金融業(yè)：潛在威脅何其多

賈品榮

由于中國(guó)金融服務(wù)業(yè)在市場(chǎng)準(zhǔn)入上存在許多限制，市場(chǎng)結(jié)構(gòu)表現(xiàn)為壟斷特征，充分競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境尚未形成，因此如果進(jìn)行橫向比較，特別是與西方發(fā)達(dá)國(guó)家相比，中國(guó)的金融服務(wù)業(yè)無(wú)論是在實(shí)力還是在規(guī)模上都有很大差距，這說(shuō)明中國(guó)金融服務(wù)業(yè)內(nèi)部的微觀主體依然缺乏競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，因而影響了中國(guó)金融服務(wù)業(yè)在全球的競(jìng)爭(zhēng)力

改革開(kāi)放30年，金融服務(wù)業(yè)得到了快速發(fā)展。中國(guó)金融服務(wù)業(yè)在自身規(guī)模、結(jié)構(gòu)、效率和競(jìng)爭(zhēng)力方面有了明顯的改善，在提供金融產(chǎn)品、金融技術(shù)和相關(guān)服務(wù)上都有了長(zhǎng)足的進(jìn)步。到目前為止，已經(jīng)形成了一個(gè)以銀行、證券、保險(xiǎn)、信托服務(wù)為主體、其他相關(guān)金融服務(wù)為補(bǔ)充的、相對(duì)比較完整的金融服務(wù)體系?？v向比較，完全可以說(shuō)，中國(guó)金融服務(wù)業(yè)發(fā)展很快，實(shí)力明顯增強(qiáng)。從金融服務(wù)業(yè)與整個(gè)服務(wù)業(yè)平均水平的對(duì)比也可以發(fā)現(xiàn)，中國(guó)金融服務(wù)業(yè)已經(jīng)具有了一定的競(jìng)爭(zhēng)力。與此同時(shí)，也應(yīng)該看到，由于中國(guó)金融服務(wù)業(yè)在市場(chǎng)準(zhǔn)入上存在許多限制，市場(chǎng)結(jié)構(gòu)表現(xiàn)為壟斷特征，充分競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境尚未形成，因此如果進(jìn)行橫向比較，特別是與西方發(fā)達(dá)國(guó)家相比，中國(guó)的金融服務(wù)業(yè)無(wú)論是在實(shí)力還是在規(guī)模上都有很大差距，這說(shuō)明中國(guó)金融服務(wù)業(yè)內(nèi)部的微觀主體依然缺乏競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，因而影響了中國(guó)金融服務(wù)業(yè)在全球的競(jìng)爭(zhēng)力。

三十年金融開(kāi)放，影響幾何

金融的重要性是不言而喻的。因?yàn)?，人類社?huì)已步入一個(gè)高度貨幣化的社會(huì)，幾乎所有的資源配置和社會(huì)交易都離不開(kāi)貨幣?？梢栽O(shè)想，如果以配置貨幣資源為主的金融業(yè)出現(xiàn)混亂，整個(gè)國(guó)家的社會(huì)交易自然會(huì)受到影響，在經(jīng)濟(jì)全球化背景下可能引發(fā)金融危機(jī)。因此，金融是國(guó)民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的核心。在現(xiàn)代服務(wù)業(yè)中，金融保險(xiǎn)業(yè)是國(guó)民經(jīng)濟(jì)最重要的產(chǎn)業(yè)。

三十年來(lái)，外資銀行及國(guó)際保險(xiǎn)巨頭涌入中國(guó)，對(duì)中國(guó)金融產(chǎn)業(yè)影響如何呢？長(zhǎng)期看，是機(jī)遇大于挑戰(zhàn);短期看，挑戰(zhàn)大于機(jī)遇。

從全局、長(zhǎng)遠(yuǎn)的角度分析，機(jī)遇有五:

機(jī)遇之一，憑借發(fā)達(dá)國(guó)家培育金融市場(chǎng)的經(jīng)驗(yàn)，中國(guó)可以少走彎路，少付代價(jià)，迅速縮小差距。中國(guó)的金融市場(chǎng)發(fā)育較遲，行業(yè)的狀況是條塊分割，支離破碎，四分五裂，殘缺不全，效率低下。人為地分割A(yù)股、B股，時(shí)至今日還沒(méi)有建立起黃金市場(chǎng)，低水平、低效率地鋪攤子。光憑自己有限的理論準(zhǔn)備和有限市場(chǎng)對(duì)外開(kāi)放，不足以使金融市場(chǎng)迅速培育起來(lái)。金融市場(chǎng)對(duì)外開(kāi)放，中國(guó)通過(guò)與外資銀行合作，使外資公司的組織、管理和技術(shù)向國(guó)內(nèi)公司“溢出”，從而迅速地培育起符合國(guó)際規(guī)范的金融市場(chǎng)。

機(jī)遇之二，拓展中國(guó)的金融業(yè)務(wù)。外資銀行大舉涉足中國(guó)市場(chǎng)的同時(shí)，帶來(lái)大量的金融品種，如外資保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)開(kāi)辦的物價(jià)指數(shù)定期保險(xiǎn)、失業(yè)保險(xiǎn)、信用生命保險(xiǎn)、高風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)，讓國(guó)人大開(kāi)眼界，推動(dòng)中國(guó)金融市場(chǎng)向國(guó)際市場(chǎng)靠攏，這樣，中國(guó)的金融業(yè)務(wù)將從國(guó)內(nèi)業(yè)務(wù)擴(kuò)大到國(guó)際業(yè)務(wù)，金融服務(wù)范圍從金融業(yè)和金融業(yè)之間擴(kuò)大到金融業(yè)和非金融業(yè)之間，擴(kuò)大到非金融業(yè)和非金融業(yè)之間，市場(chǎng)的拓展效應(yīng)使利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)多了，分散金融風(fēng)險(xiǎn)的渠道寬了。從積極的意義上看，未嘗不是件好事。

當(dāng)前國(guó)際金融業(yè)呈現(xiàn)了三個(gè)特點(diǎn):

一是傳統(tǒng)的銀行機(jī)構(gòu)已經(jīng)轉(zhuǎn)變?yōu)樾碌慕鹑诜?wù)企業(yè)——包括機(jī)構(gòu)性證券公司、保險(xiǎn)公司和資產(chǎn)管理公司，從事新的金融業(yè)務(wù);

二是非銀行金融機(jī)構(gòu)，如投資銀行、共同基金、退休基金和保險(xiǎn)公司與銀行展開(kāi)了激烈競(jìng)爭(zhēng);

三是非銀行金融機(jī)構(gòu)之間的業(yè)務(wù)往來(lái)日益密切，相互滲透。如保險(xiǎn)公司為了保費(fèi)收入達(dá)到增值的目的，投資于證券業(yè)，實(shí)際上，金融服務(wù)業(yè)已日益融合，銀行和非銀行的差別也愈來(lái)愈模糊。

機(jī)遇之三，更有利于金融體制向現(xiàn)代金融體制轉(zhuǎn)變。雖然中國(guó)銀行正商業(yè)化，但目前的商業(yè)銀行不商業(yè)，行政干預(yù)太多，突出的便是銀行信貸規(guī)模、信貸條件、信貸利率缺乏自主權(quán)、與國(guó)際接軌后，中國(guó)金融改革不再是傳統(tǒng)體制的要求，而是世界規(guī)則的共同要求，這樣，中國(guó)金融體制改革就由內(nèi)生性改革轉(zhuǎn)變?yōu)橥馍愿母?，中?guó)金融業(yè)真正從傳統(tǒng)的體制過(guò)渡到現(xiàn)代金融新體制。

機(jī)遇之四，促使中國(guó)金融業(yè)提高服務(wù)水平。金融服務(wù)，以人為本。銀行出售的是服務(wù)，服務(wù)質(zhì)量是關(guān)系銀行生存、發(fā)展之本。國(guó)外銀行注重服務(wù)理念，賓至如歸，相比之下，國(guó)內(nèi)銀行的所謂“優(yōu)質(zhì)服務(wù)”黯然失色。通過(guò)與外資銀行深層次合作，將服務(wù)理念引入國(guó)內(nèi)銀行，從而有利于提升中國(guó)金融業(yè)的服務(wù)水平。

