；中小企業(yè)；融資

[基金項目]廣西大學(xué)科研基金資助項目(合同編號：X081047)

[作者簡介]鄒武平，廣西大學(xué)商學(xué)院講師，管理學(xué)碩士，研究方向：公司理財，廣西南寧，530004

[中圖分類號]F276.3[文獻(xiàn)標(biāo)識碼]A[文章編號]1007-7723(2009)01-0072-0003

2008年1月，國家批準(zhǔn)實施《廣西北部灣經(jīng)濟(jì)區(qū)發(fā)展規(guī)劃》，北部灣經(jīng)濟(jì)區(qū)由此上升為國家戰(zhàn)略，廣西作為中國一東盟自由貿(mào)易區(qū)的交接地區(qū)，目前也正在加快構(gòu)建“一軸兩翼”的經(jīng)濟(jì)發(fā)展格局。廣西經(jīng)濟(jì)的騰飛離不開廣西中小企業(yè)的發(fā)展壯大，而資金不足、融資困難無疑成了廣西中小企業(yè)成長壯大的攔路虎。保理作為一種有效的融資方式，可以在一定程度上緩解廣西中小企業(yè)的融資困境。

一、廣西中小企業(yè)融資現(xiàn)狀

目前廣西區(qū)內(nèi)在工商部門注冊的企業(yè)超過14萬家，在所有注冊企業(yè)中，中小企業(yè)比重超過95％，每年創(chuàng)造的產(chǎn)值占全區(qū)GDP的60％以上，解決了50％以上人口的就業(yè)問題。在北部灣經(jīng)濟(jì)區(qū)的開放開發(fā)中，中小企業(yè)將是廣西未來經(jīng)濟(jì)建設(shè)中最具生機(jī)和活力的元素，它們在促進(jìn)廣西經(jīng)濟(jì)發(fā)展、拓展對外貿(mào)易、提供就業(yè)和技術(shù)創(chuàng)新等方面都將發(fā)揮重要的作用。廣西中小企業(yè)大多屬于勞動密集型企業(yè)，規(guī)模小、基礎(chǔ)差，企業(yè)的信用級別較差或者沒有參加過銀行的信用評估，廣西中小企業(yè)融資困難重重。

(一)直接融資把中小企業(yè)拒之門外

直接融資方式主要有股票融資和債券融資。中小企業(yè)非公開的股票發(fā)行往往成本偏高，所籌資金很難達(dá)到預(yù)期目標(biāo)。而目前我國企業(yè)上市又需要嚴(yán)格的條件，如股本總額不少于人民幣3000萬元等，無形中就把中小企業(yè)拒之門外，即使是深交所的中小板，也主要是扶持成長型科技企業(yè)，其準(zhǔn)入條件對于大多數(shù)中小企業(yè)來說也是望塵莫及。截至2008年12月，廣西僅有上市公司24家，遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于發(fā)達(dá)省份的上市公司數(shù)。企業(yè)發(fā)行債券也像上市一樣要求較高，如《證券法》規(guī)定“股份有限公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣3千萬元，有限責(zé)任公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣6千萬元”才能發(fā)行債券，這些規(guī)定使得許多中小企業(yè)望而卻步。

(二)缺乏對中小企業(yè)支持的金融機(jī)構(gòu)，間接融資渠道較窄

截至2008年12月，廣西除四大國有銀行、廣西北部灣銀行，其他只有交通銀行、光大銀行、中信銀行、興業(yè)銀行、華夏銀行、浦東發(fā)展銀行在廣西設(shè)立了分行，招商銀行正在申請設(shè)立分行，廣西沒有專門支持中小企業(yè)信用的政策性金融機(jī)構(gòu)。而近年來廣西中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)由于資本金規(guī)模小、政府扶持力度弱、與銀行和企業(yè)溝通不夠以及擔(dān)保收費(fèi)過高等問題，使其業(yè)務(wù)開展非常緩慢，公司運(yùn)作步履艱難。

