淺析契約關(guān)系下經(jīng)理人會(huì)計(jì)行為

李　鑫

[摘要]進(jìn)入新世紀(jì)以來，我國企業(yè)在快速發(fā)展的同時(shí)，也不得不去面對虛假會(huì)計(jì)信息帶來的各種財(cái)務(wù)丑聞，虛假的會(huì)計(jì)信息影響著企業(yè)自身的發(fā)展和我國經(jīng)濟(jì)環(huán)境的完善。企業(yè)是一系列契約的耦合體，各種契約關(guān)系既會(huì)影響經(jīng)理人的會(huì)計(jì)行為，同時(shí)企業(yè)經(jīng)理人的會(huì)計(jì)行為也會(huì)對各種契約的簽訂和履行產(chǎn)生重大的影響。本文從契約關(guān)系角度出發(fā)，分析了契約理論與各方面的關(guān)系。提出了規(guī)范我國經(jīng)理人會(huì)計(jì)行為的建議。

[關(guān)鍵詞]契約；經(jīng)理人；會(huì)計(jì)政策

[中圖分類號(hào)]F233

[文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼]A

[文章編號(hào)]1673—0194(2009)19—0021—02

現(xiàn)代企業(yè)中所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)分離，企業(yè)是一系列契約的耦合體。企業(yè)的經(jīng)理作為經(jīng)營者在一系列的契約規(guī)制下對企業(yè)日常交易活動(dòng)進(jìn)行管理和控制。但是，企業(yè)經(jīng)理的會(huì)計(jì)行為一旦發(fā)生異化，必然會(huì)對會(huì)計(jì)信息產(chǎn)生影響，導(dǎo)致會(huì)計(jì)信息失真，從而影響會(huì)計(jì)盈余的可靠性和會(huì)計(jì)信息的相關(guān)性。改革開放以來，我國在取得經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展的同時(shí)，也不得不去面對影響我國社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和社會(huì)資源最佳配置的各種虛假會(huì)計(jì)信息帶來的財(cái)務(wù)丑聞。因此，會(huì)計(jì)行為與會(huì)計(jì)信息質(zhì)量問題一直是國內(nèi)外會(huì)計(jì)學(xué)界研究的熱點(diǎn)與難點(diǎn)。

一、契約理論與企業(yè)會(huì)計(jì)政策選擇

現(xiàn)代契約理論是近20年來發(fā)展起來的主流經(jīng)濟(jì)學(xué)最前沿的研究領(lǐng)域。現(xiàn)代契約理論從完全契約這個(gè)概念所假設(shè)的條件出發(fā)，取得了重大突破。信息不對稱是現(xiàn)代契約理論的核心。根據(jù)企業(yè)契約理論的基本觀點(diǎn)，可以把企業(yè)看作是理性主體之間的一組契約。在這里，契約可能是顯在的，也可能是隱含的；可能是短期的，也可能是長期的。主體可能有不同的偏好和不同的資本、技能和信息稟賦，但主體卻是理性的，這意味著在他們的機(jī)會(huì)和信息的約束范圍內(nèi)，他們不會(huì)故意地選擇不太情愿的行動(dòng)方針。

利益相關(guān)者為了各自的利益參加到契約的簽訂、完善和執(zhí)行過程中來。這種參與的有效進(jìn)行要求對利益相關(guān)者的貢獻(xiàn)大小、參與方式和程度、以及履約信息等進(jìn)行了解，這便需要計(jì)量與監(jiān)督功能介入，對利益相關(guān)者的要素貢獻(xiàn)和產(chǎn)權(quán)進(jìn)行界定和反映，而這正是會(huì)計(jì)功能之所在：為企業(yè)各種契約的訂立與監(jiān)督執(zhí)行提供相應(yīng)的數(shù)據(jù)，以界定契約關(guān)系。也就是說，在企業(yè)成立之前，企業(yè)的各方參與者制訂出一份契約，對有關(guān)會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)的計(jì)算程序和方法做出約定，這種約定，就是通常所說的各方應(yīng)遵循的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則。會(huì)計(jì)準(zhǔn)則實(shí)質(zhì)上就是由政府或其授權(quán)機(jī)構(gòu)或會(huì)計(jì)行業(yè)的非政府組織做出的一種對會(huì)計(jì)政策和方法進(jìn)行約定的契約。由于會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)的復(fù)雜多樣性，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)不可能事無巨細(xì)地針對每一類經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)的具體情況都給出相應(yīng)的會(huì)計(jì)處理方法和程序，必須以放寬準(zhǔn)則中對一些經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)處理的選擇空間為代價(jià)，即賦予企業(yè)一定的會(huì)計(jì)政策選擇權(quán)。

