震后法律問(wèn)題之保險(xiǎn)法初析

一、震后凸顯的保險(xiǎn)問(wèn)題

四川地震發(fā)生以來(lái)，保險(xiǎn)報(bào)案數(shù)量每天都在急劇增加。截止2008年5月20日，在8天的時(shí)間里保險(xiǎn)公司共接到報(bào)案11.99萬(wàn)件，被保險(xiǎn)人死亡6110人，傷殘7223人，被保險(xiǎn)房屋倒塌19.96萬(wàn)間，已支付賠款3163.8萬(wàn)元。保險(xiǎn)理賠面臨很多新情況，《保險(xiǎn)法》面臨新的挑戰(zhàn)。

（一）許多保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)因地震災(zāi)害造成數(shù)據(jù)被毀，投保對(duì)象又分散、資料難以核實(shí)，涉及到的理賠技術(shù)十分復(fù)雜。對(duì)于投保人保單丟失、證件不全的情形，保險(xiǎn)公司應(yīng)不應(yīng)該理賠？

（二）商業(yè)保險(xiǎn)公司對(duì)地震保險(xiǎn)等巨災(zāi)保險(xiǎn)，一直采取的是“謹(jǐn)慎”的承保策略，大部分商業(yè)保險(xiǎn)公司沒(méi)有推出專(zhuān)門(mén)的“地震保險(xiǎn)”。目前的“地震保險(xiǎn)”大多以附加險(xiǎn)的形式出現(xiàn)，如在投保家庭、企業(yè)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)后，把地震原因造成財(cái)產(chǎn)損失作為附加險(xiǎn)種由投保人自主選擇投保。在一般財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)中，地震造成的財(cái)產(chǎn)損失大大超出保險(xiǎn)公司的理賠能力，保險(xiǎn)公司不予理賠。那么能否因此就認(rèn)為地震是保險(xiǎn)公司的免責(zé)事由？

二、立法建議

（一）保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)簡(jiǎn)化理賠程序，靈活調(diào)整理賠手續(xù)。對(duì)于保單丟失的情形，只要投保人能夠提供身份證或者身份證號(hào)碼，保險(xiǎn)公司就應(yīng)當(dāng)理賠；若投保人無(wú)法提供身份證和身份證號(hào)碼，只要理賠人員和客戶服務(wù)人員與投保人見(jiàn)面后能核實(shí)投保情況的，保險(xiǎn)公司也應(yīng)當(dāng)理賠。

（二）保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)靈活調(diào)整災(zāi)區(qū)有關(guān)保險(xiǎn)服務(wù)政策，有理賠能力的保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)免除了保險(xiǎn)合同中的地震免責(zé)條款，實(shí)行地震責(zé)任全部賠付，目前中英人壽、民生人壽正在嘗試此做法。對(duì)于全社會(huì)都關(guān)注的特大自然災(zāi)害，如果保險(xiǎn)公司能夠很好地為投保人服務(wù)，盡最大限度地保護(hù)投保人的權(quán)益，在很大程度上增強(qiáng)了投保人對(duì)保險(xiǎn)公司的信任度，也是對(duì)保險(xiǎn)公司最好的宣傳。

四川地震造成的損失是巨大的，由于我國(guó)缺乏類(lèi)似于地震這樣的巨災(zāi)險(xiǎn)種，現(xiàn)在我國(guó)巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)的損失基本上是由政府承擔(dān)，截止5月28日各級(jí)政府共投入本次抗震救災(zāi)資金195.57億元，其中中央財(cái)政投入153.85億元，地方財(cái)政投入41.72億元。但政府轉(zhuǎn)移巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)的作用也是有限的。國(guó)家由于擁有充足的社會(huì)資源和強(qiáng)制力，在危機(jī)管理方面有種種優(yōu)勢(shì)，但按計(jì)劃制定的財(cái)政預(yù)算和巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)的隨機(jī)性之間存在沖突，若巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)完全由國(guó)家預(yù)算承受，勢(shì)必影響財(cái)政的平衡與穩(wěn)健。有鑒于此，我國(guó)可以嘗試引進(jìn)巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)證券化。

巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)證券化是指將巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行證券化處理，利用從資本市場(chǎng)籌集的資金化解巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)的一種融資方式。主要的形式有巨災(zāi)保險(xiǎn)期貨、巨災(zāi)保險(xiǎn)期權(quán)、巨災(zāi)債券等，其中巨災(zāi)債券是最常見(jiàn)的。巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)的證券化是保險(xiǎn)證券化的核心內(nèi)容之一和最直接的體現(xiàn)。巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)證券化的交易主體主要包括購(gòu)買(mǎi)保單的投保人、發(fā)行保單且購(gòu)買(mǎi)再保險(xiǎn)的保險(xiǎn)公司、發(fā)行再保險(xiǎn)且出售基于保險(xiǎn)的證券的特殊目的機(jī)構(gòu)(SpecialPurposeVehicles)或再保險(xiǎn)公司、購(gòu)買(mǎi)此類(lèi)證券的機(jī)構(gòu)和個(gè)人投資者。其交易結(jié)構(gòu)是：風(fēng)險(xiǎn)賣(mài)者將欲證券化的風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)(全部或部分)及相應(yīng)的保費(fèi)收入相剝離后出售給特設(shè)再保人，由其在對(duì)風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)進(jìn)行重組的基礎(chǔ)上發(fā)行風(fēng)險(xiǎn)證券，以證券收入作為未來(lái)風(fēng)險(xiǎn)賠付的準(zhǔn)備金。通過(guò)運(yùn)用這種風(fēng)險(xiǎn)證券化技術(shù)，保險(xiǎn)公司可以將超出自身承保能力的風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)出售給資本市場(chǎng)的機(jī)構(gòu)或個(gè)人投資者。一方面從客觀上擴(kuò)大了商業(yè)保險(xiǎn)覆蓋的范圍；另一方面也是金融發(fā)展到一定階段后，市場(chǎng)替代政府服務(wù)于社會(huì)的體現(xiàn)。

（三）引入巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)證券化的理由和依據(jù)

1、巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)證券化在美國(guó)的應(yīng)用

巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)證券化起源于美國(guó)。美國(guó)是地震和颶風(fēng)多發(fā)且財(cái)富集中度高的國(guó)家，巨災(zāi)損失十分龐大。由于巨災(zāi)的爆發(fā)具有很大的不可預(yù)測(cè)性，且巨額損失通常對(duì)于商業(yè)保險(xiǎn)公司無(wú)法承受，加之傳統(tǒng)的再保險(xiǎn)市場(chǎng)在巨災(zāi)事件中承保能力有限，所以市場(chǎng)迫切需要一種能為保險(xiǎn)業(yè)分散風(fēng)險(xiǎn)，且成本相對(duì)較低的新工具。在此背景下，將保險(xiǎn)市場(chǎng)和資本市場(chǎng)有效地聯(lián)系的巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)證券化應(yīng)運(yùn)而生。

1992年12月11日，首先由美國(guó)芝加哥商品交易所推出巨災(zāi)保險(xiǎn)期貨交易，正式拉開(kāi)了巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)證券化的序幕。到目前為止，在市場(chǎng)交易并獲得巨大成功的巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)證券化產(chǎn)品已相當(dāng)豐富，并且多數(shù)產(chǎn)品都獲得了巨大的成功，其中包括漢諾威再保險(xiǎn)公司（HanoverRe.）的再保險(xiǎn)互換、溫特圖爾公司的暴風(fēng)債券和USAA的颶風(fēng)債券等。雖然起步階段巨災(zāi)證券化的發(fā)展速度慢于預(yù)期，產(chǎn)品的交易量還相對(duì)比較低。但是，以1997年6月USAA所發(fā)行的颶風(fēng)債券代表了巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)證券化歷史上的一個(gè)分水嶺，呈現(xiàn)巨災(zāi)證券化出快速增長(zhǎng)的趨勢(shì)?，F(xiàn)階段巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)證券化產(chǎn)品主要在以下四大市場(chǎng)交易：芝加哥交易所CBOT、百慕大交易所BCOE、巨災(zāi)電子交易CATEX、柜臺(tái)市場(chǎng)OTC。當(dāng)前，從地域上看，美國(guó)占全球巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)證券市場(chǎng)70%的份額、日本占到11%、歐洲國(guó)家占10%、世界其他國(guó)家合計(jì)占9%；就巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)證券化所針對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)來(lái)看，颶風(fēng)約為50%、地震28%、風(fēng)暴為11%、其他巨災(zāi)為11%；就巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)債券的發(fā)行者來(lái)看，再保險(xiǎn)公司占58%、保險(xiǎn)公司占到36%，而其他公司僅為6%。國(guó)內(nèi)在發(fā)展巨災(zāi)證券化產(chǎn)品上尚處于起步階段。

