環(huán)境保護(hù)與水權(quán)市場(chǎng)

王學(xué)勘

伴隨著人類社會(huì)的高速發(fā)展，地球生態(tài)遭受嚴(yán)重破壞。如何有效地保護(hù)環(huán)境，已經(jīng)成為全球關(guān)注的話題。運(yùn)用經(jīng)濟(jì)手段，使環(huán)境保護(hù)市場(chǎng)化，是解決環(huán)境問(wèn)題的有效途徑之一。

人類社會(huì)的高速發(fā)展使地球生態(tài)傷痕累累。全球環(huán)境問(wèn)題日益嚴(yán)峻。環(huán)境保護(hù)問(wèn)題已經(jīng)上升為世界性的研究課題之一。各國(guó)治理環(huán)境的方法有很多，其中，美國(guó)通過(guò)國(guó)內(nèi)污染物排放權(quán)交易政策降低減排成本、推動(dòng)大氣污染治理的經(jīng)驗(yàn)值得借鑒。

環(huán)保：從法案到交易

1970年，美國(guó)通過(guò)了《清潔空氣法案》。在該方案中，美國(guó)環(huán)保署(Envi ronmental Protection Agency，EPA)制定了國(guó)家大氣環(huán)境質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)和實(shí)施行動(dòng)計(jì)劃，在每個(gè)行動(dòng)計(jì)劃中，都要求公司的排放量必須在規(guī)定的總量以下。然而，到20世紀(jì)70年代中期，人們發(fā)現(xiàn)許多州并沒(méi)有按照制定的時(shí)間表達(dá)到國(guó)家規(guī)定的大氣標(biāo)準(zhǔn)。環(huán)保局規(guī)定，未實(shí)現(xiàn)達(dá)標(biāo)排放的州，不能再建立新的排放源。因此，這些地區(qū)的新項(xiàng)目有可能因?yàn)榈貌坏脚鷾?zhǔn)而無(wú)法上馬，這樣就產(chǎn)生了環(huán)境保護(hù)與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)之間的矛盾。

于是，1977年引入了補(bǔ)償制，這是最早的排污權(quán)交易制度。補(bǔ)償制允許未達(dá)標(biāo)地區(qū)的新上項(xiàng)目可以通過(guò)替代現(xiàn)有企業(yè)完成減排任務(wù)而得到相應(yīng)的排污權(quán)。1979年，EPA公布了一項(xiàng)名為“州執(zhí)行計(jì)劃中推薦使用的排污削減替代”的政策，提出了所謂的“氣泡政策”，規(guī)定企業(yè)可以通過(guò)購(gòu)買其他企業(yè)的減排量額度，或者與其他企業(yè)打捆一起在總體上實(shí)現(xiàn)減排目標(biāo)。在運(yùn)用了一段時(shí)期以后，美國(guó)認(rèn)識(shí)到排污許可證必須市場(chǎng)化，才能提高運(yùn)行效率。

1992年9月25日，EPA指定芝加哥期貨交易所(CBOT)管理SO₂年度額度拍賣，以拍賣形式每年進(jìn)行SO₂額度交易。目前，國(guó)際上已經(jīng)形成兩種排放量交易市場(chǎng)：一是美國(guó)的交易市場(chǎng)；二是因應(yīng)京都議定書而產(chǎn)生的溫室氣體(greenhouse gas，GHG)交易市場(chǎng)。其中，美國(guó)市場(chǎng)發(fā)展相對(duì)較為成熟。

市場(chǎng)：污染氣體排放量交易

為了應(yīng)對(duì)1990年的美國(guó)空氣凈化修正案——在2010前，將發(fā)電廠SO₂排放量減少50％，美國(guó)采用上限交易(cap ana trade system)機(jī)制。每家工廠每年配發(fā)一定的可排放量，額度可以買賣或存放備用，如果當(dāng)年的排放量超過(guò)上限，有30天時(shí)間可設(shè)法買進(jìn)額度，否則就要受到懲罰。配額有年度之分，每一年份的配額都在主管機(jī)關(guān)負(fù)責(zé)的資料庫(kù)存檔，經(jīng)過(guò)確認(rèn)后才能進(jìn)行買賣交易。