二、契約關(guān)系下經(jīng)理人的會(huì)計(jì)行為

經(jīng)理是兩權(quán)分離的現(xiàn)代企業(yè)的核心契約主體。不管企業(yè)契約是完全的還是不完全的，企業(yè)的所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)均處在分離的狀況，股東成為委托人，經(jīng)理人員是代理人，兩者之間必然存在著利益沖突，這意味著經(jīng)理人員可能會(huì)根據(jù)自己的利益最大化原則從事經(jīng)營管理。

(一)報(bào)酬契約關(guān)系下經(jīng)理人會(huì)計(jì)行為

企業(yè)的會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)是報(bào)酬契約制訂和執(zhí)行的一個(gè)重要依據(jù)。股東通過會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)來獲取企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量等方面的信息，以判斷經(jīng)理人執(zhí)行契約的努力程度和效果。理論上認(rèn)為以能增加企業(yè)價(jià)值的指標(biāo)作為經(jīng)理人獲得報(bào)酬多少的標(biāo)準(zhǔn)更為合理，但由于市場價(jià)值的不可觀察性、業(yè)務(wù)的分解及稅收因素的影響，企業(yè)總價(jià)值的變動(dòng)情況難以被觀察到，在這種情況下，企業(yè)的收益便成為衡量企業(yè)價(jià)值變動(dòng)的最具成本效益的指標(biāo)。

(二)債務(wù)契約關(guān)系下經(jīng)理人會(huì)計(jì)行為

企業(yè)的存在以贏利為目的，其出發(fā)點(diǎn)和歸宿點(diǎn)是獲利或使股東價(jià)值最大化。企業(yè)是在發(fā)展中求得生存的，而要發(fā)展就必須不斷地?cái)U(kuò)大資金的投入，但是企業(yè)本身自有資金有限，遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足企業(yè)發(fā)展所需資金的需求，因此必須對外籌資。在現(xiàn)今商業(yè)信用發(fā)達(dá)的社會(huì)，舉債籌資是比較有效的方法之一，當(dāng)企業(yè)向債權(quán)人借入債務(wù)時(shí)借貸雙方便產(chǎn)生了債務(wù)關(guān)系。為了保證債權(quán)人的權(quán)益，產(chǎn)生了債務(wù)契約。債務(wù)契約是企業(yè)經(jīng)理代表股東與債權(quán)人簽訂的，用于明確債權(quán)人、債務(wù)人雙方權(quán)利義務(wù)關(guān)系的一種法律文件，包括各種貸款契約、債券發(fā)行契約等。訂立企業(yè)債務(wù)契約的主要目的是為了限制經(jīng)理人的行為或要求其按二定原則、目的行事，以保護(hù)債權(quán)人的合法、正當(dāng)權(quán)益。在企業(yè)債務(wù)契約關(guān)系中，債權(quán)人是委托人，為股東利益服務(wù)的經(jīng)理人是代理人。債務(wù)契約賦予債權(quán)人對現(xiàn)金流擁有索取權(quán)，此時(shí)債權(quán)最本質(zhì)的特征就是由于借款者對債務(wù)契約條款的違背行為，使部分控制權(quán)由借款者向債權(quán)人轉(zhuǎn)移。企業(yè)和債權(quán)人的借貸關(guān)系發(fā)生后，如同債務(wù)資本的風(fēng)險(xiǎn)與收益相伴，股東和債權(quán)人之間就產(chǎn)生了利益沖突，這種利益沖突具體表現(xiàn)為股東或經(jīng)理通過各種可能的方式轉(zhuǎn)移、剝奪債權(quán)人的財(cái)富。

