節(jié)能減排的動力和機(jī)制

　　由于社會經(jīng)濟(jì)問題的特殊性，目前中國的經(jīng)濟(jì)增長結(jié)構(gòu)和能源消費(fèi)是經(jīng)濟(jì)發(fā)展目標(biāo)和過程的必然。相對于有限的資源，能源需求巨大而且增長過快，與能源相關(guān)的環(huán)境問題已經(jīng)到了不能容忍的地步。因此，節(jié)能減排就是一個(gè)發(fā)展的首要問題，這就是目前節(jié)能減排的基本動力。中國政府清楚地認(rèn)識到了上述問題，在2006-2010年的“十一五”規(guī)劃中，明確提出“能源強(qiáng)度”和減排目標(biāo)，要求每單位國內(nèi)生產(chǎn)總值的能耗要比2005年降低百分之二十，主要污染物減排百分之十。這是規(guī)劃中很少的具體量化目標(biāo)中的一個(gè)，表明中國政府已下定決心真正來解決能源和環(huán)境問題，節(jié)能減排已被擺至前所未有的戰(zhàn)略高度。
　　雖然人們已經(jīng)意識到目前的能源消費(fèi)和污染不可持續(xù)，并且對降低能源強(qiáng)度給予了高度重視，但是，調(diào)整目前的經(jīng)濟(jì)增長方式可能需要較低的GDP增長和較慢的城市化進(jìn)程。即使政府愿意這么做，期望在五年內(nèi)實(shí)現(xiàn)工業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整仍然很難。政府積極促進(jìn)節(jié)能，目前低能源價(jià)格政策和能源市場缺位增加了節(jié)能減排的難度。而且，所有現(xiàn)在倡導(dǎo)的降低能源強(qiáng)度的措施都需要時(shí)間去實(shí)施。因此，實(shí)現(xiàn)“十一五”規(guī)劃的能源強(qiáng)度目標(biāo)可能比較困難。事實(shí)上，2006年萬元國內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）能源消耗比上年僅下降了百分之一點(diǎn)二三。實(shí)現(xiàn)五年內(nèi)降低消耗百分之二十的目標(biāo)，顯然任重道遠(yuǎn)。
　　在工業(yè)結(jié)構(gòu)一定的情況下，能源強(qiáng)度問題可以通過供給和需求兩側(cè)的節(jié)能來解決。三億人口的城市化進(jìn)程是一個(gè)巨大的挑戰(zhàn)，也是一個(gè)重大的機(jī)遇。如果在城市化進(jìn)程中能為這些人口提供能效更高的住房和交通設(shè)施，將有利于節(jié)省大量的能源消耗。在按照國際最好慣例來提高和加強(qiáng)建筑設(shè)計(jì)和能效標(biāo)準(zhǔn)方面，政府應(yīng)該可以起主導(dǎo)作用。將住房和公共交通能源效率納入到城市和郊區(qū)建設(shè)規(guī)劃中，就是一個(gè)很有前景的領(lǐng)域。在節(jié)能領(lǐng)域，政府還有很多其他事情可做。比如，鼓勵(lì)各級各部門提高能源效率，制定和實(shí)施嚴(yán)格的工業(yè)技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)、建筑標(biāo)準(zhǔn)和污染排放標(biāo)準(zhǔn)，以及加強(qiáng)監(jiān)管和實(shí)施機(jī)制。
　　在能源消費(fèi)水平一定的情況下，環(huán)境污染可以通過利用清潔能源技術(shù)來解決。但是，高煤炭消費(fèi)、對煤炭生產(chǎn)和運(yùn)輸?shù)木薮笮枨?，以及眾多煤炭基礎(chǔ)設(shè)施，仍將是中國經(jīng)濟(jì)的主要特征。由于石油和天然氣儲量有限，進(jìn)一步開發(fā)水電資源的潛力也有限，中期內(nèi)改變以煤為主的能源結(jié)構(gòu)顯然不可能。但是，中國遠(yuǎn)沒有發(fā)揮利用清潔能源的潛力，包括核能和其他可再生能源。
