論企業(yè)合并的反壟斷控制

摘要：反壟斷法的核心在于反對(duì)經(jīng)濟(jì)力量的過度集中，而企業(yè)合并是產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)集中的主要原因之一。對(duì)企業(yè)合并的反壟斷法規(guī)制并不是要控制企業(yè)的絕對(duì)規(guī)模，而是限制企業(yè)規(guī)模的過度擴(kuò)張，以免危及競(jìng)爭(zhēng)體制。如何適度控制企業(yè)合并是各國(guó)政府高度關(guān)注與重點(diǎn)研究的一個(gè)熱點(diǎn)課題。本文通過對(duì)世界主要發(fā)達(dá)國(guó)家和地區(qū)在企業(yè)合并理論與實(shí)踐方面若干問題的分析。結(jié)合中國(guó)國(guó)情，對(duì)企業(yè)合并反壟斷控制現(xiàn)有法律規(guī)定及補(bǔ)充提出了筆者的一些思考和建議。

關(guān)鍵詞：企業(yè)合并 反壟斷 競(jìng)爭(zhēng)

“任何社會(huì)的法，總意味著某種理性和秩序”。反壟斷法上所追求和維護(hù)的秩序是競(jìng)爭(zhēng)秩序。市場(chǎng)中適當(dāng)數(shù)量和影響力的競(jìng)爭(zhēng)者是競(jìng)爭(zhēng)得以維持和進(jìn)行的前提，競(jìng)爭(zhēng)的優(yōu)勝劣汰會(huì)使生產(chǎn)和資本趨于集中，更易于實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)效益。促進(jìn)生產(chǎn)力的發(fā)展，但超過一定限度的集中又可能造成壟斷，使競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制難以正常發(fā)揮作用。就作為典型形式的合并來說，盡管人們對(duì)其具體的評(píng)價(jià)可能存在差異，但是一般都承認(rèn)企業(yè)合并對(duì)社會(huì)具有積極作用和消極作用的兩面性。因此反壟斷法對(duì)企業(yè)合并的態(tài)度是控制?！吨腥A人民共和國(guó)反壟斷法》(以下簡(jiǎn)稱《反壟斷法》)出臺(tái)僅僅是開始。筆者認(rèn)為對(duì)企業(yè)合并反壟斷控制的相關(guān)法律規(guī)定需要繼續(xù)予以完善和補(bǔ)充。

一、中國(guó)企業(yè)合并反壟斷控制的現(xiàn)狀

企業(yè)合并同市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)相適應(yīng)，是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)競(jìng)爭(zhēng)的產(chǎn)物。中國(guó)經(jīng)濟(jì)體制改革已由市場(chǎng)取向轉(zhuǎn)入全面建立市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制，市場(chǎng)已成為資源配置的基本手段，經(jīng)濟(jì)運(yùn)行市場(chǎng)的主導(dǎo)地位業(yè)已大體形成。中國(guó)經(jīng)濟(jì)體制改革的經(jīng)驗(yàn)證明，只有競(jìng)爭(zhēng)才能激勵(lì)企業(yè)進(jìn)步，經(jīng)濟(jì)發(fā)展。因此，要提高企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力，需要我國(guó)制定一個(gè)包括控制企業(yè)合并在內(nèi)的合理的競(jìng)爭(zhēng)政策。另一方面。隨著改革開放，尤其是加入世界貿(mào)易組織以來，眾多跨國(guó)公司通過并購或建立合營(yíng)企業(yè)的方式進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)。如果沒有相應(yīng)的法律制度，那些掌握著高科技并且有著資金優(yōu)勢(shì)的企業(yè)就容易取得市場(chǎng)支配地位。進(jìn)而影響國(guó)內(nèi)企業(yè)的發(fā)展。

