做實個人賬戶：養(yǎng)老制度改革成敗的關(guān)鍵

王德文

隨著中國進(jìn)入老齡化社會步伐的加快，尋求應(yīng)對老齡化社會的科學(xué)應(yīng)對之策和構(gòu)建合理的社會養(yǎng)老制度，已經(jīng)成為擺在全體中國人面前的歷史性命題，妥善解決社會養(yǎng)老問題，攸關(guān)國人的長遠(yuǎn)福祉和國家的長治久安。

成敗關(guān)鍵：個人賬戶能否做實

從制度設(shè)計看，這次改革是以做實個人賬戶為重點，從養(yǎng)老金征收和發(fā)放兩個角度來提高個人繳費的積極性。與1997年改革相比，這次改革將個人賬戶規(guī)模由過去的11%改為本人繳費工資的8%，完全由個人繳費形成，單位繳費不再劃入個人賬戶。同時，將繳費時間長短和數(shù)額多少與待遇水平掛鉤，參保人員每多繳一年，養(yǎng)老金中的基礎(chǔ)部分增發(fā)一個百分點，上不封頂，能夠形成“多繳費、多收益”的激勵約束機(jī)制。

那么，這次改革能夠收到預(yù)期效果，還要結(jié)合養(yǎng)老金分類及其收益組合具體分析。我國養(yǎng)老體制改革將養(yǎng)老金分為三種類型：基礎(chǔ)養(yǎng)老金、過渡性養(yǎng)老金和個人賬戶養(yǎng)老金。以1997年養(yǎng)老體制改革為時間界限，城鎮(zhèn)職工的基本養(yǎng)老保險管理采取“新人新制度、老人老辦法、中人逐步過渡”。對于2006年1月1日前已經(jīng)離退休的參保人員（即老人），采取由社會統(tǒng)籌基金來發(fā)給基本養(yǎng)老金；對于1997年前參加工作、2006年1月1日后退休的參保人員（即“中人”），采取由社會統(tǒng)籌基金來支付基礎(chǔ)養(yǎng)老金和過渡性養(yǎng)老金，新制度建立后部分按個人賬戶積累資金發(fā)放養(yǎng)老金。對于1997年之后參加工作的參保人員，采取由社會統(tǒng)籌基金來支付他們的基礎(chǔ)養(yǎng)老金，并按個人賬戶積累資金發(fā)放養(yǎng)老金。

由于“老人”沒有個人賬戶積累、“中人”只有部分個人賬戶積累，這樣，個人賬戶改革對“老人”的養(yǎng)老金水平幾乎沒有影響。對于“中人”而言，分為兩類情況，對于2006年之后不久就退休的“中人”，個人賬戶積累有限，養(yǎng)老金主要來源于基礎(chǔ)養(yǎng)老金和過渡性養(yǎng)老金，個人賬戶改革對這部分“中人”的影響非常有限。對于2006年之后還要工作相當(dāng)長一段時間的“中人”，境況則與“新人”相近，他們的養(yǎng)老金主要來源于基礎(chǔ)養(yǎng)老金和個人賬戶養(yǎng)老金，過渡性養(yǎng)老金所占比重很小，個人賬戶改革對這部分“中人”有很大影響。“新人”的基本養(yǎng)老金完全由基礎(chǔ)養(yǎng)老金和個人賬戶養(yǎng)老金構(gòu)成，個人賬戶改革對“新人”的影響最大。個人賬戶規(guī)模由過去11%調(diào)整為8%之后，有可能導(dǎo)致一部分“中人”和“新人”未來的養(yǎng)老金部分縮水。如果縮水部分能通過基礎(chǔ)養(yǎng)老金收益上升部分抵消，那么，通過做實個人賬戶能夠起到調(diào)動廣大城鎮(zhèn)職工參加基本養(yǎng)老保險積極性的作用。

