基于金融供給角度的農(nóng)村金融研究

一、引言

一直以來(lái)，“三農(nóng)”問(wèn)題是困擾我國(guó)社會(huì)主義現(xiàn)代化建設(shè)和全面建設(shè)小康社會(huì)重大和現(xiàn)實(shí)的問(wèn)題，也是開(kāi)展新農(nóng)村建設(shè)的關(guān)鍵所在。而新農(nóng)村建設(shè)的重點(diǎn)就是農(nóng)村經(jīng)濟(jì)要得到發(fā)展，但從我國(guó)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的現(xiàn)狀來(lái)看，農(nóng)戶(hù)的長(zhǎng)期生產(chǎn)性投資少，同時(shí)農(nóng)業(yè)集體組織對(duì)于農(nóng)業(yè)比較收益的考慮，其投向農(nóng)業(yè)部門(mén)的長(zhǎng)期生產(chǎn)性投資也不強(qiáng)，農(nóng)業(yè)長(zhǎng)期生產(chǎn)性投資面臨困境。因此，資金的投入是農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重點(diǎn)，但缺乏符合農(nóng)業(yè)特點(diǎn)的金融產(chǎn)品已經(jīng)成為制約農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的瓶頸。如何有效地增加農(nóng)村金融供給、解決農(nóng)村金融不足就成為重要課題。目前在我國(guó)，農(nóng)村金融供給主要由以下幾種金融主體來(lái)完成：

1.國(guó)家政策性金融機(jī)構(gòu)。由于農(nóng)業(yè)具有弱勢(shì)產(chǎn)業(yè)的性質(zhì)，各國(guó)政府一般都在農(nóng)業(yè)領(lǐng)域設(shè)立了政策性金融機(jī)構(gòu)，以促進(jìn)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)性投資和流通性融資。生產(chǎn)性投資包括扶植農(nóng)業(yè)技術(shù)開(kāi)發(fā)、農(nóng)業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)、農(nóng)作物生產(chǎn)的直接投資等。這些投資主要是生產(chǎn)性的長(zhǎng)期投資，彌補(bǔ)了農(nóng)業(yè)領(lǐng)域生產(chǎn)性長(zhǎng)期投資不足的問(wèn)題；流通性融資主要用于國(guó)家的農(nóng)產(chǎn)品收購(gòu)，這種融資主要是為保障本國(guó)的農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)和糧食安全而進(jìn)行的，比如中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行主要負(fù)責(zé)糧食、油料和棉花等農(nóng)產(chǎn)品的收購(gòu)。它的存在在一定程度上緩解了農(nóng)村生產(chǎn)性長(zhǎng)期投資的不足，但是從農(nóng)戶(hù)的資金需求的角度來(lái)說(shuō)，則政策性金融對(duì)滿足農(nóng)戶(hù)投資需求效果甚微，其主要原因是政策性金融的主要對(duì)象是涉農(nóng)企業(yè)，單個(gè)農(nóng)戶(hù)很難通過(guò)政策性金融體系獲得生產(chǎn)性資金。而且其業(yè)務(wù)產(chǎn)品單一、服務(wù)功能不全；籌集資金渠道過(guò)度依賴(lài)中央銀行再貸款，因此其累計(jì)不良貸款在2002年比率超過(guò)了30%。由于政策性金融對(duì)農(nóng)戶(hù)融資作用的有限性，決定了政策性金融不可能是有效解決農(nóng)村資金問(wèn)題的主要途徑。

2.國(guó)有控股商業(yè)性銀行。商業(yè)金融機(jī)構(gòu)的投融資行為，受到信息獲取成本、信用評(píng)估成本、風(fēng)險(xiǎn)控制成本、網(wǎng)點(diǎn)設(shè)置成本等的制約。當(dāng)其面對(duì)農(nóng)村大量分散的農(nóng)戶(hù)、效率低下的經(jīng)濟(jì)不規(guī)模環(huán)境，其獲取信息的成本就很高，就經(jīng)營(yíng)成本而言，與有限的預(yù)期收益不符合成本收益的基本原則。而且它難以對(duì)如此眾多且分散的客戶(hù)群體進(jìn)行信用評(píng)估和甄別工作，因此貸款的風(fēng)險(xiǎn)和不確定性增大。這些特征決定了商業(yè)性銀行難以成為解決農(nóng)戶(hù)投資需求的主導(dǎo)性的金融機(jī)構(gòu)。事實(shí)也證明了近年來(lái)商業(yè)銀行大批從農(nóng)村地區(qū)撤出，或者減少分支機(jī)構(gòu)，且其銀行業(yè)務(wù)非農(nóng)化日益嚴(yán)重。