中國(guó)的競(jìng)爭(zhēng)法尚不夠發(fā)達(dá)，關(guān)于企業(yè)合并反壟斷控制的法律規(guī)定長(zhǎng)期散見各種級(jí)別較低的法律文件中，且較少涉及企業(yè)合并的核心問題。2007年8月30日由中華人民共和國(guó)第十屆全國(guó)人民代表大會(huì)常務(wù)委員會(huì)第二十九次會(huì)議通過了《反壟斷法》，這是中國(guó)反壟斷法制建設(shè)的重大事件，彌補(bǔ)了長(zhǎng)期以來中國(guó)在包括企業(yè)合并在內(nèi)的反壟斷領(lǐng)域的法律空白。但由于《反壟斷法》對(duì)諸多實(shí)際問題尚缺乏具體判斷和操作規(guī)定，因此，需要在借鑒西方學(xué)說和制度的基礎(chǔ)之上，充分考慮中國(guó)的實(shí)際情況，進(jìn)一步完善企業(yè)合并反壟斷控制的法律制度，以確保其發(fā)揮應(yīng)有的規(guī)范功能。

二、中國(guó)企業(yè)合并反壟斷控制的原則

(一)合理原則

合理原則首創(chuàng)于美國(guó)。1911年美國(guó)最高法院在美孚標(biāo)準(zhǔn)石油公司案中提出以“合理原則”來解釋《謝爾曼法》的第1條和第2條，只是那些“不適當(dāng)?shù)亍被蛘摺耙圆还降姆绞健毕拗聘?jìng)爭(zhēng)的行為才禁止。由于合理原則本身具有靈活性，又體現(xiàn)了反壟斷法的精神，因而它備受各國(guó)法學(xué)家和法官的青睞，已成為反壟斷法的基石。因而，合理原則應(yīng)成為認(rèn)定企業(yè)合并構(gòu)成壟斷的首要原則。運(yùn)用該原則時(shí)。法官不僅需要衡量因企業(yè)合并被減弱的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的程度，而且還應(yīng)考慮有關(guān)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的種種情況，當(dāng)整體經(jīng)濟(jì)利益大于企業(yè)集中產(chǎn)生的負(fù)面影響利益時(shí)，應(yīng)予以許可。就我國(guó)目前的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平而言，就業(yè)、國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力等因素理應(yīng)優(yōu)先考慮。同時(shí)要防止因適用合理原則過濫而導(dǎo)致法律適用的結(jié)果不穩(wěn)定、未能有力控制企業(yè)合并的狀況。因此，一方面應(yīng)有一定的標(biāo)準(zhǔn)來衡量企業(yè)合并，綜合考慮合并引起的效果；另一方面。應(yīng)用時(shí)需考慮其它原則的運(yùn)用。

(二)公益原則

公益原則是指只有違反作為公共利益的自由競(jìng)爭(zhēng)秩序時(shí)，限制競(jìng)爭(zhēng)的行為方成為反壟斷法的限制對(duì)象。反壟斷法所保護(hù)的對(duì)象是有效的競(jìng)爭(zhēng)秩序，是經(jīng)濟(jì)法的核心內(nèi)容，屬于公法性質(zhì)。反壟斷法的目的是追求利益“最大化”，是將消費(fèi)者、企業(yè)與國(guó)家間的利益綜合考慮。在它們之間產(chǎn)生沖突時(shí)，以社會(huì)整體利益為優(yōu)先。由于反壟斷法運(yùn)用受到經(jīng)濟(jì)發(fā)展、國(guó)際環(huán)境、國(guó)家政策等諸多因素的制約，靈活性強(qiáng)，同其他部門法相比可操作性、穩(wěn)定性差，因此公益原則的指導(dǎo)作用尤為明顯。發(fā)達(dá)國(guó)家日益突出效率因素，但中國(guó)作為發(fā)展中國(guó)家和社會(huì)主義國(guó)家，要正確認(rèn)識(shí)效率問題，不能片面維護(hù)大企業(yè)的效率。

