新債務(wù)重組準(zhǔn)則若干研究

摘要：2006年2月，我國財(cái)政部頒布了包含1項(xiàng)基本準(zhǔn)則和38項(xiàng)具體準(zhǔn)則在內(nèi)的新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系，對其中的債務(wù)重組準(zhǔn)則也進(jìn)行了較大修訂。修訂后的債務(wù)重組準(zhǔn)則充分體現(xiàn)了我國國情，又與國際慣例趨同。那么如何順利推行新準(zhǔn)則，并使之不斷完善，并在實(shí)務(wù)當(dāng)中發(fā)揮其應(yīng)有的作用，是會(huì)計(jì)理論和實(shí)務(wù)界普遍關(guān)心的問題。因此，在通過對新舊債務(wù)重組準(zhǔn)則的對比后，分析了新準(zhǔn)則的主要變化，并提出順利實(shí)施和進(jìn)一步完善債務(wù)重組準(zhǔn)則的建議。

關(guān)鍵詞：新債務(wù)重組準(zhǔn)則；變化；公允價(jià)值；操縱利潤

中圖分類號：F230文獻(xiàn)標(biāo)志碼：Ａ文章編號：1６73－291Ｘ（2008）14－0135－03

一、我國債務(wù)重組準(zhǔn)則的發(fā)展歷程

在激烈的市場競爭中，企業(yè)隨時(shí)都有可能陷入資金周轉(zhuǎn)不靈的財(cái)務(wù)困境，以至于出現(xiàn)不能如期履約償債的風(fēng)險(xiǎn)。那么，如何幫助這些企業(yè)擺脫困境，盡可能地減少損失，最大限度地保護(hù)債權(quán)人和債務(wù)人雙方的利益？進(jìn)行債務(wù)重組不失為一個(gè)較好的途徑。為了規(guī)范債務(wù)重組行為，維護(hù)良好的社會(huì)經(jīng)濟(jì)秩序，1995年，財(cái)政部決定制定債務(wù)重組準(zhǔn)則。經(jīng)過充分的調(diào)查研究和多次修改，1998年6月正式頒布了《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——債務(wù)重組》，2001年進(jìn)行了第一次修訂，2006年進(jìn)行了第二次修訂。

（一）1998年的《債務(wù)重組準(zhǔn)則》

1998年發(fā)布的《債務(wù)重組準(zhǔn)則》對于規(guī)范企業(yè)債務(wù)重組行為，提高會(huì)計(jì)信息的真實(shí)性和可靠性，起到了重要作用。但是實(shí)務(wù)操作中卻出現(xiàn)了諸多問題。準(zhǔn)則規(guī)定，債務(wù)人的債務(wù)重組收益計(jì)入營業(yè)外收入，從而對提升上市公司的經(jīng)營業(yè)績起到了立竿見影的效果。于是，發(fā)生了很多上市公司利用債務(wù)重組操縱利潤，粉飾會(huì)計(jì)報(bào)表現(xiàn)象，比較典型的案例之一是阿城鋼鐵公司。該公司于1998年底，通過債務(wù)重組調(diào)減應(yīng)付款項(xiàng)7 800萬元，而當(dāng)年凈利潤只有4 341萬元。鑒于這種情況，財(cái)政部于2001年對債務(wù)重組準(zhǔn)則進(jìn)行了第一次修訂。

