基于現(xiàn)金預(yù)算的企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)算管理的探討

李儉儉

摘要：現(xiàn)代企業(yè)的財(cái)務(wù)管理，不僅要對(duì)不同的投資方案進(jìn)行比較和選擇，還要為企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)籌措資金，以及對(duì)資金的日常運(yùn)用進(jìn)行管理。企業(yè)能否有效地預(yù)算所需資金的金額，是否能有效地籌集資金，并將其配置在適當(dāng)?shù)牡胤降龋@些企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)的有效與否不僅關(guān)系到一個(gè)企業(yè)的生存與發(fā)展。本文試圖在論述現(xiàn)金預(yù)算的內(nèi)容與意義的基礎(chǔ)上，對(duì)它在企業(yè)財(cái)務(wù)管理的地位進(jìn)行探討，并簡(jiǎn)單介紹一下現(xiàn)金預(yù)算的編制，以期引起財(cái)務(wù)管理者的重視。

關(guān)鍵詞：現(xiàn)金預(yù)算企業(yè)財(cái)務(wù)管理探討

隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，我國(guó)的經(jīng)濟(jì)運(yùn)行機(jī)制與企業(yè)體制都發(fā)生了深刻的變化。企業(yè)的財(cái)務(wù)活動(dòng)已成為連接市場(chǎng)和企業(yè)的橋梁和紐帶，不再是簡(jiǎn)單的資金收付活動(dòng)，而是包括資金籌措、投資決策與日常管理等多項(xiàng)內(nèi)容在內(nèi)的十分復(fù)雜的活動(dòng)。隨著經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展和企業(yè)管理者財(cái)務(wù)管理水平的逐漸提高，現(xiàn)金管理在財(cái)務(wù)管理中越來(lái)越重要，現(xiàn)金的預(yù)算管理是現(xiàn)金管理的核心和方法。目前，我國(guó)多數(shù)企業(yè)的財(cái)務(wù)管理者都在為企業(yè)的融資犯難。他們注重的是籌資總量(即現(xiàn)金需要量)，而忽略了現(xiàn)金預(yù)算管理。

一、現(xiàn)金預(yù)算的內(nèi)容

現(xiàn)金管理是財(cái)務(wù)管理中的一項(xiàng)重要內(nèi)容，其涉及到企業(yè)使用資金的效率問(wèn)題。任何一家企業(yè)都離不開(kāi)現(xiàn)金，因?yàn)槠髽I(yè)的大多數(shù)支付都需要通過(guò)現(xiàn)金來(lái)完成。然而企業(yè)又不能持有太多的現(xiàn)金，因?yàn)楝F(xiàn)金是一種不能帶來(lái)直接收益和價(jià)值的資產(chǎn)。因此任何企業(yè)在現(xiàn)金管理中都謀求現(xiàn)金的最佳余額。

現(xiàn)金預(yù)算是指企業(yè)在預(yù)算期內(nèi)預(yù)計(jì)現(xiàn)金收支、經(jīng)營(yíng)成果和財(cái)務(wù)狀況的預(yù)算，它真正動(dòng)態(tài)地反映了企業(yè)的現(xiàn)金余缺。它包括預(yù)計(jì)現(xiàn)金收入、預(yù)計(jì)現(xiàn)金支出、現(xiàn)金多余或不足、資金的籌集和運(yùn)用四個(gè)部分。預(yù)計(jì)的現(xiàn)金收入主要是銷售收入。還有一少部分的其他收入，所以預(yù)計(jì)現(xiàn)金收入的數(shù)額主要來(lái)自于銷售預(yù)算。預(yù)計(jì)的現(xiàn)金支出主要指營(yíng)運(yùn)資金支出和其他現(xiàn)金支出。具體包括采購(gòu)原材料、支付工資、支付管理費(fèi)、營(yíng)業(yè)費(fèi)、財(cái)務(wù)費(fèi)等其他費(fèi)用以及企業(yè)支付的稅金等?，F(xiàn)金預(yù)算通過(guò)對(duì)企業(yè)的現(xiàn)金收入、支出情況的預(yù)計(jì)推算出企業(yè)預(yù)算期的現(xiàn)金結(jié)余情況。如果現(xiàn)金不足，則提前安排籌資，避免企業(yè)在需要資金時(shí)“饑不擇食”；如果現(xiàn)金多余，則可以采取歸還貸款或?qū)τ袃r(jià)證券進(jìn)行投資，以增加收益。

二、現(xiàn)金預(yù)算的意義及其在企業(yè)財(cái)務(wù)管理中的地位

(一)提高企業(yè)回避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的能力

企業(yè)經(jīng)常需要有足夠的現(xiàn)金來(lái)支付職工工資，償付應(yīng)付賬款與票據(jù)以及其他到期債務(wù)，不能及時(shí)償付債務(wù)，稱為“無(wú)償債能力”。無(wú)償債能力的企業(yè)，可能被迫宣告破產(chǎn)。即使經(jīng)營(yíng)管理得很好的企業(yè)，在市場(chǎng)銀根緊縮、自身搞基本建設(shè)、擴(kuò)大銷售活動(dòng)或生產(chǎn)規(guī)模的時(shí)期，有時(shí)也會(huì)感到頭寸短絀。因此，企業(yè)經(jīng)營(yíng)者必須小心翼翼的規(guī)劃現(xiàn)金流量，使手頭現(xiàn)金隨時(shí)夠用。

