我國運用公允價值計量的實踐分析

張錫君

摘 要：公允價值在我國會計實務(wù)中的運用可以劃分為提倡、回避與重新引入三個階段 。實踐中面臨著操作難度大等困難，推廣公允價值計量應(yīng)建立健全市場體制，降低會計計量的成本，強化對企業(yè)和市場的監(jiān)管，加強守法意識和道德教育。

關(guān)鍵詞：公允價值 會計實務(wù) 措施建議

會計主要是提供貨幣計量信息，傳統(tǒng)的會計計量是建立在歷史成本原則的基礎(chǔ)之上的。隨著經(jīng)濟的快速發(fā)展，歷史成本表現(xiàn)出了其局限性，不能真實體現(xiàn)會計主體的財務(wù)狀況和經(jīng)營業(yè)績，從而削弱會計信息的有用性。而公允價值是以當(dāng)前市場情況為依據(jù)進行價值計量的結(jié)果，能較準(zhǔn)確地披露企業(yè)獲得的現(xiàn)金流量，從而更確切地反映企業(yè)的經(jīng)營能力，償債能力及所承擔(dān)的財務(wù)風(fēng)險，提高了會計信息的有用性。如今美國等國家和國際會計組織已普遍接受公允價值計量。我國2006年2月發(fā)布新的會計準(zhǔn)則也明確地將公允價值作為會計計量屬性之一。

總結(jié)我國運用公允價值計量的實踐，對于促進我國會計理論與實務(wù)國際趨同、提高信息的有用性和促進國民經(jīng)濟的持續(xù)健康發(fā)展具有積極作用。

一、公允價值在我國的運用情況

公允價值在我國會計實務(wù)中的運用不是一帆風(fēng)順的，大致可以劃分為三個階段：

1. 提倡公允價值階段(1998—2000)

1998年6月，財政部頒布《債務(wù)重組》準(zhǔn)則，并自1999年1月1日起在全國范圍內(nèi)實施。第一版《債務(wù)重組》準(zhǔn)則借鑒國際慣例較多地運用了公允價值概念，涉及公允價值的會計準(zhǔn)則有《企業(yè)會計準(zhǔn)則——債務(wù)重組》、《企業(yè)會計準(zhǔn)則——投資》、《企業(yè)會計準(zhǔn)則——非貨幣性交易》、《企業(yè)會計準(zhǔn)則——無形資產(chǎn)》、《企業(yè)會計準(zhǔn)則——固定資產(chǎn)》和《企業(yè)會計準(zhǔn)則——租賃》。

在我國當(dāng)時的市場環(huán)境下，如產(chǎn)權(quán)、生產(chǎn)要素市場不很活躍，從而使相關(guān)的公允價值難以取得，導(dǎo)致企業(yè)在運用這些會計準(zhǔn)則時隨意性大，結(jié)果非但沒有增加會計信息的客觀性反而給企業(yè)利用該準(zhǔn)則調(diào)節(jié)利潤留下一定空間。正是由于公允價值出現(xiàn)了太多的問題，財政部對原準(zhǔn)則進行了修訂。

2.回避公允價值階段（2001—2006）

公允價值在債務(wù)重組、非貨幣性交易及投資準(zhǔn)則中應(yīng)用以后，出現(xiàn)了企業(yè)利用公允價值操縱利潤的現(xiàn)象。因此，2001年財政部重新修訂了具體會計準(zhǔn)則，出于對于真實性和謹(jǐn)慎性的考慮，明確回避了公允價值計量。

財政部主要修訂了債務(wù)重組、非貨幣性交易和投資三項準(zhǔn)則，修訂版準(zhǔn)則的最大變化就是基本放棄了公允價值，而采用了在我國目前市場發(fā)展階段相對更為客觀的賬面價值。

準(zhǔn)則的修訂減少了公允價值的應(yīng)用，減少公允價值的應(yīng)用正是為了防止對公允價值的濫用和人為操縱利潤的情況的進一步惡化。以非現(xiàn)金資產(chǎn)清償債務(wù)這種債務(wù)重組方式來說，修訂版準(zhǔn)則要求將重組債務(wù)的賬面價值與轉(zhuǎn)讓的非現(xiàn)金資產(chǎn)賬面價值之間的差額計入資本公積或當(dāng)期損失。僅在涉及多項非現(xiàn)金資產(chǎn)的債務(wù)重組或涉及(多項)非現(xiàn)金資產(chǎn)與(多項)股權(quán)的混合重組中，當(dāng)債權(quán)人按重組債權(quán)賬面價值確定了非現(xiàn)金資產(chǎn)或非現(xiàn)金資產(chǎn)和股權(quán)的入賬價值總額后，按各非現(xiàn)金資產(chǎn)公允價值占非現(xiàn)金資產(chǎn)公允價值總額的相對比例或各非現(xiàn)金資產(chǎn)、股權(quán)的公允價值占非現(xiàn)金資產(chǎn)和股權(quán)公允價值總額的相對比例來確定各項非現(xiàn)金資產(chǎn)或股權(quán)的入賬價值。