(三)缺乏信用評估體系，金融機(jī)構(gòu)“嫌貧愛富”

信用評級是方便金融機(jī)構(gòu)提供信用業(yè)務(wù)的依據(jù)和基礎(chǔ)，世界發(fā)達(dá)國家已經(jīng)形成了比較發(fā)達(dá)的信用評級體系。廣西尚沒有全區(qū)性的資信調(diào)查公司，前些年雖然自治區(qū)人民銀行建立了信貸登記咨詢系統(tǒng)，但征信工作起步不久，還未能提供詳細(xì)準(zhǔn)確的資信信息，無法在金融信貸中凸顯作用，企業(yè)之間信用問題時有發(fā)生，從而使金融機(jī)構(gòu)不敢向中小企業(yè)提供信用貸款。作為廣西中小企業(yè)主要融資機(jī)構(gòu)的商業(yè)銀行，出于利益和規(guī)避風(fēng)險的考慮而“嫌貧”，目前一般只向中小企業(yè)提供擔(dān)?；虻盅嘿J款，很少提供信用貸款。

(四)引進(jìn)外資方面面臨東盟各國和國內(nèi)發(fā)達(dá)地區(qū)的競爭

廣西作為東盟與中國的接口地區(qū)，具有獨特的區(qū)位優(yōu)勢，為了搶占東盟市場，國內(nèi)和國外的資金必定會有所流入。據(jù)資料顯示，截至2006年廣西有外資企業(yè)(包括中外合資)2611家，注冊資金98.3億美元，可以說廣西中小企業(yè)引進(jìn)外資還是有一定成果的。但機(jī)遇與挑戰(zhàn)往往是同時出現(xiàn)的，相對于中國比較封閉的金融體制，同樣是趕超型的東盟各國金融體制相對開放，是廣西引進(jìn)外資的強(qiáng)大對手。另外，在國內(nèi)引進(jìn)的不少優(yōu)勢資金都流向東部沿海發(fā)達(dá)地區(qū)，廣西中小企業(yè)需要好好地把握機(jī)遇。

二、保理融資的內(nèi)涵及優(yōu)勢

(一)保理融資內(nèi)涵

保理是指賣方將其現(xiàn)在(或?qū)?基于其與買方訂立的貨物銷售、服務(wù)合同所產(chǎn)生的應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓給保理商(提供保理服務(wù)的金融機(jī)構(gòu))，由保理商向其提供資金融通、買方資信評估、銷售賬戶管理、信用風(fēng)險擔(dān)保、賬款催收等一系列服務(wù)的綜合金融服務(wù)方式。保理的實質(zhì)就是保理商通過收購債權(quán)的方式對賣方提供融資。保理融資作為一項新型的融資方式，它自身具有的獨特魅力正逐漸受到中小企業(yè)的青睞。

(二)保理融資優(yōu)勢

中小企業(yè)應(yīng)收賬款由保理商買斷后，保理商一般會按約定的時間將貨款交付中小企業(yè)使用(一般可得到貨款額80％以上的價款)，使中小企業(yè)第一時間獲得現(xiàn)金流，這樣就避免了中小企業(yè)的資金占用，加速資金周轉(zhuǎn)，解決了中小企業(yè)資金周轉(zhuǎn)不足的困境。

目前中小企業(yè)的融資主要是銀行貸款、民間借貸等間接融資方式，這些融資都是以負(fù)債的形式表現(xiàn)在資產(chǎn)負(fù)債表之中的。在運(yùn)用了保理融資之后，不但不增加負(fù)債，反而表現(xiàn)為應(yīng)收賬款減少、現(xiàn)金流的增加，這樣可以降低企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率，塑造良好的財務(wù)報表。

