對廣西北部灣經(jīng)濟圈開展物流金融業(yè)務的思考

［摘要］物流金融服務是現(xiàn)代物流業(yè)發(fā)展的創(chuàng)新之一，也是實現(xiàn)供應鏈資源整合與“多贏”的有力手段。廣西北部灣經(jīng)濟圈在建立起高效的現(xiàn)代物流系統(tǒng)的同時，還需要逐步發(fā)展區(qū)域經(jīng)濟內(nèi)的物流金融業(yè)務。文章對廣西北部灣經(jīng)濟圈發(fā)展物流金融業(yè)務作一些理論探討。

［關鍵詞］廣西北部灣經(jīng)濟圈；物流金融；業(yè)務模式

［作者簡介］黃濤，桂林航天工業(yè)高等?？茖W校經(jīng)濟與貿(mào)易系，廣西桂林，541004；張景新，桂林航天工業(yè)高等專科學校經(jīng)濟與貿(mào)易系，廣西桂林，541004

［中圖分類號］ F127［文獻標識碼］ A［文章編號］ 1007-7723（2008）07-0090-0002

物流產(chǎn)業(yè)水平的高低將直接影響到一個區(qū)域經(jīng)濟的市場效率和經(jīng)濟成本。廣西北部灣經(jīng)濟圈的發(fā)展已經(jīng)列入國家發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃，需要努力實現(xiàn)物流產(chǎn)業(yè)結構的升級，開發(fā)多種物流業(yè)務模式，整合物流資源，以實現(xiàn)供應鏈的“共贏”，促進環(huán)北部灣經(jīng)濟圈的經(jīng)濟發(fā)展。

一、物流金融業(yè)務概述

物流金融從廣義上講就是面向物流業(yè)的運營過程，通過應用和開發(fā)各種金融產(chǎn)品，有效地組織和調(diào)劑物流領域中貨幣資金的運動。這些資金運動包括發(fā)生在物流過程中的各種存款、貸款、投資、信托、租賃、抵押、貼現(xiàn)、保險、有價證券發(fā)行與交易，以及金融機構所辦理的各類涉及物流業(yè)的中間業(yè)務等。

現(xiàn)代供應鏈管理要求物流、資金流與信息流的有效銜接。物流金融業(yè)務實現(xiàn)了物流企業(yè)、資金需求企業(yè)和金融機構的合作，實現(xiàn)了融資與放貸的有效連接，從而形成了一個物流、資金流、信息流合理流動的一體化整體。在市場競爭日趨激烈的今天，過多的庫存已成為企業(yè)的一大負擔，這意味著流動資金被占用，資金運作效率低，企業(yè)在運作過程中容易遭遇現(xiàn)金流的斷裂，將可能導致整條供應鏈企業(yè)發(fā)生更大的資金斷裂。尤其是當供應鏈的成員大多數(shù)為中小企業(yè)時，這種資金鏈斷裂效應將會從供應鏈由下游至上游擴大，造成整個供應鏈系統(tǒng)的資金困難的連鎖效應。而物流企業(yè)如能靈活利用物流金融業(yè)務，將能盤活庫存資金，對于物流企業(yè)乃至整條供應鏈來說，能夠整合物流與資金流，加速資金的流轉(zhuǎn)，將提升供應鏈的競爭力。

二、對廣西北部灣經(jīng)濟圈發(fā)展物流金融業(yè)務的思考

（一）廣西北部灣經(jīng)濟圈的物流產(chǎn)業(yè)發(fā)展已經(jīng)初具規(guī)模

1.廣西北部灣經(jīng)濟圈的物流基礎建設已初具規(guī)模。目前，以欽州、北海、防城港三大港口為龍頭，南昆鐵路、湘桂鐵路為骨干，加上西江“黃金水道”以及遍布全區(qū)的高等級公路，陸運、水運、航空和其他基礎設施相配套的區(qū)域物流通道已基本形成。各類現(xiàn)代物流園區(qū)也在南寧和北部灣三港口等地區(qū)大量興建。而國家相關部門也明確表示將從海陸空綜合交通運輸體系等方面為廣西提供政策支持，加強與泛北部灣區(qū)域的交通對接。

