關(guān)于國(guó)有商業(yè)銀行上市前后存在問題的思考

胡麗敏

一、引言

隨著我國(guó)金融體制改革不斷深化與銀行業(yè)對(duì)外全面開放，國(guó)有商業(yè)銀行股改上市步伐明顯加快。從中國(guó)交通銀行到中國(guó)建設(shè)銀行，從中國(guó)銀行再到中國(guó)工商銀行，近幾年來(lái)，來(lái)自中國(guó)的商業(yè)銀行不斷創(chuàng)造的IPO 新記錄，成為全球資本市場(chǎng)上的最大看點(diǎn)之一，從一個(gè)側(cè)面反映了我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行改革取得的成果。以工商銀行為標(biāo)志，我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行的改革已基本達(dá)到預(yù)期目標(biāo)，股改任務(wù)已基本完成。有了前面幾家銀行上市之路的探索，正在進(jìn)行的中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行也預(yù)計(jì)在2007年上市。

國(guó)有商業(yè)銀行上市是為了逐步實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)化，促進(jìn)國(guó)有商業(yè)銀行改善經(jīng)營(yíng)管理，提高業(yè)務(wù)發(fā)展質(zhì)量，最終實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。國(guó)有銀行上市對(duì)于我國(guó)金融業(yè)的發(fā)展有很多有利的地方，但我們也應(yīng)該看到國(guó)有商業(yè)銀行的諸多毛病是客觀存在的，國(guó)有銀行股改上市是項(xiàng)新事物，將面臨諸多考驗(yàn)，上市僅僅是改善產(chǎn)權(quán)和公司治理結(jié)構(gòu)的開端。國(guó)有商業(yè)銀行的很多難題并沒有通過上市得到解決，上市后又將面臨新的問題，改革之后的發(fā)展任重而道遠(yuǎn)。

二、國(guó)有商業(yè)銀行上市后仍存在的舊問題

截至2006年底，中國(guó)銀行、建設(shè)銀行和工商銀行的資本充足率分別為12.4％、13.15％和10.74％，不良貸款比例分別為4.19％、3.51％和4.1％，稅前利潤(rùn)分別達(dá)340.13億元、328.14億元和385.85億元，達(dá)到歷史最好水平。從現(xiàn)在的形勢(shì)來(lái)看，三大國(guó)有商業(yè)銀行已成功進(jìn)入資本市場(chǎng)，同時(shí)也證明國(guó)有商業(yè)銀行的改革取得了較大的成效。上市對(duì)于國(guó)有銀行的經(jīng)營(yíng)管理水平的提升、增加銀行的流動(dòng)性以及資本實(shí)力、促進(jìn)銀行信息披露方面有明顯的促進(jìn)作用，在觀念轉(zhuǎn)變、技術(shù)應(yīng)用能力等諸多方面取得了長(zhǎng)足進(jìn)步，經(jīng)營(yíng)效益、資產(chǎn)質(zhì)量都得以大幅提高。但由于國(guó)有商業(yè)銀行沉重的歷史包袱，很多問題不是一上市就一蹴而就。上市只是改革中的一小步，還存在很多沒有解決的老問題。

（一）績(jī)效管理上的問題

1．不良貸款存在著較大的反彈壓力。首先，由于國(guó)有商業(yè)銀行貸款集中度比較高，而經(jīng)濟(jì)周期性變化又可能會(huì)帶來(lái)整個(gè)行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)。有時(shí)哪怕是個(gè)別大企業(yè)的變化，都可能給銀行整體的資產(chǎn)質(zhì)量帶來(lái)很大影響。其次，在我國(guó)參與全球經(jīng)濟(jì)一體化程度日益加深的背景下，國(guó)際經(jīng)濟(jì)不健康因素特別是石油價(jià)格持續(xù)高位運(yùn)行、出口貿(mào)易磨擦增加和匯率變動(dòng)等，也會(huì)直接或間接地加大商業(yè)銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)。再次，國(guó)有銀行的壞賬最主要的原因是銀行和工商企業(yè)的不規(guī)范和不科學(xué)經(jīng)營(yíng)造成的。以國(guó)有銀行現(xiàn)在的經(jīng)營(yíng)管理水平，在很長(zhǎng)一段時(shí)間上都不能阻止壞賬的產(chǎn)生。此外，國(guó)有商業(yè)銀行大量的不良貸款雖然剝離了，但其風(fēng)險(xiǎn)管理水平還不是很高，培育科學(xué)的經(jīng)營(yíng)理念和風(fēng)險(xiǎn)管理文化是一個(gè)非常艱苦的過程。