(三)寬容原則

隨著我國(guó)與世界各國(guó)的經(jīng)濟(jì)和貿(mào)易往來不斷擴(kuò)大，企業(yè)將面臨激烈的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)。從總體上看，我國(guó)企業(yè)的規(guī)模、管理水平、生產(chǎn)能力和技術(shù)創(chuàng)新能力與發(fā)達(dá)國(guó)家相比，仍有較大的差距。為了增強(qiáng)本國(guó)企業(yè)在國(guó)際上的競(jìng)爭(zhēng)力，應(yīng)對(duì)企業(yè)的集中采取靈活態(tài)度，鼓勵(lì)國(guó)內(nèi)企業(yè)的集中以及本國(guó)企業(yè)的跨國(guó)集中。對(duì)企業(yè)集中行為及其導(dǎo)致的結(jié)構(gòu)性壟斷采取寬容的態(tài)度，以鼓勵(lì)企業(yè)向規(guī)?；?、集團(tuán)化發(fā)展。在國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)中占有一席之地。

三、中國(guó)企業(yè)合并反壟斷控制的實(shí)體規(guī)范

發(fā)達(dá)國(guó)家和地區(qū)越來越重視區(qū)分企業(yè)合并對(duì)競(jìng)爭(zhēng)的實(shí)際影響，認(rèn)識(shí)到有些壟斷也能孕育和促進(jìn)競(jìng)爭(zhēng)，而對(duì)于反競(jìng)爭(zhēng)性合并則予以控制，在企業(yè)合并控制的實(shí)體標(biāo)準(zhǔn)上趨向統(tǒng)一。美國(guó)實(shí)行“實(shí)質(zhì)性減少競(jìng)爭(zhēng)”(sub-stantially lessen competition，SLC)標(biāo)準(zhǔn)。即一項(xiàng)合并是否應(yīng)予禁止，取決于其是否會(huì)實(shí)質(zhì)性地減少市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，如果是，則加以阻止；反之予以批準(zhǔn)。歐盟則從1957年《歐洲經(jīng)濟(jì)共同體條約》(《羅馬條約》)第86條確立的“濫用支配性地位(abuse of adominant position)”標(biāo)準(zhǔn)到第4064/89號(hào)并購條例確立的“支配性地位(Market Dominance Test，MD)實(shí)體”標(biāo)準(zhǔn)，進(jìn)而到第139/2004號(hào)并購條例確立的“嚴(yán)重妨礙有效競(jìng)爭(zhēng)”(signitieantly impedeing effee-tive competition，SIEC)標(biāo)準(zhǔn)。一項(xiàng)并購，如未產(chǎn)生或增強(qiáng)企業(yè)的支配性地位而嚴(yán)重妨礙共同體市場(chǎng)或其相當(dāng)部分地域的有效競(jìng)爭(zhēng)，應(yīng)當(dāng)宣布為與共同體市場(chǎng)相容：反之則應(yīng)當(dāng)宣布為與共同體市場(chǎng)不相容。中國(guó)反壟斷法對(duì)企業(yè)合并控制在實(shí)體標(biāo)準(zhǔn)上應(yīng)借鑒發(fā)達(dá)國(guó)家和地區(qū)一般將“產(chǎn)生或加強(qiáng)市場(chǎng)支配地位”作為禁止合并的實(shí)質(zhì)性標(biāo)準(zhǔn)的現(xiàn)行規(guī)定，制定與歐美相近的標(biāo)準(zhǔn)。適應(yīng)國(guó)際化的需要。在具體規(guī)則上，可以考慮如下思路：