(三)政府管制中的經(jīng)理人會(huì)計(jì)行為

政府也是企業(yè)契約團(tuán)體中的一個(gè)重要部分，它本身也是一個(gè)利益集團(tuán)。政治家和政府官員作為一個(gè)利益集團(tuán)，客觀存在的自利性決定了其謀求自身利益的最大化，他們會(huì)通過制定包括會(huì)計(jì)準(zhǔn)則在內(nèi)的各種管制性規(guī)章，將社會(huì)財(cái)富的控制權(quán)轉(zhuǎn)移到政府手中。而會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)常常被用于政治活動(dòng)中，用以支持政府現(xiàn)有的會(huì)計(jì)法令或成為實(shí)施新法規(guī)的理由，以巨額報(bào)告收益作為反壟斷的依據(jù)，以會(huì)計(jì)成本與費(fèi)用作為制定管制行業(yè)的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)，同時(shí)稅收政策也受財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的影響。政治成本也與會(huì)計(jì)政策的選擇有關(guān)，影響經(jīng)理人員進(jìn)行會(huì)計(jì)政策選擇的政治活動(dòng)。另外，由于會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的不完全性和會(huì)計(jì)信息市場的不完全競爭，企業(yè)在政府的宏觀調(diào)控中，也可以選擇對自己有利的會(huì)計(jì)政策。一般來說，較低的報(bào)告贏利會(huì)減少政府采取不利于企業(yè)的行為和增加政府對企業(yè)進(jìn)行補(bǔ)貼的可能性。

三、規(guī)范我國經(jīng)理人會(huì)計(jì)行為的建議

(一)建立完善的公司治理結(jié)構(gòu)

建立完善的公司治理結(jié)構(gòu)，可以為會(huì)計(jì)政策選擇優(yōu)化創(chuàng)造良好的體制環(huán)境。公司治理是指通過一套包括正式或非正式的、內(nèi)部或外部的制度或機(jī)制來協(xié)調(diào)公司與所有利益相關(guān)者之間的利益關(guān)系，以保證公司決策的科學(xué)性，從而最終維護(hù)公司各方面的利益。目前推進(jìn)的股權(quán)分置改革有利于降低大股東與中小股東的代理成本，股權(quán)激勵(lì)的推行有利于建立科學(xué)合理的公司治理結(jié)構(gòu)。獨(dú)立董事制度的引入和完善對完善公司治理也有著積極的意義。

(二)建立健全對經(jīng)理人的制約和激勵(lì)機(jī)制

建立規(guī)范的經(jīng)理人才市場。在市場經(jīng)濟(jì)條件下，從事企業(yè)經(jīng)營管理的經(jīng)理人是社會(huì)分工的產(chǎn)物，是一種職業(yè)。經(jīng)理人靠其經(jīng)營和管理企業(yè)的專業(yè)知識(shí)、才干和能力在市場競爭中求得生存和發(fā)展，靠企業(yè)的業(yè)績來贏得聲譽(yù)和報(bào)酬，經(jīng)理人的成績應(yīng)該得到社會(huì)的認(rèn)同。有效的約束機(jī)制必須和激勵(lì)機(jī)制相結(jié)合，才能充分調(diào)動(dòng)其積極性。在構(gòu)建經(jīng)營者激勵(lì)機(jī)制過程中，應(yīng)靈活采取以下

幾種激勵(lì)形式：首先，要確立經(jīng)理人的獨(dú)立利益。其次，改變經(jīng)理人的收入實(shí)現(xiàn)形式，使國有企業(yè)經(jīng)理人享有一定的企業(yè)剩余收益，具體包括基薪收入、風(fēng)險(xiǎn)收入和高額退休金等。經(jīng)理人除貨幣報(bào)酬外可按其職位享受企業(yè)所給予的待遇。從降低改革成本角度出發(fā)，應(yīng)通過界定不同企業(yè)規(guī)模和經(jīng)理人業(yè)績來選拔任用企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者。

(三)賦予利益相關(guān)者相應(yīng)的會(huì)計(jì)政策選擇權(quán)