2．利潤(rùn)持續(xù)增長(zhǎng)難度加大。隨著企業(yè)短期融資證券和資產(chǎn)證券化等直接融資業(yè)務(wù)迅速擴(kuò)大，發(fā)展優(yōu)質(zhì)信貸市場(chǎng)的困難加大，加之在高風(fēng)險(xiǎn)的市場(chǎng)環(huán)境下必須實(shí)行高撥備，勢(shì)必導(dǎo)致信貸業(yè)務(wù)的盈利水平下降。隨著利率市場(chǎng)化的改革不斷加快，存貸利差也在不斷收窄，部分產(chǎn)品甚至出現(xiàn)了利率倒掛，利率風(fēng)險(xiǎn)的影響更加突出。另一方面，成本控制也是一個(gè)非常大的挑戰(zhàn)。勞動(dòng)力過剩、低效機(jī)構(gòu)多一直是困擾國(guó)有商業(yè)銀行發(fā)展的難題。

3．對(duì)風(fēng)險(xiǎn)實(shí)行粗放式管理，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)大。我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行成立了風(fēng)險(xiǎn)管理部門，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行集中管理，但在風(fēng)險(xiǎn)控制中沒有一個(gè)科學(xué)的量化指標(biāo)體系來(lái)檢測(cè)，風(fēng)險(xiǎn)大小由部門的工作人員經(jīng)驗(yàn)判斷，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、衡量、控制缺乏統(tǒng)一的制度指導(dǎo)。銀行缺乏風(fēng)險(xiǎn)管理部門與經(jīng)營(yíng)部門之間的協(xié)調(diào)，經(jīng)常出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)管理與業(yè)務(wù)發(fā)展相沖突的狀況，沒有一個(gè)科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)量化指標(biāo)體系評(píng)估經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的大小，使得銀行的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)很難控制。

（二）國(guó)有產(chǎn)權(quán)虛置問題

在國(guó)有商業(yè)銀行經(jīng)過股份制改造上市后，政府主管部門對(duì)其影響是直接的。政府有關(guān)部門會(huì)以行政干預(yù)方式干擾國(guó)有銀行。因?yàn)閲?guó)有資產(chǎn)的最終所有者是國(guó)家，國(guó)家的權(quán)利由政府來(lái)行使。而代表國(guó)有主體的監(jiān)督部門較多，不僅增加了行政監(jiān)督費(fèi)用，而且增加了部門之間的摩擦，損害了監(jiān)督的有效性和統(tǒng)一性。國(guó)有產(chǎn)權(quán)代表的行政化是國(guó)有銀行內(nèi)部的委托-代理關(guān)系不是一種經(jīng)濟(jì)意義上的財(cái)產(chǎn)所有者與法人所有者之間的關(guān)系，由于缺乏市場(chǎng)基礎(chǔ)，常常包含政治、經(jīng)濟(jì)、社會(huì)等多方面的目標(biāo) ，從而不能達(dá)到銀行效益的最大化。

（三）內(nèi)部人控制問題

內(nèi)部人控制問題是轉(zhuǎn)軌經(jīng)濟(jì)中國(guó)有企業(yè)在公司化中的內(nèi)生現(xiàn)象。雖然內(nèi)部人更為了解實(shí)際經(jīng)營(yíng)情況，并有一定的激勵(lì)機(jī)制運(yùn)用自身的人力資源為銀行創(chuàng)造利潤(rùn)，但如果采取不規(guī)范的行政管制，則必然會(huì)造成事實(shí)上降低銀行運(yùn)行效率。對(duì)于國(guó)有銀行來(lái)說，國(guó)家保留對(duì)國(guó)有商業(yè)銀行的最終干預(yù)權(quán)，如銀行經(jīng)理人員的任免、升遷等問題。我國(guó)國(guó)有銀行經(jīng)理市場(chǎng)不完善，政府有關(guān)部門代替了經(jīng)理市場(chǎng)的篩選機(jī)制，行政色彩濃厚。國(guó)有商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)并非是從公平競(jìng)爭(zhēng)的經(jīng)理市場(chǎng)篩選出來(lái)，所以不能保證真正的金融人才占據(jù)經(jīng)營(yíng)者的位置，即使真正的人才被選拔，國(guó)家控股也是他們?cè)跊Q策中難以擺脫政府的控制，依然導(dǎo)致銀行運(yùn)行效率低下等不良狀況。

（四）營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)服務(wù)問題

分行的營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)服務(wù)狀況能充分體現(xiàn)一家銀行的經(jīng)營(yíng)水平和管理能力。根據(jù)調(diào)查，國(guó)有商業(yè)銀行的營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)還存在很多服務(wù)上得問題。以在去年上市的中國(guó)銀行為例，在以下方面還存在服務(wù)質(zhì)量的問題。

