追日接力賽

8月8日，全球40億人觀賞了北京奧運(yùn)會(huì)開(kāi)幕式直播，最富懸念的圣火點(diǎn)火方式也終于揭曉：從體操王子變身的商業(yè)巨子李寧以中國(guó)古代神話“夸父追日”的方式完成。在《山海經(jīng)》中，夸父追日的目的是想捕捉住太陽(yáng)，給人類采取火種，使大地獲得光明與溫暖。

盡管夸父曾被不少人視為“荒誕可笑”，但人類始終未放棄追日的夢(mèng)想。與夸父不一樣的是，當(dāng)代的企業(yè)家們正以更精深的科技向太陽(yáng)索取能量，將“不可能”變成了現(xiàn)實(shí)。在李寧以藝術(shù)的形式表現(xiàn)追日的同時(shí)，北京奧運(yùn)會(huì)賽場(chǎng)里已有很多以光伏技術(shù)實(shí)現(xiàn)的應(yīng)用項(xiàng)目，賽場(chǎng)之外越來(lái)越多的中國(guó)企業(yè)也加入了一場(chǎng)“追日”接力賽。

正泰期待新的主業(yè)

在成為中國(guó)低壓電氣的行業(yè)巨頭后，浙江商人南存輝又希望成為太陽(yáng)能領(lǐng)域的巨人。2006年10月，正泰集團(tuán)于杭州設(shè)立了浙江正泰太陽(yáng)能有限公司(下稱“正泰太陽(yáng)能”)。對(duì)于老板南存輝進(jìn)入太陽(yáng)能領(lǐng)域的動(dòng)機(jī)，正泰太陽(yáng)能總經(jīng)理?xiàng)盍⒂颜J(rèn)為，正泰集團(tuán)近年來(lái)進(jìn)入了高壓輸配電設(shè)備，對(duì)能源領(lǐng)域已有了比較深刻的了解，“在能源緊缺、環(huán)保壓力非常大的環(huán)境下，他認(rèn)為新能源有很強(qiáng)的生命力?！?/p>

這也是很多企業(yè)蜂擁進(jìn)入的原因。早在幾年前，國(guó)內(nèi)輸變電領(lǐng)域的老牌企業(yè)天威集團(tuán)就通過(guò)旗下上市公司天威保變?cè)谛履茉搭I(lǐng)域布局，如今包括參股或控股的天威英利、新光硅業(yè)、天威風(fēng)電等多家企業(yè)在內(nèi)，天威保變已形成了國(guó)內(nèi)最為完整的新能源產(chǎn)業(yè)鏈。

南存輝當(dāng)然也不是一時(shí)心血來(lái)潮，想賺一把快錢(qián)。2005年決定要進(jìn)軍光伏產(chǎn)業(yè)時(shí)，南存輝去美國(guó)尋找相關(guān)技術(shù)人才，通過(guò)斯坦福大學(xué)的一個(gè)教授介紹，他認(rèn)識(shí)了楊立友。那時(shí)剛剛辭掉工作的楊曾是李政道先生的博士研究生，在美國(guó)從事電子材料及器件的研究與開(kāi)發(fā)20多年，長(zhǎng)期任職于世界太陽(yáng)能電池行業(yè)領(lǐng)軍企業(yè)BP Solar(英國(guó)石油旗下公司)，擔(dān)任其薄膜電池部門(mén)技術(shù)負(fù)責(zé)人，并擁有近20項(xiàng)專利發(fā)明。

在南存輝的邀請(qǐng)下，楊立友最終以參股的方式，與正泰集團(tuán)共同籌建公司，進(jìn)入光伏領(lǐng)域創(chuàng)業(yè)。楊立友還邀請(qǐng)了幾名在國(guó)外同樣從事薄膜電池研發(fā)，薄膜設(shè)備和半導(dǎo)體運(yùn)營(yíng)、擁有十余年經(jīng)驗(yàn)的朋友一起組成了正泰太陽(yáng)能的技術(shù)團(tuán)隊(duì)。

盡管在薄膜電池領(lǐng)域的技術(shù)積累更多，但正泰太陽(yáng)能一開(kāi)始并沒(méi)有選擇從此切入。2006年時(shí)，晶體硅電池市場(chǎng)需求很旺盛，技術(shù)已經(jīng)比較成熟，投產(chǎn)的周期也比較短，楊立友表示，“因此，以晶體硅產(chǎn)品進(jìn)入這個(gè)行業(yè)，能夠先打開(kāi)市場(chǎng)，做好基礎(chǔ)工作。”他認(rèn)為，隨著技術(shù)升級(jí)換代，正泰太陽(yáng)能的技術(shù)優(yōu)勢(shì)將很快樹(shù)立起來(lái)，“我們采取的是稍微晚半步的策略”。