2.物流產(chǎn)業(yè)已高速發(fā)展。廣西北部灣經(jīng)濟圈的快速發(fā)展帶動了物流產(chǎn)業(yè)的高速發(fā)展，尤其是第三方物流企業(yè)在進出口業(yè)務、運輸、倉儲、配送、報關、貨代等物流業(yè)務環(huán)節(jié)中發(fā)揮了重要的作用。同時，隨著北部灣經(jīng)濟區(qū)發(fā)展規(guī)劃的正式實施，北部灣三港吸引了更多的進出口和物流企業(yè)進駐。物流產(chǎn)業(yè)的高速發(fā)展成為廣西北部灣經(jīng)濟圈快速發(fā)展的重要推動力。

（二）物流金融業(yè)務在北部灣經(jīng)濟圈具有廣闊的發(fā)展空間

1.大量的中小型物流企業(yè)面臨著資金困擾。目前活躍在廣西北部灣經(jīng)濟圈的物流企業(yè)中，多數(shù)是中小型企業(yè)，物流功能較單一，綜合性物流公司很少。這些中小型物流企業(yè)為了擴大市場生存空間，為客戶提供服務的費率一般比較低，而且為了獲得訂單經(jīng)常會接受客戶一些比較苛刻的條件，在費用支付方面通常會有數(shù)月的滯后，容易產(chǎn)生巨額的應收賬款負擔。而且中小型物流企業(yè)向銀行貸款比較困難，這樣迫于資金鏈的緊張， 無法擴展自己的主營業(yè)務，并且會導致運營困難。但是，這些中小型物流企業(yè)有著相當數(shù)量的一批優(yōu)良客戶資源與客戶的動產(chǎn)資源，與客戶的關系融洽，物流需求穩(wěn)定。如果能將這些動產(chǎn)資源盤活，再加上中小物流企業(yè)的成本優(yōu)勢，將能有效加快這些中小物流企業(yè)的資金鏈周轉(zhuǎn)，解決中小物流企業(yè)的資金困擾問題，促進中小物流企業(yè)的發(fā)展。

2.北部灣經(jīng)濟圈的快速發(fā)展使得客戶需要更完善的物流服務。北部灣經(jīng)濟圈的快速發(fā)展對物流服務的需求極大。今年1至5月，廣西與泛北經(jīng)濟區(qū)的外貿(mào)進出口18.4億美元，比去年同期增長1.2倍，高出全國與泛北經(jīng)濟區(qū)外貿(mào)平均增速87個百分點。但目前廣西北部灣地區(qū)的物流企業(yè)所提供的物流服務大部分仍然局限在傳統(tǒng)的運輸、倉儲、貨代等業(yè)務，現(xiàn)代化的配送乃至整體供應鏈物流服務很少，從長遠發(fā)展來看，無法滿足客戶日益增長的物流服務需求。尤其是客戶需要將物流、資金流和信息流做到無縫銜接，這對物流企業(yè)的服務能力提出了更高的要求。

3.廣西欽州保稅港區(qū)的正式批準設立有利于物流金融業(yè)務的發(fā)展。國務院于今年5月29日正式批準設立廣西欽州保稅港區(qū)，這是我國中西部地區(qū)唯一的保稅港區(qū)，其功能和稅收、外匯政策按照《國務院關于設立洋山保稅港區(qū)的批復》的有關規(guī)定執(zhí)行，主要發(fā)展國際中轉(zhuǎn)、國際采購、國際配送、國際轉(zhuǎn)口貿(mào)易和出口加工等業(yè)務。這為廣西北部灣經(jīng)濟圈物流金融業(yè)務的發(fā)展創(chuàng)造了良好的條件。

三、廣西北部灣經(jīng)濟圈發(fā)展物流金融業(yè)務的選擇

物流金融業(yè)務是物流業(yè)與金融業(yè)結合而成的創(chuàng)新業(yè)務，雖然有著廣闊的發(fā)展前景，并且目前也發(fā)展出多種運作模式，但在我國還處于起步狀態(tài)。廣西北部灣經(jīng)濟圈作為一個新興發(fā)展的經(jīng)濟圈，有自身的發(fā)展特點。參考當前我國物流實業(yè)界的實踐以及相關理論的研究，我們認為在廣西北部灣經(jīng)濟圈可采用以下物流金融業(yè)務進行發(fā)展：