（二）2001年的《債務(wù)重組準(zhǔn)則》

第一次修訂，最大的變化是將公允價(jià)值計(jì)量基礎(chǔ)改為賬面價(jià)值計(jì)量基礎(chǔ)，而且規(guī)定，債務(wù)人的債務(wù)重組收益計(jì)入資本公積，債務(wù)重組不再對當(dāng)期損益產(chǎn)生直接影響。應(yīng)該說，這實(shí)際上在一定程度上意味著公允價(jià)值計(jì)量屬性在我國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中的應(yīng)用失敗。也是與國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的背離。經(jīng)過這次修訂，遏制了利用公允價(jià)值和債務(wù)重組操縱利潤的現(xiàn)象。但是，由此又產(chǎn)生了另外一個(gè)問題，那就是債務(wù)重組利得計(jì)入資本公積，而資本公積可以用來彌補(bǔ)虧損，最終的結(jié)果是債務(wù)重組利得以較為曲折的形式再度利潤化，而且還降低了企業(yè)的所得稅負(fù)擔(dān)。顯然，出現(xiàn)這個(gè)結(jié)果，應(yīng)該是政策制定者們始料不及的。

隨著經(jīng)濟(jì)全球化的發(fā)展，和我國加入WTO，越來越多的企業(yè)參與到國際市場的競爭中，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則國際趨同的要求日益強(qiáng)烈，為了適應(yīng)經(jīng)濟(jì)全球化發(fā)展的需要，2006年財(cái)政部對會(huì)計(jì)準(zhǔn)則進(jìn)行了重大修訂，對其中的債務(wù)重組準(zhǔn)則也進(jìn)行了較大調(diào)整。

二、新債務(wù)重組準(zhǔn)則的變化

2006年2月15日，財(cái)政部發(fā)布了《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第12號—債務(wù)重組準(zhǔn)則》，新債務(wù)重組準(zhǔn)則是在借鑒國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和結(jié)合我國債務(wù)重組會(huì)計(jì)實(shí)踐的基礎(chǔ)上進(jìn)行的，與2001年的債務(wù)重組準(zhǔn)則相比，主要有以下幾方面變化：

（一）改變了債務(wù)重組的內(nèi)涵

舊準(zhǔn)則對債務(wù)重組的定義是“債權(quán)人按照其與債務(wù)人達(dá)成的協(xié)議或法院的裁定同意債務(wù)人修改債務(wù)條件的事項(xiàng)?！?在這一概念表述當(dāng)中，對債務(wù)重組的界定不是十分明確，無論債務(wù)人是否發(fā)生財(cái)務(wù)困難，也無論債權(quán)人是否作出讓步，只要是修改某項(xiàng)債務(wù)條款，都屬于債務(wù)重組范疇，甚至還包括債務(wù)人處于破產(chǎn)清算和改組時(shí)的債務(wù)重組?？梢姡谂f準(zhǔn)則中，債務(wù)重組的范圍是非常寬泛的，也正是這種概念界定的模糊，給濫用債務(wù)重組創(chuàng)造了條件。

新準(zhǔn)則對債務(wù)重組定義是“在債務(wù)人發(fā)生財(cái)務(wù)困難時(shí)，債權(quán)人按照其與債務(wù)人達(dá)成的協(xié)議或法院的裁定做出‘讓步’的事項(xiàng)?！痹谶@一概念表述當(dāng)中，突出強(qiáng)調(diào)了“債務(wù)人發(fā)生財(cái)務(wù)困難”是進(jìn)行債務(wù)重組的前提條件，也明確規(guī)定了“債權(quán)人做出讓步”這一實(shí)質(zhì)內(nèi)容。這樣的界定，使債務(wù)重組的范圍非常明確，可以有效地遏制債務(wù)重組濫用現(xiàn)象。當(dāng)然，債務(wù)人是否發(fā)生了財(cái)務(wù)困難，需要通過調(diào)查了解予以證實(shí)。