3.重新引入公允價值階段（2007—至今）

會計是市場經(jīng)濟的基礎(chǔ)設(shè)施和通用商業(yè)語言。我國經(jīng)濟正在以驚人的速度輻射全球，經(jīng)濟越來越廣泛的融入世界經(jīng)濟體系，生產(chǎn)要素的國際間流動和產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的跨地區(qū)發(fā)展日益加快，我國經(jīng)濟與世界經(jīng)濟的相互聯(lián)系、相互依存和相互影響日益加深，經(jīng)濟全球化客觀上使會計國際趨同勢在必行，因為會計報告的使用者已不再局限于一個國家或一個地區(qū)之內(nèi)。伴隨著經(jīng)濟全球化的趨勢，會計準(zhǔn)則的國際趨同已是勢在必行。不斷完善會計準(zhǔn)則，擴大互利合作、實現(xiàn)共同發(fā)展提供標(biāo)準(zhǔn)趨同、可比互通的統(tǒng)一信息平臺。

2006年2月15日新會計準(zhǔn)則正式發(fā)布，并將于2007年1月1日正式實施。在本次新發(fā)布的會計準(zhǔn)則中，公允價值的應(yīng)用是一大亮點。

我國將公允價值計量正式納入基本準(zhǔn)則中，不僅反映出我國會計準(zhǔn)則實現(xiàn)了與國際會計準(zhǔn)則的實質(zhì)性趨同，而具也足以證明我國對本國市場經(jīng)濟發(fā)育程度充滿自信。因為公允價值運用的條件是存在活躍市場，如果不存在這樣的市場，也就無法運用公允價值的。

二、公允價值在實務(wù)中面臨的困難

1.運用公允價值計量的實際操作難度大

有許多會計要素如資產(chǎn)和負(fù)債在市場上很難找到可供觀察的交易價格，目前采用公允價值屬性，實際操作時能做到的只能是選擇最接近公允價值的計量，尤其是在資產(chǎn)或負(fù)債不存在公平市價的情況下，將未來現(xiàn)金流量按一定的折現(xiàn)率折算成現(xiàn)在的現(xiàn)金價值的現(xiàn)值計量，往往就成為估計相關(guān)價格即公允價值的最重要的技術(shù)手段。大多數(shù)時候，公允價值的確認(rèn)只能來源于雙方協(xié)商，那么公允的程度就有待提高了；同樣，因未來現(xiàn)金流量的金額、時點和貨幣的時間價值等等都是不確定的，在計量的操作上往往難度很大，這些都給計量公允價值留下可選擇的空間，而且要審核公允價值計量是否準(zhǔn)確也較困難。在目前市場機制不健全，投資者主要以企業(yè)財務(wù)報表指標(biāo)作為投資決策依據(jù)，公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)尚不合理的情況下，不排除因受自身利益驅(qū)動的高級管理人員可能利用此進行利潤調(diào)節(jié)和會計造假的情況。雖然在新準(zhǔn)則中也針對這些情況做了一些規(guī)定，但是這些規(guī)定許多還是定性的概念,仍然存在進行人為操作的空間。

2.運用公允價值計量的成本問題

首先，公允價值計量屬性是動態(tài)計量屬性，對全部資產(chǎn)和負(fù)債運用公允價值計量就意味著每一個會計期間都要對全部資產(chǎn)和負(fù)債進行重新計量，除了需要專門的評估計量人員從事準(zhǔn)確地確定資產(chǎn)和負(fù)債的公允價值工作外，還需會計人員對資產(chǎn)和負(fù)債進行全面調(diào)整的賬務(wù)處理，這就要增加資產(chǎn)評估成本和賬務(wù)管理成本。另一方面，為了預(yù)防利用公允價值計量進行盈余管理，運用公允價值計量必須增加監(jiān)管成本。其次，公允價值的運用對于大多數(shù)會計從業(yè)人員來說也是十分陌生的，要掌握新準(zhǔn)則的有關(guān)具體運用，培訓(xùn)必不可少，培訓(xùn)費用也將是一筆不小的花費。

3.公允價值計量可能增加財務(wù)報表項目的波動性

在公允價值計量模式下，公允價值是通過市場確認(rèn)的，但市場環(huán)境是復(fù)雜多變的，經(jīng)濟環(huán)境和風(fēng)險狀況的變化以及企業(yè)自身信用的變化，都會引起企業(yè)財務(wù)報表項目的波動。由于波動性存在，那么財務(wù)報表就應(yīng)反映這種波動，這樣報表使用者才能獲得更相關(guān)的財務(wù)信息。但是，反映外部環(huán)境等變化所引起的損益的變動，可能并不能提供非常相關(guān)的信息，甚至可能誤導(dǎo)財務(wù)報表使用者。