機(jī)遇之五，有利于形成公平的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境。中國(guó)金融業(yè)有關(guān)的法律法規(guī)還不健全，要么是空白，要么是不符合國(guó)際運(yùn)作慣例，不利于國(guó)內(nèi)銀行與外資銀行的公平競(jìng)爭(zhēng)，在市場(chǎng)準(zhǔn)入上限制民營(yíng)銀行。改革30年，通過(guò)修改法律框架，打破市場(chǎng)壁壘，不僅給外資銀行國(guó)民待遇，而且民營(yíng)銀行享受與國(guó)有商業(yè)銀行同等的進(jìn)入市場(chǎng)的權(quán)利。

中外相比:三大差距

以1992年友邦公司進(jìn)入上海為例，看一下改革開(kāi)放給中國(guó)金融業(yè)帶來(lái)的機(jī)遇。1992-1997年，上海壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)平均增長(zhǎng)率達(dá)到59.6%，遠(yuǎn)高于全國(guó)的平均水平;1992年上海人均壽險(xiǎn)費(fèi)為43元，1997年升至444元，而此項(xiàng)的全國(guó)平均水平僅為25元;從產(chǎn)險(xiǎn)、壽險(xiǎn)的比重來(lái)看，1995年上海壽險(xiǎn)比重為39%，1996年提高到49.8%，僅一年時(shí)間就基本達(dá)到壽險(xiǎn)與產(chǎn)險(xiǎn)平分秋色的水平。

再?gòu)臉I(yè)務(wù)品種來(lái)看，美國(guó)友邦公司在中國(guó)改革開(kāi)放30年后，帶來(lái)了個(gè)人壽險(xiǎn)商品，其保險(xiǎn)期限、范圍、程度、形式令人耳目一新。這些都是金融市場(chǎng)開(kāi)放后帶來(lái)的，對(duì)中國(guó)金融服務(wù)業(yè)的發(fā)展具有借鑒和推廣作用。

那么，與國(guó)外相比，中國(guó)金融業(yè)差在哪里呢？

差在金融品種上。中國(guó)金融衍生產(chǎn)品的發(fā)展處于停滯狀態(tài)，還停留在存貸結(jié)算匯率業(yè)務(wù)上，經(jīng)營(yíng)的是傳統(tǒng)金融產(chǎn)品專賣店，而國(guó)外已是現(xiàn)代金融超市。

差在科技含量上。外資金融機(jī)構(gòu)是無(wú)所不在、無(wú)時(shí)不在、無(wú)所不能，已經(jīng)發(fā)展成為電子化銀行、無(wú)紙銀行、手機(jī)銀行、全能銀行，開(kāi)通手機(jī)即進(jìn)入銀行系統(tǒng)，中國(guó)的不少銀行還是鋼筋水泥凝固在那里，儲(chǔ)蓄所人滿為患。所謂的電子化銀行、手機(jī)銀行有名無(wú)實(shí)。

差在服務(wù)質(zhì)量上。國(guó)外的金融服務(wù)，以人為本，讓每位客戶感覺(jué)到賓至如歸，享受到溫馨、便捷的現(xiàn)代化金融服務(wù)。但中國(guó)的銀行缺乏人情服務(wù)，衙門(mén)作風(fēng)仍在。門(mén)口蹲著兩個(gè)大獅子，極似檢察院、反貪局、法院;進(jìn)入儲(chǔ)蓄所，大沿帽、警棍盯著你，這和獄警、法警有何區(qū)別？國(guó)外也有保安，但笑容可掬，西裝革履，將武器別在里面，管理上內(nèi)緊外松，我們是外緊內(nèi)松。在西方國(guó)家，業(yè)務(wù)結(jié)束后雙方握手擁抱一下，內(nèi)地是設(shè)立隔離區(qū)，將銀行與客戶隔離開(kāi)來(lái)。再有，營(yíng)業(yè)員冷冰冰的面孔，讓人弄不清市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)下究竟誰(shuí)是“上帝”？

東南亞金融危機(jī):三大教訓(xùn)