其實(shí)，向來(lái)宣稱不搞多元化的正泰集團(tuán)進(jìn)入光伏領(lǐng)域并沒(méi)有多少障礙。楊立友表示，“正泰集團(tuán)有很大的協(xié)同優(yōu)勢(shì)，它的電氣產(chǎn)品跟新能源產(chǎn)品的配套和集成是非常自然的?！倍洗孑x認(rèn)為，正泰集團(tuán)投資太陽(yáng)能產(chǎn)業(yè)，除了具有品牌、團(tuán)隊(duì)、技術(shù)、管理等諸多優(yōu)勢(shì)，“遍布全世界的銷(xiāo)售網(wǎng)絡(luò)，將是太陽(yáng)能產(chǎn)品的主要優(yōu)勢(shì)?！?/p>

2008年4月，正泰太陽(yáng)能推出了新的品牌名“Astronergy”。楊立友解釋道，“Astronergy寓意無(wú)盡的太陽(yáng)能源，我們現(xiàn)在就以這個(gè)品牌在全世界推廣。”目前，正泰太陽(yáng)能的晶體硅電池產(chǎn)能達(dá)到100兆瓦，2009年將擴(kuò)展到300兆瓦。屆時(shí)，正泰太陽(yáng)能的薄膜電池也將正式量產(chǎn)，預(yù)計(jì)產(chǎn)能達(dá)60兆瓦，到2010年則可達(dá)到180兆瓦。

無(wú)疑，對(duì)于新的光伏事業(yè)和全新品牌，南存輝寄予了很大的期待，甚至將超出目前正泰集團(tuán)取得的成就。目前，太陽(yáng)能晶體硅電池的毛利率維持在20％左右，楊立友估計(jì)在今后一段時(shí)間還會(huì)有所下降，但他相信薄膜電池將為正泰太陽(yáng)能貢獻(xiàn)更多的利潤(rùn)，“內(nèi)在成本比較低，所以在同樣的市場(chǎng)情況下，會(huì)有50％左右的毛利率”。

通威追逐上游暴利

和正泰集團(tuán)的模式有些類似，通威集團(tuán)也是攜著原有產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢(shì)進(jìn)入光伏領(lǐng)域的，不同的是，通威選擇切入上游，從事多晶硅生產(chǎn)。通威集團(tuán)早已是國(guó)內(nèi)知名的飼料生產(chǎn)巨頭，2007年全國(guó)市場(chǎng)占有率達(dá)到18％，集團(tuán)銷(xiāo)售總收入達(dá)到165億元。除了飼料工業(yè)，通威集團(tuán)還擁有包括化工、寵物食品、建筑與房地產(chǎn)、IT等行業(yè)的90多家子公司，走了一條多元化發(fā)展之路。

“光伏產(chǎn)業(yè)成為中國(guó)目前極力倡導(dǎo)的能源發(fā)展方向。在缺少國(guó)內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的條件下，進(jìn)口多晶硅價(jià)格一直居高不下，嚴(yán)重影響我國(guó)信息產(chǎn)業(yè)和太陽(yáng)能利用的發(fā)展?！鄙頌槿珖?guó)政協(xié)委員的劉漢元對(duì)宏觀形勢(shì)有著良好的判斷，這一判斷也成為他決心進(jìn)入光伏行業(yè)的主要原因。

當(dāng)然，讓劉漢元信心十足進(jìn)入多晶硅生產(chǎn)領(lǐng)域的原因不止于此，通威集團(tuán)原本就在相關(guān)的化工領(lǐng)域有所積累。目前由通威股份控股50％的永祥公司是一家大型的氯堿化工企業(yè)，其主要產(chǎn)品PVC樹(shù)脂的附產(chǎn)品為三氯氫硅，這正是多晶硅生產(chǎn)的核心原材料。永祥公司從事化工生產(chǎn)多年，為多晶硅項(xiàng)目的上馬奠定了人才基礎(chǔ)。

目前，永祥公司已建成生產(chǎn)多晶硅所需要的氯氣、氫氣、三氯氫硅等原材料的完整生產(chǎn)體系。同時(shí)，由于多晶硅工廠對(duì)水電資源要求比較高，而通威股份地處樂(lè)山市，水利資源豐富，無(wú)疑解決了其能耗的需求。2008年7月底，通威股份多晶硅項(xiàng)目一期已順利投產(chǎn)。

