央行區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)體系構(gòu)建中存在的問題及改革建議

摘要：在國(guó)際金融危機(jī)持續(xù)惡化對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)金融產(chǎn)生明顯影響的背景下，有效的提升央行的區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)水平，對(duì)經(jīng)濟(jì)安全運(yùn)行和金融穩(wěn)定具有重要意義。文章首先分析了央行的區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)體系，其次對(duì)其存在的問題與原因進(jìn)行了探討，最后對(duì)于如何完善區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)體系提出有關(guān)對(duì)策建議。

關(guān)鍵詞：區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)；監(jiān)測(cè)體系；央行

中圖分類號(hào)：F832.31 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1003－9031（2009）06－0049－03

目前，國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)金融形勢(shì)復(fù)雜多變，金融危機(jī)波及范圍不斷擴(kuò)大，國(guó)際金融市場(chǎng)持續(xù)動(dòng)蕩，我國(guó)維護(hù)金融穩(wěn)定的任務(wù)十分艱巨，區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)顯得越來越重要。隨著區(qū)域經(jīng)濟(jì)金融一體化進(jìn)程的加深，金融風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)能力越來越強(qiáng)，影響范圍也越來越大，區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)極易演變?yōu)橄到y(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)。因此，有效的監(jiān)測(cè)、防范和化解區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)于維護(hù)區(qū)域金融穩(wěn)定、保障國(guó)民經(jīng)濟(jì)的安全運(yùn)行，具有重大意義。央行分支機(jī)構(gòu)一直承擔(dān)著區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)的職責(zé)，但目前仍處于起步階段，并存在諸如法律規(guī)章制度不完善、金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)體系不健全等問題，這也一直都阻礙著中國(guó)金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)水平的提高。對(duì)此，本文分析了央行區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)體系存在的主要問題及原因，并提出了相關(guān)的對(duì)策建議。

一、央行區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)體系建設(shè)現(xiàn)狀分析

金融風(fēng)險(xiǎn)是指金融交易過程中因各種不確定性因素而導(dǎo)致?lián)p失的可能性。從層次論來劃分，一般可分為宏觀金融風(fēng)險(xiǎn)和微觀金融風(fēng)險(xiǎn)。區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)是一種介乎于宏觀金融風(fēng)險(xiǎn)和微觀金融風(fēng)險(xiǎn)之間的中觀尺度金融風(fēng)險(xiǎn)，是指某個(gè)經(jīng)濟(jì)區(qū)域內(nèi)金融體系面臨的風(fēng)險(xiǎn)狀況。孫清、蔡則祥（2003）認(rèn)為區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)的爆發(fā)主要源自個(gè)別或部分機(jī)構(gòu)的微觀金融風(fēng)險(xiǎn)在區(qū)域內(nèi)的傳播和擴(kuò)散，或者是外部或內(nèi)部宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)導(dǎo)致的金融風(fēng)險(xiǎn)，也可能是其他區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)波及帶來的關(guān)聯(lián)性金融風(fēng)險(xiǎn)。[1]而李成（2003）認(rèn)為區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)是指在特定區(qū)域內(nèi)，由于部分機(jī)構(gòu)或某些金融活動(dòng)發(fā)生突發(fā)事件和風(fēng)波，誘發(fā)金融混亂釀成的金融風(fēng)險(xiǎn)。[2]根據(jù)央行區(qū)域金融穩(wěn)定分析系統(tǒng)的劃分，區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)體系包括宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)監(jiān)測(cè)、轄區(qū)金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)、金融市場(chǎng)動(dòng)態(tài)監(jiān)測(cè)、金融生態(tài)環(huán)境及金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)評(píng)估和緊急突發(fā)性事件管理等內(nèi)容。

（一）宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)監(jiān)測(cè)

區(qū)域宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)分為外部宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)和內(nèi)部經(jīng)濟(jì)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)區(qū)域經(jīng)濟(jì)體來說，外部宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)分為國(guó)內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)金融波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)和國(guó)際經(jīng)濟(jì)金融環(huán)境變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，內(nèi)部經(jīng)濟(jì)波動(dòng)包括區(qū)域經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、政策法規(guī)、產(chǎn)業(yè)發(fā)展等內(nèi)容。根據(jù)央行的區(qū)域金融穩(wěn)定分析系統(tǒng)，宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)監(jiān)測(cè)的主要內(nèi)容可見表1所示。

表1區(qū)域宏觀經(jīng)濟(jì)監(jiān)測(cè)指標(biāo)

