農(nóng)戶小額信貸對(duì)農(nóng)信社盈利能力的影響分析

內(nèi)容提要：隨著小額信貸的發(fā)展，關(guān)于小額信貸的影響和績(jī)效評(píng)價(jià)已成為當(dāng)前國內(nèi)外理論和實(shí)證研究關(guān)注的焦點(diǎn)。本文針對(duì)我國當(dāng)前農(nóng)信社為小額信貸主體的現(xiàn)狀，從實(shí)證的角度分析了農(nóng)戶小額信貸業(yè)務(wù)的開展對(duì)農(nóng)信社盈利能力的影響，并對(duì)更好地開展小額信貸業(yè)務(wù)提出了相關(guān)的政策建議。

關(guān)鍵詞：小額信貸；農(nóng)信社；盈利能力；影響

中圖分類號(hào)：F832.43文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A文章編號(hào)：1003-4161(2007)05-0107-03

1.引言

近10年來關(guān)于小額信貸的影響和績(jī)效評(píng)價(jià)變得越來越重要，尤其是那些援助結(jié)構(gòu)，它們正努力地通過績(jī)效評(píng)估來確保自己投放的小額信貸資金得到了有效的利用[1]。但目前國際上關(guān)于小額信貸績(jī)效評(píng)估的研究結(jié)果卻是矛盾的和有爭(zhēng)議的。一方面有的研究認(rèn)為小額信貸對(duì)于經(jīng)濟(jì)和社會(huì)都帶來了有益的影響?yīng)琜2－5]；另一方面有的研究對(duì)于前一種觀點(diǎn)所持有的樂觀態(tài)度表示擔(dān)憂并指出了小額信貸會(huì)帶來的負(fù)面影響?yīng)琜6-9]；還有的學(xué)者處于中間派，他們?cè)诔姓J(rèn)和確定了小額信貸會(huì)帶來有益影響的同時(shí)卻堅(jiān)持主張小額信用貸款不能用于對(duì)最貧困者的支持和貸放[10]。

小額信貸進(jìn)入中國已有20年的歷史，在經(jīng)歷了國際機(jī)構(gòu)項(xiàng)目貸款和政府主導(dǎo)小額貸款兩大階段之后，自2000年已進(jìn)入了作為正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的農(nóng)信社全面推廣小額信貸活動(dòng)階段[11]。近年來，隨著國有商業(yè)銀行紛紛退出農(nóng)村市場(chǎng)，農(nóng)信社作為專門面向農(nóng)民的金融機(jī)構(gòu)擔(dān)負(fù)起了力支“三農(nóng)”的重任。但隨著農(nóng)信社對(duì)此業(yè)務(wù)的開展，國內(nèi)關(guān)于農(nóng)信社的績(jī)效及其該業(yè)務(wù)發(fā)展的可持續(xù)性問題同時(shí)引發(fā)了諸多關(guān)注和研究。但研究中多為定性的分析和探討，定量和實(shí)證的分析不足，較全面的績(jī)效評(píng)價(jià)[12]較少。

本文以湖北省恩施土家族苗族自治州這一少數(shù)民族貧困地區(qū)為例，具體從實(shí)證的角度來考察農(nóng)戶小額信貸對(duì)農(nóng)信社盈利能力的影響，并對(duì)農(nóng)信社更好地開展小額信貸業(yè)務(wù)提出了相關(guān)的政策建議。

2.樣本和數(shù)據(jù)說明

恩施土家族苗族自治州地處武陵山區(qū)鄂西南邊陲，下轄恩施、利川兩市和建始、巴東、宣恩、咸豐、來鳳、鶴峰六個(gè)縣，全州8個(gè)縣市都是國家“八七”扶貧攻堅(jiān)計(jì)劃內(nèi)的貧困縣，其中國家特困縣6個(gè)，根據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局湖北調(diào)查總隊(duì)農(nóng)村住戶調(diào)查結(jié)果，2005年全州的農(nóng)民人均純收入僅1 643元。恩施州自2002年全面推行農(nóng)戶小額信貸業(yè)務(wù)以來，全州農(nóng)信社農(nóng)業(yè)貸款和農(nóng)戶小額信用貸款增長(zhǎng)迅速，截至2006年6月，全州農(nóng)村信用社農(nóng)戶貸款余額已達(dá)154 830萬元，其中農(nóng)戶小額信用貸款96 541萬元，農(nóng)戶聯(lián)保貸款余額5萬元。目前農(nóng)村信用社小額信貸扶貧規(guī)模已遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過政府主導(dǎo)型項(xiàng)目和外援及其他項(xiàng)目規(guī)模，恩施州全州農(nóng)信社農(nóng)業(yè)貸款余額和農(nóng)戶小額信貸增長(zhǎng)情況及恩施州各縣市2002~2005年農(nóng)戶小額信貸發(fā)展情況分別見圖1，圖2。