4.公允價值計量與新準(zhǔn)則中其他準(zhǔn)則的磨合協(xié)調(diào)問題

我國的新準(zhǔn)則主要參考了國際準(zhǔn)則，同時也根據(jù)我國的實情進行了修改。作為一個完整體的體系，各個準(zhǔn)則間也有著密切的相關(guān)性，它們之間的細節(jié)問題不容忽視。例如，資產(chǎn)減值準(zhǔn)則中規(guī)定“資產(chǎn)減值損失一經(jīng)確認(rèn)，在以后會計期間不得轉(zhuǎn)回”。這條準(zhǔn)則減少了企業(yè)操作利潤的空間，但是從另外一個角度講，它與新準(zhǔn)則中公允價值理念又是完全相背的。在我國目前市場發(fā)育不完全的狀況下這種矛盾不可避免，因此新準(zhǔn)則的內(nèi)部也必須經(jīng)過一個磨合完善的過程。

三、推廣公允價值計量應(yīng)采取的措施建議

1. 建立健全活躍的市場體制

在一個活躍的市場條件下，由于交易活躍與不存在私人信息，因而各種資產(chǎn)或負(fù)債的市價就能很好地反映出其真實的價值，雖然，公允價值并不就等于市場價格，但是市場價格畢竟是最為客觀的，可靠程度最高，也是最簡便的公允價值的來源。所以，在社會主義市場經(jīng)濟逐步建立與完善的進程中，就有必要建立與健全與之相適應(yīng)的各種市場體制，通過市場條件來使會計人員很容易地獲得按公允價值定義所需的各種具體計量屬性形式，從而在會計外部環(huán)境上創(chuàng)造一個有利于公允價值全面推廣的外部條件。

2. 降低會計計量的成本

要降低會計計量的成本，就要遵循成本與效益原則，要使采用公允價值計量屬性過程中所需要獲得的計量成本盡量降低。要全面推廣與應(yīng)用公允價值計量屬性，其獲得計量信息的成本應(yīng)有一個合理的范圍，不斷加強公允價值計量的理論研究和提高其實際的技術(shù)操作水平，特別是電子計算機技術(shù)的廣泛運用，使各種資產(chǎn)或負(fù)債的市場價格能夠很容易取得，以期合理地獲得成本，才能促進公允價值計量屬性的全面推廣應(yīng)用。

3. 強化對企業(yè)和市場的監(jiān)管

在從會計準(zhǔn)則角度規(guī)范企業(yè)行為的同時還應(yīng)該加強政府對市場的監(jiān)管國度，完善監(jiān)管機制，規(guī)范企業(yè)的經(jīng)濟活動，以避免不公平交易的發(fā)生和操縱利潤的情況。強化對企業(yè)和市場的監(jiān)管可以考慮以下兩個方面：

(1)協(xié)調(diào)推進股權(quán)分置改革。解決股權(quán)分置問題在一定程度上恢復(fù)資本市場的固有功能，即價格發(fā)現(xiàn)功能和對上市公司行為的市場約束功能。同時，解決股權(quán)分置問題也有利于國有資產(chǎn)的保值增值以及國有資產(chǎn)管理體制改革的深化，有利于穩(wěn)定市場預(yù)期，有利于資本市場創(chuàng)新和國際化進程。

推進股權(quán)分置改革可以從以下幾個方面考慮：一方面，要抓緊完善和落實保護流通股股東權(quán)益的相關(guān)法律、法規(guī)，完善社會公眾股股東對公司重大事項的表決機制，為市場化解決股權(quán)分置問題創(chuàng)造良好的條件；另一方面，要落實保持市場穩(wěn)定的相關(guān)措施，增強市場對改革的適應(yīng)能力。

（2）加大對公計信息質(zhì)量和注冊會計師審計質(zhì)量的監(jiān)督檢查。利用中介機構(gòu)例如會計師事務(wù)所提供公允價值信息，避免公允價值成為某些利益集團操縱利潤的手段，從而減少企業(yè)或個人操縱利潤的可能性。

4.加強守法意識和道德教育

我們對公允價值的運用曾經(jīng)歷了回避階段，原因是一些企業(yè)運用公允價值進行利潤操縱。進行利潤操縱所采用的計量方法是利潤操縱者根據(jù)其主觀意志進行的選擇，利潤操縱者所采用的當(dāng)然不是真正意義上的公允價值，計算結(jié)果也就是不公允了。交易金額是交易雙方進行協(xié)商產(chǎn)生的，是否公允取決于交易雙方。我國的利潤操縱采用的多是不公平交易的方式。當(dāng)不存在活躍市場時，運用現(xiàn)值估計公允價值涉及不確定因素，更為利潤操縱提供了方便。加強守法意識和道德教

育，從主觀上消除利潤操縱的動機。◆

參考文獻：

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