中美貿(mào)易不平衡產(chǎn)生的原因和對策

陳東琪

實現(xiàn)中美雙邊貿(mào)易相對平衡的基本條件是促進貨物、服務(wù)和投資的自由貿(mào)易。沒有雙邊的自由貿(mào)易，就不可能實現(xiàn)雙邊貿(mào)易持續(xù)的相對平衡

全球化條件下，世界貿(mào)易不平衡成為一種常態(tài)，各國能夠做的只能是控制不平衡程度，實現(xiàn)相對平衡。目前中美貿(mào)易不平衡程度較高，基本特征是中國對美貨物貿(mào)易順差，服務(wù)和資本投資貿(mào)易逆差。在全球產(chǎn)業(yè)鏈和分工體系的快速變革中，雖然過時的國際貨物貿(mào)易統(tǒng)計體系放大了中美貨物貿(mào)易的不平衡程度，但仍然存在較嚴重的不平衡。實現(xiàn)中美雙邊貿(mào)易相對平衡的基本條件是促進貨物、服務(wù)和投資的自由貿(mào)易。沒有雙邊的自由貿(mào)易，就不可能實現(xiàn)雙邊貿(mào)易持續(xù)的相對平衡。

一、從全球化看中美貿(mào)易發(fā)展的現(xiàn)狀

世界各國之間的貿(mào)易從來就不是絕對平衡的，即使經(jīng)濟全球化對各國貿(mào)易流量分布有某種均衡效應(yīng)，也不可能形成各國同時滿意的絕對平衡格局，國際貿(mào)易不平衡是一種常態(tài)。從1985年到2005年，世界主要國家貨物進出口貿(mào)易增長5.8倍，各年逆差呈現(xiàn)逐漸增加趨勢，總額從756.5億美元增加到3600億美元。這說明，全球化并沒有停止國際貿(mào)易的不平衡趨勢。

全球化既使貨物貿(mào)易流量快速增長，也使服務(wù)和資本投資貿(mào)易出現(xiàn)了前所未有的增長勢頭。隨著全球需求結(jié)構(gòu)變化，在產(chǎn)業(yè)發(fā)展中，依賴土地、地礦和能源資源的農(nóng)業(yè)和工業(yè)所占比重逐漸下降，依賴知識、技能和其他勞動服務(wù)的比重逐漸提高。隨著全球產(chǎn)業(yè)鏈和產(chǎn)業(yè)分工的重新調(diào)整，國際資本流動的規(guī)模不斷擴大，資本流動由單向（發(fā)達國家的過剩資本流入到發(fā)展中國家）向雙向（資本既從發(fā)達國家流入發(fā)展中國家，又從發(fā)展中國家流入發(fā)達國家）變化。在這種形勢下，衡量各國之間的貿(mào)易是否平衡不能沿襲傳統(tǒng)的貿(mào)易思維，不能只看貨物貿(mào)易流量的變化，還要看服務(wù)和資本貿(mào)易流量的變化。

中國“入世”以來，中美之間的總體貿(mào)易格局一直表現(xiàn)為“交互逆差”或“交互順差”。就是說，雙方中的任何一方既不是單純的順差，也不是單純的逆差，而是既有順差又有逆差。在貨物貿(mào)易方面，中國是順差，美國是逆差;在服務(wù)和資本投資貿(mào)易方面，美國是順差，中國是逆差。

去年，美國對華的貨物貿(mào)易逆差按美方口徑為2325億美元。在這個數(shù)字中，實際上有大約60％是由美國公司或其他第三國（地區(qū)）企業(yè)在中國加工出口的產(chǎn)品,這是在中國的美國資本獲取利潤的載體。如果將這部分剔除掉，那么美國對華貨物貿(mào)易的實際逆差就只有1000多億美元。如果將服務(wù)和資本投資貿(mào)易考慮進來,近幾年美國對華的“總體貿(mào)易逆差”實際上明顯低于美國媒體宣傳的數(shù)字。

隨著“入世”過渡期結(jié)束，今年以來中國不僅擴大了工農(nóng)業(yè)等實體性產(chǎn)業(yè)的市場開放，外商在這些領(lǐng)域的股權(quán)投資門檻大幅度降低，而且也加快了金融、保險、科技信息、公用事業(yè)和其他服務(wù)領(lǐng)域的市場開放，比如允許外商以QFII方式進入資本市場，增加包括吸收人民幣存款在內(nèi)的銀行業(yè)務(wù)，允許外商投資交通設(shè)施和公用事業(yè)等等。預(yù)計今年美國對華的服務(wù)和資本投資貿(mào)易的順差將會顯著增加，從而美國對華的“總體貿(mào)易逆差”也會明顯減少。