不注意改善差距，危機(jī)會(huì)隨之襲來(lái)。今年正好是亞洲金融危機(jī)十年?；赝?997年?yáng)|南亞爆發(fā)的金融危機(jī)，意蘊(yùn)頗深。10年前，危機(jī)引發(fā)了全球資本市場(chǎng)的動(dòng)蕩，其波及之廣、速度之快、破壞之深，令全球?yàn)橹痼@。從東南亞金融危機(jī)中可以看出現(xiàn)代金融的風(fēng)險(xiǎn):

其一，東南亞金融危機(jī)使亞洲人民資產(chǎn)大為縮水。1997年3月2日索羅斯攻擊泰國(guó)外匯市場(chǎng)，引起泰國(guó)擠兌風(fēng)潮，擠垮銀行56家，泰銖貶值60%，股票市場(chǎng)狂瀉70%。由泰國(guó)引起的金融動(dòng)蕩一直蔓延到亞洲的北部乃至俄羅斯，馬來(lái)西亞、印度尼西亞、中國(guó)臺(tái)灣、日本、中國(guó)香港、韓國(guó)均受重創(chuàng)，這些國(guó)家和地區(qū)人民的資產(chǎn)大為縮水，亞洲人民多年來(lái)創(chuàng)造的財(cái)富紛紛貶值，歐美國(guó)家利用亞洲貨幣貶值、股市狂瀉的時(shí)機(jī)，紛紛兼并亞洲企業(yè)，購(gòu)買不動(dòng)產(chǎn)，以其1%的代價(jià)輕易獲取了百分之幾百的財(cái)產(chǎn)。

其二，東南亞金融危機(jī)使亞洲國(guó)家的社會(huì)秩序陷入混亂。由于銀行倒閉，金融業(yè)崩潰，導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)癱瘓。經(jīng)濟(jì)衰退，激化了國(guó)內(nèi)的矛盾。東南亞金融危機(jī)期間，印度尼西亞、馬來(lái)西亞等國(guó)社會(huì)動(dòng)蕩，人心渙散，秩序混亂。

其三，東南亞金融危機(jī)使國(guó)家政權(quán)不再穩(wěn)定。亞洲金融危機(jī)爆發(fā)后，由于社會(huì)動(dòng)蕩，經(jīng)濟(jì)蕭條，導(dǎo)致人們對(duì)政府信任度下降。在野黨、反對(duì)黨紛紛指責(zé)執(zhí)政黨，于是，泰國(guó)的政府被推翻了，印度尼西亞的政府被推翻了，日本橋本龍?zhí)上屡_(tái)了，俄羅斯一年之內(nèi)換了六屆總理。政治不穩(wěn)定，破壞了亞洲經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的良好環(huán)境。此前，亞洲國(guó)家經(jīng)濟(jì)高速增長(zhǎng)的原因就在于政治經(jīng)濟(jì)環(huán)境穩(wěn)定，后來(lái)由于金融危機(jī)破壞了這種穩(wěn)定，引發(fā)社會(huì)波動(dòng)，差點(diǎn)危及到各國(guó)的國(guó)家安全。

金融危機(jī)的深層原因是什么

從世界經(jīng)濟(jì)史來(lái)看，發(fā)達(dá)國(guó)家的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，從商品市場(chǎng)、貨幣市場(chǎng)、債權(quán)市場(chǎng)、證券市場(chǎng)、期貨市場(chǎng)到衍生品市場(chǎng)，大約經(jīng)歷了200年的歷程。如:紐約證券交易所，是200年前由24名商人在曼哈頓南段一棵梧桐樹(shù)下簽訂一份定期交換各州政府發(fā)行的債券協(xié)議開(kāi)始的，過(guò)了25年才成立了紐約證券交易所理事會(huì)，1863年成立紐約證券交易所，之后又發(fā)展起了貨幣市場(chǎng)、債券市場(chǎng)及期貨市場(chǎng)，戰(zhàn)后又發(fā)展了衍生品市場(chǎng)，因此，每種市場(chǎng)、每種機(jī)制和制度工具，都是千萬(wàn)人在經(jīng)濟(jì)實(shí)踐中根據(jù)活動(dòng)的需要而協(xié)議采取的，并通過(guò)千萬(wàn)人的實(shí)踐才逐步形成共同的制度、機(jī)制和工具，形成了比較完整的運(yùn)行、監(jiān)管的制度與規(guī)則。