由圖1可知，截至2005年底，農(nóng)戶小額信貸已占農(nóng)信社農(nóng)業(yè)貸款的一半以上，小額農(nóng)貸業(yè)務(wù)已逐漸成為當(dāng)?shù)剞r(nóng)信社經(jīng)營的主要業(yè)務(wù)。由圖2可知，在所研究的各市縣中，有一半市縣農(nóng)信社的小額信貸業(yè)務(wù)規(guī)模一直呈上升趨勢(shì)，但同時(shí)也有一半市縣農(nóng)信社的小額信貸規(guī)模近一二年呈下降趨勢(shì)。農(nóng)信社經(jīng)營小額信貸業(yè)務(wù)會(huì)給其盈利能力帶來負(fù)面影響嗎？究竟是何原因影響了農(nóng)信社開展小額信貸業(yè)務(wù)？為了從實(shí)證的角度來回答這些問題，作者進(jìn)行了以下分析。

3.農(nóng)戶小額信貸對(duì)農(nóng)村信用社盈利能力的回歸分析

根據(jù)中國銀監(jiān)會(huì)頒布并由各商業(yè)銀行2007年正式施行，同時(shí)由農(nóng)村合作銀行、城市信用社、農(nóng)村信用社、外資獨(dú)資銀行和中外合資銀行參照?qǐng)?zhí)行的《商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管核心指標(biāo)》規(guī)定，衡量盈利能力所采用的指標(biāo)為成本收入比、資產(chǎn)利潤(rùn)率和資本利潤(rùn)率。其中成本收入比為營業(yè)費(fèi)用加折舊與營業(yè)收入之比；資產(chǎn)利潤(rùn)率為稅后凈利潤(rùn)與平均資產(chǎn)總額之比；資本利潤(rùn)率為稅后凈利潤(rùn)與平均凈資產(chǎn)之比。

由此作者根據(jù)整理恩施州各縣市（2002~2005）農(nóng)村信用合作社分季度業(yè)務(wù)狀況表、資產(chǎn)負(fù)債表相關(guān)數(shù)據(jù)計(jì)算，得出恩施州八個(gè)縣市農(nóng)信社2002年至2005年反映農(nóng)信社盈利能力的成本收入比、資產(chǎn)利潤(rùn)率和資本利潤(rùn)率等指標(biāo)，并對(duì)樣本數(shù)據(jù)中八個(gè)縣市農(nóng)戶小額信用貸款與反映農(nóng)信社盈利能力的各項(xiàng)指標(biāo)分別進(jìn)行了回歸分析，其結(jié)果如表1。

該回歸分析的結(jié)果表明，農(nóng)戶小額信用貸款對(duì)農(nóng)信社的盈利能力具有正效應(yīng)，即隨著農(nóng)戶小額信用貸款的增加，農(nóng)信社成本收入比下降，資產(chǎn)利潤(rùn)率和資本利潤(rùn)率均上升，即農(nóng)戶小額信用貸款每增加1百萬元，農(nóng)信社成本收入比下降0.45％，農(nóng)信社資產(chǎn)利潤(rùn)率增加1.94%，資本利潤(rùn)率增加39.7％。

