我國中小企業(yè)信貸融資面臨的問題及對策探討

[摘要] 中小企業(yè)在國民經(jīng)濟中具有十分重要的地位，已經(jīng)被越來越多的業(yè)內(nèi)人士所認可，然而，中小企業(yè)融資難的情況并未隨著人們對中小企業(yè)的重視而消失，本文在對我國中小企業(yè)信貸融資困難的現(xiàn)狀、成因及現(xiàn)行政策分析的基礎(chǔ)上，提出了一些關(guān)于完善相關(guān)政策的意見，試圖以信貸融資為突破口，找到打開我國中小企業(yè)融資之門的途徑。

[關(guān)鍵詞] 信用環(huán)境 風(fēng)險控制 扶持體系

國際上通行的界定中小企業(yè)的標準是：員工在2000人以下，年銷售額3億元以下，企業(yè)資產(chǎn)4億元以下。

按上述標準我國中小企業(yè)數(shù)量達到3000多萬戶，它們對GDP的貢獻以達到50%以上，提供了75%的城鎮(zhèn)就業(yè)機會，對稅收的貢獻占到40%多，并連續(xù)5年對出口貢獻率在60%以上。與此同時，中小企業(yè)在我國經(jīng)濟運行中的一些獨特功能，如激活市場競爭、增進效率，促進經(jīng)濟增長；創(chuàng)造就業(yè)機會；增加農(nóng)民收入、轉(zhuǎn)移農(nóng)村富余勞動力等等均為經(jīng)濟界人士所認可。但由于中小企業(yè)自身及中國當前獨特的體制、機制和政策等因素制約，中小企業(yè)的發(fā)展尤其是融資面臨著許多企業(yè)自身難以克服的經(jīng)濟、制度以及法律等方面的矛盾和問題。

一、我國中小企業(yè)信貸融資現(xiàn)狀及存在的問題

1.中小企業(yè)融資渠道狹窄，其目前發(fā)展主要依靠自身內(nèi)部積累，即中小企業(yè)內(nèi)源融資比重過高，外源融資比重過低。這直接導(dǎo)致了企業(yè)資金成本過高，同時分散了企業(yè)的控制權(quán)。

2.中小企業(yè)普遍缺乏長期穩(wěn)定的資金來源——不僅權(quán)益資金的來源極為有限，而且很難獲得長期債務(wù)的支持。這使中小企業(yè)資金成本相對較高，籌集速度減慢，不能盡快地形成生產(chǎn)能力，也不利于財務(wù)杠桿的應(yīng)用。

3.親友借貸、職工內(nèi)部集資，以及民間借貸等非正規(guī)金融在中小企業(yè)融資中發(fā)揮了重要作用，但由于各地經(jīng)濟發(fā)展水平及民間信用體系建設(shè)的差異，非正規(guī)金融在江浙、中西部地區(qū)發(fā)育程度差異極大。

二、我國中小企業(yè)信貸融資困境的成因分析

從中國中小企業(yè)信貸融資的現(xiàn)狀可以看出，“貸款難”已經(jīng)成為制約中國中小企業(yè)發(fā)展的嚴重“瓶頸”之一。而這種狀況的形成主要是由中小企業(yè)自身弱點的內(nèi)在因素和這些弱點與我國金融體系特點相沖突及中國體制轉(zhuǎn)軌時期有關(guān)政策不深入、不完善等外在因素共同作用的結(jié)果。

1.從中小企業(yè)自身來看:(1)中小企業(yè)由于規(guī)模較小，管理經(jīng)驗不足，是市場規(guī)律作用下最易受到?jīng)_擊的群體。一旦國際國內(nèi)市場環(huán)境變化，中小企業(yè)對市場風(fēng)險估計不足，極有可能蒙受較大損失，甚至面臨倒閉的結(jié)果。(2)與此同時，中小企業(yè)發(fā)展的外部環(huán)境發(fā)生了重大變化，突出表現(xiàn)為市場變化和國家發(fā)展戰(zhàn)略變化。市場出現(xiàn)結(jié)構(gòu)性過剩，多年的賣方市場的格局轉(zhuǎn)變?yōu)橘I方市場，國家在經(jīng)濟發(fā)展中更加強調(diào)經(jīng)濟、社會和環(huán)境的可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略，更加重視經(jīng)濟發(fā)展、社會穩(wěn)定和資源環(huán)境之間的和諧統(tǒng)一。由于制度更新滯后，管理方式不科學(xué)，一部分中小企業(yè)不適應(yīng)外部環(huán)境變化，經(jīng)營出現(xiàn)困難，大量產(chǎn)品積壓，利潤水平下降，內(nèi)部積累大幅度減少，外源補充資金的要求大幅度增加，于是對銀行貸款需求大增。此外，由于許多中小企業(yè)財務(wù)信息不透明，信用意識淡薄，加大了銀行貸款風(fēng)險。