　　無論從哪個(gè)角度討論節(jié)能減排，都意味著資金投入。2006年初，政府安排國債和中央預(yù)算內(nèi)投資六十三億元人民幣，中央財(cái)政預(yù)算安排五十億元用于支持節(jié)能減排，加上近期增加的一百億元財(cái)政資金，今年用于支持節(jié)能減排的資金已累計(jì)達(dá)二百一十三億元。其中用于十個(gè)重點(diǎn)節(jié)能工程和節(jié)能管理能力建設(shè)的資金為九十億元，是去年的十三倍。但是，相對于政府設(shè)定的“十一五”期間單位GDP能耗下降百分之二十左右的目標(biāo)，以及目前高耗能、高污染行業(yè)增速仍在加快的逆勢，二百一十三億元節(jié)能減排資金還是不夠的。
　　能源替代理論（energy substitution theory）以微觀生產(chǎn)理論為基礎(chǔ)，研究整體經(jīng)濟(jì)或制造業(yè)部門的能源、資本和勞動之間的替代關(guān)系。它可以告訴我們，能源和其他生產(chǎn)投入要素在多大程度上能夠替代或互補(bǔ)。替代是能源經(jīng)濟(jì)學(xué)的一個(gè)基礎(chǔ)問題，包括能源的內(nèi)部替代與外部替代。內(nèi)部替代研究能源產(chǎn)品之間的替代性，如石油與煤炭的替代；外部替代研究能源與其他投入要素的替代性，如能源與資本的替代性。替代涉及投入要素的最優(yōu)配置，而環(huán)境問題的外生性則影響資本對能源的替代。許多研究對各國能源替代進(jìn)行過估計(jì)，但結(jié)論不盡相同。有些認(rèn)為資本和能源具有替代性，有些則認(rèn)為資本和能源具有互補(bǔ)性。能源和資本可替代的原因在于，隨著能源價(jià)格的提高，節(jié)能技術(shù)大量使用，節(jié)能資本的投入使能源消耗下降，因而兩者表現(xiàn)為替代關(guān)系。有學(xué)者估計(jì)了中國制造業(yè)中能源、資本和勞動的關(guān)系，發(fā)現(xiàn)能源和資本之間存在很強(qiáng)的替代關(guān)系。
　　隨著節(jié)能減排成為近期政府宏觀調(diào)控的重心，對節(jié)能減排一時(shí)眾說紛紜，出現(xiàn)種種政策建議和討論。關(guān)鍵其實(shí)還是能源替代理論所講的道理，即節(jié)能必須投入，以資本替代能源，包括技術(shù)革新和提高能源效率；節(jié)能必須對企業(yè)和個(gè)人都具有財(cái)務(wù)意義，才能真正有效。行政調(diào)控“一刀切”式的節(jié)能減排措施可能短缺有效，但往往伴隨著巨大的成本。因?yàn)?，它無法把握“量”和缺乏轉(zhuǎn)換的協(xié)調(diào)，且容易受到各種即期宏觀因素的影響而常常是長期無效。
　　 一般都認(rèn)為，企業(yè)尤其是國有企業(yè)承擔(dān)更多節(jié)能減排的社會責(zé)任是理所當(dāng)然。但是，理論和實(shí)踐都證明，依靠企業(yè)自覺兼濟(jì)社會責(zé)任來實(shí)現(xiàn)節(jié)能減排是靠不住的。長期以來，中國的能源戰(zhàn)略是“節(jié)能開源”，節(jié)能為先，可見節(jié)能一直放在重要位置，現(xiàn)實(shí)情況是，節(jié)能“運(yùn)動”一直以來成效甚微，值得重新思考。
