淺談中國(guó)養(yǎng)老金制度的發(fā)展

【內(nèi)容摘要】《國(guó)務(wù)院關(guān)于完善企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的決定》的出臺(tái)，標(biāo)志著我國(guó)開始著手解決原有養(yǎng)老金制度的缺陷，本文從我國(guó)養(yǎng)老制度的基本狀況出發(fā)，分析了養(yǎng)老制度的現(xiàn)狀及未來(lái)的發(fā)展方向。

【關(guān)鍵詞】社會(huì)保障養(yǎng)老制度企業(yè)年金

養(yǎng)老金制度，又稱養(yǎng)老保險(xiǎn)制度，是指勞動(dòng)者在達(dá)到法定年齡退休后，從政府和社會(huì)得到一定的經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償、物質(zhì)幫助和服務(wù)的一項(xiàng)社會(huì)保險(xiǎn)制度，是國(guó)家社會(huì)保障體系的重要組成部分。健全的養(yǎng)老保險(xiǎn)制度不但對(duì)保障退休職工的利益、維護(hù)社會(huì)穩(wěn)定具有重要的意義，而且會(huì)在促進(jìn)一國(guó)的經(jīng)濟(jì)繁榮、推動(dòng)勞動(dòng)力市場(chǎng)的建設(shè)與資本市場(chǎng)的發(fā)展中發(fā)揮積極的作用。

一、中國(guó)養(yǎng)老金制度及其發(fā)展現(xiàn)狀

世界銀行曾在著名的報(bào)告《保護(hù)老年人及促進(jìn)福利增長(zhǎng)的政策》中建議，各國(guó)的養(yǎng)老體系要建立三支柱體系，第一支柱是公共支柱，即基本養(yǎng)老保險(xiǎn)；第二支柱是補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)又稱企業(yè)年金；第三支柱是個(gè)人儲(chǔ)蓄性養(yǎng)老保險(xiǎn)。自此以后，三支柱體系作為各國(guó)養(yǎng)老金制度改革實(shí)施的目標(biāo)，也是很多研究的出發(fā)點(diǎn)。自20世紀(jì)90年代，中國(guó)開始改革傳統(tǒng)的退休制度，國(guó)務(wù)院和有關(guān)部委連續(xù)頒布了一系列規(guī)范性重要文件以指導(dǎo)中國(guó)建立社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)制度，并自1998年起，全國(guó)建立統(tǒng)一的企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)，規(guī)范了社會(huì)統(tǒng)籌與個(gè)人賬戶的運(yùn)作方式。2004年5月頒布的《企業(yè)年金試行辦法》和《企業(yè)年金基金管理試行辦法》為建立中國(guó)養(yǎng)老保險(xiǎn)的第二支柱和運(yùn)行中國(guó)養(yǎng)老金市場(chǎng)奠定了法律基礎(chǔ)和制度基礎(chǔ)。