3.合作金融機(jī)構(gòu)以及郵政儲(chǔ)蓄。合作金融機(jī)構(gòu)一般屬于民間性的互助合作金融機(jī)構(gòu)，我國(guó)由于特殊原因，各級(jí)政府過(guò)多介入：從日常運(yùn)營(yíng)、管理制度、業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)來(lái)看，我國(guó)的農(nóng)信社更像是一個(gè)政策性金融和商業(yè)性金融的混合體。這樣導(dǎo)致了農(nóng)信社產(chǎn)權(quán)不清，并且內(nèi)部人控制現(xiàn)象相當(dāng)普遍，社員代表大會(huì)、董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)形同虛設(shè)，難以發(fā)揮監(jiān)督作用。與此同時(shí)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)發(fā)生了變化，農(nóng)信社的金融業(yè)務(wù)商業(yè)化傾向開(kāi)始出現(xiàn)并得到加強(qiáng)，農(nóng)信社日益成為農(nóng)村金融剩余的“輸出管”而不是農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的“加油站”。商業(yè)化傾向?qū)е潞献鹘鹑谕断蜣r(nóng)業(yè)的資金呈下降趨勢(shì)，而更傾向于向利潤(rùn)豐厚的中小企業(yè)融資，農(nóng)戶(hù)的資金需求難以滿足；郵政儲(chǔ)蓄只存不貸的制度設(shè)計(jì)有缺陷，導(dǎo)致農(nóng)村資金外流現(xiàn)象嚴(yán)重。且郵政儲(chǔ)蓄的迅猛發(fā)展直接分流了農(nóng)信社的存款來(lái)源，在2006年改革之后也只是按照商業(yè)化原則，通過(guò)郵政儲(chǔ)蓄銀行與農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)以辦理大額存款協(xié)議的方式將郵政儲(chǔ)蓄資金返還農(nóng)村，對(duì)“三農(nóng)”的支持有限。

4.各種形式的民間金融機(jī)構(gòu)。中國(guó)的民間金融有悠久的發(fā)展歷史，其組織形式多種多樣。各種互助會(huì)、私人錢(qián)莊、儲(chǔ)貸協(xié)會(huì)、基金會(huì)等都是這些民間金融組織的形式?；ブ鷷?huì)帶有儲(chǔ)蓄以及互助保險(xiǎn)的性質(zhì)，在我國(guó)農(nóng)村很多地區(qū)普遍存在。其主要功能是日常消費(fèi)資金的融通余缺，而不是生產(chǎn)性投資。私人錢(qián)莊在一些經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)較為普遍，錢(qián)莊的功能比較齊全，既有儲(chǔ)蓄也有貸款，甚至可以辦理很多匯兌業(yè)務(wù)，其規(guī)模一般較大，有些錢(qián)莊成為當(dāng)?shù)厣鐓^(qū)融通資金的主要途徑?？偟膩?lái)說(shuō)，民間金融在營(yíng)運(yùn)方式上簡(jiǎn)便、靈活，經(jīng)營(yíng)成本低，風(fēng)險(xiǎn)控制較好，因此一度成為支撐農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主要融資渠道之一。但是對(duì)于民間金融來(lái)說(shuō)，外部環(huán)境一直是不利的。根據(jù)相關(guān)研究表明，大部分農(nóng)業(yè)基金會(huì)經(jīng)營(yíng)良好，而各級(jí)政府的行政性干預(yù)導(dǎo)致的違規(guī)操作是合作基金會(huì)呆、壞賬資金大量產(chǎn)生的主要原因。即使是在這樣的環(huán)境下，據(jù)國(guó)際農(nóng)業(yè)發(fā)展基金的研究報(bào)告，中國(guó)農(nóng)民來(lái)自非正規(guī)市場(chǎng)的貸款大約為來(lái)自正規(guī)信貸機(jī)構(gòu)的4倍，對(duì)我國(guó)農(nóng)業(yè)的發(fā)展和農(nóng)民收入增加作出了重大的貢獻(xiàn)。