二、中國貿(mào)易快速增長:誰是貢獻者？誰是受益者？

中國近30年對外貨物貿(mào)易增長經(jīng)歷了從逆差到順差的周期性變化。從1978年到1988年的11年中共有408.5億美元貿(mào)易逆差。這個階段快速進行進口替代，以非常低廉的價格換取價格高昂的制造技術(shù)和設(shè)備。隨著進口替代帶來生產(chǎn)能力的提高，技術(shù)進步加快，進出口貿(mào)易結(jié)構(gòu)逐步改善，貿(mào)易體制改革增加外貿(mào)活力，要素生產(chǎn)率提高，特別是亞洲金融危機期間被迫選擇出口導(dǎo)向戰(zhàn)略，促使進出口貿(mào)易出現(xiàn)了由逆差向順差的轉(zhuǎn)換。

對外貿(mào)易是中國經(jīng)濟持續(xù)高速增長的引擎。近5年，中國貨物進出口貿(mào)易年均增長28％，占世界貿(mào)易比重從3.6%提高到7.7%。中國對外貿(mào)易快速增長給世界市場提供了價廉物美的商品，使歐、美、日等主要貿(mào)易伙伴獲得了類似于上個世紀60年代“高增長、低通脹”的成就。把工廠搬到中國的美國公司，利用廉價的土地、勞動力、緊缺資源和巨大的需求市場，獲得了巨額利潤。而中國以寶貴的資源和環(huán)境為代價在全球產(chǎn)業(yè)鏈的加工、組裝環(huán)節(jié)只是賺了一點加工費和勞務(wù)費，掙了一點辛苦錢。

在參與全球產(chǎn)業(yè)分工和融入世界市場體系的過程中，中國不僅實現(xiàn)了出口貨物貿(mào)易快速增長，而且也使進口貨物貿(mào)易保持持續(xù)強勁增長的勢頭。從2001年到2006年，中國的貨物進口額從2435.5億美元增加到7916.1億美元，5年增加2.25倍,年均遞增27%;中國的貨物進口額占世界貨物進口總額的比重從3.35%提高到6.81%。在這個基礎(chǔ)上，今年頭4個月的進口增長速度仍然接近20%。可見，中國不僅為世界創(chuàng)造了價廉物美的供給市場，也為世界創(chuàng)造了容量巨大的需求市場，為美國和其他貿(mào)易伙伴創(chuàng)造了很多的就業(yè)機會。對外貿(mào)易快速增長，中國既是貢獻者，也是受益者，而中國的貿(mào)易伙伴是更大的受益者。

但應(yīng)當客觀地看到，在勞動力供給處于高峰時期，中國這個巨大的進口市場需要有強勁的出口市場來支持。如果外部力量對其出口市場過分限制和打壓，就有可能打破中國進口高速增長的慣性。其結(jié)果，既會損害中國的利益，也會損害中國貿(mào)易伙伴的利益。

三、中美貨物貿(mào)易不平衡是多個原因造成的

從2000年到2005年，中國貨物貿(mào)易順差占全球貨物貿(mào)易逆差的比重從8.83%提高到28.33%，而同期德國和日本的貨物貿(mào)易順差占全球比重從56.52%提高到76.75%。實際上，歐洲和中國以外的亞洲經(jīng)濟體是美國和世界貿(mào)易逆差的主要來源地。

美國前貿(mào)易代表巴爾舍夫斯基女士和摩根士丹利全球首席經(jīng)濟學(xué)家羅奇教授，對美國貿(mào)易逆差的解釋比較符合現(xiàn)實。巴爾舍夫斯基女士指出，美國逆差“是多個原因造成的，并不僅僅由匯率決定”，“美國人消費欲望過于旺盛”，沒有儲蓄的習(xí)慣。羅奇教授也說:“美國貿(mào)易的真正的問題在于投資與儲蓄之間的失衡”，“進口飆升更多是美國所處在的國內(nèi)消費過剩特殊時期的產(chǎn)物”。他們一致認為，美國人的過度消費和儲蓄不足造成了過度進口和貿(mào)易逆差。