1、中國(guó)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度現(xiàn)狀

我國(guó)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的制度模式是現(xiàn)收現(xiàn)付與社會(huì)統(tǒng)籌并用。所謂現(xiàn)收現(xiàn)付即用即時(shí)收入支付即時(shí)消費(fèi)，不進(jìn)行預(yù)先積累。其特點(diǎn)是建立共同賬戶，支持社會(huì)統(tǒng)籌計(jì)劃，社會(huì)互濟(jì)性強(qiáng)，養(yǎng)老金待遇與工齡、交費(fèi)不關(guān)聯(lián)，便于照顧老員工的利益，是代際贍養(yǎng)的唯一選擇。而社會(huì)統(tǒng)籌賬戶是指公共財(cái)務(wù)收支系統(tǒng)，資金來(lái)源于財(cái)政支付、雇主和員工繳費(fèi)，通常由公共機(jī)構(gòu)管理，對(duì)個(gè)人權(quán)益不記錄或者建立名義賬戶，僅記錄權(quán)益而不對(duì)個(gè)人賬戶資產(chǎn)進(jìn)行實(shí)賬運(yùn)營(yíng)?，F(xiàn)收現(xiàn)付制實(shí)際上是用在職人員的繳納的養(yǎng)老保險(xiǎn)金在支付退休人員的養(yǎng)老需要。但是目前我國(guó)在覆蓋的城鎮(zhèn)國(guó)有企業(yè)和集體企業(yè)職工中，參保人數(shù)2001年以來(lái)的平均增速為4.04%，已低于離退休職工人數(shù)的平均增速6.64%，這說(shuō)明在現(xiàn)收現(xiàn)付的制度模式下，養(yǎng)老金收支已經(jīng)失去平衡，并且由于制度設(shè)計(jì)的欠缺，各地在財(cái)務(wù)上實(shí)行混賬管理的辦法，允許統(tǒng)籌基金、個(gè)人賬戶基金相互調(diào)劑使用，個(gè)人賬戶從此成為“空賬”，以每年1000多億元的規(guī)模增加，到2005年末達(dá)到約8000多億元。人口普查及人口研究中心預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，2030年前后，我國(guó)60歲以上的老齡人口預(yù)計(jì)將增至4億左右，相當(dāng)于現(xiàn)在歐盟15國(guó)的人口總和；到2050年，我國(guó)60歲和65歲以上的老齡人口總數(shù)將分別達(dá)到4.5億和3.35億，這意味著每3個(gè)人中就有1個(gè)老人。2005年5月，世界銀行公布了一份關(guān)于中國(guó)未來(lái)養(yǎng)老金收支缺口的研究報(bào)告。報(bào)告指出，在一定假設(shè)條件下，按照目前的制度模式，2001年到2075年間，我國(guó)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的收支缺口將高達(dá)9.15萬(wàn)億元。一旦老齡化高峰到來(lái)，財(cái)政既無(wú)力補(bǔ)齊所欠個(gè)人賬戶的欠債，又難于支付領(lǐng)取10年養(yǎng)老金之后下余年份的個(gè)人賬戶養(yǎng)老金提取額，政府將被迫大幅度降低支付標(biāo)準(zhǔn)，那么個(gè)人賬戶計(jì)算的數(shù)額再多也是枉然的。如果出現(xiàn)這一情況，利益受到巨大損害的還是老百姓，搞不好還會(huì)引起社會(huì)動(dòng)蕩，最終不利于社會(huì)經(jīng)濟(jì)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展和社會(huì)的穩(wěn)定。

2、補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)——企業(yè)年金

企業(yè)年金源自于自由市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)比較發(fā)達(dá)的國(guó)家，是一種屬于企業(yè)雇主自愿建立的員工福利計(jì)劃，即由企業(yè)退休金計(jì)劃提供的養(yǎng)老金，其實(shí)質(zhì)是以延期支付方式存在的職工勞動(dòng)報(bào)酬的一部分或者是職工分享企業(yè)利潤(rùn)的一部分，被稱為養(yǎng)老體系的第二支柱。但是目前我國(guó)企業(yè)年金的現(xiàn)狀卻遠(yuǎn)沒(méi)有看起來(lái)那么樂(lè)觀：全國(guó)總工會(huì)保障工作部副部長(zhǎng)劉海華指出， 企業(yè)年金目前面臨的問(wèn)題是“三冷、三熱”，政策出臺(tái)密集，上級(jí)管理機(jī)關(guān)熱，但是下級(jí)部門執(zhí)行冷淡，甚至很多地方的主管部門都解釋不清楚企業(yè)年金是怎么回事；從運(yùn)作系統(tǒng)來(lái)看，機(jī)構(gòu)熱、企業(yè)冷。機(jī)構(gòu)熱體現(xiàn)在37家有企業(yè)年金資格的機(jī)構(gòu)積極性很高，但是下游的企業(yè)冷，不積極參與；從政策層面來(lái)看，市場(chǎng)熱、源頭冷。市場(chǎng)運(yùn)作，包括金融市場(chǎng)的運(yùn)作，機(jī)構(gòu)間的相制約比較熱，但是源頭的政策冷，目前為止還沒(méi)有企業(yè)年金理事會(huì)、企業(yè)年金管理委員會(huì)等機(jī)構(gòu)，一些相應(yīng)政策文件也沒(méi)有出臺(tái)。從這幾個(gè)方面看，企業(yè)年金制度要想全面推行，還有很長(zhǎng)的路要走。

3、個(gè)人儲(chǔ)蓄性養(yǎng)老保險(xiǎn)

