強(qiáng)化成本與現(xiàn)金流管理抵御“寒冬”

孔翠平

財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)就是通過(guò)籌資、投資、資產(chǎn)資本的運(yùn)營(yíng)以及對(duì)收益的分配等一系列的過(guò)程，達(dá)到規(guī)范企業(yè)的財(cái)務(wù)行為，加強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制，建立完備的現(xiàn)代企業(yè)管理制度，最終實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值的最大化。在目前金融危機(jī)面前，應(yīng)著重加強(qiáng)對(duì)企業(yè)現(xiàn)金流的管理和成本的管理，以期度過(guò)“寒冬”。

粗放式財(cái)務(wù)管理面對(duì)危機(jī)束手無(wú)策

正常經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，特別是近年來(lái)中國(guó)經(jīng)濟(jì)一直處于高速發(fā)展的情況下，國(guó)內(nèi)各企業(yè)表現(xiàn)得不是相對(duì)而是極為樂(lè)觀，有些企業(yè)管理上可能存在粗放的現(xiàn)象，危機(jī)意識(shí)淡薄。因此，在面對(duì)市場(chǎng)萎縮、銷售不暢、資金匱乏的時(shí)候表現(xiàn)驚慌。

直接表現(xiàn)為：一、危機(jī)意識(shí)淡薄，防控能力較弱，處理危機(jī)手段相對(duì)比較簡(jiǎn)單，不能符合應(yīng)對(duì)危機(jī)的需要；二、面對(duì)危機(jī)的到來(lái)，準(zhǔn)備不足，危機(jī)面前束手無(wú)策，應(yīng)對(duì)較倉(cāng)促，達(dá)不到預(yù)期效果；三、由于防范措施不力，倉(cāng)促應(yīng)對(duì)，一旦失敗，沒(méi)有后續(xù)跟進(jìn)措施，只有任其發(fā)展，造成嚴(yán)重后果；四、隨著時(shí)間的推移，喪失機(jī)會(huì)，經(jīng)營(yíng)每況愈下，過(guò)多寄希望于政策的救市。其實(shí)在任何情況下，關(guān)鍵是靠企業(yè)自身，應(yīng)該客觀地看待出現(xiàn)危機(jī)的實(shí)質(zhì)和企業(yè)在危機(jī)中所處環(huán)境而去認(rèn)真分析總結(jié)。

成本管理解決了危機(jī)中的慎出問(wèn)題

不管是處于經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展期還是危機(jī)的情況下，我們可以看到有些公司應(yīng)對(duì)各種內(nèi)外部環(huán)境的差異，其實(shí)這是企業(yè)管理能力的差異。那些財(cái)務(wù)行為比較規(guī)范、制度比較完備的企業(yè)，在危機(jī)防控意識(shí)、精細(xì)化管理方面都是勝人一籌的，特別是在成本控制與現(xiàn)金流管理方面表現(xiàn)比較突出，筆者認(rèn)為，這兩方面正是應(yīng)付危機(jī)的靈丹妙藥，因而總結(jié)為四個(gè)字“謹(jǐn)入慎出”。

成本管理在危機(jī)中的重要作用，主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

首先，成本的節(jié)約，直接體現(xiàn)為企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益。二者之間呈現(xiàn)一種反比例關(guān)系。一個(gè)企業(yè)在危機(jī)中收入在保持不變或降低的情況下，由于成本的有效控制可以抵擋經(jīng)濟(jì)效益下滑的風(fēng)險(xiǎn)，或者說(shuō)可以降低下滑的速度，使效益的下降速度低于預(yù)期的下降速度，給企業(yè)的戰(zhàn)略策略調(diào)整贏得時(shí)間與空間。