4.結(jié)論和政策建議

根據(jù)以上的回歸分析，我們可以得出結(jié)論，即農(nóng)戶小額信貸業(yè)務(wù)的開展對(duì)于提高農(nóng)村信用社的盈利能力具有積極影響。既然如此，為何近年來有的農(nóng)信社小額信貸業(yè)務(wù)有萎縮的趨勢(shì)？又有哪些因素會(huì)影響農(nóng)信社小額信貸業(yè)務(wù)的開展呢？作者認(rèn)為，關(guān)鍵還在于農(nóng)信社只是個(gè)“小個(gè)子”金融機(jī)構(gòu)，心有余而力不足。與其他金融機(jī)構(gòu)相比，無論是水平參差不齊的工作人員，還是只有股份制銀行一半甚至更低的盈利水平，又或者是嚴(yán)重滯后的基礎(chǔ)設(shè)施，農(nóng)村信用系統(tǒng)的發(fā)展面臨嚴(yán)重的困難。2006年末，全國農(nóng)村信用社系統(tǒng)支農(nóng)貸款規(guī)模超過 26 000億元[13]，為歷年來最高，但這對(duì)于資金需求量巨大的廣大農(nóng)村地區(qū)而言，不過杯水車薪，農(nóng)戶小額信貸仍然普遍存在極大困難。本文就此對(duì)于小額信貸的健康發(fā)展提出了以下政策建議：

4.1 堅(jiān)持農(nóng)信社小額農(nóng)貸的市場(chǎng)運(yùn)作

農(nóng)信社作為正規(guī)金融機(jī)構(gòu)，其推行農(nóng)戶小額信貸具有不同于傳統(tǒng)補(bǔ)貼型政策性金融的特征，不能等同于補(bǔ)貼性信貸。小額農(nóng)貸既要考慮到農(nóng)民脫貧致富，全面實(shí)現(xiàn)小康社會(huì)，又要考慮到信用社自身的經(jīng)營效益。只有農(nóng)信社生存發(fā)展了，小額農(nóng)貸業(yè)務(wù)的開展才具有可持續(xù)性，而要做到這一點(diǎn)，就必須堅(jiān)持小額農(nóng)貸的市場(chǎng)運(yùn)作，允許農(nóng)信社根據(jù)成本制定合理的小額貸款利率水平。由于小額信貸有額度小、成本高的特點(diǎn)，不能用一般銀行利率而需要較高的存貸差來彌補(bǔ)操作成本，只有采用覆蓋所有成本的利率并提高發(fā)放信貸的效率，才能保證農(nóng)信社向農(nóng)戶提供長(zhǎng)期持續(xù)的服務(wù)。但是，如果利率太高，農(nóng)戶會(huì)承受不起，這樣會(huì)導(dǎo)致貸款農(nóng)戶流失，也會(huì)使小額農(nóng)貸失去服務(wù)“三農(nóng)”的根本意義。因此，農(nóng)信社必須具備較強(qiáng)的定價(jià)能力，制定出合適的利率水平，才能實(shí)現(xiàn)小額信貸的可持續(xù)發(fā)展。

4.2 擴(kuò)展農(nóng)信社支農(nóng)資金融資渠道

目前農(nóng)村信用社農(nóng)戶小額信用貸款的資金來源主要是央行的支農(nóng)再貸款和信用社自有存款。但隨著近年來支農(nóng)再貸款利率逐年上調(diào)，農(nóng)村信用社申請(qǐng)使用支農(nóng)再貸款的積極性開始下降，這嚴(yán)重地影響了農(nóng)戶小額信貸資金的發(fā)放。因此，農(nóng)信社要保持可持續(xù)發(fā)展，不能過度依賴中央銀行的支農(nóng)資金，而是要努力擴(kuò)展自身融資渠道，做到發(fā)放小額貸款的資金可以自求平衡。具體操作中可以加大研發(fā)力度，在資金組織、貸款發(fā)放和中間業(yè)務(wù)的拓展上，不斷推出農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展需要和農(nóng)民所喜聞樂見的服務(wù)新品牌；同時(shí)，運(yùn)用激勵(lì)機(jī)制，充分發(fā)揮農(nóng)信社員工攬存的積極性，變被動(dòng)等待服務(wù)為主動(dòng)上門服務(wù)。如抓住打工人員返鄉(xiāng)、學(xué)校開學(xué)收費(fèi)的特殊時(shí)機(jī)，主動(dòng)深入打工人員家中，深入學(xué)?，F(xiàn)場(chǎng)吸儲(chǔ)；通過有效投放資金，帶動(dòng)農(nóng)民增收，促進(jìn)農(nóng)業(yè)增效，拉動(dòng)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展，培植新的儲(chǔ)蓄源等等。