個(gè)人儲(chǔ)蓄性養(yǎng)老保險(xiǎn)是養(yǎng)老體系的第三支柱。目前我國(guó)的居民儲(chǔ)蓄占國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的比例高達(dá)40%以上，根據(jù)中國(guó)人民銀行的最新統(tǒng)計(jì)，2006年1月末居民人民幣儲(chǔ)蓄存款余額達(dá)到14.8萬(wàn)億元。高儲(chǔ)蓄率與中國(guó)傳統(tǒng)文化、社會(huì)結(jié)構(gòu)、家庭觀念等諸多因素有關(guān)，其更主要是由于社會(huì)保障體系不健全的原因所致。國(guó)家基礎(chǔ)養(yǎng)老金的替代率較低，企業(yè)年金的覆蓋率較低，大量基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)支出擠壓了教育、衛(wèi)生等公共領(lǐng)域的支出，學(xué)生和病人負(fù)擔(dān)了本應(yīng)該屬于財(cái)政負(fù)擔(dān)的不必要支出，老百姓對(duì)未來(lái)保障缺乏安全感，有錢不敢花，這都導(dǎo)致中國(guó)儲(chǔ)蓄率居高不下。盡管銀行儲(chǔ)蓄的安全性很好，但收益率卻很低，目前雖然可以部分的緩解國(guó)家在養(yǎng)老問(wèn)題上的壓力，但從長(zhǎng)期看，并不能實(shí)現(xiàn)養(yǎng)老的目的，反而巨額的銀行儲(chǔ)蓄不能有效地轉(zhuǎn)化為長(zhǎng)期投資，嚴(yán)重制約了我國(guó)資本市場(chǎng)的發(fā)展，阻礙了我國(guó)經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)與競(jìng)爭(zhēng)力的提高。

二、中國(guó)養(yǎng)老金制度發(fā)展方向

1、現(xiàn)收現(xiàn)付制度和基金積累制度相結(jié)合，做實(shí)個(gè)人賬戶

現(xiàn)收現(xiàn)付制對(duì)繳費(fèi)的企業(yè)而言，單純表現(xiàn)為成本和負(fù)擔(dān)，企業(yè)的繳費(fèi)積極性很難得到充分調(diào)動(dòng)，而部分積累型的養(yǎng)老制度，則會(huì)使企業(yè)將其養(yǎng)老金政策與人力資源政策統(tǒng)一起來(lái)，為提高企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力服務(wù)，從完全的現(xiàn)收現(xiàn)付制到部分積累型的現(xiàn)代養(yǎng)老制度的轉(zhuǎn)變，有利于充分調(diào)動(dòng)企業(yè)和個(gè)人積累養(yǎng)老基金的積極性，從而促進(jìn)養(yǎng)老基金規(guī)模的快速發(fā)展。

2005年10月在國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議上討論通過(guò)《國(guó)務(wù)院關(guān)于完善企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的決定》，該決定主要吸取了遼寧、吉林、黑龍江三省這幾年來(lái)社保改革試點(diǎn)的經(jīng)驗(yàn)?！稕Q定》從2006年1月1日起實(shí)施，主要內(nèi)容有三方面：一是逐步做實(shí)個(gè)人賬戶，二是統(tǒng)一對(duì)城鎮(zhèn)個(gè)體勞動(dòng)者和靈活就業(yè)人員的參保繳費(fèi)政策，三是改革計(jì)發(fā)辦法。 做實(shí)個(gè)人賬戶，積累基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金，是應(yīng)對(duì)人口老齡化的重要舉措，也是實(shí)現(xiàn)企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度可持續(xù)發(fā)展的重要保證。為了與做實(shí)個(gè)人賬戶相銜接，從2006年1月1日起，個(gè)人賬戶的規(guī)模統(tǒng)一由本人繳費(fèi)工資的11%調(diào)整為8%，全部由個(gè)人繳費(fèi)形成，單位繳費(fèi)不再劃入個(gè)人賬戶，計(jì)發(fā)月數(shù)根據(jù)職工退休時(shí)城鎮(zhèn)人口平均預(yù)期壽命、本人退休年齡、利息等因素確定，而不是原來(lái)規(guī)定的職工退休時(shí)領(lǐng)取個(gè)人賬戶養(yǎng)老金的月標(biāo)準(zhǔn)為本人賬戶累積儲(chǔ)存額除以120。 在計(jì)發(fā)辦法上，以往職工多繳并不能多得，降低了職工努力工作和繳足15年保費(fèi)后繼續(xù)繳費(fèi)的積極性，制約了社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的來(lái)源。而根據(jù)新規(guī)定，職工在繳足15年的保費(fèi)之后如果繼續(xù)繳費(fèi)，每多繳1年，退休時(shí)領(lǐng)取的基礎(chǔ)養(yǎng)老金在月平均工資的基礎(chǔ)上增加1%，這一調(diào)整有利于激發(fā)職工為了提高退休后的生活水平，在工作期間努力工作和持續(xù)繳費(fèi)的積極性。