（二）重新引入公允價(jià)值計(jì)量屬性

公允價(jià)值是國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和許多國家會(huì)計(jì)領(lǐng)域都普遍采用的一種計(jì)量屬性，它能更真實(shí)準(zhǔn)確地反映企業(yè)的現(xiàn)時(shí)價(jià)值，為會(huì)計(jì)信息使用者進(jìn)行經(jīng)濟(jì)決策提供更加相關(guān)的會(huì)計(jì)信息。早在1998年發(fā)布的《債務(wù)重組準(zhǔn)則》中，我國就借鑒國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，引入了公允價(jià)值計(jì)量屬性，但是，由于當(dāng)時(shí)我國的生產(chǎn)要素市場尚不發(fā)達(dá)，市場經(jīng)濟(jì)尚不完善，公允價(jià)值計(jì)量技術(shù)落后以及會(huì)計(jì)人員職業(yè)判斷能力不強(qiáng)等主觀和客觀原因，使公允價(jià)值成為一些不法企業(yè)操縱利潤的工具。因此在2001年修訂的《債務(wù)重組準(zhǔn)則》中，取消了公允價(jià)值計(jì)量屬性，而以賬面價(jià)值作為核算基礎(chǔ)。這種做法雖然避免了上市公司利用公允價(jià)值計(jì)量屬性任意操縱利潤的現(xiàn)象，但是，也相對降低了會(huì)計(jì)信息的客觀性和相關(guān)性。

隨著市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，生產(chǎn)要素市場和資本市場也不斷成熟和完善，我國已經(jīng)初步形成了適宜公允價(jià)值計(jì)量屬性應(yīng)用的“土壤”。這次在新債務(wù)重組準(zhǔn)則以及整個(gè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系中，重新引入了公允價(jià)值計(jì)量屬性，這是我國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則國際趨同的實(shí)質(zhì)要求， 是提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的客觀要求，也是我國經(jīng)濟(jì)全球化發(fā)展的必然要求。

（三）賬務(wù)處理發(fā)生了變化

新舊準(zhǔn)則對債務(wù)重組業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)處理存在很大差異。除了將計(jì)量基礎(chǔ)由賬面價(jià)值基礎(chǔ)改成了公允價(jià)值基礎(chǔ)外不同外，最顯著的差異在于損益的形成及確認(rèn)不同。

1.債務(wù)人的賬務(wù)處理

原債務(wù)重組準(zhǔn)則規(guī)定，債務(wù)人將債務(wù)重組利得計(jì)入資本公積。債務(wù)重組收益主要包括以下幾個(gè)方面：

第一，債務(wù)人以現(xiàn)金資產(chǎn)清償債務(wù)時(shí)，重組債務(wù)的賬面價(jià)值與償還債務(wù)所支付的現(xiàn)金之間的差額；

第二，債務(wù)人以非現(xiàn)金資產(chǎn)清償債務(wù)時(shí)，重組債務(wù)的賬面價(jià)值與償還債務(wù)所轉(zhuǎn)讓的非現(xiàn)金資產(chǎn)的賬面價(jià)值之間的差額；

第三，債務(wù)人以債務(wù)轉(zhuǎn)為資本方式清償債務(wù)時(shí)，重組債務(wù)的賬面價(jià)值與債權(quán)人享有的股權(quán)份額之間的差額的差額；

第四，修改其他債務(wù)條件時(shí)，重組債務(wù)的賬面價(jià)值大于未來應(yīng)付金額的差額。

新債務(wù)重組準(zhǔn)則規(guī)定，債務(wù)人將債務(wù)重組利得計(jì)入營業(yè)外收入。債務(wù)重組收益主要包括以下幾個(gè)方面：

第一，債務(wù)人以現(xiàn)金資產(chǎn)清償債務(wù)時(shí)，重組債務(wù)的賬面價(jià)值與償還債務(wù)所支付的現(xiàn)金之間的差額；

第二，債務(wù)人以非現(xiàn)金資產(chǎn)清償債務(wù)時(shí)，重組債務(wù)的賬面價(jià)值與償還債務(wù)所轉(zhuǎn)讓的非現(xiàn)金資產(chǎn)的公允價(jià)值之間的差額；

第三，債務(wù)人以債務(wù)轉(zhuǎn)為資本方式清償債務(wù)時(shí)，重組債務(wù)的賬面價(jià)值與債權(quán)人享有的股權(quán)公允價(jià)值之間的差額；