交易方式主要有5種：一是年度拍賣，自1993年，CBOT代為EPA執(zhí)行拍賣，EPA也掌握部分配額可供拍賣和銷售，拍賣機(jī)制同時(shí)提供價(jià)格信息；二是柜臺(tái)(OTC)交易；三是現(xiàn)金交易，三天之內(nèi)完成交割，并轉(zhuǎn)移配額；四是遠(yuǎn)期交易和期權(quán)交易，遠(yuǎn)期交易期間可達(dá)10年，期權(quán)交易主要為歐式期權(quán)，期間可長(zhǎng)達(dá)18個(gè)月：五是組合式交易，配額年份的交換(swap)、不同污染源配額的交換，例如用SO₂的配額交換氧化氨的配額等。

SO₂排放量交易1990年美國(guó)進(jìn)行了最早的一次大規(guī)模的排污權(quán)交易行動(dòng)。針對(duì)引入的大氣污染源SO₂排放的交易系統(tǒng)，美國(guó)要求在全國(guó)范圍內(nèi)建立一個(gè)排污權(quán)交易市場(chǎng)，以便到2000年將S0₂的排放量削減到1980年水平的一半。美國(guó)的酸雨計(jì)劃是總量分配系統(tǒng)，限于110個(gè)主要的燃煤企業(yè)之間(主要是火力發(fā)電廠)進(jìn)行交易，交易的對(duì)象是S0₂的減排額度。絕大多數(shù)的排污權(quán)按照企業(yè)原有排污量的權(quán)重分發(fā)，只有少數(shù)由EPA持有，以供新企業(yè)之需以及在CBOT拍賣。

CO₂排放量交易芝加哥氣候交易所推出了CO₂排放量交易。交易所與大機(jī)構(gòu)簽訂合同，如福特，杜邦、美國(guó)電力公司，芝加哥市政府，塔夫斯大學(xué)(Tufts)等。這些機(jī)構(gòu)同意自愿降低其CO₂的排放量，按1998年到2001年的平均水平再降低4％，如果排放量的下降幅度超過(guò)4％以上，這些機(jī)構(gòu)就可以獲得額外的CO₂排放權(quán)，并可以通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)賣給其他公司。因此，該方式是通過(guò)規(guī)定企業(yè)排放CO₂上限指標(biāo)進(jìn)行環(huán)境污染控制，而不是通過(guò)行政性命令操作實(shí)施。

排放量期貨交易美國(guó)芝加哥氣候交易所于2002年成立，2003年12月開(kāi)始交易運(yùn)作，交易品種為6種溫室氣體(CO₂、CH₂，N₄O，SF₆、PFC_S、HFC₅)。芝加哥氣候期貨交易所是芝加哥氣候交易所的全資子公司，提供與減少溫室氣體、SO₂排放有關(guān)的環(huán)境保護(hù)方面的期貨合約，主要交易SO₂排放額度期貨合約。

思路：限額交易

限額交易是利用經(jīng)濟(jì)手段解決環(huán)境問(wèn)題的一種方法，即把排污權(quán)作為一種商品進(jìn)行買賣。具體來(lái)說(shuō)，首先確定一個(gè)地區(qū)的污染物排放總量，即環(huán)境容量允許范圍內(nèi)的排放量，并將該總量在各個(gè)排污單位之間分配；各個(gè)單位的排放量可以買賣，當(dāng)一個(gè)企業(yè)通過(guò)污染物治理削減一定排放時(shí)，它就可以將縮減的排放量賣出，賣給那些治理污染成本過(guò)高的企業(yè)。也就是說(shuō)，那些容易控制或減少污染量的企業(yè)可以把節(jié)省的指標(biāo)給那些排放量超過(guò)排放配額的企業(yè)。此類交易的結(jié)果，就是污染治理由治理成本最小的企業(yè)來(lái)進(jìn)行，而污染物排放總量不變。

實(shí)際運(yùn)作中，限額交易在許多污染企業(yè)之間以不同價(jià)格交易，以下例說(shuō)明。有兩個(gè)電廠，電廠甲每年排放600噸CO₂，電廠乙排放400噸，每年總共排放1003噸。那么，環(huán)境保護(hù)當(dāng)局為兩個(gè)電廠確定的年C02排放量為700噸，比以前減少30％。