1．營(yíng)業(yè)環(huán)境狀況參差不齊。多數(shù)營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)存在的主要問題有：普通話服務(wù)不規(guī)范，缺乏對(duì)客戶迎來(lái)送往的熱情;業(yè)務(wù)宣傳資料不完整和更新不及時(shí)，沒有起到應(yīng)有的宣傳效果;客戶休息區(qū)的功能沒有得到充分發(fā)揮，不是座位設(shè)置不合理，就是缺少客戶辦理業(yè)務(wù)的便民小物件；客戶意見簿沒有放在顯眼的位置，也未認(rèn)真執(zhí)行檢查簽字的制度。

2．業(yè)務(wù)處理效率不高。調(diào)查發(fā)現(xiàn)，銀行業(yè)務(wù)辦理速度慢，有些工作人員工作時(shí)邊聊天，個(gè)別業(yè)務(wù)處理時(shí)間很長(zhǎng)，客戶要排隊(duì)很久。

3．大堂服務(wù)不到位。很多網(wǎng)點(diǎn)都設(shè)置有大堂經(jīng)理的服務(wù)，引導(dǎo)客戶辦理業(yè)務(wù)，但客戶實(shí)際卻感覺不到，所以經(jīng)常有填錯(cuò)單據(jù)和排錯(cuò)隊(duì)的情況。保安人員有的精神不振打瞌睡，甚至還有脫崗的現(xiàn)象。

4．自助機(jī)維護(hù)不夠到位。銀行會(huì)有ＡＴＭ機(jī)發(fā)生故障，但沒有及時(shí)修理的現(xiàn)象；也有ＡＴＭ機(jī)上沒有裝鈔的現(xiàn)象，不僅造成機(jī)具閑置，也影響了業(yè)務(wù)辦理效率，增加了柜臺(tái)的壓力。

三、國(guó)有商業(yè)銀行上市后面臨的新問題

（一）股東大會(huì)流于形式，“用手投票機(jī)制”失靈

主化、透明化。同時(shí)也高等教育投資立法立法預(yù)測(cè)與立法規(guī)劃時(shí)，要改革高等教育經(jīng)費(fèi)和高等教育財(cái)政的管理經(jīng)費(fèi)，在各類高校中的分配應(yīng)科學(xué)化、公開化。

（四）保證重點(diǎn)的原則

進(jìn)行高等教育投資立法預(yù)測(cè)與立法規(guī)劃，要兼顧各方面的實(shí)際情況，同時(shí)應(yīng)保證重點(diǎn)，先著手解決主要問題并以此協(xié)調(diào)其它方面。既要反對(duì)平均使用力量，又反對(duì)只盯著重點(diǎn)不顧一般的傾向，要將“錦上添花”與“雪中送炭”兼顧起來(lái)。當(dāng)務(wù)之急，是要盡快制定《高等教育財(cái)政投資法》、《高等教育經(jīng)費(fèi)保障法》等一些重要的法律法規(guī)，因此，我們?cè)谶M(jìn)行高等教育投資立法預(yù)測(cè)與立法規(guī)劃的過程中，就要突出這幾個(gè)重點(diǎn)，并以此促進(jìn)其它有關(guān)的教育法規(guī)建設(shè)的開展。

（五）堅(jiān)持法規(guī)的銜接配套和協(xié)調(diào)一致的原則

在進(jìn)行高等教育投資立法預(yù)測(cè)與立法規(guī)劃時(shí)，要有全局觀點(diǎn)和發(fā)展觀點(diǎn)，既從宏觀上對(duì)高等教育投資立法的發(fā)展趨勢(shì)作出整體性的預(yù)測(cè)，又從微觀上對(duì)高等教育投資立法發(fā)展的各個(gè)局部有具體的認(rèn)識(shí)；從法律體系上講，既從縱向上研究不同層次的法律、法規(guī)、規(guī)章之間的銜接配套，又從橫向上研究它們之間的協(xié)調(diào)一致；既注意制定新的高等教育投資法律、法規(guī)，以適應(yīng)高等教育投資的發(fā)展需要，又要充分考慮隨著社會(huì)的進(jìn)步和教育的變化發(fā)展，對(duì)現(xiàn)有的教育法規(guī)適時(shí)進(jìn)行修改，使立、改、廢有機(jī)地結(jié)合起來(lái)。

（本文為2006年湖南省教育廳教育科學(xué)項(xiàng)目立項(xiàng)課題“高等教育投資的法制保障研究”的階段性成果，課題編號(hào)：06C026）

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