(一)相關(guān)市場(chǎng)界定

《反壟斷法》在相關(guān)市場(chǎng)界定上借鑒了發(fā)達(dá)國(guó)家立法中產(chǎn)品市場(chǎng)和地域市場(chǎng)的概念，但是沒有確定相關(guān)市場(chǎng)的具體方法。需要進(jìn)行完善。借鑒發(fā)達(dá)國(guó)家的經(jīng)驗(yàn)。我國(guó)反壟斷法在對(duì)相關(guān)市場(chǎng)界定時(shí)，也應(yīng)當(dāng)提出一個(gè)較為確定的界定方法?？紤]到我國(guó)的企業(yè)規(guī)模尚不能與發(fā)達(dá)國(guó)家相比，應(yīng)體現(xiàn)寬容原則，推動(dòng)企業(yè)合并。組建大型企業(yè)集團(tuán)，不應(yīng)把相關(guān)市場(chǎng)尤其是地域市場(chǎng)界定得太小。這也是我國(guó)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制建立全國(guó)統(tǒng)一的、開放的和競(jìng)爭(zhēng)性的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)的客觀要求。因此，除一些產(chǎn)品和服務(wù)確有地域限制，可以將省、自治區(qū)、直轄市管轄的地域界定為相關(guān)地域市場(chǎng)外，一般應(yīng)當(dāng)以全國(guó)范圍界定為相關(guān)地域市場(chǎng)?？紤]到經(jīng)濟(jì)全球化的趨勢(shì)。在一些條件成熟的領(lǐng)域甚至應(yīng)該在國(guó)際范圍界定相關(guān)地域市場(chǎng)。

(二)企業(yè)市場(chǎng)份額和市場(chǎng)集中度標(biāo)準(zhǔn)

我國(guó)尚處于市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)初級(jí)階段，作為干預(yù)起點(diǎn)的企業(yè)市場(chǎng)份額不宜太低，應(yīng)確定比發(fā)達(dá)國(guó)家更高的門檻，以鼓勵(lì)規(guī)模經(jīng)濟(jì)?！斗磯艛喾ā返?9條規(guī)定的市場(chǎng)份額標(biāo)準(zhǔn)較為適當(dāng)。同時(shí)，由于規(guī)模標(biāo)準(zhǔn)與經(jīng)濟(jì)形勢(shì)有直接關(guān)系，中國(guó)正處于經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展的時(shí)期，從法律穩(wěn)定性的角度考慮，《反壟斷法》也可以不做具體規(guī)定，只授權(quán)主管機(jī)構(gòu)定期發(fā)布合并指南確定和調(diào)整。有學(xué)者提出，我國(guó)日前公布的某種產(chǎn)品的市場(chǎng)占有率即市場(chǎng)份額往往是以其銷售產(chǎn)品的數(shù)量來計(jì)算的，這種計(jì)算方法欠妥，因?yàn)閮H以產(chǎn)品的銷量來計(jì)算市場(chǎng)份額不能真正反映一個(gè)企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)能力。因此，應(yīng)將產(chǎn)品的銷售額在相關(guān)市場(chǎng)中所占比例作為市場(chǎng)份額的標(biāo)準(zhǔn)。

《反壟斷法》沒有提出判斷市場(chǎng)集中度的標(biāo)準(zhǔn)和方法。歐美現(xiàn)行實(shí)施的赫芬達(dá)爾一赫希曼指數(shù)(Herfindahl-Hirschmanlndex，HHI)是經(jīng)過長(zhǎng)期的實(shí)踐而提出的，有其先進(jìn)性和適應(yīng)性，我國(guó)也可以考慮采用該指數(shù)。赫爾芬達(dá)爾指數(shù)是將市場(chǎng)上所有企業(yè)的市場(chǎng)份額進(jìn)行平方后相加。以市場(chǎng)上所有企業(yè)的市場(chǎng)份額作為計(jì)算的基礎(chǔ)，需要建立對(duì)重要行業(yè)集中度的定期評(píng)估制度，掌握完備的企業(yè)市場(chǎng)份額數(shù)據(jù)，并及時(shí)更新。市場(chǎng)處在不停的變化態(tài)勢(shì)之中，如果沒有對(duì)市場(chǎng)情況和行業(yè)結(jié)構(gòu)的準(zhǔn)確了解。在執(zhí)行有關(guān)政策上就會(huì)失之偏頗。我國(guó)在制定該標(biāo)準(zhǔn)時(shí)可以參考?xì)W美的思路和做法，但更重要的是要從本國(guó)的實(shí)際經(jīng)濟(jì)情況出發(fā)，切合反壟斷的立法目的予以規(guī)定。