5.農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)。當(dāng)前我國(guó)加速向市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型，政府對(duì)農(nóng)業(yè)的直接干預(yù)將逐漸減少，由農(nóng)民直接承擔(dān)的農(nóng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)正在增大。如果僅靠農(nóng)民自身來(lái)承擔(dān)這些風(fēng)險(xiǎn)會(huì)對(duì)農(nóng)民生產(chǎn)積極性產(chǎn)生消極影響，而且我國(guó)農(nóng)業(yè)部門(mén)也無(wú)力獨(dú)自承擔(dān)這些風(fēng)險(xiǎn)。從經(jīng)濟(jì)學(xué)上講，保險(xiǎn)手段應(yīng)是農(nóng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理中有效規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的措施之一。但是我國(guó)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)不斷萎縮。從保費(fèi)收入來(lái)看， 1992年農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)保費(fèi)收入增加到8 .17億元， 試辦的險(xiǎn)種近百種，達(dá)到歷史最高。1993年我國(guó)實(shí)行財(cái)險(xiǎn)壽險(xiǎn)分業(yè)經(jīng)營(yíng)，人保公司進(jìn)行商業(yè)化改造，其他各保險(xiǎn)公司相繼退出農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)，農(nóng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)迅速萎縮。到2003年，農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)保費(fèi)收入下降到4.32億元，險(xiǎn)種數(shù)目也減少到不足30個(gè)。雖然在2004年經(jīng)過(guò)改革之后情況有所改善，但是農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的覆蓋面仍然十分狹窄，有資料顯示目前全國(guó)糧食作物的承保比重只有0.01%，棉花0.02%，大牲畜1.1%，奶牛3.6%，生豬0.8%，家禽1.3%，水產(chǎn)養(yǎng)殖2.5%。

二、 農(nóng)村金融供給不足的原因分析

1.投資環(huán)境不理想，缺乏對(duì)資金的吸引力。首先是農(nóng)村自然條件相對(duì)較差，基礎(chǔ)落后，抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱。根據(jù)銀監(jiān)會(huì)的統(tǒng)計(jì)資料顯示，農(nóng)村種植、養(yǎng)殖業(yè)的不良貸款率高于全社會(huì)平均不良貸款率12.5個(gè)百分點(diǎn)，因此農(nóng)村金融市場(chǎng)面臨高風(fēng)險(xiǎn)與銀行的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避形成了矛盾；另外，農(nóng)村金融資源匱乏，難以取得規(guī)模效益，且信息不對(duì)稱(chēng)導(dǎo)致交易成本相對(duì)較高。其次是農(nóng)業(yè)生產(chǎn)周期長(zhǎng)，資金周轉(zhuǎn)慢，技術(shù)進(jìn)步滯后，特別是我國(guó)長(zhǎng)期以來(lái)實(shí)行了對(duì)農(nóng)副產(chǎn)品低價(jià)收購(gòu)的政策，更使工農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格“剪刀差”有日益擴(kuò)大的趨勢(shì)，導(dǎo)致農(nóng)業(yè)比較效益低下，因而投資農(nóng)村往往得不到平均利潤(rùn)；第三是不能實(shí)現(xiàn)農(nóng)業(yè)投資經(jīng)營(yíng)規(guī)模，分散經(jīng)營(yíng)不易取得規(guī)模報(bào)酬。因此農(nóng)業(yè)生產(chǎn)“投入多，產(chǎn)出少，經(jīng)濟(jì)效益低”。

2.在市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)方面，我國(guó)的農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)也沒(méi)有考慮到農(nóng)戶(hù)的金融需求，不僅貸款品種及期限不能夠適應(yīng)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)特點(diǎn)；而且為了降低單位交易成本、管理和人工費(fèi)用，金融機(jī)構(gòu)也是盡量使小額零售業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)變成適合城市居民或鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)需求的批發(fā)式的大額業(yè)務(wù)。另外，只有極少的農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)從事或者代理債券及保險(xiǎn)類(lèi)金融產(chǎn)品業(yè)務(wù)，這樣，農(nóng)村正規(guī)金融機(jī)構(gòu)在市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)方面就將廣大農(nóng)村地區(qū)農(nóng)民需要的金融服務(wù)排斥在外。