顯然，這幾個特點直接決定了中小企業(yè)融資是一種極為特殊的金融活動，進而中小企業(yè)融資難也就構(gòu)成了一個普遍的經(jīng)濟現(xiàn)象。

2.從銀行等金融機構(gòu)來看:從銀行角度來看，由于其缺乏相應(yīng)的管理機制和貸款動力，造成了銀行對中小企業(yè)“貸惜”或“不貸”的普遍現(xiàn)象。

3.從政府體制改革來看:主要是經(jīng)濟金融體制變遷過程中，市場經(jīng)濟體制的微觀運行基礎(chǔ)不完善所帶來的制度摩擦。金融體制改革的不深入、不完善，使我國現(xiàn)行中小企業(yè)信貸融資促進政策仍存在較大的缺陷。

三、解決我國中小企業(yè)信貸融資困難問題的途徑

融資難問題的產(chǎn)生是由中小企業(yè)自身的缺陷、金融機構(gòu)機制運行的弊端和體制改革帶來的制度摩擦所共同造成的，因此，我們也應(yīng)從中小企業(yè)自身的完善、銀行管理機制的改進和政策體制的完善上去找打開中小企業(yè)融資之門的途徑。

1.完善中小企業(yè)制度，健全治理結(jié)構(gòu)。當前，我國中小企業(yè)普遍存在財務(wù)制度不健全，財務(wù)報告真實性與準確性較低，銀行利益難以保障的現(xiàn)象，這些往往都是企業(yè)治理結(jié)構(gòu)不健全所致。而建立現(xiàn)代企業(yè)制度，提高自身素質(zhì)是解決中小企業(yè)貸款難的重要途徑。

2.培育良好的信用環(huán)境。中小企業(yè)信貸融資很難順利開展，并導(dǎo)致信貸市場的低效配置，中小企業(yè)不良貸款比率大大高于大企業(yè)不良貸款比率。針對目前社會信用淡薄的問題，應(yīng)盡快建立健全中小企業(yè)信用體系，加強信用文化建設(shè)。

3.銀行信貸風(fēng)險管理方法的改進。目前，一些銀行發(fā)展了一些新型的信貸風(fēng)險評估方法，其中最主要的是客戶信用評分方法。客戶信用評分是一種運用現(xiàn)代數(shù)理統(tǒng)計和信息技術(shù)對客戶進行信用評分的方法這種方法是歷史數(shù)據(jù)和統(tǒng)計方法的分離出貸款申請人的各種特征對為違約和不良行為的影響，通過計算貸款申請人的信用分數(shù)來預(yù)測起偽約或不良行為的概率。同傳統(tǒng)的信用評估及其相應(yīng)的貸款方式相比，這種方法借助于電腦幾通信技術(shù)的幫助，可以在很大程度上實現(xiàn)貸款的自動化，大大簡化貸款手續(xù)，具有成本低、時間省、效率高和客觀公正的特點。

4.政策支持體系的完善。從制度角度著眼，中國中小企業(yè)融資體系的構(gòu)建與完善并不僅僅在于出臺一些旨在促進中小企業(yè)融資的政策，而需要以市場化為基本原則導(dǎo)向，對中國金融體系的許多傳統(tǒng)領(lǐng)域進行深刻變革，構(gòu)建一個有利的外部環(huán)境，即政策支撐體系。

四、結(jié)束語

打開信貸融資渠道對解決中小企業(yè)融資難的問題具有戰(zhàn)略性的主導(dǎo)意義，這也是打開中小企業(yè)融資問題的關(guān)鍵所在，但由于中小企業(yè)的天然弱點和銀行追求“低風(fēng)險、高效益”的經(jīng)營目標之間的矛盾制約了銀行對中小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)的開展。

總之，打開中小企業(yè)信貸融資之門，需要靠企業(yè)自身，銀行和政府三方共同努力，積極地彌補各自的體制、制度或政策的缺陷，為中小企業(yè)創(chuàng)造一個暢通的融資渠道，促進中小企業(yè)的快速發(fā)展，進而帶動整個國民經(jīng)濟健康、快速、持續(xù)地發(fā)展。

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