第四，修改其他債務(wù)條件時(shí)，重組債務(wù)的賬面價(jià)值與重組后債務(wù)公允價(jià)值的的差額。

此外，由于新債務(wù)重組準(zhǔn)則采用公允價(jià)值計(jì)量基礎(chǔ)，在以非現(xiàn)金資產(chǎn)清償債務(wù)時(shí)，還涉及到轉(zhuǎn)讓的非現(xiàn)金資產(chǎn)的公允價(jià)值和賬面價(jià)值之間的差額，應(yīng)當(dāng)確認(rèn)為資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓損益；在債務(wù)人以債務(wù)轉(zhuǎn)為資本方式清償債務(wù)時(shí)，還涉及到債權(quán)人享有的股份的面值總額股權(quán)公允價(jià)值之間的差額，應(yīng)當(dāng)計(jì)入資本公積。而原債務(wù)重組準(zhǔn)則采用的是賬面價(jià)值計(jì)量基礎(chǔ)，這些差額是不存在的。

2.債權(quán)人的賬務(wù)處理

在原債務(wù)重組準(zhǔn)則中，債務(wù)人以低于債務(wù)賬面價(jià)值的現(xiàn)金資產(chǎn)清償債務(wù)時(shí)，債權(quán)人應(yīng)將重組債權(quán)的賬面價(jià)值與收到的現(xiàn)金之間的差額確認(rèn)為當(dāng)期損益；除此以外，其他幾種重組方式基本上不涉及重組損益，因?yàn)槭盏降姆乾F(xiàn)金資產(chǎn)或資本的入賬價(jià)值是按照重組債權(quán)的賬面價(jià)值來確認(rèn)的，根本不存在差額。

新債務(wù)重組準(zhǔn)則規(guī)定：債權(quán)人收到的非現(xiàn)金資產(chǎn)或資本的入賬價(jià)值按照其本身的公允價(jià)值計(jì)量，而該公允價(jià)值與重組債權(quán)賬面價(jià)值一定會(huì)存在差額（因?yàn)椋瑐鶛?quán)人要做出讓步），著個(gè)差額對債權(quán)人來說是債務(wù)重組損失，計(jì)入營業(yè)外支出。

（四）對信息披露的內(nèi)容進(jìn)行了調(diào)整

新舊債務(wù)重組準(zhǔn)則在會(huì)計(jì)信息披露方面差別不大，新準(zhǔn)則對個(gè)別之處的語言表述進(jìn)行了調(diào)整。例如，將原準(zhǔn)則中債務(wù)人應(yīng)當(dāng)披露信息的第二條“因債務(wù)重組而確認(rèn)的資本公積總額”改為“因債務(wù)重組而確認(rèn)的債務(wù)重組利得總額”，將第四條“或有支出”改為“或有應(yīng)付金額”，債權(quán)人應(yīng)當(dāng)披露信息的第四條“或有收益”改為“或有應(yīng)收金額”。此外，新準(zhǔn)則增加了應(yīng)該披露的內(nèi)容，債務(wù)人應(yīng)該披露轉(zhuǎn)讓的非現(xiàn)金資產(chǎn)的公允價(jià)值、有債務(wù)轉(zhuǎn)為股份的公允價(jià)值和修改其他債務(wù)條件后債務(wù)的公允價(jià)值的確定方法及依據(jù)；債權(quán)人應(yīng)該披露受讓的非現(xiàn)金資產(chǎn)的公允價(jià)值、由債權(quán)轉(zhuǎn)為股權(quán)的公允價(jià)值和修改其他債務(wù)條件后債權(quán)的公允價(jià)值的確定方法及依據(jù)。披露的內(nèi)容更加詳細(xì)完整。