凱恩斯的貨幣需求理論指出，企業(yè)持有現(xiàn)金的動(dòng)機(jī)主要有三個(gè)：第一，交易動(dòng)機(jī)。這是營(yíng)業(yè)性和資本性的目的所產(chǎn)生的一種日常業(yè)務(wù)需要。第二，預(yù)防動(dòng)機(jī)。這是為了應(yīng)付意外事件而做的現(xiàn)金準(zhǔn)備。第三，投機(jī)動(dòng)機(jī)。其真正含義是企業(yè)應(yīng)持有足夠的現(xiàn)金以抓住隨時(shí)可能出現(xiàn)的盈利機(jī)會(huì)。作為生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)單位，企業(yè)應(yīng)確定最合理的現(xiàn)金持有量，即現(xiàn)金存量花費(fèi)的代價(jià)最低。又能確?，F(xiàn)金需求的持有量水平。如果現(xiàn)金持有量太大，會(huì)降低企業(yè)收益水平；如果現(xiàn)金持有量太小，又可能影響交易的正常進(jìn)行以及意外的現(xiàn)金需要，產(chǎn)生中斷交易的風(fēng)險(xiǎn)。這就要求財(cái)務(wù)人員下一番功夫，測(cè)定出本企業(yè)最合理的現(xiàn)金持有量。最合理的現(xiàn)金持有量能使企業(yè)的現(xiàn)金機(jī)會(huì)成本、管理成本和短缺成本三者的綜合成本最低。其中，機(jī)會(huì)成本是指企業(yè)為了維持一定的現(xiàn)金存量而放棄了一些投資獲利的機(jī)會(huì)；管理成本是指企業(yè)對(duì)置存的現(xiàn)金資產(chǎn)進(jìn)行管理而需要支付的代價(jià)；短缺成本是指企業(yè)由于缺乏必要的現(xiàn)金資產(chǎn)，不能應(yīng)付必要的業(yè)務(wù)開(kāi)支，而使企業(yè)蒙受各種損失。企業(yè)可根據(jù)三種成本與現(xiàn)金持有量的關(guān)系，利用“現(xiàn)金持有量成本分析圖”法找出三者綜合成本最低點(diǎn)。企業(yè)在這個(gè)成本最低點(diǎn)時(shí)的現(xiàn)金持有量，即為企業(yè)最合理的現(xiàn)金持有量?，F(xiàn)金預(yù)算通過(guò)對(duì)現(xiàn)金持有量的安排，可以使企業(yè)保持較高的盈利水平，同時(shí)保持一定的流動(dòng)性，并根據(jù)企業(yè)對(duì)資金的運(yùn)用水平?jīng)Q定負(fù)債的種類結(jié)構(gòu)和期限結(jié)構(gòu)，使企業(yè)在債務(wù)到期時(shí)不至于很被動(dòng)。

在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，企業(yè)面臨各種各樣的風(fēng)險(xiǎn)，而其中對(duì)企業(yè)影響最大的則屬財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)最主要的表現(xiàn)形式就是支付風(fēng)險(xiǎn)，這種風(fēng)險(xiǎn)是由企業(yè)未來(lái)現(xiàn)金流量的不確定性與債務(wù)到期日之間的矛盾引起的。許多企業(yè)正是沒(méi)有處理好二者之間的關(guān)系，影響企業(yè)的正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，甚至于破產(chǎn)。

現(xiàn)金預(yù)算可以預(yù)測(cè)未來(lái)時(shí)期企業(yè)對(duì)到期債務(wù)的直接償付能力，可以直接地揭示出企業(yè)現(xiàn)金短缺的時(shí)期，使財(cái)務(wù)管理部門(mén)能夠在顯露短缺時(shí)期來(lái)臨之前安排籌資，從而避免了在債務(wù)到期時(shí)，因無(wú)法償還而影響企業(yè)的信譽(yù)，為企業(yè)以后融資增加阻力。這些都在一定程度上增加了企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

(二)促進(jìn)了企業(yè)內(nèi)部各部門(mén)間的合作與交流，減少了相互間的沖突與矛盾

現(xiàn)金預(yù)算是以銷售預(yù)算、生產(chǎn)預(yù)算、直接材料預(yù)算等各項(xiàng)經(jīng)營(yíng)預(yù)算為基礎(chǔ)的，需要他們提供的數(shù)據(jù)，而銷售預(yù)算是各項(xiàng)預(yù)算的基礎(chǔ)。這就需要企業(yè)加強(qiáng)內(nèi)部各部門(mén)之間的溝通交流，相互之間提出改進(jìn)建議，明確了各部門(mén)的責(zé)任，便于他們之間的協(xié)調(diào)，避免由于責(zé)任不清楚造成相互推委的事件發(fā)生，調(diào)動(dòng)了企業(yè)各部門(mén)的積極性，為企業(yè)搞好現(xiàn)金預(yù)算奠定基礎(chǔ)。