東亞發(fā)展中國(guó)家在短短20—30年間，不可能完成發(fā)達(dá)國(guó)家兩百多年所完成的事，也不可能通過(guò)漫長(zhǎng)的發(fā)展過(guò)程讓各類市場(chǎng)形式、機(jī)制、制度工具依序發(fā)育、成熟，而是在短短幾年內(nèi)幾乎同時(shí)出臺(tái)。當(dāng)經(jīng)濟(jì)貨幣化的進(jìn)程尚未完成時(shí)就已開(kāi)始證券化，證券制度還未發(fā)育成熟甚至有關(guān)運(yùn)行規(guī)則還未確定時(shí)又出臺(tái)了期貨和衍生品市場(chǎng)——這一切導(dǎo)致各種市場(chǎng)、機(jī)制、制度工具不能不帶有不同程度的夾生性。正是由于這些制度性弱點(diǎn)，構(gòu)成了“趕超型”經(jīng)濟(jì)所固有的先天性不足。同時(shí)，后天又過(guò)度利用境外短期資金，而不是先貿(mào)易、后投資;先實(shí)業(yè)后金融;先關(guān)稅，后非關(guān)稅;先經(jīng)常項(xiàng)目，后資本項(xiàng)目。過(guò)度、過(guò)濫、妄用金融手段，勢(shì)必招致風(fēng)險(xiǎn)。

汲取東南亞金融危機(jī)教訓(xùn)，在完全融入經(jīng)濟(jì)全球化之前，建立健全的微觀金融競(jìng)爭(zhēng)體制、完善市場(chǎng)性宏觀金融調(diào)控機(jī)制就顯得刻不容緩。如前所述，從國(guó)內(nèi)金融體制改革的現(xiàn)狀看，很難說(shuō)我們已經(jīng)做好準(zhǔn)備，更不用說(shuō)做好資本市場(chǎng)開(kāi)放的準(zhǔn)備。金融全球化要求商業(yè)銀行向“流程銀行”轉(zhuǎn)變，垂直的報(bào)告路線和矩陣式的管理，對(duì)中資銀行經(jīng)營(yíng)體制將帶來(lái)重大沖擊和挑戰(zhàn)。目前，中資銀行在很大程度上仍然依賴于國(guó)家政策的保護(hù)，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的觀念并沒(méi)有多大改觀，與外資銀行競(jìng)爭(zhēng)的優(yōu)勢(shì)并沒(méi)有形成。

六大挑戰(zhàn):無(wú)法回避

說(shuō)到底，是經(jīng)驗(yàn)不足，管理滯后，技術(shù)落后。改革30年后，中外金融機(jī)構(gòu)在同一起跑線上競(jìng)爭(zhēng)，中國(guó)金融機(jī)構(gòu)能看到與別國(guó)發(fā)展的差距，通過(guò)與外資機(jī)構(gòu)的合作，改善金融服務(wù)，這不正是新機(jī)遇嗎？然而，從另一方面分析，短期看，卻是挑戰(zhàn)大于機(jī)遇。

挑戰(zhàn)之一，是體制上的摩擦。金融體制由傳統(tǒng)的體制轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)代金融體制，由此而帶來(lái)一系列意想不到的問(wèn)題，關(guān)鍵是健全管理體制。

挑戰(zhàn)之二，是市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)空前激烈。改革30年，國(guó)內(nèi)銀行的存款大戰(zhàn)已很激烈;改革30年后，外資銀行以其服務(wù)優(yōu)勢(shì)爭(zhēng)奪客戶，擠占存貸市場(chǎng)，使銀行競(jìng)爭(zhēng)空前激烈。對(duì)國(guó)內(nèi)銀行來(lái)說(shuō)，別無(wú)他途，只有抓緊建立起多樣化的服務(wù)體系和現(xiàn)代化的服務(wù)手段，與之競(jìng)爭(zhēng)。