資料來源：根據(jù)《中國(guó)區(qū)域金融穩(wěn)定報(bào)告》、《金融部門評(píng)估手冊(cè)》和中國(guó)人民銀行金融穩(wěn)定分析系統(tǒng)的資料整理得出。

（二）區(qū)域金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)

對(duì)于區(qū)域金融體系而言，按照央行區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)體系，金融風(fēng)險(xiǎn)按行業(yè)性質(zhì)可劃分為銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)、證券業(yè)風(fēng)險(xiǎn)和保險(xiǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)等。按照金融機(jī)構(gòu)設(shè)置不同，又可分為轄內(nèi)金融分支機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)，法人金融機(jī)構(gòu)存在的風(fēng)險(xiǎn)，金融中介機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)等。按照微觀金融風(fēng)險(xiǎn)類別，個(gè)體金融風(fēng)險(xiǎn)還可分為利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)等。表2顯示了央行對(duì)金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行監(jiān)測(cè)的核心指標(biāo)體系。隨著金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)的發(fā)展，金融控股公司的出現(xiàn)，交叉性金融風(fēng)險(xiǎn)正逐漸成為基層央行重點(diǎn)關(guān)注的風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)容。

表2金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)核心指標(biāo)

資料來源：根據(jù)《中國(guó)區(qū)域金融穩(wěn)定報(bào)告》、《金融部門評(píng)估手冊(cè)》和中國(guó)人民銀行金融穩(wěn)定分析系統(tǒng)的資料整理得出。

（三）金融市場(chǎng)、金融生態(tài)環(huán)境和金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)監(jiān)測(cè)分析

央行區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)還可分為短期監(jiān)測(cè)、中期監(jiān)測(cè)和長(zhǎng)期監(jiān)測(cè)。短期監(jiān)測(cè)主要關(guān)注金融市場(chǎng)波動(dòng)對(duì)區(qū)域金融穩(wěn)定的影響，中期監(jiān)測(cè)側(cè)重于宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)分析和金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)分析等，而轄區(qū)金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和金融生態(tài)環(huán)境建設(shè)則是長(zhǎng)期監(jiān)測(cè)分析中的一項(xiàng)重要內(nèi)容。金融基礎(chǔ)設(shè)施是指金融運(yùn)行的硬件設(shè)施和制度安排，主要包括支付體系、法律環(huán)境、會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、信用環(huán)境、反洗錢體系等。金融生態(tài)環(huán)境主要包括：政治環(huán)境、經(jīng)濟(jì)發(fā)展、金融資源和社會(huì)信用水平等。對(duì)金融市場(chǎng)、金融生態(tài)環(huán)境和金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)進(jìn)行監(jiān)測(cè)的內(nèi)容見表3所示。

表3金融市場(chǎng)、金融生態(tài)環(huán)境和金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的監(jiān)測(cè)

資料來源：根據(jù)《中國(guó)區(qū)域金融穩(wěn)定報(bào)告》、《金融部門評(píng)估手冊(cè)》和中國(guó)人民銀行金融穩(wěn)定分析系統(tǒng)的資料整理得出。

（四）緊急突發(fā)性事件監(jiān)測(cè)

重大緊急突發(fā)性事件的發(fā)生無疑會(huì)對(duì)區(qū)域金融體系的穩(wěn)健性造成威脅，其誘因一般分為政治、社會(huì)、經(jīng)濟(jì)、軍事和自然等因素。在宏觀經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)較大波動(dòng)的背景下，緊急突發(fā)性事件很可能會(huì)成為區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)爆發(fā)的導(dǎo)火索。而在社會(huì)穩(wěn)定、經(jīng)濟(jì)金融平穩(wěn)運(yùn)行的環(huán)境下，緊急突發(fā)性事件的發(fā)生也會(huì)影響到金融體系的穩(wěn)健運(yùn)行。對(duì)于重大緊急突發(fā)性事件，央行分支機(jī)構(gòu)的金融穩(wěn)定部門關(guān)注的主要內(nèi)容包括：地方金融機(jī)構(gòu)發(fā)生的擠兌風(fēng)波、重大經(jīng)濟(jì)案件、集體上訪和信息網(wǎng)絡(luò)崩潰等事件。

二、央行區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)體系存在的問題及原因

區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)工作是中國(guó)金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)的前沿，也是黨中央、國(guó)務(wù)院了解全國(guó)各地金融穩(wěn)定狀況的重要信息來源。但是，我國(guó)的金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)體系仍未有效的建立起來，央行的區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)工作還面臨著許多亟待解決的問題。