　　節(jié)能減排項(xiàng)目具有很強(qiáng)的社會效益，但在開發(fā)初期投資大，即期經(jīng)濟(jì)效益不確定。因此，投資存在一定風(fēng)險(xiǎn)。國際經(jīng)驗(yàn)表明，支持節(jié)能減排項(xiàng)目的實(shí)施，需要政府財(cái)政的介入。目前中國以政府為主導(dǎo)的節(jié)能減排項(xiàng)目融資方式主要有：從財(cái)政預(yù)算中直接資助，或撥出節(jié)能減排?？?；從資本市場籌措資金（如發(fā)行政府債券）；將以往節(jié)能減排項(xiàng)目節(jié)約的經(jīng)費(fèi)直接用于新項(xiàng)目投資；節(jié)能減排鼓勵(lì)性貸款；節(jié)能減排國際資助等。
　　在節(jié)能減排方面，政府過去一直沿用計(jì)劃經(jīng)濟(jì)模式，靠行政命令來推動企業(yè)開展節(jié)能減排。隨著向市場經(jīng)濟(jì)的轉(zhuǎn)變，政府財(cái)政職能的轉(zhuǎn)變實(shí)際上導(dǎo)致了近年來政府對節(jié)能減排的優(yōu)惠政策越來越少，1998年以后節(jié)能基建和節(jié)能技改專項(xiàng)貸款相繼取消。其實(shí)，完全依賴政府投入容易造成投資渠道單一、結(jié)構(gòu)失衡，節(jié)能減排確實(shí)需要政府、企業(yè)和個(gè)人三方共同努力。目前的問題是過分依賴政府，企業(yè)和個(gè)人投入不足，社會資金基本上沒有得到利用。節(jié)能減排成了政府單方面的行為和責(zé)任，它阻礙了節(jié)能減排的進(jìn)程。當(dāng)前節(jié)能減排項(xiàng)目資金主要來源于政府推進(jìn)的示范工程和企業(yè)自籌資金，點(diǎn)多面少，資金量小，項(xiàng)目效果不近人意。一些省市雖然利用財(cái)政資金支持節(jié)能減排項(xiàng)目，但資金保障程度較低，資金無法滾動使用，同時(shí)資金和項(xiàng)目也不能做到公開、公正，沒有形成一套完整的項(xiàng)目評價(jià)監(jiān)督體系，致使資金的利用效率偏低。
　　國有銀行也參與了節(jié)能減排項(xiàng)目的融資。商業(yè)銀行通過合理的風(fēng)險(xiǎn)評估，給潛在的投資回報(bào)率高的項(xiàng)目發(fā)放商業(yè)貸款，通過市場運(yùn)作機(jī)制獲取可觀的節(jié)能量和經(jīng)濟(jì)效益。國家開發(fā)銀行的參與則可以在考慮回報(bào)的基礎(chǔ)上，為節(jié)能減排項(xiàng)目執(zhí)行企業(yè)提供低息貸款，保證項(xiàng)目的順利實(shí)施。然而，在參與節(jié)能減排項(xiàng)目融資方面，銀行態(tài)度并不積極。究其原因，銀行在參與節(jié)能項(xiàng)目融資方面確有其客觀困難，主要是商業(yè)銀行在業(yè)務(wù)篩選上以“盈利性、安全性、流動性”為經(jīng)營目標(biāo)，最終落腳點(diǎn)則是項(xiàng)目的盈利狀況，經(jīng)濟(jì)利益壓倒一切，較少考慮節(jié)能減排項(xiàng)目的社會效益。國家開發(fā)銀行雖然以執(zhí)行國家的特定政策為目標(biāo)，但其運(yùn)營也接近商業(yè)銀行的經(jīng)營理念。
　　此外，銀行對節(jié)能減排項(xiàng)目的服務(wù)僅僅依靠傳統(tǒng)的貸款模式，服務(wù)能力和水平比較低，缺乏必要的融資工具和金融產(chǎn)品，對節(jié)能減排項(xiàng)目發(fā)放貸款客觀上又存在著不能形成規(guī)模經(jīng)濟(jì)和信息不對稱問題。與其他項(xiàng)目相比，節(jié)能項(xiàng)目需要的每筆貸款數(shù)額不大，這導(dǎo)致銀行貸款單位經(jīng)營成本及監(jiān)督費(fèi)用上升。節(jié)能項(xiàng)目還沒有形成真正意義上的產(chǎn)業(yè)規(guī)模。