其次，成本有效控制可以增強(qiáng)企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)能力。成本問(wèn)題一直以來(lái)都是企業(yè)比較關(guān)注的問(wèn)題，低成本策略反映了企業(yè)精細(xì)化管理的程度。在危機(jī)環(huán)境下更能顯示出低成本策略的威力。實(shí)踐證明，低成本策略增強(qiáng)了企業(yè)談判中的議價(jià)空間，在同一市場(chǎng)中，與同行業(yè)相比價(jià)格決策上具有更大的靈活性，可以擴(kuò)大市場(chǎng)份額，提高市場(chǎng)占有率，增強(qiáng)企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力。

再次，成本管理的精細(xì)程度綜合反映了一個(gè)企業(yè)內(nèi)部的管理水平。在危機(jī)環(huán)境下，對(duì)于較差的外部環(huán)境，企業(yè)只有加強(qiáng)內(nèi)部的調(diào)控才能更好地應(yīng)對(duì)目前的金融危機(jī)；而成本的有效控制在此意義重大。

第四，在危機(jī)環(huán)境下，是培養(yǎng)員工成本節(jié)約意識(shí)的有利時(shí)機(jī)。在事實(shí)面前，這是一本任何措施都無(wú)法比擬的有效教材，從而加強(qiáng)上至企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)層下至基層員工引起對(duì)成本節(jié)約的高度重視，形成一種良好的成本控制意識(shí)，并在危機(jī)中得以執(zhí)行。對(duì)企業(yè)長(zhǎng)期而言，有效解決了財(cái)務(wù)管理中成本管理上一直難以治理的癥結(jié)。

如果說(shuō)成本管理解決了危機(jī)中的慎出問(wèn)題，那么現(xiàn)金流管理的好壞直接決定了企業(yè)管理的成敗，決定了企業(yè)的生存與發(fā)展。

現(xiàn)金流管理的好壞決定企業(yè)管理的成敗

“企業(yè)管理以財(cái)務(wù)管理為中心，財(cái)務(wù)管理以資金管理為核心”，在危機(jī)發(fā)生以前，企業(yè)更多地表現(xiàn)在口頭和表面上，沒(méi)有理會(huì)到其真切的內(nèi)涵，但在危機(jī)面前，尤為可喜的是更多的企業(yè)已意識(shí)到現(xiàn)金流管理的重要性，現(xiàn)金鏈條緊繃以及生存與發(fā)展問(wèn)題，不能不引起高度重視與深度的思考。然而，很多企業(yè)在現(xiàn)金流管理方面存在一定的誤區(qū)。

誤區(qū)一：現(xiàn)金存款越多越好

其實(shí)對(duì)企業(yè)而言，擁有較多的現(xiàn)金，日子可能好過(guò)一點(diǎn)，生存更平穩(wěn)一些，機(jī)會(huì)可能更多一點(diǎn)，是好事，但這并不符合財(cái)務(wù)管理的思想。我們知道任何資金的使用都是有成本的，在資金的使用過(guò)程中一定要考慮成本與收益的平衡，否則，顧此失彼對(duì)提升企業(yè)效益不利。

誤區(qū)二：重利潤(rùn)、輕現(xiàn)金

在日常企業(yè)考核中，不論是上市公司還是非上市公司由于各方面因素影響，更多地關(guān)注利潤(rùn)而非現(xiàn)金，認(rèn)為利潤(rùn)達(dá)到目標(biāo)就是一個(gè)好公司。國(guó)內(nèi)外大量實(shí)例表明因現(xiàn)金流鏈條斷裂倒閉的現(xiàn)象比比皆是，盡管是一個(gè)利潤(rùn)完成較好的公司；利潤(rùn)與現(xiàn)金流同樣重要，特別是企業(yè)的經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量，它是企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)是否運(yùn)轉(zhuǎn)正常的重要指標(biāo)。

在危機(jī)環(huán)境下，對(duì)現(xiàn)金流的關(guān)注應(yīng)更優(yōu)先于對(duì)利潤(rùn)的關(guān)注，利潤(rùn)質(zhì)量取決現(xiàn)金流，沒(méi)有充足現(xiàn)金的保障，更多地意味著是風(fēng)險(xiǎn)；而充足的現(xiàn)金流預(yù)示著利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)的質(zhì)量高，并具有持續(xù)性對(duì)抗危機(jī)的能力，這就是現(xiàn)金流管理的價(jià)值之所在。