三、廣西中小企業(yè)全面推行保理融資的現(xiàn)實障礙

(一)保理業(yè)務(wù)法律建設(shè)滯后

雖然我國加入國際保理商聯(lián)合會(FCI)后接受了國際保理商公認(rèn)的《國際保理慣例規(guī)則》、《國際保理仲裁規(guī)則》和《國際保理服務(wù)公約》，但是缺乏一套既符合國際規(guī)則，又符合我國國情的保理法律規(guī)范和指導(dǎo)細(xì)則，一旦出現(xiàn)保理業(yè)務(wù)下合同糾紛，較難區(qū)分保理商和客戶的責(zé)任。

(二)信用體系不健全，銀行保理業(yè)務(wù)目標(biāo)客戶錯位

由于國內(nèi)缺乏健全、權(quán)威的企業(yè)信用資信系統(tǒng)，國內(nèi)企業(yè)的信用往往給人無法信任的感覺。銀行出于規(guī)避風(fēng)險的考慮，往往不愿意提供無追索權(quán)的保理，并且把目標(biāo)客戶定位為大公司、大客戶，而中小企業(yè)雖然在國內(nèi)以及國際貿(mào)易中占有重要地位，且融資迫切，但是卻由于風(fēng)險太高而常常被保理銀行拒之門外，從而導(dǎo)致中小企業(yè)保理業(yè)務(wù)發(fā)展緩慢。

(三)保理業(yè)務(wù)主體局限

我國保理業(yè)務(wù)主體局限于商業(yè)銀行。1992年中國銀行在國內(nèi)率先推出國際保理業(yè)務(wù)；1993年3月，中國銀行正式加入FCI；2000年3月，中國銀行首家推出了綜合保理業(yè)務(wù)。截至2008年，我國加入FCI的只有中國銀行、中國建設(shè)銀行、中信銀

行、光大銀行、工商銀行和招商銀行等16家商業(yè)銀行(信用擔(dān)保公司)。

(四)保理知悉面小

我國保理業(yè)務(wù)由于起步晚，而且市場化程度不高，買方市場沒有普遍形成，貿(mào)易信用體系沒有建立，保理業(yè)務(wù)一直沒有得到商業(yè)銀行的重視，因而我國保理業(yè)務(wù)經(jīng)過了近20年的發(fā)展，同發(fā)達(dá)國家相比依然業(yè)務(wù)較少，中小企業(yè)對保理融資業(yè)務(wù)更是知之甚少。

(五)缺乏專業(yè)的保理人才

保理融資是一項具有結(jié)算、融資、擔(dān)保、現(xiàn)金流管理等多重功能的綜合金融業(yè)務(wù)，涉及金融、貿(mào)易、法律等領(lǐng)域，國際保理業(yè)務(wù)還涉及外語、國際貿(mào)易等領(lǐng)域，要求保理從業(yè)人員有較高的綜合能力，但是目前廣西保理從業(yè)人員大都未經(jīng)過專業(yè)的保理培訓(xùn)，從而限制了保理業(yè)務(wù)的發(fā)展。

四、完善保理融資配套措施，破解廣西中小企業(yè)融資困境

(一)構(gòu)建適合我國國情和廣西區(qū)情的保理法規(guī)體系

保理業(yè)務(wù)要得到良好的運(yùn)用，就必須要解決其可能帶來的各種爭端，而我國現(xiàn)有的《公司法》、《合同法》、《票據(jù)法》等法規(guī)的相關(guān)保理條文已經(jīng)無法適應(yīng)復(fù)雜多變的保理業(yè)務(wù)的發(fā)展。無論是宏觀管理還是微觀業(yè)務(wù)，都需要建立專門的保理法律規(guī)范。保理法律規(guī)范應(yīng)該參考《國際保理管理規(guī)范》，根據(jù)我國實踐經(jīng)驗，并考慮到廣西中小企業(yè)自身的特點來制定，使法規(guī)能更好地適應(yīng)廣西中小企業(yè)國際國內(nèi)保理業(yè)務(wù)的發(fā)展。