就單個(gè)節(jié)能技改項(xiàng)目而言，投資規(guī)模小，項(xiàng)目種類多，專業(yè)性強(qiáng)而分散，項(xiàng)目評估模式難于復(fù)制，銀行對節(jié)能項(xiàng)目的放款經(jīng)驗(yàn)不能重復(fù)使用，項(xiàng)目評估、審批、跟蹤等成本難于降低。在貸款市場競爭并不充分、供需矛盾突出、銀行放款渠道選擇性很大的情況下，銀行自覺介入節(jié)能減排項(xiàng)目的機(jī)會成本很高。對于節(jié)能減排項(xiàng)目的貸款，銀行面臨增加成本或增加經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的兩難選擇。為規(guī)避經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)和降低經(jīng)營成本，銀行常常做出不對節(jié)能減排項(xiàng)目融資的選擇。
　　
　　目前，在節(jié)能減排項(xiàng)目融資領(lǐng)域中，除了傳統(tǒng)的政府財(cái)政投入和國有銀行融資，還有無政府參與的股本融資和租賃融資等新的融資形式。
　　實(shí)施節(jié)能減排的企業(yè)對項(xiàng)目的盈利能力進(jìn)行分析后，可以出讓股權(quán)的方式募集資金。例如，通過發(fā)行股票來募集資金，交由專業(yè)人士組成的項(xiàng)目管理機(jī)構(gòu)運(yùn)作，將資金分散投資于不同項(xiàng)目，投資收益按出資額分成。這種方式可將眾多小額資金匯集成巨額資本，集中社會閑散資金轉(zhuǎn)化為生產(chǎn)資本，使廣大中小投資者能夠參與節(jié)能減排項(xiàng)目的投資，分享相應(yīng)的投資利益。同時(shí)，投資活動由對節(jié)能減排投資有專門知識和經(jīng)驗(yàn)的專業(yè)人士負(fù)責(zé)，并且通常是進(jìn)行組合投資，因此能規(guī)避某些投資風(fēng)險(xiǎn)。
　　上述方式可以完全依靠市場來募集資金。缺點(diǎn)在于投資方很難獲取相應(yīng)信息，尋找到合適的投資項(xiàng)目。一方面，由于節(jié)能項(xiàng)目牽涉面廣、工作量大、耗時(shí)長、難度高，專業(yè)化程度強(qiáng)，投資人對項(xiàng)目的了解成本也會較高；另一方面，存在節(jié)能減排項(xiàng)目融資的信息不對稱，投資人缺乏低成本獲取項(xiàng)目技術(shù)經(jīng)濟(jì)信息的渠道，也很難獲得有效的信息來分辨項(xiàng)目的好壞。另外，國內(nèi)現(xiàn)行法律的一些規(guī)定對推行這種方式也很不利。
　　目前，租賃融資在國際資本市場上是僅次于貸款的第二大融資方式，在中國是僅次于外商直接投資和對外借款的第三大利用外資方式。隨著中國市場經(jīng)濟(jì)體制的逐步建立和完善，企業(yè)融資渠道和交易方式呈現(xiàn)多元化、多樣化趨勢，以節(jié)能設(shè)備租賃和節(jié)能項(xiàng)目融資租賃為主要目的的現(xiàn)代租賃業(yè)務(wù)已經(jīng)出現(xiàn)，并為許多企業(yè)認(rèn)同和采用。
　　租賃融資以融資為主要目的，且有明顯的購置特點(diǎn)。采用這種融資方式時(shí)，與租賃資產(chǎn)所有權(quán)有關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)和利益幾乎已全部轉(zhuǎn)移給承租人。與租賃資產(chǎn)所有權(quán)有關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)，指由于經(jīng)營情況變化致使有關(guān)收入發(fā)生的變動；與資產(chǎn)所有權(quán)有關(guān)的利益，指在資產(chǎn)有效使用年限內(nèi)直接使用它而獲得的利益、資產(chǎn)本身的增值以及變賣殘值所實(shí)現(xiàn)的收入。