（一）倉單質(zhì)押業(yè)務

倉單質(zhì)押是指融資方將其擁有完全所有權的貨物存放在金融機構指定的倉儲中心，并以倉儲方出具的倉單在金融機構進行質(zhì)押，作為融資擔保；金融機構依據(jù)質(zhì)押倉單向融資方提供用于經(jīng)營與倉單貨物同類商品的專項貿(mào)易的短期融資業(yè)務。倉單質(zhì)押業(yè)務模式可以解決我國大部分中小企業(yè)普遍缺乏能為金融機構所認可的固定資產(chǎn)或有實力的第三方為其擔保，同時銀行也可降低風險和緩解放貸不暢的問題。這種業(yè)務中需要一個能為融資雙方共同認可的、具有相當實力與信譽的第三方物流企業(yè)作為監(jiān)管方和擔保方。

（二）保兌倉業(yè)務

由供應商、經(jīng)銷商、第三方物流企業(yè)、金融機構四方簽署“保兌倉”業(yè)務合作協(xié)議書，經(jīng)銷商根據(jù)與供應商簽訂的《購銷合同》向金融機構交納一定比率的保證金，該款項應不少于經(jīng)銷商計劃向供應商提貨的價款，申請開立金融機構承兌匯票， 專項用于向供應商支付貨款，由第三方物流企業(yè)提供承兌擔保，經(jīng)銷商以貨物對第三方物流企業(yè)進行反擔保。第三方物流企業(yè)根據(jù)所掌控貨物的銷售情況和庫存情況按比例決定承保金額，并收取監(jiān)管費用。金融機構給供應商開出承兌匯票后，供應商向第三方物流企業(yè)的倉庫交貨，此時轉(zhuǎn)為倉單質(zhì)押。保兌倉業(yè)務實際是基于動產(chǎn)質(zhì)押的一種物流金融業(yè)務，比較適合目前北部灣地區(qū)的中小企業(yè)較多的實際情況。

（三）NRF—LC服務模式

即基于應收票據(jù)管理的物流金融模式，這種模式可看作是在倉單質(zhì)押與保兌倉業(yè)務的基礎上發(fā)展起來的。在這種物流金融業(yè)務模式中，基本的參與者包括了金融機構、大型物流企業(yè)、融資需求物流企業(yè)和客戶企業(yè)。其中融資需求物流企業(yè)是中小型物流企業(yè)，依托大型物流企業(yè)開展物流金融業(yè)務。而大型物流企業(yè)則是依靠自身強大的實力以及良好的行業(yè)信譽，以類似“代理”的方式，與融資需求物流企業(yè)的客戶簽訂物流服務合同，為客戶企業(yè)制定量身定做的物流方案，然后將該業(yè)務向融資需求物流企業(yè)轉(zhuǎn)包。這樣，大型物流企業(yè)一方面及時為這些融資需求物流企業(yè)進行資金結算，盤活了原先在物流渠道中“停滯”的現(xiàn)金流；另一方面解決了需要融資的中小型物流企業(yè)資金不足的困難。同時，大型物流企業(yè)通過這種業(yè)務可以獲得相關的業(yè)務收入，擴展了利潤來源。這種業(yè)務模式目前雖然實施較少，但筆者認為這種模式將中小型物流企業(yè)納入了運作過程，為解決中小型物流企業(yè)融資難問題提供了一個解決方案，在廣西北部灣經(jīng)濟圈將具有良好的發(fā)展前景。

廣西北部灣經(jīng)濟圈的快速發(fā)展使得物流金融業(yè)務的發(fā)展初步具備了條件，但仍然存在著一些不利因素，制約著物流金融業(yè)務的開展。例如：缺少大型的、具有較高信譽的物流企業(yè)作為龍頭；整體物流信息系統(tǒng)平臺的建設落后；缺少物流金融業(yè)務風險評估機構與評估體系；金融機構對物流金融業(yè)務的認識不足；企業(yè)信用機制仍不完善等等。物流金融業(yè)務可以整合物流、資金流與信息流，同時也具備一定的社會信用再造功能。在廣西北部灣經(jīng)濟圈發(fā)展物流金融業(yè)務，將能更好地促進廣西北部灣區(qū)域經(jīng)濟與物流產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。

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