2、鼓勵(lì)企業(yè)年金計(jì)劃及個(gè)人儲(chǔ)蓄性養(yǎng)老計(jì)劃，建立多層次的養(yǎng)老保險(xiǎn)體系

對(duì)于政府而言，企業(yè)年金作為基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的重要補(bǔ)充，可以彌補(bǔ)基本養(yǎng)老金的不足；對(duì)企業(yè)而言，作為對(duì)員工的一項(xiàng)福利措施，可增加企業(yè)薪酬方案對(duì)優(yōu)秀人才的吸引力，在規(guī)定限額內(nèi)還可享受延遲納稅待遇；對(duì)員工而言，賬戶在規(guī)定限額內(nèi)可在稅前扣除，享受延遲納稅待遇，提高退休后的生活質(zhì)量。

在美國(guó)，企業(yè)年金的規(guī)模高達(dá)1.7萬(wàn)億美元，普及率達(dá)到了80%以上，美國(guó)退休職工的收入構(gòu)成中，來(lái)自企業(yè)年金的收益占60%以上，美國(guó)的401（K）企業(yè)養(yǎng)老金計(jì)劃堪稱成功的典范。與西方發(fā)達(dá)國(guó)家相比，在我國(guó)盡管企業(yè)年金實(shí)施有近10年，但直到企業(yè)年金的管理辦法的出臺(tái)，企業(yè)年金才算真正起步。而作為企業(yè)年金的主角，企業(yè)界對(duì)于企業(yè)年金的認(rèn)識(shí)存在極大的空白，作為企業(yè)年金計(jì)劃的發(fā)起人，真正了解企業(yè)年金及其相關(guān)運(yùn)作模式的企業(yè)可以說(shuō)是少而又少，能夠獨(dú)立完成企業(yè)年金計(jì)劃的企業(yè)則更加鳳毛麟角。政府應(yīng)該加強(qiáng)對(duì)企業(yè)年金的宣傳力度，鼓勵(lì)企業(yè)建立企業(yè)年金計(jì)劃。預(yù)計(jì)企業(yè)年金的發(fā)展將會(huì)朝著下列方向發(fā)展：第一、企業(yè)年金在籌資方式上實(shí)行完全積累制，采用個(gè)人賬戶方式進(jìn)行管理，在繳費(fèi)和待遇給付上采用繳費(fèi)確定計(jì)劃（DC），即不預(yù)先規(guī)定養(yǎng)老金的支付水平，其支付水平以參與人賬戶積累總額為基礎(chǔ)。DC計(jì)劃是最具有激勵(lì)性和挑戰(zhàn)性的退休計(jì)劃。第二、國(guó)家通過(guò)稅收優(yōu)惠待遇鼓勵(lì)企業(yè)建立企業(yè)年金計(jì)劃。稅收優(yōu)惠待遇是建立合格退休計(jì)劃的激勵(lì)措施，包括免稅、減稅、延遲納稅等，需要統(tǒng)籌考慮退休計(jì)劃籌集資金階段、基金管理階段和待遇支付階段的稅收處理效果，很多養(yǎng)老金專家認(rèn)為EET的延稅政策是正在推行從現(xiàn)收現(xiàn)付向積累制轉(zhuǎn)移的國(guó)家的最佳選擇。在我國(guó)，對(duì)企業(yè)年金的稅優(yōu)政策僅允許部分企業(yè)的供款在員工工資4%以內(nèi)的部分計(jì)入經(jīng)營(yíng)成本，如果只靠這一限額內(nèi)的企業(yè)供款，不可能為員工提供適當(dāng)?shù)耐诵菔杖?，因此為了促進(jìn)企業(yè)年金的發(fā)展，相應(yīng)得稅優(yōu)政策早晚要出臺(tái)。第三、企業(yè)年金市場(chǎng)化管理和基金市場(chǎng)化運(yùn)營(yíng)，必須選擇符合法定資質(zhì)要求的專業(yè)機(jī)構(gòu)作為外部受托人，如養(yǎng)老金管理公司和養(yǎng)老保險(xiǎn)公司等。第四，政府在企業(yè)年金的發(fā)展過(guò)程中將起到主導(dǎo)的作用，企業(yè)年金作為基礎(chǔ)養(yǎng)老金的重要補(bǔ)充，在中國(guó)逐步進(jìn)入老齡化社會(huì)的過(guò)程中，不同于一般的福利計(jì)劃，因此政府不能采取放任態(tài)度，而會(huì)極力的促進(jìn)企業(yè)年金的發(fā)展。