租賃融資通常是一種長期租賃，可以解決企業(yè)對資產(chǎn)的長期需要，集吸收資金和購置設(shè)備為一體，故有時(shí)也稱為資本租賃。采用租賃方式，企業(yè)不必一次投資即可獲得所需設(shè)備，可以緩解資金需求的壓力，提高資金利用率，也可促使企業(yè)在現(xiàn)有資金規(guī)模上引進(jìn)更多的設(shè)備和技術(shù)，達(dá)到提前更新設(shè)備的目的。
　　對于租賃融資項(xiàng)目中的設(shè)備購置，也可考慮采用此種方式。由項(xiàng)目執(zhí)行企業(yè)向相關(guān)設(shè)備擁有企業(yè)租賃設(shè)備，完成項(xiàng)目。租賃企業(yè)從中獲取設(shè)備的成本和合理利潤后，與用戶分享項(xiàng)目運(yùn)行后產(chǎn)生的節(jié)能效益。在合同期內(nèi)，設(shè)備所有權(quán)屬于設(shè)備商。在設(shè)備商通過節(jié)能效益分享收回投資成本和得到合理利潤以后，即合同結(jié)束，設(shè)備所有權(quán)和全部節(jié)能效益轉(zhuǎn)移給項(xiàng)目企業(yè)。租賃融資的風(fēng)險(xiǎn)相對小，企業(yè)既可以與設(shè)備商分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，而且租賃實(shí)物還可以向銀行抵押貸款，降低了融資成本。但是，租賃融資的設(shè)備租賃市場在中國還不成熟，尚處于試點(diǎn)階段。具有豐富節(jié)能設(shè)備租賃實(shí)務(wù)經(jīng)驗(yàn)的企業(yè)及專業(yè)人士也不多，這都給租賃融資帶來一定困難。
　　節(jié)能減排目標(biāo)的實(shí)施需要大量資金，而資金不足、融資難可能是節(jié)能減排的最主要障礙。如不解決，將很難實(shí)現(xiàn)節(jié)能減排目標(biāo)。傳統(tǒng)的節(jié)能減排資金來源和融資模式在市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展中逐漸顯出弊端，不能提供充足的資金支持節(jié)能減排項(xiàng)目的實(shí)施。實(shí)施節(jié)能減排項(xiàng)目，需要結(jié)合現(xiàn)實(shí)條件，提供新的資金供應(yīng)渠道，設(shè)計(jì)科學(xué)合理的融資模式，充分利用社會資金，建立多元化的投資主體。這就需要推廣一些新的融資模式，如合同能源管理、節(jié)能基金、擔(dān)?；穑瑏肀ＷC節(jié)能減排的資金需求。
　　值得注意的是：市場改革特別是能源價(jià)格改革不充分，導(dǎo)致了中國的能源需求增長過快。中國現(xiàn)在面臨著一個(gè)艱難的選擇：較低的能源價(jià)格或是有效率的能源消費(fèi)。然而這是一個(gè)必要的選擇，并且還需要很快地確定。對于尋找一個(gè)與中國能源和環(huán)境實(shí)際情況相適應(yīng)的、合理的工業(yè)結(jié)構(gòu)和經(jīng)濟(jì)增長方式，無論是理論還是發(fā)展的經(jīng)驗(yàn)都證明，市場的無形之手要比政府的有形之手有效得多。如果我們接受這種觀念，那就有必要加速能源各個(gè)行業(yè)的市場化改革，尤其是讓能源價(jià)格能夠反映出能源的稀缺性和環(huán)境成本。如果沒有真正切入到能源市場和價(jià)格問題上，促進(jìn)節(jié)能和提高能源效率只能是一句空話，節(jié)能減排的資金投入也可能收效甚微。