三、順利實(shí)施和進(jìn)一步完善債務(wù)重組準(zhǔn)則的建議

修訂后的債務(wù)重組準(zhǔn)則充分體現(xiàn)了我國國情，又與國際慣例趨同。那么如何順利推行新準(zhǔn)則，并使之不斷完善，并在實(shí)務(wù)當(dāng)中發(fā)揮其應(yīng)有的作用，是會(huì)計(jì)理論和實(shí)務(wù)界普遍關(guān)心的問題。筆者認(rèn)為，可以從以下幾個(gè)方面如手：

（一）合理確定債務(wù)重組的對象和范圍

在現(xiàn)實(shí)的經(jīng)濟(jì)生活當(dāng)中，幾乎所有的企業(yè)都有債務(wù)，但是并非所有有債務(wù)的企業(yè)都可以進(jìn)行債務(wù)重組。新債務(wù)重組準(zhǔn)則明確規(guī)定，債務(wù)重組需要同時(shí)具備兩個(gè)條件：其一是債務(wù)人發(fā)生財(cái)務(wù)困難；其二是債權(quán)人做出讓步。那么如何判斷債務(wù)人是否發(fā)生財(cái)務(wù)困難，達(dá)到何種困難程度才符合新準(zhǔn)則的要求，債權(quán)人應(yīng)該做出多大的讓步為宜等，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則并沒有給出相應(yīng)的判斷標(biāo)準(zhǔn)，這勢必會(huì)為實(shí)務(wù)操作埋下“套用“的隱患。因此，建議進(jìn)一步細(xì)化和完善準(zhǔn)則的內(nèi)容?？梢灾贫ㄏ嚓P(guān)的財(cái)務(wù)指標(biāo)體系或聘請專家對債務(wù)人的財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行鑒定，出具鑒定報(bào)告，合理確定債務(wù)重組的對象和范圍，以最大限度地防范濫用債務(wù)重組行為發(fā)生。讓真正陷入暫時(shí)性財(cái)務(wù)困難，但經(jīng)營管理素質(zhì)好，所處行業(yè)有良好發(fā)展前景的企業(yè)，通過債務(wù)重組擺脫困境，步入良性循環(huán)的軌道。

（二）提高評估機(jī)構(gòu)的獨(dú)立性，確保公允價(jià)值真正公允

新債務(wù)重組準(zhǔn)則重新引入了公允價(jià)值計(jì)量屬性。用以償債的非現(xiàn)金資產(chǎn)公允價(jià)值和債權(quán)人因放棄債權(quán)而享有的股權(quán)的公允價(jià)值的計(jì)量將直接影響債務(wù)人的債務(wù)重組利得和債權(quán)人的債務(wù)重組損失，從而直接影響著債權(quán)人和債務(wù)人重組當(dāng)期的利潤。現(xiàn)階段，企業(yè)內(nèi)部的會(huì)計(jì)人員對公允價(jià)值的計(jì)量技術(shù)水平不高，一般情況下需要由中介機(jī)構(gòu)來對資產(chǎn)的公允價(jià)值進(jìn)行評估確認(rèn)。目前，我國資產(chǎn)評估受非市場因素的嚴(yán)重干擾，獨(dú)立性差，公正性受到質(zhì)疑。因此，評估機(jī)構(gòu)應(yīng)該與其主管部門進(jìn)行實(shí)質(zhì)性脫鉤，走自負(fù)盈虧、自我發(fā)展、自我約束的企業(yè)化發(fā)展道路，增強(qiáng)評估機(jī)構(gòu)的獨(dú)立性。此外，應(yīng)該完善相關(guān)的法律法規(guī)，債務(wù)重組雙方中的任何一方因?yàn)樵u估失實(shí)造成的損失，評估部門負(fù)責(zé)賠償，讓評估機(jī)構(gòu)獨(dú)立承擔(dān)法律責(zé)任和經(jīng)濟(jì)責(zé)任，只有這樣，才能確保評估機(jī)構(gòu)對公允價(jià)值進(jìn)行公允計(jì)量。