(三)豁免的適用

反壟斷法豁免制度是指在形式上符合反壟斷法禁止規(guī)定的行為，由于符合免除責(zé)任的規(guī)定而從反壟斷法規(guī)定的適用中排除。發(fā)達(dá)國(guó)家和地區(qū)的反壟斷法中通常規(guī)定在企業(yè)合并可以提高企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益、涉及破產(chǎn)企業(yè)、能證明合并可以改善市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)條件、有利于整體經(jīng)濟(jì)和社會(huì)公益、能提高本國(guó)企業(yè)的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力等情況下企業(yè)合并可以獲得豁免。我國(guó)《反壟斷法》實(shí)際上只認(rèn)可了企業(yè)能證明合并可以改善市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)條件的豁免和合并有利于整體社會(huì)公益的豁免，豁免的范圍比較狹窄。因此。有必要對(duì)企業(yè)合并的豁免制度進(jìn)行補(bǔ)充，并注意下列幾點(diǎn)：

1 注重社會(huì)公益，強(qiáng)化并完善行為豁免。對(duì)不會(huì)對(duì)競(jìng)爭(zhēng)帶來嚴(yán)重的傷害。能夠促進(jìn)技術(shù)或經(jīng)濟(jì)進(jìn)步，以及能夠改善消費(fèi)者福利的合并行為不予禁止。同時(shí)還應(yīng)體現(xiàn)對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)、合作研發(fā)等創(chuàng)新行為的鼓勵(lì)并考慮可持續(xù)發(fā)展問題。兼顧短期利益和長(zhǎng)期利益。

2 普遍性與特殊性相結(jié)合，制定抽象豁免條款。抽象豁免規(guī)則具有較強(qiáng)的靈活性和適應(yīng)性，可以彌補(bǔ)具體豁免規(guī)范的不足。中國(guó)可以借鑒德國(guó)的做法。在列舉一些類型豁免之后，加一個(gè)概括性條款，以消除類型豁免的局限性。這樣既能簡(jiǎn)化執(zhí)法程序。又能保持適度的靈活性，為執(zhí)法留有調(diào)整的余地。

3 豁免具有動(dòng)態(tài)性，其條件應(yīng)根據(jù)經(jīng)濟(jì)狀況進(jìn)行適時(shí)調(diào)整。由于反壟斷豁免是建立在一定的條件基礎(chǔ)上的，在豁免期間，這些條件會(huì)隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展而發(fā)生變化，從而使豁免不具有現(xiàn)實(shí)的經(jīng)濟(jì)合理性。因此，反壟斷豁免制度應(yīng)具有一定的動(dòng)態(tài)性。對(duì)授予豁免權(quán)的行為采取一般審查制度，如果豁免的條件不具備，可以終止反壟斷豁免。

4 注重國(guó)際規(guī)則的協(xié)調(diào)和利用。中國(guó)參與全球經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的廣度和深度都在進(jìn)一步加劇，在制定企業(yè)合并豁免規(guī)則的時(shí)候既要充分保護(hù)本國(guó)的企業(yè)和市場(chǎng)，支持提高本國(guó)企業(yè)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的合并：又要注意與已加入的國(guó)際協(xié)定中的承諾保持一致，并遵循平等原則、國(guó)民待遇原則等基本規(guī)則。

(四)對(duì)跨國(guó)并購的控制

中國(guó)是跨國(guó)公司追逐的熱土，跨國(guó)企業(yè)在華并購對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)有積極的作用，也有一定的負(fù)面影響和潛在危險(xiǎn)?！斗磯艛喾ā窞榉蟇TO國(guó)民待遇原則，并沒有專門針對(duì)外資并購設(shè)置具體條文，因此有必要完善相關(guān)規(guī)定。

1 充分利用國(guó)民待遇例外。我國(guó)作為發(fā)展中國(guó)家加入WTO，應(yīng)從目前實(shí)際經(jīng)濟(jì)狀況出發(fā)，對(duì)外資并購予以必要的限制?？梢越Y(jié)合產(chǎn)業(yè)政策進(jìn)行行業(yè)限制，對(duì)有關(guān)行業(yè)的并購按照國(guó)家禁止、限制、許可、鼓勵(lì)類區(qū)別對(duì)待。