4.3 完善農(nóng)信社推行小額農(nóng)貸的管理和監(jiān)管體系

目前農(nóng)信社已交給省級(jí)政府管理，但農(nóng)信社要正確處理依靠與依賴的關(guān)系。一方面農(nóng)信社要依靠政府的重視和支持，努力做好農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的服務(wù)工作，充分借助現(xiàn)代網(wǎng)絡(luò)技術(shù)，進(jìn)一步優(yōu)化服務(wù)環(huán)境，改進(jìn)服務(wù)方式，提升服務(wù)水平，積極爭(zhēng)取各種涉農(nóng)資金存放農(nóng)村信用社，用于支持農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展；另一方面，政府作為“金融游戲規(guī)則制定者”，應(yīng)將其工作重點(diǎn)放在協(xié)調(diào)部門關(guān)系和開創(chuàng)信用社外部金融環(huán)境方面，其本身不宜操作小額信貸。政府的支農(nóng)目標(biāo)要從以政治目標(biāo)為主導(dǎo)轉(zhuǎn)變?yōu)榧骖櫧?jīng)濟(jì)、政治和社會(huì)目標(biāo)，將政府行為轉(zhuǎn)變?yōu)槭袌?chǎng)行為。

4.4 盡快確立其他小額信貸機(jī)構(gòu)的法律地位

小額信貸雖好，但一社難支“三農(nóng)”，僅依靠農(nóng)信社一家金融機(jī)構(gòu)支撐龐大的農(nóng)村資金需求，顯然已經(jīng)不符合經(jīng)濟(jì)社會(huì)快速發(fā)展的要求。目前，我國的小額信貸機(jī)構(gòu)包括以下七類：農(nóng)村信用社的小額信貸；郵政儲(chǔ)蓄銀行的小額信貸；國家開發(fā)銀行和農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行等政策性銀行進(jìn)行的批發(fā)性小額信貸；各種非營利的非政府組織所進(jìn)行的小額信貸；私人建立的在區(qū)域內(nèi)進(jìn)行一定程度吸收公眾存款的小額信貸機(jī)構(gòu)；商業(yè)性的小額貸款公司；農(nóng)村民間的資金互助組織和村鎮(zhèn)銀行所進(jìn)行的小額信貸[14]。除了農(nóng)信社以外，郵政儲(chǔ)蓄銀行由于本身的網(wǎng)點(diǎn)分布特征，也有可能成為占據(jù)主導(dǎo)地位的小額信貸形式之一。但現(xiàn)在最為關(guān)鍵的一個(gè)問題是，其他大部分小額信貸機(jī)構(gòu)卻難以獲得明確的合法地位，央行和銀監(jiān)會(huì)都在其試點(diǎn)方案中回避了現(xiàn)有信貸機(jī)構(gòu)尤其是非政府組織小額信貸機(jī)構(gòu)的合法性問題和監(jiān)管問題。缺乏合法地位使得我國小額信貸機(jī)構(gòu)的健康發(fā)展受到極大約束。而現(xiàn)有的商業(yè)銀行法并不適用于大部分類型的小額信貸組織。因此，盡快制定關(guān)于小額信貸機(jī)構(gòu)的法規(guī)或部門規(guī)章，確立現(xiàn)有小額信貸機(jī)構(gòu)的法律地位，是我國小額信貸事業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展的基本制度前提。

基金項(xiàng)目：本文為國家社會(huì)科學(xué)基金《少數(shù)民族地區(qū)反貧困戰(zhàn)略中農(nóng)戶小額信貸扶貧的績(jī)效評(píng)價(jià)》（基金號(hào)05CJL025）的階段性研究成果之一。

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［作者簡(jiǎn)介］朱乾宇（1975－），女，中南民族大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院副教授，經(jīng)濟(jì)學(xué)博士，碩士生導(dǎo)師，主要研究方向?yàn)榻鹑诮?jīng)濟(jì)學(xué)。

吳遵新（1974－），男，中南民族大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院講師，武漢大學(xué)金融學(xué)博士生，主要研究金融工程學(xué)。

［收稿日期］2007-05-20

（責(zé)任編輯：?jiǎn)⒎剑?/p>

注：本文中所涉及到的圖表、注解、公式等內(nèi)容請(qǐng)以PDF格式閱讀原文。