造成美國對華貿(mào)易逆差的原因，既有外因又有內(nèi)因，相對于外因，內(nèi)因起主導(dǎo)作用。這個內(nèi)因，除了“過度消費引起過度進口”以外，還與“美國的市場不夠開放和出口不足”有關(guān)。

第一，面對全球產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和全球市場格局的變化，美國沒有主動調(diào)整過時的貿(mào)易戰(zhàn)略和政策，而推行“出口保護主義”和“市場限制主義”，限制能源資源、高端技術(shù)和科技產(chǎn)品的出口，甚至對中國繼續(xù)采取一些違背WTO精神的歧視性措施和禁售。這樣做的直接結(jié)果是讓那些政策彈性較大的國家如德國可以獲得更多的對華出口，美國對華出口的一部分被德國等國家獲得，這種“國家賣方競爭”無疑會對美國產(chǎn)生“擠出效應(yīng)”，減少美國的出口機會。

第二，面對全球化浪潮，美國“害怕與貧窮國家競爭”，“提高準入標準進而提高外國企業(yè)的成本，以削弱外國企業(yè)的競爭力”。比如，在能源、航空、農(nóng)業(yè)和先進制造等領(lǐng)域，美國對外國特別是中國資本的限制有增無減。這樣做的結(jié)果是可出口商品減少，使得美國在全球出口總規(guī)模中的相對比重降低。

第三，美聯(lián)儲在較長時期內(nèi)實行膨脹性貨幣政策，以低利率方式創(chuàng)造過剩的美元流動性，從而人為地造成美國資產(chǎn)升值和“財富效應(yīng)”。在貸款利率很低的情況下，理性的美國人當然愿意大量刷卡消費;在財政債券融資利率很低的情況下，財政部會不加節(jié)制地發(fā)行公債以滿足五角大樓的支出需要。在美國國內(nèi)中低端產(chǎn)業(yè)出現(xiàn)空心化的背景下，這樣做的結(jié)果必然是美國消費品和公共投資品需求無限制擴大，它們中的很大一部分要靠進口來滿足。

第四，美國用超額發(fā)行的美元紙幣大量購買并囤積石油和其他稀缺程度較高的物資，加劇了內(nèi)外需失衡。近幾年，美國和全球市場存在一個重要的循環(huán):美國石油儲備增加－全球石油漲價－美國囤積更多的石油……石油儲備不斷增加和油價上升，必然花費越來越多的美元，使美國進口額顯著增加。

第五，無節(jié)制的對外戰(zhàn)爭和全球擴張使得美國政府的公共開支不斷膨脹。2004財年聯(lián)邦財政赤字達到歷史最高紀錄的4130億美元，去年仍然高達2482億美元。政府公共開支膨脹必然造成公共品需求膨脹，在國內(nèi)一般公共品供給增長一定的條件下，只有靠進口來填補供求缺口，從而擴大對外貿(mào)易赤字。

在分析中美貿(mào)易不平衡產(chǎn)生的原因時，中美雙方都應(yīng)當采取客觀而又理性的態(tài)度，應(yīng)當更多重視像巴爾舍夫斯基女士和羅奇教授這樣的務(wù)實人士的看法，找到妥善解決的方案。只有這樣，才能取得雙贏的良好效果，并繼續(xù)推動中美貿(mào)易健康快速增長。

四、解決中美貿(mào)易問題，美國和中國能夠做什么？

美國如果把雙邊貿(mào)易不平衡的原因簡單地推給對方，不重視自己的內(nèi)因，不重視控制本國的過度消費和過度進口的欲望，不努力擴大市場的對外開放和增加出口，不僅對對方不公平，而且也會使貿(mào)易不平衡問題更加嚴重。因此，解決中美貿(mào)易不平衡問題的最好途徑是雙方共同致力于消除產(chǎn)生這些問題的因素，在雙邊市場共同促進自由貿(mào)易。