因此，保持現(xiàn)金流量的穩(wěn)定性，平衡現(xiàn)金流入與流出的關(guān)系，是企業(yè)應(yīng)付危機(jī)的良策，同時(shí)也是企業(yè)長(zhǎng)久發(fā)展的一劑良藥；“現(xiàn)金為王”的今天，只有有效使用才能為企業(yè)創(chuàng)造價(jià)值，如使用不當(dāng)或不加以合理利用，其不能稱之為“王”。

應(yīng)對(duì)危機(jī)的兩把利劍：成本與現(xiàn)金流管理

危機(jī)環(huán)境下，既然成本控制與現(xiàn)金流量管理對(duì)解決危機(jī)影響起著至關(guān)重要的作用，那么，作為企業(yè)又如何進(jìn)行控制與管理呢？

成本控制措施主要有以下各個(gè)方面：一、結(jié)合企業(yè)的實(shí)際找出成本控制的內(nèi)容，比如資金成本、人力成本、產(chǎn)品成本、環(huán)境成本、風(fēng)險(xiǎn)成本等，需控制的成本有哪些；二、根據(jù)成本內(nèi)容，分析各成本構(gòu)成要素，哪些是公司防范的重點(diǎn)；三、著重對(duì)各成本性態(tài)進(jìn)行分析，掌握能夠可控的成本，對(duì)不可控成本采取一定的辦法沖抵，比如，對(duì)閑置資產(chǎn)對(duì)外出租取得租金收入從而沖抵其閑置成本；四、確定預(yù)算總成本，根據(jù)“目標(biāo)利潤(rùn)=收入-成本”，權(quán)衡三者量的關(guān)系，在危機(jī)形勢(shì)下應(yīng)慎重對(duì)待，最好穩(wěn)健保守預(yù)計(jì)；五、劃分成本歸屬，實(shí)現(xiàn)責(zé)任控制；六、加強(qiáng)過(guò)程控制，認(rèn)真客觀做好總結(jié)分析。

現(xiàn)金流管理措施在出現(xiàn)危機(jī)的情況下一般外部融資受阻，相關(guān)的融資渠道及條件極為苛刻。盡管如此，與相關(guān)金融機(jī)構(gòu)、投資者、債權(quán)債務(wù)關(guān)系人保持良好的關(guān)系還是必須的，但企業(yè)更多地應(yīng)從內(nèi)部挖掘：一、金融危機(jī)出現(xiàn)后，大部分企業(yè)表現(xiàn)為資金緊張、存貨積壓、應(yīng)收賬款居高不下，那么改變銷售策略，加速回款是當(dāng)務(wù)之急；二、財(cái)務(wù)策略的轉(zhuǎn)變，積極的財(cái)務(wù)政策應(yīng)向穩(wěn)建的甚至保守的政策轉(zhuǎn)變，謹(jǐn)慎投資或減少、叫停投資項(xiàng)目；三、加強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制，避免資產(chǎn)損失，防制突發(fā)事件發(fā)生；四、企業(yè)合并或重組，突出主業(yè)；五、利用商業(yè)信用，與供應(yīng)商、經(jīng)銷商等客戶建立良好的合作關(guān)系。

成本管理與現(xiàn)金流管理是企業(yè)管理的兩個(gè)重要手段，企業(yè)在正常經(jīng)營(yíng)的情況下與其他財(cái)務(wù)手段一樣作為財(cái)務(wù)管理的工具，作用可能顯現(xiàn)不甚突出；在困難與危機(jī)面前，彰顯威力，可使企業(yè)平穩(wěn)地度過(guò)艱難期而不至于倒下。

（作者單位：國(guó)務(wù)院國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)）