(二)完善廣西中小企業(yè)信用支持體系

保理融資業(yè)務(wù)需要完善信用支持體系，信用支持體系不完善必定會阻礙保理融資業(yè)務(wù)的發(fā)展。中國人民銀行作為金融業(yè)務(wù)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)，從2004年起已經(jīng)開始籌建全國集中統(tǒng)一的企業(yè)征信系統(tǒng)。經(jīng)過幾年努力，2008年5月9日中國人民銀行征信中心終于落戶上海。但是由于該系統(tǒng)剛剛成立，正在推廣試用階段，信息不完善等問題在所難免。另外，系統(tǒng)要得到真正推廣和運(yùn)用仍需時日。廣西作為西部省區(qū)，經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平落后，技術(shù)水平和發(fā)展?fàn)顩r也比較落后。所以，應(yīng)加快完善廣西中小企業(yè)的信用檔案，從而為保理融資在廣西中小企業(yè)的運(yùn)用和發(fā)展提供良好的信用支持。

(三)轉(zhuǎn)變商業(yè)銀行觀念

作為保理商的商業(yè)銀行要轉(zhuǎn)變以前按照所有制、按照企業(yè)規(guī)模而給予金融支持的觀念，糾正保理業(yè)務(wù)的目標(biāo)錯位，把保理業(yè)務(wù)運(yùn)用到中小企業(yè)的融資上來，從而為廣西中小企業(yè)創(chuàng)造寬松的融資環(huán)境。同時，要加大保理融資的宣傳力度，在保理業(yè)務(wù)的開展中不斷完善中小企業(yè)的信用檔案，在為中小企業(yè)提供融資的同時，也擴(kuò)大保理融資自身的業(yè)務(wù)范圍和影響力。

(四)加強(qiáng)廣西保理銀行與東盟各國優(yōu)秀保理商的合作

在北部灣經(jīng)濟(jì)區(qū)開放開發(fā)和中國一東盟自由貿(mào)易區(qū)建設(shè)背景下，廣西的進(jìn)出口貿(mào)易潛力巨大。而作為廣西重要出口主體的中小企業(yè)，它們面臨著對國外市場的不熟悉、資金不足等一系列問題。廣西的保理銀行應(yīng)該加強(qiáng)與東盟各國保理商的合作，從而獲得相互之間企業(yè)的信用資信數(shù)據(jù)，進(jìn)行保理合作，從而在給廣西中小企業(yè)出口貿(mào)易提供融資的同時，還能為中小企業(yè)提供充分的國外公司的資信數(shù)據(jù)，使廣西中小企業(yè)在國際貿(mào)易中可以使用賒銷等優(yōu)惠的交易手段。

(五)培養(yǎng)和引進(jìn)廣西專門的保理人才

廣西作為西部地區(qū)，經(jīng)濟(jì)水平和教育水平相對較低，而保理融資作為一項綜合性金融服務(wù)，對人才的要求條件較高，既要掌握銀行業(yè)務(wù)，還必須熟悉國際商法、貿(mào)易、外語等。如此高素質(zhì)的全商型人才，目前廣西還相當(dāng)缺乏，所以培養(yǎng)人才是當(dāng)務(wù)之急，必須通過一定方式盡快培養(yǎng)出一批高素質(zhì)的保理人才。2008年1月，國家批準(zhǔn)實施《廣西北部灣經(jīng)濟(jì)區(qū)發(fā)展規(guī)劃》，到2020年，包括南寧、北海、欽州和防城港在內(nèi)的北部灣經(jīng)濟(jì)區(qū)將建設(shè)成為中國一東盟開放合作的物流基地、商貿(mào)基地、加工制造基地和信息交流中心，成為重要的國際區(qū)域經(jīng)濟(jì)合作區(qū)。作為國家戰(zhàn)略的北部灣經(jīng)濟(jì)區(qū)，良好的發(fā)展環(huán)境必定吸引國內(nèi)外各行業(yè)優(yōu)秀人才的進(jìn)入，這將為解決保理融資業(yè)務(wù)對高素質(zhì)人才的迫切需求提供非常有利的條件。