3.家庭聯(lián)產(chǎn)承包為主的土地制度，農(nóng)村土地及房屋不能抵押，農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)缺少有效的保證手段，簽訂信貸契約就需要搜尋更多信息，使得農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的信息成本上升，導(dǎo)致農(nóng)村金融市場(chǎng)淪為低效市場(chǎng)。再由于存在信息悖論，商業(yè)金融機(jī)構(gòu)通常只能選擇放棄信貸契約，退出低效市場(chǎng)的經(jīng)營(yíng)策略，反過(guò)來(lái)也必然影響到商業(yè)金融機(jī)構(gòu)的供給下降。

三、 新農(nóng)村建設(shè)背景下改革農(nóng)村金融體系制度的對(duì)策建議

1.加大財(cái)政支農(nóng)的力度。應(yīng)逐步加大財(cái)政支農(nóng)的投入力度，并且調(diào)整農(nóng)村基本建設(shè)投入占計(jì)劃內(nèi)基本建設(shè)投入總額的比例、支農(nóng)支出占財(cái)政支出的比例等，確保農(nóng)村公共產(chǎn)品供給的穩(wěn)定性和持續(xù)性。而且在支持“三農(nóng)”的過(guò)程中，我們要分清金融與財(cái)政的職能。在目前的情況下，金融承擔(dān)了過(guò)多的財(cái)政職能，不但無(wú)法完成職能，而且造成大量損失，使農(nóng)村金融萎縮、資金外流，各種道德風(fēng)險(xiǎn)加重。同時(shí)為了適應(yīng)WTO規(guī)則，建立和完善新形勢(shì)下的政府扶持農(nóng)業(yè)政策。改變傳統(tǒng)的以高關(guān)稅和價(jià)格支持為主的直接式農(nóng)業(yè)扶持保護(hù)政策，向通過(guò)“綠箱”政策進(jìn)行的間接式農(nóng)業(yè)扶持保護(hù)政策轉(zhuǎn)變，加大對(duì)農(nóng)村公共產(chǎn)品供給的投入，減少農(nóng)民增收的私人成本。

2.建立健全農(nóng)地金融制度。農(nóng)地金融是一種以土地為抵押的旨在為農(nóng)業(yè)提供長(zhǎng)期貸款的資金融通形式。它具有債權(quán)可靠、貸款期限長(zhǎng)、利率較低等特點(diǎn)。在我國(guó)的農(nóng)地制度中所有權(quán)屬于國(guó)家，但農(nóng)地承包者享有其它權(quán)利。這種農(nóng)地制度通過(guò)明晰的產(chǎn)權(quán)關(guān)系和規(guī)定農(nóng)地使用權(quán)歸屬的內(nèi)涵，為農(nóng)地使用權(quán)流轉(zhuǎn)和農(nóng)地金融的創(chuàng)設(shè)提供制度性基礎(chǔ)；農(nóng)地使用權(quán)流轉(zhuǎn)制度是核心，它通過(guò)農(nóng)地使用權(quán)合理、有效地流轉(zhuǎn)來(lái)提高農(nóng)地資源的配置效率；農(nóng)地金融制度是保證，它通過(guò)農(nóng)地使用權(quán)的抵押來(lái)融通資金，以滿足農(nóng)地開(kāi)發(fā)利用和農(nóng)業(yè)發(fā)展對(duì)資金的需求。