2、我國(guó)應(yīng)當(dāng)引入巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)證券化

在我國(guó)，保險(xiǎn)法屬于經(jīng)濟(jì)法范疇，因?yàn)楸ｋU(xiǎn)法的立法體系包括保險(xiǎn)合同法與保險(xiǎn)業(yè)法兩部分，使保險(xiǎn)法的調(diào)整對(duì)象既有平等主體之間的關(guān)系，又有保險(xiǎn)監(jiān)督關(guān)系。經(jīng)濟(jì)法有宏觀調(diào)控的作用，有整合社會(huì)經(jīng)濟(jì)力量的功能。當(dāng)人們的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)在經(jīng)濟(jì)法規(guī)范下被納入某種“軌道”，按一定方式進(jìn)行時(shí)，不僅可以在一定程度上消解在經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中形成的個(gè)體利益的沖突，而且會(huì)把社會(huì)分散的經(jīng)濟(jì)力量匯聚起來(lái)，形成社會(huì)整體經(jīng)濟(jì)力量，促進(jìn)整個(gè)社會(huì)經(jīng)濟(jì)快速、可持續(xù)地發(fā)展，提高整個(gè)社會(huì)福利，這就是經(jīng)濟(jì)法的整合功能。經(jīng)濟(jì)法的整合功能包括兩個(gè)方面，這兩方面基于對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的兩個(gè)認(rèn)識(shí)：其一，社會(huì)經(jīng)濟(jì)是一個(gè)有機(jī)體，各個(gè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)主體或經(jīng)濟(jì)部門(mén)，是構(gòu)成社會(huì)經(jīng)濟(jì)機(jī)體的細(xì)胞或器官，只有各細(xì)胞生機(jī)勃勃，各器官功能正常，社會(huì)經(jīng)濟(jì)才能興旺繁榮。這就要求承認(rèn)部門(mén)和個(gè)人利益，就需對(duì)利益加以分配，有分配就不可避免地要產(chǎn)生沖突。為了使沖突產(chǎn)生的損害小于因承認(rèn)個(gè)體利益差異給個(gè)體產(chǎn)生的激勵(lì)而增進(jìn)的利益，就需要整合。正是通過(guò)整合過(guò)程控制掌握分配過(guò)程而產(chǎn)生穩(wěn)定。其二，在社會(huì)經(jīng)濟(jì)有機(jī)體中，各個(gè)個(gè)體或部門(mén)扮演的角色不同，功能互補(bǔ)，相互促進(jìn)，呈現(xiàn)出同構(gòu)性。這決定了只有各自合理行使權(quán)利，嚴(yán)格履行自己的社會(huì)職責(zé)或義務(wù)，才會(huì)形成社會(huì)合力，不僅對(duì)整個(gè)機(jī)體有利，且對(duì)自身有利，否則機(jī)體受損，各個(gè)個(gè)體都得遭殃。這是經(jīng)濟(jì)法整合功能不同于別的法的整合功能的最大特點(diǎn)，正因此，經(jīng)濟(jì)法有時(shí)顯得更強(qiáng)調(diào)整體性及個(gè)體的社會(huì)責(zé)任或義務(wù)。這在從屬于宏觀調(diào)控法的稅法中表現(xiàn)得最為明顯，雖然有學(xué)者強(qiáng)調(diào)納稅人的權(quán)利，但現(xiàn)行稅法中畢竟仍以納稅人的納稅義務(wù)規(guī)范為主。經(jīng)濟(jì)法整合功能的目的在于形成整體經(jīng)濟(jì)力量，促進(jìn)社會(huì)福利。這一功能特點(diǎn)，從理論上講，其在價(jià)值上反映了經(jīng)濟(jì)法對(duì)社會(huì)整合利益的追求。經(jīng)濟(jì)法的這種整合功能的整體性特征，正是當(dāng)代社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展日益凸現(xiàn)整體性，每一個(gè)國(guó)家、民族的發(fā)展，都必須依賴(lài)國(guó)家實(shí)現(xiàn)一定發(fā)展目標(biāo)所做出的努力時(shí)，大量運(yùn)用經(jīng)濟(jì)法的原因所在，亦是經(jīng)濟(jì)法規(guī)大量涌現(xiàn)的原因所在。