面對隱患：政府需明確思路

在“做小做實”個人賬戶的同時，這次改革將以往企業(yè)劃入個人賬戶的資金轉(zhuǎn)入統(tǒng)籌賬戶，這意味統(tǒng)籌賬戶規(guī)模被同步擴(kuò)大，國家利用企業(yè)繳費和財政投入來負(fù)擔(dān)“老人”和“中人”過去沒有積累的退休金。按照1997年改革規(guī)定，企業(yè)必須按照職工工資總額的20%為統(tǒng)籌賬戶繳費。這個比例不僅高于歐美等發(fā)達(dá)國家，而且往往實際繳費比例更高。高繳費率不僅使企業(yè)不堪重負(fù)，也誘發(fā)企業(yè)采取使用臨時工、短期合同工、降低工資總額、低報職工數(shù)量等辦法來逃避繳費責(zé)任，結(jié)果導(dǎo)致統(tǒng)籌賬戶中企業(yè)繳費比例下降，增加了對政府財政的依賴性。也就是講，這次改革從個人賬戶“空賬”向“實賬”轉(zhuǎn)變，較好地解決了個人繳費激勵問題，但并沒有很好地解決企業(yè)繳費激勵和養(yǎng)老金轉(zhuǎn)軌成本負(fù)擔(dān)問題。

政府目前沒有為如何化解養(yǎng)老金“隱形債務(wù)”提供一個清晰的改革思路。按照勞動和社會保障部估計，目前城市養(yǎng)老金缺口在2.5萬億元，在未來30年時間里將達(dá)到6萬億元。這個數(shù)據(jù)可能低估了養(yǎng)老金缺口的嚴(yán)重程度。世界銀行估算目前養(yǎng)老金缺口3萬億—4萬億元左右。如果假定在50年時間里分?jǐn)傓D(zhuǎn)軌成本，按3.7萬億元缺口和平均利率為4%計算，每年分擔(dān)的平均轉(zhuǎn)軌成本將為1600億元左右；如果利率提高到5%，每年的平均轉(zhuǎn)軌成本將為1900億元左右。如果企業(yè)繳費不足，社會統(tǒng)籌必然轉(zhuǎn)向?qū)ω斦Y金的高度依賴。實際上，為了支持東北三省改革，2001年至2003年，中央財政每年定額補助遼寧省14.4億元；2004年和2005年，中央財政每年定額補助吉林、黑龍江兩省18.2億元。隨著社會養(yǎng)老保險在財政支出結(jié)構(gòu)中比例上升，一旦遇到宏觀經(jīng)濟(jì)緊縮，養(yǎng)老金缺口就有可能加大，養(yǎng)老金賬戶危機(jī)便會誘發(fā)財政危機(jī)，對持續(xù)穩(wěn)定的經(jīng)濟(jì)增長帶來負(fù)面影響。

國外經(jīng)驗：混合養(yǎng)老體制為首選

日本在戰(zhàn)后建立了現(xiàn)收現(xiàn)付的養(yǎng)老體制，但是，人口老化對日本經(jīng)濟(jì)和養(yǎng)老金賬戶平衡帶來了巨大沖擊，養(yǎng)老金收支入不敷出導(dǎo)致了養(yǎng)老金財務(wù)危機(jī)和財政危機(jī)。目前，日本也選擇了現(xiàn)收現(xiàn)付與個人積累的混合體制對其養(yǎng)老體制進(jìn)行改革。

一般而言，養(yǎng)老模式大體上可以分成三種類型：現(xiàn)收現(xiàn)付體制、個人養(yǎng)老體制、混合養(yǎng)老體制?，F(xiàn)收現(xiàn)付體制是一種收入在不同代際之間的再分配機(jī)制。如果人口結(jié)構(gòu)年輕、經(jīng)濟(jì)增長快，那么，現(xiàn)收現(xiàn)付體制不會給養(yǎng)老金賬戶平衡帶來問題。但是，隨著人口結(jié)構(gòu)老化，在確定收益水平的情況下，唯有通過提高養(yǎng)老金繳費率才能解決收支不平衡問題。個人養(yǎng)老體制通過個人繳費來為自己提供養(yǎng)老保障，它不僅解決了現(xiàn)收現(xiàn)付體制中參加者激勵不足和逃避繳費問題，而且，這種依靠個人積累的體制非常透明，也解決了不同利益集團(tuán)和政治團(tuán)體之間的利益沖突問題。但是，個人養(yǎng)老體制難以發(fā)揮社會共濟(jì)的作用?；旌橡B(yǎng)老體制是一個理想的選擇，它既能發(fā)揮公共養(yǎng)老體制的社會共濟(jì)作用，解決貧困和不公平問題，又能激勵個人加入養(yǎng)老保險計劃，促進(jìn)養(yǎng)老金繳費增長。對于中國養(yǎng)老體制改革而言，在解決了養(yǎng)老金個人賬戶“空賬”的同時，也應(yīng)該把化解轉(zhuǎn)軌成本問題納入改革的議事日程，這樣才能夠發(fā)揮混合養(yǎng)老體制的積極作用。