（一）存在的主要問題

1．制度不健全，交易成本較高。在中國(guó)金融業(yè)實(shí)行分業(yè)監(jiān)管的體制下，由于權(quán)力競(jìng)爭(zhēng)、監(jiān)管職能分工錯(cuò)綜復(fù)雜、分行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)等因素的存在，我國(guó)整體性的金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)體系并未有效建立，也沒有明確的法律規(guī)章保障制度。雖然有部分法律條款或文件賦予央行建立區(qū)域金融協(xié)調(diào)機(jī)制的職能，但由于行政級(jí)別差異、金融協(xié)調(diào)機(jī)制定義模糊不清和部門協(xié)商的交易成本較高等原因，這些法律或文件實(shí)際上處于一種有名無實(shí)的狀態(tài)。在此背景下，央行分支機(jī)構(gòu)要想及時(shí)了解和全面掌握轄區(qū)金融機(jī)構(gòu)的流動(dòng)性、業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)情況以及變動(dòng)趨勢(shì)，準(zhǔn)確評(píng)估轄區(qū)金融風(fēng)險(xiǎn)狀況，實(shí)際上難度很大。

2．工作人員的專業(yè)水平提升速度較慢。金融的發(fā)展對(duì)央行工作人員的能力、素質(zhì)和知識(shí)面等提出了更高的要求。但是，由于專業(yè)背景的差異、工作經(jīng)歷等的不同，從事區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)的央行員工不可能全面了解金融機(jī)構(gòu)公司治理、財(cái)務(wù)狀況、業(yè)務(wù)發(fā)展和規(guī)章制度等具體情況。加上信息不對(duì)稱、信息傳導(dǎo)不暢等原因的存在，央行員工一般難以對(duì)轄區(qū)金融業(yè)的金融風(fēng)險(xiǎn)狀況有一個(gè)透徹的認(rèn)識(shí)，其專業(yè)水平的提高速度也難以跟上金融發(fā)展的步伐。

3．央行區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)工作面臨許多困難和挑戰(zhàn)。在實(shí)際的工作中，區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)工作面臨的困難有：部門協(xié)調(diào)配合難、體系不全監(jiān)管難、信息資源共享難、與政府目標(biāo)趨同難和思想認(rèn)識(shí)到位難等[3]。而存在的主要挑戰(zhàn)則有：一是建立區(qū)域金融協(xié)調(diào)機(jī)制；二是完善金融信息采集系統(tǒng)；三是建立金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)預(yù)警體系；四是實(shí)現(xiàn)金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)方法的國(guó)際化；五是有效提升金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)工作人員的專業(yè)水平。

（二）造成的主要原因

1.金融法律規(guī)章制度不健全，金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)體系不完善。根據(jù)國(guó)務(wù)院出臺(tái)的《中國(guó)人民銀行主要職責(zé)內(nèi)設(shè)機(jī)構(gòu)和人員編制規(guī)定》文件，央行金融穩(wěn)定局部門具有綜合分析和評(píng)估系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)，提出防范和化解系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)政策建議的職能。但是，我國(guó)仍未出臺(tái)《金融穩(wěn)定法》，對(duì)于央行的區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)職能，在2003年修正的《中華人民共和國(guó)中國(guó)人民銀行法》里面也沒有明確的法律條款。因此，央行的區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)工作經(jīng)常處于無法可依的狀態(tài)。

2.金融發(fā)展對(duì)區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)提出更高的要求。隨著現(xiàn)代金融業(yè)的高速發(fā)展，業(yè)務(wù)創(chuàng)新速度的加快，金融業(yè)涉及產(chǎn)業(yè)的增多，金融風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)機(jī)制變得越來越復(fù)雜，對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的要求也越來越高，尤其是對(duì)區(qū)域金融業(yè)整體風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)的要求。經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展決定了金融創(chuàng)新的日新月異，而金融混業(yè)經(jīng)營(yíng)、金融業(yè)務(wù)跨行業(yè)發(fā)展、資金跨行業(yè)流動(dòng)等情況的出現(xiàn)，使得金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)的廣度和深度正不斷的在延伸和拓展。傳統(tǒng)的定性分析、簡(jiǎn)單的數(shù)據(jù)描述已經(jīng)無法準(zhǔn)確的評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)。定性分析與定量分析相結(jié)合、理論分析與技術(shù)應(yīng)用相結(jié)合的評(píng)估方法已成為各國(guó)央行金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)的選擇。因此，現(xiàn)代金融的發(fā)展對(duì)從事區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)工作人員的綜合素質(zhì)提出了更高的要求。