我國(guó)《保險(xiǎn)法》第一條規(guī)定：“為了規(guī)范保險(xiǎn)活動(dòng)，保護(hù)保險(xiǎn)活動(dòng)當(dāng)事人的合法權(quán)益，加強(qiáng)對(duì)保險(xiǎn)業(yè)的監(jiān)督管理，促進(jìn)保險(xiǎn)事業(yè)的健康發(fā)展，制定本法?！遍_(kāi)宗明義，講清楚了《保險(xiǎn)法》立法的宗旨和意義，其規(guī)范的范圍和對(duì)象是在中華人民共和國(guó)境內(nèi)從事保險(xiǎn)活動(dòng)的商業(yè)保險(xiǎn)行為，其最終目的就是要建立公平競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)秩序，促進(jìn)保險(xiǎn)事業(yè)的健康發(fā)展。很顯然，保險(xiǎn)法既有規(guī)范作用，又有社會(huì)作用。第一百五十五條規(guī)定：“國(guó)家支持發(fā)展為農(nóng)業(yè)生產(chǎn)服務(wù)的保險(xiǎn)事業(yè)，農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)由法律、行政法規(guī)另行規(guī)定?！边@一條為引入巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)證券化提供了直接法律依據(jù)。巨災(zāi)往往對(duì)農(nóng)業(yè)的造成的損失是最大的，我國(guó)的巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)證券化可以先從農(nóng)業(yè)領(lǐng)域試用，再逐漸推廣到其他領(lǐng)域。

四、我國(guó)引入巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)證券化的措施

（一）健全相關(guān)法律及配套措施，加強(qiáng)專(zhuān)業(yè)人才培養(yǎng)。我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)、證券業(yè)起步較晚，現(xiàn)有保險(xiǎn)、證券投資方面的法規(guī)尚不完善，對(duì)巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)證券化的研究還處于起步階段。巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)證券化機(jī)制復(fù)雜，實(shí)際操作過(guò)程中涉及到保險(xiǎn)、證券、會(huì)計(jì)、財(cái)務(wù)、稅收等各個(gè)領(lǐng)域，如果缺乏一套完善的法律體系作為支持來(lái)統(tǒng)一監(jiān)管，很難實(shí)現(xiàn)健康、規(guī)范的發(fā)展，亦不利于金融行業(yè)和社會(huì)的穩(wěn)定。為了使法律能夠有效的實(shí)施，我們需要培養(yǎng)專(zhuān)業(yè)的人才來(lái)降低其門(mén)檻。巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)證券化涉及的專(zhuān)業(yè)人才，除包括厘定巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)費(fèi)率的專(zhuān)業(yè)技術(shù)人員外，在證券化機(jī)制的建立過(guò)程中，也需要證券承銷(xiāo)商、資信評(píng)級(jí)公司、法律人員、會(huì)計(jì)人員等多方面的積極參與。