(三)提供企業(yè)績(jī)效評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，便于考核、強(qiáng)化內(nèi)部控制

現(xiàn)代市場(chǎng)是一個(gè)極其復(fù)雜的大系統(tǒng)，單個(gè)企業(yè)在這個(gè)大系統(tǒng)中僅僅是一個(gè)分子，企業(yè)要在復(fù)雜多變、激烈競(jìng)爭(zhēng)的環(huán)境中求得生存和發(fā)展，必須強(qiáng)化和依賴于有效的經(jīng)營(yíng)管理。財(cái)務(wù)管理是企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理的重要方面，處于整個(gè)管理的核心地位，而現(xiàn)金預(yù)算則是財(cái)務(wù)管理的重中之重。特別在企業(yè)發(fā)展日趨成熟、企業(yè)組織規(guī)模增大、結(jié)構(gòu)日趨復(fù)雜的大型企業(yè)管理中，由于現(xiàn)金流量與企業(yè)的生存、發(fā)展、壯大息息相關(guān)，所以企業(yè)越來(lái)越關(guān)注現(xiàn)金流量信息。實(shí)踐證明企業(yè)對(duì)現(xiàn)金流量的管理與控制已成為財(cái)務(wù)管理的關(guān)鍵。

三、做好現(xiàn)金預(yù)算管理

(一)現(xiàn)金預(yù)算的編制方法和步驟

現(xiàn)金預(yù)算的編制方法一般有兩種：現(xiàn)金收支法和調(diào)整凈收益法?，F(xiàn)金收支法是對(duì)現(xiàn)金的收入和支出分別進(jìn)行列示的一種編制方法。調(diào)整凈收益法是將權(quán)責(zé)發(fā)生制基礎(chǔ)下的凈收益通過(guò)系列調(diào)整變?yōu)槭崭秾?shí)現(xiàn)制基礎(chǔ)下的凈收益，從而編制現(xiàn)金預(yù)算的一種方法。

現(xiàn)金預(yù)算的編制主要采取以下幾個(gè)步驟：

1、財(cái)務(wù)部門(mén)將當(dāng)年預(yù)算計(jì)劃及實(shí)際執(zhí)行情況，明年預(yù)算表格下達(dá)各部門(mén)。2、各部門(mén)根據(jù)銷售預(yù)測(cè)。結(jié)合下達(dá)的預(yù)算表格要求和本部門(mén)的需求填報(bào)自己部門(mén)的明年各項(xiàng)預(yù)算數(shù)。3、財(cái)務(wù)部門(mén)根據(jù)各部門(mén)上報(bào)資料進(jìn)行分析、匯總。4、對(duì)于需要修改的數(shù)據(jù)與該部門(mén)進(jìn)行協(xié)調(diào)。5、將最終的預(yù)算結(jié)果上報(bào)總經(jīng)理批準(zhǔn)。

6、將批準(zhǔn)結(jié)果分解下達(dá)。

(二)現(xiàn)金預(yù)算的執(zhí)行和調(diào)控

預(yù)算執(zhí)行即預(yù)算的具體實(shí)施。預(yù)算執(zhí)行環(huán)節(jié)主要應(yīng)做好預(yù)算執(zhí)行情況的真實(shí)、完整的記錄，有效進(jìn)行有關(guān)預(yù)算信息的收集與反饋。這必須借助高效的預(yù)算核算系統(tǒng)。預(yù)算調(diào)控是指預(yù)算執(zhí)行過(guò)程中的協(xié)調(diào)以及日常控制職能，是預(yù)算協(xié)調(diào)、預(yù)算調(diào)整、預(yù)算監(jiān)控等職能的總稱。

(三)現(xiàn)金預(yù)算的考評(píng)

在一期預(yù)算結(jié)束之后，需要對(duì)預(yù)算實(shí)際執(zhí)行情況與預(yù)算目標(biāo)之間所存在的差異大小反差異原因進(jìn)行分析，并進(jìn)行預(yù)算考評(píng)。預(yù)算考評(píng)的主要目的有二：一是通過(guò)分析評(píng)價(jià)，掌握預(yù)算的運(yùn)行狀況、成績(jī)、存在的問(wèn)題及環(huán)節(jié)，并借以查明產(chǎn)生問(wèn)題的原因，從而為堵塞漏洞、糾正偏差提供思路；二是提供分析評(píng)價(jià)，對(duì)預(yù)算執(zhí)行結(jié)果進(jìn)行評(píng)價(jià)并兌現(xiàn)獎(jiǎng)懲，而且為下一輪預(yù)算管理確定預(yù)算目標(biāo)提供重要依據(jù)。