2 特別關(guān)注企業(yè)的品牌價(jià)值和技術(shù)創(chuàng)新能力。要充分保護(hù)國(guó)內(nèi)企業(yè)品牌，考慮到知名跨國(guó)企業(yè)在國(guó)際市場(chǎng)的影響力。知名跨國(guó)企業(yè)涉及到相關(guān)市場(chǎng)界定時(shí)，其地域市場(chǎng)要在國(guó)際市場(chǎng)范圍內(nèi)予以考慮。因?yàn)槠洚a(chǎn)品在我國(guó)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)上所占的市場(chǎng)份額也許并不大，但是在國(guó)際市場(chǎng)上的銷售額很大，這樣的企業(yè)在進(jìn)行企業(yè)合并時(shí)，即使其市場(chǎng)份額未達(dá)到我國(guó)反壟斷法規(guī)定的一般企業(yè)合并控制標(biāo)準(zhǔn)，也可能對(duì)競(jìng)爭(zhēng)形成破壞。在規(guī)制企業(yè)合并時(shí)還應(yīng)充分考慮企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新能力。當(dāng)外國(guó)跨國(guó)企業(yè)擁有核心技術(shù)時(shí)，應(yīng)禁止跨國(guó)公司知識(shí)產(chǎn)權(quán)的濫用。對(duì)不利于本國(guó)企業(yè)的品牌價(jià)值和技術(shù)創(chuàng)新能力提高的跨國(guó)并購應(yīng)從嚴(yán)控制。

3 明確規(guī)范域外效力問題，為中國(guó)企業(yè)海外并購爭(zhēng)取公平環(huán)境。根據(jù)“影響原則”，一國(guó)對(duì)于那些在本國(guó)以外發(fā)生的而對(duì)本國(guó)市場(chǎng)有影響的壟斷行為，不管其主體的國(guó)籍如何，有權(quán)主張適用其反壟斷法。美國(guó)據(jù)此廣泛地在其領(lǐng)土以外適用其反托拉斯法，追究外國(guó)企業(yè)的法律責(zé)任。其他國(guó)家在指責(zé)并抵制的同時(shí)又紛紛效仿。實(shí)際上，在目前的情況下，為了能夠在跨國(guó)公司限制競(jìng)爭(zhēng)的活動(dòng)中保護(hù)本國(guó)消費(fèi)者的利益，各國(guó)唯一可行的選擇就是域外適用本國(guó)的反壟斷法?；诖?。我國(guó)制定反壟斷法也應(yīng)當(dāng)明確規(guī)定其適用于那些發(fā)生在外國(guó)但對(duì)我國(guó)的市場(chǎng)和消費(fèi)者有著不利影響的跨國(guó)公司壟斷限制競(jìng)爭(zhēng)行為。另一方面，中國(guó)企業(yè)的海外并購并不順利。明確規(guī)定域外管轄權(quán)的并購控制法，可以運(yùn)用對(duì)等原則為我國(guó)企業(yè)境外并購爭(zhēng)取平等待遇。這樣既遵循了合理管轄原則和國(guó)際禮讓原則的合理性，避免過度域外管轄引起的不必要國(guó)家間沖突，又堅(jiān)持了國(guó)家主權(quán)，維護(hù)了市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)。

綜觀世界各國(guó)的反壟斷法，都是從自己的國(guó)情和特點(diǎn)出發(fā)。具有濃郁的民族特色。各國(guó)依據(jù)本國(guó)的反壟斷法對(duì)企業(yè)的合并行為實(shí)施法律規(guī)制，是為了要防止企業(yè)利用企業(yè)合并來形成壟斷。破壞競(jìng)爭(zhēng)。中國(guó)的反壟斷道路任重而道遠(yuǎn)，一方面要注意借鑒國(guó)外成功的經(jīng)驗(yàn)；另一方面也要注意自身的經(jīng)濟(jì)和立法狀況，制定適合中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的企業(yè)合并法律規(guī)制。