傳統(tǒng)的運(yùn)作方法是，這兩個(gè)電廠都要按照指令性計(jì)劃減少其30％的排放量。電廠甲必須每年減少排放量180噸，至420噸。電廠乙必須減少排放量120噸，至280噸。每個(gè)電廠減少排放量的成本取決于工廠的效益和使用什么燃油(如煤或天然氣)。該例中，減少排放量，電廠甲的平均成本為50元／噸，電廠乙為25元／噸，兩個(gè)電廠的總成本為1.2萬(wàn)元。

而限額交易方法是，每個(gè)電廠都在尋找減少排放量的最低成本方法。一開(kāi)始，電廠乙減少排放量的成本比電廠甲低，所以，它可以把其額度賣給電廠甲。然而，電場(chǎng)乙排放量減少得越多，進(jìn)一步減少排放量的成本越高。最終，兩個(gè)電廠減少單位排放量的成本將趨于相同。

限額交易的結(jié)果是，兩個(gè)電廠都能在規(guī)定限額內(nèi)達(dá)到排放量減少的目標(biāo)，而成本大大降低。該例中，兩個(gè)電廠的總成本為9000元，與傳統(tǒng)運(yùn)作方法相比，成本下降了

25％。

傳統(tǒng)方法的不足在于，關(guān)注排放率和采取先進(jìn)技術(shù)，不注重滿足環(huán)境目標(biāo)。例如，對(duì)污染者苛稅并不保證環(huán)境受益。有的企業(yè)認(rèn)為，交稅比減少排放量更容易。限額交易排放量則有兩大優(yōu)點(diǎn)：一是企業(yè)在完成限定目標(biāo)方面具有靈活性；二是排放限額很明確，可以總量控制，減少環(huán)境污染。

借鑒：中國(guó)水權(quán)市場(chǎng)框架

水是基礎(chǔ)性自然資源和戰(zhàn)略性經(jīng)濟(jì)資源，是人類生存的生命線，也是經(jīng)濟(jì)社會(huì)可持續(xù)發(fā)展的重要物質(zhì)基礎(chǔ)。我國(guó)是一個(gè)嚴(yán)重缺水型國(guó)家，水資源利用方式粗放，用水效率不高，且浪費(fèi)嚴(yán)重。為了合理利用水資源，可以借鑒美國(guó)排放量交易市場(chǎng)的限額交易理念，發(fā)揮期貨市場(chǎng)的作用，培育和構(gòu)建我國(guó)水權(quán)市場(chǎng)。

水權(quán)交易標(biāo)的選擇水權(quán)交易應(yīng)建立在有償使用基礎(chǔ)上，即水的使用權(quán)的取得如果是行政審批取得，其轉(zhuǎn)讓應(yīng)經(jīng)過(guò)行政許可。如果國(guó)家已建立了水資源有償使用制度，已行使了使用收益權(quán)，某一主體向國(guó)家交納水資源有償使用費(fèi)，取得水資源使用權(quán)后，則可以允許其依法進(jìn)行有償轉(zhuǎn)讓。由于水權(quán)交易旨在節(jié)約和保護(hù)水資源，所以可轉(zhuǎn)讓的權(quán)利應(yīng)限制在因技術(shù)和資金投入、通過(guò)節(jié)約用水和水資源保護(hù)措施節(jié)余的水量。可見(jiàn)，實(shí)際上有兩部分水，即“計(jì)劃水”和“市場(chǎng)水”?！坝?jì)劃水”可以在交易所拍賣，屬于現(xiàn)貨，遠(yuǎn)期市場(chǎng)?！笆袌?chǎng)水”可以在合約項(xiàng)目標(biāo)準(zhǔn)化基礎(chǔ)上，在交易所進(jìn)行期貨交易。

水權(quán)合約開(kāi)發(fā)策略首先，建議和協(xié)助政府水利管理部門建立水權(quán)額度分配和交易的現(xiàn)貨市場(chǎng)。期貨市場(chǎng)可以考慮與國(guó)家水利管理部門取得聯(lián)系，建立固定的聯(lián)絡(luò)關(guān)系；并根據(jù)國(guó)家水利政策法規(guī)發(fā)展情況，建立國(guó)家水利行政管理部門通過(guò)交易所協(xié)商分配水權(quán)額度的拍賣機(jī)制，建立年度額度分配市場(chǎng)，舉辦年度拍賣會(huì)。