（二）加快保險(xiǎn)、證券行業(yè)的發(fā)展和相互之間的交流，加強(qiáng)完善市場(chǎng)主體。我國(guó)無(wú)論是保險(xiǎn)業(yè)還是證券業(yè)都處于快速發(fā)展的階段，保險(xiǎn)業(yè)與證券業(yè)相互之間的了解還十分有限。目前我國(guó)保險(xiǎn)、證券行業(yè)在市場(chǎng)公開(kāi)程度、信息披露制度、商業(yè)誠(chéng)信方面還存在許多問(wèn)題，要完善市場(chǎng)主體需做到以下兩點(diǎn)：一要解決市場(chǎng)主體缺位問(wèn)題，也就是要盡快成立資信評(píng)級(jí)公司等服務(wù)性機(jī)構(gòu)，提供公允的巨災(zāi)損失指數(shù)，減少信息不對(duì)稱(chēng)的道德風(fēng)險(xiǎn)；二是要使市場(chǎng)主體發(fā)展、壯大、成熟起來(lái)，其核心是盡快提高證券公司等資本市場(chǎng)主體的素質(zhì)，使它們成為真正意義上的投資銀行。

（三）分階段發(fā)展巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)證券化

1、短期內(nèi)可以先發(fā)展巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)債券化。首先，短期內(nèi)我國(guó)可以具備發(fā)展巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)債券化需要的基本條件，其所要求具備的條件要相對(duì)于巨災(zāi)保險(xiǎn)期權(quán)要低得多，它只需要①有一定發(fā)展水平的資本市場(chǎng)②較好的監(jiān)管機(jī)制③一定數(shù)量的機(jī)構(gòu)投資者④有關(guān)服務(wù)機(jī)構(gòu)，如債券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)、巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)等。這些條件在短期內(nèi)是可以具備的。其次，我國(guó)迫切需要發(fā)展巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)債券。在我國(guó)，類(lèi)似于汶川地震發(fā)生的頻率不是很高，但是其破壞性是巨大的，我們應(yīng)當(dāng)未雨綢繆。洪災(zāi)是我國(guó)危害程度很高的巨災(zāi)，每年我國(guó)都有地區(qū)受到洪災(zāi)侵害，但是易受水患的家庭和企業(yè)會(huì)積極投保，而很少受水災(zāi)侵襲的地方投保的積極性不高。結(jié)果是保險(xiǎn)公司的客戶大多數(shù)非常容易遭受洪水侵襲，保險(xiǎn)公司根本沒(méi)法正常開(kāi)展業(yè)務(wù)。如果采用發(fā)行巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)債券的辦法可以比較好地解決這一問(wèn)題，保險(xiǎn)公司可以針對(duì)具有共同特點(diǎn)（發(fā)生情況相同、地理位置相近、業(yè)務(wù)類(lèi)似等）的巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)行巨災(zāi)債券。這樣，若未發(fā)生，投資者可以獲得豐厚的回報(bào)；若發(fā)生了，保險(xiǎn)公司有資金來(lái)對(duì)付索賠，投保人可從保險(xiǎn)公司獲得賠款。

2、結(jié)合中國(guó)實(shí)際，努力創(chuàng)新我國(guó)的巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)情況、保險(xiǎn)業(yè)、再保險(xiǎn)業(yè)、資本市場(chǎng)的發(fā)展?fàn)顩r等有自身的特點(diǎn)，一定要綜合考慮這些因素發(fā)展具有我國(guó)特色的巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)證券化。在證券化手段方面，既要利用后發(fā)優(yōu)勢(shì)，借鑒國(guó)際經(jīng)驗(yàn)，更要大膽創(chuàng)新；在具體操作方面，必須考慮我國(guó)的實(shí)際，因地制宜?？梢灶A(yù)見(jiàn)，巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)證券化不僅在我國(guó)未來(lái)的巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)防范體系中必將扮演重要角色，而且也必將對(duì)我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)和資本市場(chǎng)的發(fā)展產(chǎn)生深遠(yuǎn)的影響。

（作者單位：北京外國(guó)語(yǔ)大學(xué)）