更多的“追日”新軍出現(xiàn)在光伏行業(yè)的上游。在尚德、賽維上市后的財(cái)富光芒照耀下，硅料緊張和價(jià)位高漲，讓國(guó)內(nèi)很多企業(yè)意識(shí)到“擁硅者為王”。從2006年開(kāi)始，國(guó)內(nèi)已經(jīng)有數(shù)十家企業(yè)宣布投資相關(guān)項(xiàng)目。天威保變先后與川投能源、樂(lè)山電力等企業(yè)合資組建了新光硅業(yè)、樂(lè)電天威硅業(yè)，洛陽(yáng)中硅、徐州中能等已開(kāi)始量產(chǎn)，而浙江、內(nèi)蒙、河南、陜西、湖南等地的多個(gè)項(xiàng)目也將陸續(xù)進(jìn)入量產(chǎn)階段。

爭(zhēng)先恐后進(jìn)入上游，背后最大的因素就是高利潤(rùn)。目前，在整個(gè)光伏產(chǎn)業(yè)鏈中，上游原料的毛利率最高。彭小峰分析了其中的原因，目前的硅料市場(chǎng)價(jià)格是400美元，公斤左右，國(guó)際大廠的生產(chǎn)成本一般會(huì)控制在25美元～30美元左右，在不具備領(lǐng)先技術(shù)的一些國(guó)內(nèi)小項(xiàng)目里面，生產(chǎn)成本可能要超過(guò)100美元/公斤，“在現(xiàn)在的市場(chǎng)環(huán)境里，就算生產(chǎn)成本100美元/公斤，但售價(jià)是400美元，還是能有300％的利潤(rùn)。”如此暴利怎能不引人眼熱?

誰(shuí)都想進(jìn)來(lái)

從硅料，硅片，電池，再到電池組件整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈來(lái)看，光伏產(chǎn)業(yè)的上游偏向化工行業(yè)，下游則制造業(yè)色彩更濃厚。正是因此，兩家新進(jìn)入者正泰集團(tuán)和通威集團(tuán)都基于其原有資源選擇了不同的切入點(diǎn)。同時(shí)，由于光伏行業(yè)兼具資本密集和技術(shù)密集的特點(diǎn)，所以一些非太陽(yáng)能行業(yè)的上市公司，依托資本市場(chǎng)的資金支持，紛紛以技術(shù)合作的形式，轉(zhuǎn)向太陽(yáng)能領(lǐng)域。

今年初，國(guó)內(nèi)家紡領(lǐng)域的領(lǐng)軍企業(yè)孚日股份宣布進(jìn)入光伏領(lǐng)域，該公司通過(guò)引進(jìn)德國(guó)JohannaSolar Technology GmbH公司(簡(jiǎn)稱“JST公司”)成熟的CIGSSe薄膜太陽(yáng)電池組件大規(guī)模工業(yè)化生產(chǎn)專利技術(shù)，自行生產(chǎn)和研發(fā)CIGSSe薄膜太陽(yáng)電池組件(編者注：CIGSSe即為銅銦鎵硫硒化合物)。

同正泰的策略相似，孚日股份盡管選擇了薄膜太陽(yáng)能電池，但也是先生產(chǎn)多晶硅電池來(lái)“試水”光伏行業(yè)。在8月8日奧運(yùn)會(huì)開(kāi)幕當(dāng)日，作為奧運(yùn)特許生產(chǎn)商的孚日股份的第一條10兆瓦晶體硅電池生產(chǎn)線正式運(yùn)行，對(duì)于孚日股份的“意外”轉(zhuǎn)身，發(fā)改委能源所副所長(zhǎng)李俊峰認(rèn)為可以理解，“資本都是趨利的，因?yàn)楣夥a(chǎn)業(yè)有比較高的利潤(rùn)，資本就會(huì)往這邊轉(zhuǎn)移，大家都會(huì)去做。”

光伏產(chǎn)業(yè)的高利潤(rùn)和“賣(mài)方市場(chǎng)”的特點(diǎn)，吸引了各路人馬紛紛高調(diào)宣布加入“追日”隊(duì)伍，也讓這場(chǎng)競(jìng)賽看起來(lái)還遠(yuǎn)未到終點(diǎn)。曾在新能源領(lǐng)域投資了數(shù)家企業(yè)的青云創(chuàng)投創(chuàng)始人葉東分析認(rèn)為，“大部分都是從別的領(lǐng)域進(jìn)入到一個(gè)新興的領(lǐng)域，我覺(jué)得很正常，在一個(gè)市場(chǎng)突然放量時(shí)，并不是所有的人都準(zhǔn)備好了，因?yàn)檫@不是一個(gè)漸進(jìn)的過(guò)程，是突然爆炸式的打開(kāi)了一個(gè)新行業(yè)，所以那些不具備行業(yè)背景的人也可以做。”