對(duì)于個(gè)人儲(chǔ)蓄性養(yǎng)老金，建議通過(guò)專業(yè)的金融理財(cái)規(guī)劃師的指導(dǎo)，確定個(gè)人或者家庭養(yǎng)老金需求的總額以及既定養(yǎng)老金的總額，從而制定相應(yīng)的退休計(jì)劃，以達(dá)到生命周期內(nèi)效用的最大化，即收入與消費(fèi)的合理配置和收支平衡。

3、養(yǎng)老金投入金融市場(chǎng)，實(shí)行市場(chǎng)化運(yùn)作，達(dá)到保值增值。

從現(xiàn)收現(xiàn)付制到基金積累制，養(yǎng)老金基金將產(chǎn)生巨額積累，面臨保值增值的巨大壓力。將養(yǎng)老金投入金融市場(chǎng)，一方面在充分分散風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上提高投資收益率，另一方面為資本市場(chǎng)提供長(zhǎng)期、穩(wěn)定的資金，對(duì)提高市場(chǎng)效率、確保經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)提供了有效途徑?；鹬起B(yǎng)老金制度將影響到金融市場(chǎng)結(jié)構(gòu)和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，有助于長(zhǎng)期金融資源的穩(wěn)定積累；養(yǎng)老金能夠強(qiáng)化資本市場(chǎng)中的中長(zhǎng)期投資，提高資本配置效率，并引導(dǎo)金融結(jié)構(gòu)的創(chuàng)新和市場(chǎng)結(jié)構(gòu)的現(xiàn)代化。隨著機(jī)構(gòu)投資者的份量大大增強(qiáng)，可以推動(dòng)金融的自由化、市場(chǎng)化和金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)滲透，促進(jìn)由銀行為主導(dǎo)的間接金融結(jié)構(gòu)向證券為導(dǎo)向的直接金融市場(chǎng)結(jié)構(gòu)發(fā)展，促進(jìn)金融體系的完善和市場(chǎng)質(zhì)量的提升；資本市場(chǎng)的良好業(yè)績(jī)也將極大地促進(jìn)養(yǎng)老基金的發(fā)展和壯大。股權(quán)分置改革，為資本市場(chǎng)提供了一個(gè)市場(chǎng)化改革和規(guī)范化發(fā)展的契機(jī)，通過(guò)完善交易機(jī)制、提高市場(chǎng)透明度、強(qiáng)化金融監(jiān)管和風(fēng)險(xiǎn)控制、改善上市公司法人治理結(jié)構(gòu)、提高市場(chǎng)公信力、大力開發(fā)適應(yīng)養(yǎng)老金投資需求的金融產(chǎn)品，為養(yǎng)老基金的安全營(yíng)運(yùn)創(chuàng)造必要的制度環(huán)境和市場(chǎng)環(huán)境，將有效減輕老齡化的帶來(lái)沖擊。

總的來(lái)說(shuō)，養(yǎng)老保障制度是我國(guó)基本經(jīng)濟(jì)社會(huì)制度的重要組成部分，養(yǎng)老保障制度的建立與完善，將對(duì)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展起到積極的促進(jìn)作用，反之也有可能成為經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的桎梏。只有通過(guò)實(shí)施結(jié)構(gòu)性調(diào)整，逐步做實(shí)個(gè)人賬戶，實(shí)行統(tǒng)籌賬戶與個(gè)人賬戶分開管理，互不透支；鼓勵(lì)企業(yè)建立企業(yè)年金計(jì)劃，完善多支柱養(yǎng)老保障體系；將養(yǎng)老基金投入到金融市場(chǎng)，實(shí)行市場(chǎng)化運(yùn)營(yíng)，我們才能期待一個(gè)充滿生機(jī)的養(yǎng)老基金市場(chǎng)真正成長(zhǎng)起來(lái)。

（作者簡(jiǎn)介：朱小檬，女，大連海事大學(xué)人文社會(huì)科學(xué)學(xué)院助教，法學(xué)碩士，博士在讀，研究方向：國(guó)際經(jīng)濟(jì)法。孫愛(ài)田，男，上海浦東發(fā)展銀行大連分行，工學(xué)學(xué)士，研究方向：個(gè)人財(cái)務(wù)策劃）