3.完善農(nóng)村“公共金融產(chǎn)品供給”和“私人金融產(chǎn)品”體系。為了促進(jìn)農(nóng)業(yè)發(fā)展，政府需要提供公共金融產(chǎn)品。中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行是以補(bǔ)貼資金的形式把政府資金引入到農(nóng)業(yè)領(lǐng)域，提供“公共金融產(chǎn)品”而設(shè)立的，但采取了信貸配給制度，不能充分體現(xiàn)信貸的資源配置、監(jiān)控和風(fēng)險(xiǎn)管理職能；其業(yè)績(jī)是以發(fā)放的貸款是否滿足政府的需要而不是貸款的運(yùn)作效益和貸款的回收率來(lái)衡量的；國(guó)有商業(yè)銀行和信用社是提供“私人金融產(chǎn)品”的金融機(jī)構(gòu)，卻承擔(dān)較多的公共金融產(chǎn)品的職責(zé)。一個(gè)金融組織同時(shí)生產(chǎn)兩種不同性質(zhì)的金融產(chǎn)品時(shí)，就會(huì)出現(xiàn)公共金融產(chǎn)品與私人金融產(chǎn)品的相互排擠現(xiàn)象（農(nóng)村扶貧貼息貸款扶富不扶貧）以及將經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)通過(guò)公共產(chǎn)品外部化的現(xiàn)象（商業(yè)性經(jīng)營(yíng)的呆、壞賬轉(zhuǎn)嫁到政策性業(yè)務(wù)中）。因此，政策性業(yè)務(wù)應(yīng)該從商業(yè)性中分離出來(lái)，而且政策性信貸業(yè)務(wù)操作也應(yīng)該逐漸商業(yè)化，一是有利于經(jīng)營(yíng)政策性業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)自身的可持續(xù)發(fā)展，二是可以為利用WTO“綠箱”政策創(chuàng)造條件。

4.鼓勵(lì)和引導(dǎo)民間金融的發(fā)展。民間金融機(jī)構(gòu)不夠規(guī)范，也存在諸多問(wèn)題，但對(duì)于現(xiàn)階段我國(guó)正規(guī)金融機(jī)構(gòu)無(wú)法滿足農(nóng)村資金需求的情況下，民間金融對(duì)于我國(guó)的農(nóng)業(yè)發(fā)展有著不可替代的作用。因而，我們不能不顧客觀需要，承襲舊規(guī)把民間金融活動(dòng)視為亂集資，簡(jiǎn)單地取締民間金融。對(duì)于在農(nóng)村市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中自發(fā)產(chǎn)生的民間金融，政府應(yīng)該給以一定承認(rèn)、鼓勵(lì)、支持和引導(dǎo)。針對(duì)農(nóng)村市場(chǎng)的特點(diǎn)制定相應(yīng)的政策，減少其限制，逐步引導(dǎo)、規(guī)范民間金融機(jī)構(gòu)，使其向正規(guī)化方面過(guò)渡，以達(dá)到其填補(bǔ)國(guó)家在農(nóng)村金融方面的空白，推動(dòng)農(nóng)業(yè)健康發(fā)展，以實(shí)現(xiàn)我國(guó)農(nóng)村農(nóng)業(yè)可持續(xù)發(fā)展的最終目的。

5.建立健全農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)制度。保險(xiǎn)制度具有很強(qiáng)的外部性，對(duì)增進(jìn)消費(fèi)者福利和社會(huì)穩(wěn)定有重大作用，但農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)本身經(jīng)濟(jì)效益低下，而且保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)是以大數(shù)法則為基礎(chǔ)，要積聚足夠多的保險(xiǎn)標(biāo)的才能有效分散風(fēng)險(xiǎn)和降低保險(xiǎn)費(fèi)率，商業(yè)保險(xiǎn)公司和農(nóng)戶(hù)自愿聯(lián)合的保險(xiǎn)合作社都不愿或無(wú)力經(jīng)營(yíng)。但政府具有強(qiáng)制性和權(quán)威性，可以不以盈利為目的，通過(guò)獎(jiǎng)勵(lì)、補(bǔ)貼、政策等推動(dòng)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)開(kāi)展農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)，并建立風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制，降低農(nóng)業(yè)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)供需有效結(jié)合。

因此，建立健全適合我國(guó)農(nóng)村、農(nóng)業(yè)和農(nóng)民發(fā)展需要的農(nóng)村金融體系，保證農(nóng)村金融產(chǎn)品的供給，確保資金有效地使用與投放，便成為了中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展的重中之重。

（作者單位：貴州財(cái)經(jīng)學(xué)院）