美國方面應(yīng)該控制過度進口，實現(xiàn)自由出口。控制過度進口的首要措施是:實行緊縮的貨幣政策，削減美元在全球的供應(yīng)量和流動性;提高國民儲蓄率，逐步扭轉(zhuǎn)投資和儲蓄失衡的格局，限制高負債下過度的私人消費;緊縮聯(lián)邦政府開支，特別是通過改變?nèi)驍U張戰(zhàn)略緊縮美國在全球的軍費開支，國會應(yīng)當停止不斷放寬債務(wù)發(fā)行限額標準的做法，嚴格限制國債發(fā)行，減少政府在高負債下過度的公共消費。只要家庭赤字和政府赤字控制住了，促使家庭和政府均做到收支基本平衡，不斷改善消費和儲蓄的關(guān)系，就可以為解決貿(mào)易赤字問題提供基本保障。

為了擴大出口，美國需要調(diào)整與全球化和WTO規(guī)則不夠和諧的貿(mào)易政策和體制，修改已經(jīng)不合時宜的國內(nèi)貿(mào)易法案，擴大產(chǎn)業(yè)和技術(shù)市場的對外開放。在中低端制造業(yè)和一般加工業(yè)不斷向外轉(zhuǎn)移的背景下，美國的優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)越來越縮小在“產(chǎn)業(yè)寶塔”的尖端位置上，比如高端信息技術(shù)工業(yè)、現(xiàn)代軍事工業(yè)、航天航空和鐵路交通業(yè)、新能源產(chǎn)業(yè)、生物制藥產(chǎn)業(yè)、環(huán)境保護以及金融和保險等現(xiàn)代服務(wù)業(yè)等。如果美國全面開放這些產(chǎn)業(yè)和市場，并實現(xiàn)出口貿(mào)易的自由化，可望為解決美國貿(mào)易問題做出直接貢獻。

人民幣兌美元升值，在理論上可以緩解中美貿(mào)易問題，但實際效果甚微。從2005年7月21日到今年5月25日，人民幣兌美元累計升值超過8%，但這期間中國對美順差或美國對華逆差并沒有減少，這說明匯率人民幣升值和順差減少并沒有明顯相對的關(guān)系。正如羅奇所說，匯率調(diào)整不可能解決中美和全球的貿(mào)易失衡問題，“匯率絕非當前全球失衡的‘靈丹妙藥”。

中國方面應(yīng)該從內(nèi)外兩方面采取措施。對內(nèi)主要是:逐步調(diào)整國民財富分配的政策和制度，特別是提高城鄉(xiāng)居民收入、工資和農(nóng)民收入在GDP中的比重，改善消費與投資和儲蓄之間的關(guān)系，逐步改變工資增長慢于利潤增長、政府稅收增長和GDP增長的現(xiàn)實狀況，給中低收入者減稅，逐步降低國民儲蓄率，促使全社會消費需求持續(xù)較快增長。對外主要是:適當擴大進口，合理控制出口，促使人民幣匯率水平漸進提高以實現(xiàn)其合理均衡。擴大進口的重點是增加政府采購，增加有利于緩解國內(nèi)能源資源供求矛盾、改進經(jīng)濟結(jié)構(gòu)、促進自主創(chuàng)新的資源和技術(shù)產(chǎn)品的進口。合理控制出口的重點是進一步調(diào)整出口導(dǎo)向政策，繼續(xù)較大幅度降低高能耗、高污染和資源加工產(chǎn)品的出口退稅率，加強其出口資質(zhì)管理，嚴格限制出口擴張勢頭。今年以來，為了實現(xiàn)“減順差”目標，中國政府多次派采購團到美國直接采購商品和技術(shù)設(shè)備，增加即期進口;對農(nóng)、林、畜牧、漁、煤炭開采等81個行業(yè)實現(xiàn)鼓勵技術(shù)引進的政策，擴大長期進口;對高能耗、高污染和產(chǎn)能過剩行業(yè)降低出口退稅率或提高關(guān)稅稅率，限制過度出口。從煤炭進出口貿(mào)易最新變化情況來看，這些措施的效果正在逐步顯現(xiàn)出來。

隨著中國人的消費能力不斷提高，未來中國高端商品市場規(guī)模將快速擴大，金融、保險和信息等服務(wù)業(yè)發(fā)展進入“快車道”，節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)的拓展需要引進先進的技術(shù)，而美國在這些方面都具有明顯的優(yōu)勢，它可以搭上中國這輛“快車”，增加美國的對華出口。但要達此目的，美國應(yīng)當更加開放對華出口市場，清除對華出口貿(mào)易的所有歧視性條款.特別是解除對華高科技產(chǎn)品出口等方面的限制。