挑戰(zhàn)之三，加大了金融風(fēng)險(xiǎn)。目前中國(guó)的金融業(yè)還是以政府保護(hù)為主，對(duì)外開(kāi)放，給國(guó)內(nèi)銀行帶來(lái)了前所未有的挑戰(zhàn)，假鈔、假匯票、國(guó)際欺詐隨之進(jìn)來(lái)，中國(guó)必須加快完善自身的金融體系和管理體制，加強(qiáng)與國(guó)際金融監(jiān)管合作，防范金融風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。

挑戰(zhàn)之四，國(guó)內(nèi)缺乏國(guó)際金融人才。如在保險(xiǎn)行業(yè)，許多公司招收了沒(méi)有保險(xiǎn)基本知識(shí)的營(yíng)銷人員，經(jīng)過(guò)少則兩星期、多則一個(gè)月的培訓(xùn)就推銷保險(xiǎn)了，結(jié)果產(chǎn)生許多問(wèn)題，保險(xiǎn)業(yè)成了市場(chǎng)信譽(yù)度最差的行業(yè)之一。外資銀行、保險(xiǎn)公司實(shí)行人才本土化，他們采取高薪聘用、委以重任、出國(guó)培訓(xùn)等優(yōu)厚條件，挖掘中國(guó)本來(lái)就缺乏的金融人才。在人才爭(zhēng)奪戰(zhàn)中，國(guó)內(nèi)銀行由于體制性因素及社會(huì)保障機(jī)制的限制，處于不利的地位。人才的競(jìng)爭(zhēng)不僅體現(xiàn)在現(xiàn)有人才的競(jìng)爭(zhēng)上，而且表現(xiàn)在潛在人才的競(jìng)爭(zhēng)上。較多的高校應(yīng)屆優(yōu)秀畢業(yè)生流向外資金融機(jī)構(gòu)就是證明。人才流失另外的一個(gè)重要影響是負(fù)面的“示范效應(yīng)”。這些人員在外資公司所處的環(huán)境和優(yōu)厚待遇，對(duì)于中資公司人員來(lái)說(shuō)，尤其是同等層次人員具有較強(qiáng)的心理影響。人才問(wèn)題，成為金融業(yè)必須面臨的一個(gè)緊迫問(wèn)題。

挑戰(zhàn)之五，在已進(jìn)行股份制改造的金融機(jī)構(gòu)中，有效的公司治理機(jī)制、科學(xué)的激勵(lì)約束機(jī)制和資本風(fēng)險(xiǎn)約束機(jī)制尚未形成，“三會(huì)”和高級(jí)管理層的責(zé)、權(quán)、利劃分尚需要規(guī)范，這些成為中國(guó)金融業(yè)的“軟肋”。

挑戰(zhàn)之六，金融業(yè)生存發(fā)展的外部環(huán)境有待進(jìn)一步改善，主要包括，銀行業(yè)流動(dòng)性過(guò)剩，盈利壓力較大，不良資產(chǎn)處置渠道有限，不良資產(chǎn)核銷缺乏自主權(quán)，社會(huì)誠(chéng)信意識(shí)薄弱等。這些問(wèn)題在不同金融業(yè)上有不同的表現(xiàn)，就需要分類推進(jìn)中國(guó)的金融業(yè)改革。

從長(zhǎng)期看，從全局分析，改革30年后，中國(guó)金融業(yè)不能因不利因素而拒絕有利因素，只能選擇競(jìng)爭(zhēng)，趨利避害，面對(duì)挑戰(zhàn)，增強(qiáng)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力，真正從過(guò)去那種只重速度、只重為國(guó)有企業(yè)解困，轉(zhuǎn)移到提高效益上來(lái)，從而實(shí)現(xiàn)“驚險(xiǎn)的跳躍”。

金融全球化的迅速發(fā)展，留給中國(guó)金融業(yè)調(diào)整和改革的時(shí)間也越來(lái)越少，應(yīng)該有緊迫感。改革30年后，在改革國(guó)有金融機(jī)構(gòu)的法人治理機(jī)制上必須取得突破，同時(shí)對(duì)民營(yíng)資本開(kāi)放金融領(lǐng)域，在外資大舉進(jìn)入前形成包括民營(yíng)、國(guó)有等多種所有制相互競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)格局，以強(qiáng)健的國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)去迎接競(jìng)爭(zhēng)。