不過(guò)，雖然很多進(jìn)入光伏行業(yè)的新軍，短期內(nèi)嘗到了市場(chǎng)盛世的甜頭，但是隨著光伏產(chǎn)業(yè)鏈的被不斷分割和集中度提高，競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)也將越來(lái)越大。曾在中國(guó)第一家投資太陽(yáng)能光伏企業(yè)的法國(guó)NATIXIS亞洲投資(NPEA)的創(chuàng)始人及首席合伙人王剛就表達(dá)了憂思，“中國(guó)特有的現(xiàn)象就是跟風(fēng)，看到光伏產(chǎn)業(yè)很熱、市場(chǎng)很好，很多其他行業(yè)的企業(yè)也爭(zhēng)先恐后地進(jìn)入光伏，會(huì)面臨很大風(fēng)險(xiǎn)?！?/p>

他認(rèn)為，一些“追日”新兵很大程度上是模仿，本身沒(méi)有任何獨(dú)特的優(yōu)勢(shì)，“如果只是做別人已經(jīng)做過(guò)的事情，走別人已經(jīng)走過(guò)的路，這類新進(jìn)入者會(huì)很不樂(lè)觀。”沒(méi)有核心優(yōu)勢(shì)的新進(jìn)入者的風(fēng)險(xiǎn)在于，建立起整體的生產(chǎn)制造能力、原材料的供應(yīng)渠道，在客戶群體中樹(shù)立起品牌等都需要時(shí)間。一般而言，建立起一家成熟的光伏企業(yè)需要1～2年。

未來(lái)的首富孕育地

不可否認(rèn)的是，中國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)的爆發(fā)在一定程度上得益于中國(guó)的系列再生能源政策的出臺(tái)。早在1980年代，中國(guó)就已經(jīng)有計(jì)劃的從國(guó)外引進(jìn)了6條生產(chǎn)線，包括4條晶體硅電池生產(chǎn)線和2條非晶硅薄膜電池生產(chǎn)線，分別安排在秦皇島、云南、開(kāi)封和寧波等地。但由于2000年以前全球光伏產(chǎn)業(yè)都不太景氣，所以這6條產(chǎn)能均為1兆瓦的光伏電池生產(chǎn)線一直都運(yùn)營(yíng)艱難。

李俊峰頗為感慨，“他們做得都很苦，沒(méi)有市場(chǎng)，苦苦掙扎了二十幾年?！焙髞?lái)，其中的秦皇島華美光電設(shè)備總公司、哈爾濱克羅拉太陽(yáng)能電力公司都陷入破產(chǎn)境地。另外一家深圳宇康太陽(yáng)能有限公司后來(lái)在面臨破產(chǎn)時(shí)，很多設(shè)備就轉(zhuǎn)給了新成立的拓日新能源。2008年初，曾在宇康太陽(yáng)能擔(dān)任過(guò)負(fù)責(zé)人的陳五奎帶領(lǐng)拓日新能源在深圳中小企業(yè)板上市。

“頒布了相關(guān)法律以后，國(guó)際資本都拼命到中國(guó)來(lái)，開(kāi)始了催生了一大批企業(yè)，像賽維、天合、尚德等。早期的一些企業(yè)都沒(méi)趕上政策機(jī)會(huì)。”曾經(jīng)參與起草中國(guó)《再生能源法》的李俊峰認(rèn)為，在這部法律于2005年頒布以后，中國(guó)的光伏產(chǎn)業(yè)開(kāi)始迅速大規(guī)模發(fā)展起來(lái)。

中國(guó)企業(yè)的集體“追日”引起了全球的關(guān)注。2008年7月，通用電氣負(fù)責(zé)環(huán)境領(lǐng)域的副總經(jīng)理羅琳·波爾森在接受韓國(guó)媒體采訪時(shí)，被問(wèn)到“10年后超過(guò)比爾·蓋茨的全球巨富的可能熱門(mén)人物是誰(shuí)?”羅琳并沒(méi)有在現(xiàn)場(chǎng)給予明確答復(fù)，“應(yīng)該來(lái)自太陽(yáng)能行業(yè)，我認(rèn)識(shí)一位中國(guó)企業(yè)家，現(xiàn)在想不起他的名字，用電子郵件告訴你吧?！睌?shù)天后，提問(wèn)的記者收到回復(fù)，答案是“施正榮”。事實(shí)上，在2005年末尚德上市后，施正榮屢屢被外界稱為“中國(guó)新首富”。

其實(shí)，通用電氣也早已在光伏領(lǐng)域展開(kāi)投資和收購(gòu)。8月22日，該公司宣布將在今后的3～4年投入10億美元到光伏企業(yè)中。盡管對(duì)于波爾森的表述，人們不必過(guò)于具體的爭(zhēng)論，但在光伏這一遠(yuǎn)未被充分發(fā)掘的領(lǐng)域，孕育出未來(lái)的全球巨富是完全有可能的。在中國(guó)企業(yè)正逐步獲得競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的趨勢(shì)下，誰(shuí)又能說(shuō)這僅僅是天方夜譚呢?