3.央行區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)工作處于起步階段。從2003年中國(guó)金融業(yè)實(shí)行分業(yè)監(jiān)管模式開始，央行分支機(jī)構(gòu)成立金融穩(wěn)定部門并履行金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)工作職能自今也僅有5年的時(shí)間。近年來，雖然央行區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)工作進(jìn)展較快，但仍處于起步階段。此外，一般轄區(qū)金融業(yè)如果出現(xiàn)較大的金融風(fēng)險(xiǎn)，都會(huì)影響到社會(huì)穩(wěn)定，需要牽涉到地方或中央多個(gè)政府部門，使得較嚴(yán)重的金融風(fēng)險(xiǎn)須得依靠上級(jí)部門運(yùn)用強(qiáng)有力的手段解決，大多數(shù)央行分支機(jī)構(gòu)對(duì)此并沒有解決的權(quán)利。所以，要加強(qiáng)基層央行區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)，完善金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)制度，真正落到實(shí)處則并不容易。

三、進(jìn)一步完善區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)體系的對(duì)策建議

（一）推動(dòng)金融穩(wěn)定立法工作，為央行區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)職能提供法律保障

為有效發(fā)揮央行的區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)職能，首先要出臺(tái)與金融穩(wěn)定職能相配套的法律規(guī)章制度，從立法的角度賦予央行分支機(jī)構(gòu)維護(hù)轄區(qū)金融穩(wěn)定的職能，并以法律保障央行區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)的權(quán)利；其次是要增強(qiáng)央行分支機(jī)構(gòu)必要的金融風(fēng)險(xiǎn)處置權(quán)力，使其可以在遵守國(guó)家各項(xiàng)法律和人總行制定的各項(xiàng)政策法規(guī)的基礎(chǔ)上，根據(jù)本地金融運(yùn)行特點(diǎn)制定具體的金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)體系和風(fēng)險(xiǎn)處置方案，并依此有效化解潛在的金融風(fēng)險(xiǎn)。

（二）提高央行金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)工作人員的綜合素質(zhì)

金融的發(fā)展對(duì)央行干部隊(duì)伍的理論素養(yǎng)和綜合知識(shí)都提出了更高的要求。首先，要在理論上拓展央行工作人員經(jīng)濟(jì)金融，公司治理、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)、法律和計(jì)算機(jī)等方面的多學(xué)科知識(shí)，培養(yǎng)其分析能力、協(xié)調(diào)能力和綜合處理能力等；其次，工作人員應(yīng)多與地方政府部門、金融業(yè)監(jiān)管部門、地方金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)等負(fù)責(zé)人溝通、交流和學(xué)習(xí)，進(jìn)一步熟悉金融實(shí)踐，有效提升干部隊(duì)伍的政治意識(shí)、業(yè)務(wù)素質(zhì)和金融服務(wù)能力；第三，應(yīng)有效提（下轉(zhuǎn)第60頁(yè)）（上接第51頁(yè)）升工作人員應(yīng)急管理能力，培養(yǎng)危機(jī)管理意識(shí)和操作水平，培養(yǎng)其對(duì)政治、經(jīng)濟(jì)、金融事件的敏感性。

（三）健全金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)體系，提高監(jiān)測(cè)分析水平

一是應(yīng)明確和完善金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制，加強(qiáng)部門在工作上的溝通協(xié)作，加快實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)與監(jiān)管信息共享，及時(shí)發(fā)現(xiàn)并控制風(fēng)險(xiǎn)蔓延；二是健全重大金融突發(fā)事件應(yīng)急預(yù)案，落實(shí)應(yīng)急管理措施，增強(qiáng)快速反應(yīng)和穩(wěn)妥處置重大金融風(fēng)險(xiǎn)和金融突發(fā)事件的能力；三是加強(qiáng)對(duì)全國(guó)和轄區(qū)的宏觀經(jīng)濟(jì)金融形勢(shì)、經(jīng)濟(jì)周期、產(chǎn)業(yè)政策的深度研究，跟蹤了解宏觀政策調(diào)整對(duì)區(qū)域金融運(yùn)行的影響，及時(shí)發(fā)現(xiàn)并消除潛在的金融風(fēng)險(xiǎn)[4]?！?/p>

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A Discussion on the People's Bank of China's Regional Financial Risk Monitoring Systems

FU Rui-wu

（Haikou Central Sub-Branch，The people's bank of China，Haikou 570105，China）

Abstract：In the background of continued deterioration of the international financial crisis on China's economic and financial system，it is necessary to upgrade effectively the level of Pbc's regional financial monitoring，which means great important to the safe operation of the economy and financial stability. In this paper，we firstly analysis the Pbc's regional financial monitoring system，then discuss its problem and the reason，and finally put forward countermeasures and suggestions.

Key words：regional financial risk；monitoring system；The people's bank of China