賦予利益相關(guān)者相應(yīng)的會(huì)計(jì)政策選擇權(quán)，即賦予公司管理層會(huì)計(jì)政策選擇建議權(quán)，公司董事會(huì)會(huì)計(jì)政策選擇決策權(quán)，公司監(jiān)事會(huì)會(huì)計(jì)政策選擇監(jiān)督權(quán)。由于會(huì)計(jì)在企業(yè)契約中的特殊作用，會(huì)計(jì)政策選擇權(quán)應(yīng)當(dāng)歸屬于各個(gè)締約主體，具體地講，公司管理層享有會(huì)計(jì)政策選擇的建議權(quán)；董事會(huì)由不同的利益相關(guān)者代表組成，這些代表能夠充分表達(dá)利益相關(guān)者的思想，董事會(huì)中的獨(dú)立董事代表社會(huì)公眾及中小股東的利益，且按照法律規(guī)定必須有一定數(shù)量的會(huì)計(jì)專家，能夠正確行使會(huì)計(jì)政策選擇權(quán)，維護(hù)契約各方的利益，所以公司董事會(huì)理所當(dāng)然地享有會(huì)計(jì)政策選擇的決策權(quán)；監(jiān)事會(huì)有各個(gè)締約主體代表參與，具有更廣泛的代表性，比如有適當(dāng)?shù)墓韭毠ご?，也可以吸收公司外部利益相關(guān)者參加，比如公司重要的債權(quán)人和政府代表。因此，監(jiān)事會(huì)享有監(jiān)督會(huì)計(jì)政策選擇的權(quán)力。具體執(zhí)行機(jī)構(gòu)則是構(gòu)建隸屬于董事會(huì)的會(huì)計(jì)政策委員，由其具體選擇和審核會(huì)計(jì)政策。

(四)政府繼續(xù)完善會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和政策法規(guī)

建立與國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則趨同的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系是我國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則改革的重要方向。制定會(huì)計(jì)政策要有前瞻性，盡量使企業(yè)各利益集團(tuán)的博弈達(dá)到納什均衡；會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的制定也要有廣泛的參與性，這種參與可以促進(jìn)決策的民主化和科學(xué)化；加強(qiáng)會(huì)計(jì)信息披露的規(guī)范化建設(shè)，防止企業(yè)在會(huì)計(jì)信息披露中的人為操縱和尋租行為。

(五)加強(qiáng)國家監(jiān)管力度，建立社會(huì)的誠信文化

我國監(jiān)管機(jī)構(gòu)執(zhí)法不嚴(yán)，打擊力度不夠。為了提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量，有關(guān)管理部門先后制定并發(fā)布了數(shù)十項(xiàng)相關(guān)的法規(guī)和制度，如《會(huì)計(jì)法》、《企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告條例》、《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》、《股份有限公司會(huì)計(jì)制度》、《會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作規(guī)范》、《上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表披露細(xì)則》等，這些法規(guī)和制度還有待進(jìn)一步完善。市場經(jīng)濟(jì)就其實(shí)質(zhì)來說是契約經(jīng)濟(jì)，也可以說是一種信用經(jīng)濟(jì)，它要求整個(gè)社會(huì)經(jīng)濟(jì)建立起誠信機(jī)制。誠信是授權(quán)和委托的基礎(chǔ)，沒有誠信，就無法授權(quán)管理和委托經(jīng)營。如果管理者和經(jīng)營者不能夠以誠信的態(tài)度來對待業(yè)主或股東，那么管理和經(jīng)營的持續(xù)就將面臨挑戰(zhàn)。

(六)完善注冊會(huì)計(jì)師制度

注冊會(huì)計(jì)師審計(jì)、市場、司法和政府等外部人士與機(jī)構(gòu)是會(huì)計(jì)政策選擇的外在約束機(jī)制。注冊會(huì)計(jì)師的審計(jì)監(jiān)督應(yīng)該是企業(yè)合理運(yùn)用會(huì)計(jì)政策選擇的外在保證。上海證券交易所和深圳證券交易所2000年修訂頒布的股票上市規(guī)則規(guī)定，被注冊會(huì)計(jì)師出具否定意見或拒絕表示意見的上市公司，將被特別處理。這一措施不僅加大了注冊會(huì)計(jì)師的權(quán)威，更重要的是強(qiáng)化了注冊會(huì)計(jì)師對經(jīng)理人會(huì)計(jì)政策選擇的外在約束力。