其次，設(shè)計(jì)水權(quán)期貨合約，建立水權(quán)期貨交易市場(chǎng)。要建立分類入市，區(qū)域開(kāi)發(fā)機(jī)制；要結(jié)合水利部門管理政策，設(shè)計(jì)水權(quán)期貨合約，可以與水利行政管理部門合作，發(fā)展水利會(huì)員，提出節(jié)水型指標(biāo)，形成剩余額度的交易市場(chǎng)；交易所和水利部門聯(lián)合起來(lái)，發(fā)展全國(guó)各地用水會(huì)員。

水權(quán)交易實(shí)現(xiàn)步驟首先要明晰初始水權(quán)。初始水權(quán)是國(guó)家根據(jù)法定程序明晰的水資源使用權(quán)。由于水資源是以流域?yàn)閱卧?，因此首先要根?jù)流域的水資源規(guī)劃，進(jìn)行流域初始水權(quán)的分配，再確定各區(qū)域的用水權(quán)指標(biāo)。在各流域或區(qū)域分配初始水權(quán)時(shí)，要保證生態(tài)用水和環(huán)境用水需求，并注意保留一部分用水權(quán)指標(biāo)，作為經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的水資源儲(chǔ)備。例如，多年來(lái)，黃河平均徑流量為580億立方米，初始水權(quán)分配時(shí)，首先要扣除210億立方米的河道內(nèi)生態(tài)和環(huán)境用水，剩下的370億立方米才是可用于分配給沿黃省區(qū)的水權(quán)。

其次則是要確定水資源宏觀總量與微觀定額兩套指標(biāo)體系。水資源的宏觀總量指標(biāo)體系的作用在于明確各地區(qū)、各行業(yè)乃至各單位，各企業(yè)，各灌區(qū)的水資源使用權(quán)指標(biāo)，實(shí)現(xiàn)宏觀區(qū)域發(fā)展與水資源承載能力相適應(yīng)。例如，根據(jù)國(guó)務(wù)院的黃河分水方案，配給各省區(qū)一定數(shù)量的黃河初始水權(quán)，這就是水資源宏觀控制指標(biāo)，各省區(qū)再把總量指標(biāo)層層分解下去，層層都有指標(biāo)，這就是總量控制。水資源的微觀定額指標(biāo)體系的作用在于規(guī)定單位產(chǎn)品或服務(wù)的用水量指標(biāo)，通過(guò)控制用水定額的方式，提高水的利用效率，達(dá)到節(jié)水目標(biāo)，即各省區(qū)可以對(duì)轄區(qū)各行業(yè)以及各項(xiàng)工業(yè)產(chǎn)品制定用水定額標(biāo)準(zhǔn)。

最后要制定水權(quán)交易市場(chǎng)規(guī)則，建立水權(quán)交易市場(chǎng)，實(shí)行水權(quán)有償轉(zhuǎn)讓，實(shí)現(xiàn)水資源高效配置。初始水權(quán)分配后，對(duì)新增用水需求，主要通過(guò)水權(quán)交易市場(chǎng)，進(jìn)行水權(quán)有償轉(zhuǎn)讓解決。這樣，買賣雙方都會(huì)考慮節(jié)水，社會(huì)節(jié)水積極性被調(diào)動(dòng)，水資源的使用就會(huì)流向高效率、高效益的領(lǐng)域。

按照上述步驟，可在1～2年內(nèi)，由國(guó)家水利部門指定現(xiàn)有交易所為水權(quán)年度額度交易市場(chǎng)，選擇試點(diǎn)，初步形成額度由行政配置與市場(chǎng)交易相結(jié)合的水權(quán)管理體制，并設(shè)計(jì)和開(kāi)發(fā)水權(quán)期貨合約，為期貨交易奠定基礎(chǔ)。在2～5年內(nèi)，可組織實(shí)施水權(quán)期貨交易試點(diǎn)，以點(diǎn)帶面，逐步擴(kuò)大市場(chǎng)范圍。如此一來(lái)，相信中國(guó)的水資源將得到有效改善。

編輯：邱玉琴