（三）加強(qiáng)監(jiān)管，避免重蹈覆轍

新債務(wù)重組準(zhǔn)則將重組利得計(jì)入營業(yè)外收入，將直接提高債務(wù)人當(dāng)期的利潤水平。雖然新準(zhǔn)則與1998年的準(zhǔn)則相比完善了很多，但是仍然有可能成為上市公司操縱利潤的工具。例如，ST長控（四川省長江包裝控股股份有限公司）2007年4月11日在上海證券報(bào)和上海證券交易所網(wǎng)站上公告了業(yè)績預(yù)測公告：預(yù)計(jì)2007年第一季度公司將大幅盈利，實(shí)現(xiàn)凈利潤2.84億元左右，其中債務(wù)重組收益2.71億元。2007年4月13日，是停牌長達(dá)4月的ST長控復(fù)牌交易的首日（不設(shè)漲跌幅限制），當(dāng)天上演了股價(jià)神奇暴漲的神話，盤中最高股價(jià)達(dá)85元，半日漲幅高達(dá)10倍。由于股價(jià)異常波動(dòng)，當(dāng)天下午被實(shí)施緊急停牌處理。從該公司季報(bào)看，一季度實(shí)現(xiàn)的凈利潤實(shí)現(xiàn)2.87億元中有2.85億元是債務(wù)重組帶來的營業(yè)外收入，債務(wù)重組收益占凈利潤的比例超過99%。由此可見，利用債務(wù)重組操控利潤，甚至影響和操縱股價(jià)的可能性仍然存在。相信ST長控事件應(yīng)該引起政策制定部門的足夠重視，盡快制定相應(yīng)的措施，加大監(jiān)管力度，避免利用公允價(jià)值和債務(wù)重組操控利潤的行為再次發(fā)生。

（四）提高會(huì)計(jì)人員綜合素質(zhì)，盡快適應(yīng)新準(zhǔn)則

無論企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則怎樣制定，如何完善，最終都要由廣大會(huì)計(jì)人員來執(zhí)行。會(huì)計(jì)準(zhǔn)則能否真正發(fā)揮其應(yīng)有的作用，在很大程度上與會(huì)計(jì)人員的綜合素質(zhì)有關(guān)。法律法規(guī)與會(huì)計(jì)準(zhǔn)則不可能解決與會(huì)計(jì)有關(guān)的所有問題。準(zhǔn)則畢竟只是一個(gè)生成會(huì)計(jì)信息的技術(shù)規(guī)范，它只能解決“應(yīng)該怎么辦”的問題，而對會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的惡意毋庸屬于準(zhǔn)則中“人”的問題。因此，努力提高廣大會(huì)計(jì)工作者的專業(yè)理論水平和職業(yè)判斷能力，加強(qiáng)法制觀念，強(qiáng)化職業(yè)道德意識，從而提高他們的綜合素質(zhì)，加強(qiáng)后續(xù)教育和培訓(xùn)，幫助他們準(zhǔn)確理解和把握新準(zhǔn)則的意圖，使他們成為新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的正確執(zhí)行者和推進(jìn)力量。

參考文獻(xiàn)：

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Consideration to the New Obligation Recombination Rule

LIN Xiu-qin

（Accountant Department， Habin High-level Finance Technology School， Harbin 150030， China）

Abstract： In February 2006， the our country Ministry of Finance promulgates to include 1 basic standard and 38 concrete standards at inside of new accountancy the standard system， as to it's the medium obligationreorganization standard also carries on to compare to revise greatly. Revise the obligation of empressreorganization standard full body now our country state of the nation， tend with international usual practice again together. So how promote the new standard smoothly， and make of continuously perfect， and in the middle exertivefunction that it should have in the actual situation， is the problem of accountancy's theories and the actual situation field widespread concern. Therefore， at pass the suggestion to the new old obligation reorganize the contrast of the standard the empress， analyzed newmain variety of the standard， and put forward the smooth implement and furtherly the perfect obligation reorganizes the standard.

Key words： new obligation recombination rule； change； fair value； control profit