公司授信風(fēng)險(xiǎn)管理

目前，在我國(guó)的買方市場(chǎng)形勢(shì)下，隨著競(jìng)爭(zhēng)的加劇，企業(yè)面臨的一個(gè)重要的挑戰(zhàn)就是銷售方式的改變，越來越多的客戶希望能夠以賒購(gòu)的方式交易，從而獲得融資。銷售企業(yè)則面臨兩難選擇，不提供賒銷會(huì)削弱競(jìng)爭(zhēng)能力，提供賒銷會(huì)面臨來自客戶的信用風(fēng)險(xiǎn)。許多企業(yè)由于不能及時(shí)收回貨款，造成資金無法有效運(yùn)轉(zhuǎn)，甚至?xí)媾R經(jīng)營(yíng)危機(jī)，瀕臨破產(chǎn)倒閉。在我國(guó)，很多企業(yè)把銷售額的增加置于首位，交易中一味重視、遷就客戶的需要，不注重信用風(fēng)險(xiǎn)控制。而即使是意識(shí)到信用管理重要性的企業(yè)，也沒有一套行之有效的辦法，陷入了“不賒銷等死，賒銷是找死”的怪圈。授信風(fēng)險(xiǎn)管理是對(duì)公司進(jìn)行信用風(fēng)險(xiǎn)控制的重要環(huán)節(jié)，其出發(fā)點(diǎn)是防范風(fēng)險(xiǎn)、提高效率、增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)能力。企業(yè)授信管理制度的完善與否直接影響到企業(yè)應(yīng)收賬款工作的好壞。據(jù)調(diào)查，授信管理較完善的企業(yè)其壞賬占銷售額的比率為3％左右，而授信管理不完善的企業(yè)這一比率實(shí)際達(dá)到8％以上。本文對(duì)授信風(fēng)險(xiǎn)管理的原因進(jìn)行了分析與研究，并提出了規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的具體辦法，希望對(duì)企業(yè)具有理論與實(shí)踐的指導(dǎo)意義。

一、授信風(fēng)險(xiǎn)分析

公司授信風(fēng)險(xiǎn)一般是指應(yīng)收賬款無法及時(shí)回收、出現(xiàn)壞賬損失的可能性。它的兩個(gè)重要要素，一是損失，二是這種損失的可能性。

1．授信風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因。①公司自身的原因。從公司自身角度進(jìn)行分析，根本的原因在于公司內(nèi)部管理的缺陷，對(duì)客戶信用風(fēng)險(xiǎn)防范能力的不足給客戶失信以可乘之機(jī)。缺乏健全的授信管理制度。授予客戶的信用在主觀的決策控制下運(yùn)作，缺乏有效的授信決策系統(tǒng)，信用銷售的審批程序不健全，財(cái)務(wù)、銷售等相關(guān)的部門在授信管理上職責(zé)不清、權(quán)責(zé)不對(duì)等。沒有統(tǒng)一的授信管理制度?？蛻舻臋n案不完整，授信的決策和控制缺乏有效的信息支持。重市場(chǎng)，輕管理。企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)只注重銷售業(yè)績(jī)，缺乏全面管理的能力。②客戶的原因?？蛻糇陨斫?jīng)營(yíng)管理不善、市場(chǎng)決策失誤、資本運(yùn)用不當(dāng)、購(gòu)銷渠道不暢、債務(wù)負(fù)擔(dān)過重等許多因素引起客戶資金流動(dòng)性出現(xiàn)問題，甚至財(cái)務(wù)狀況惡化，從而導(dǎo)致應(yīng)收賬款不能按時(shí)收回，造成壞賬損失。客戶只關(guān)注眼前利益，忽視長(zhǎng)遠(yuǎn)利益的短期行為，故意拖欠、欺詐。由于客戶在供應(yīng)鏈中處于“鏈主”的地位，產(chǎn)生“客大欺店”的行為。

2．公司面臨的授信風(fēng)險(xiǎn)種類。①違約風(fēng)險(xiǎn)。應(yīng)收賬款發(fā)生后，可能會(huì)由于客戶無法償還而造成損失。這是公司面臨的違約風(fēng)險(xiǎn)。②流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。這里的流動(dòng)性指的是應(yīng)收賬款可立即無損地迅速運(yùn)轉(zhuǎn)或變現(xiàn)的能力。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指公司不能以較低的成本、不能在資產(chǎn)不發(fā)生損失的前提下使客戶按時(shí)履行付款義務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。應(yīng)收賬款是公司流動(dòng)資產(chǎn)的重要組成部分，賬款能否按時(shí)收回，對(duì)公司資產(chǎn)的流動(dòng)性具有重要影響。如果應(yīng)收賬款能夠按時(shí)收回，其所產(chǎn)生的現(xiàn)金流入就能夠用來滿足同期的現(xiàn)金流出的需要；反之，如果應(yīng)收賬款不能按時(shí)收回甚至發(fā)生壞賬，那么，公司原計(jì)劃的現(xiàn)金流入將會(huì)落空，進(jìn)而嚴(yán)重影響到當(dāng)期的現(xiàn)金流出計(jì)劃。倘若企業(yè)此時(shí)有到期的欠款需要償還，或者有新的投資機(jī)會(huì)出現(xiàn)，都會(huì)出于應(yīng)收賬款引發(fā)的流動(dòng)性問題，造成公司財(cái)務(wù)狀況出現(xiàn)危機(jī)，或者喪失投資機(jī)會(huì)。這時(shí)候，公司管理層往往為保護(hù)公司的聲譽(yù)，不得不以更高的成本來籌措資金。所以，控制授信風(fēng)險(xiǎn)，有效地進(jìn)行管理，對(duì)公司來說是至關(guān)重要的。

二、授信風(fēng)險(xiǎn)管理的原理

1．授信風(fēng)險(xiǎn)管理的原則。①目標(biāo)性原則包括：安全性原則(企業(yè)應(yīng)收賬款可以及時(shí)收回、免遭壞賬損失的可靠性。保證安全性的核心就是有效防范并正確處置各類信用風(fēng)險(xiǎn))、流動(dòng)性原則(企業(yè)資產(chǎn)可立即無損失地迅速運(yùn)轉(zhuǎn)或變現(xiàn)的能力，是企業(yè)正常經(jīng)營(yíng)的前提和必要條件)和盈利性原則(這是授信風(fēng)險(xiǎn)管理要堅(jiān)持的最根本的原則)。②手續(xù)性原則包括：公平性原則(對(duì)同一信用水平的客戶要公平對(duì)待)、準(zhǔn)確性原則(對(duì)不同的客戶進(jìn)行授信時(shí)，對(duì)其授信額度和期限的計(jì)算要力求準(zhǔn)確，防止授信風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生)。

2．授信風(fēng)險(xiǎn)管理的基本原理。

授信風(fēng)險(xiǎn)管理作為中期信用管理的一個(gè)重要階段，其基本原理就是實(shí)現(xiàn)對(duì)授信關(guān)鍵環(huán)節(jié)的有效控制，達(dá)到既能得到信用銷售的利益又能合理控制授信風(fēng)險(xiǎn)。而信用額度的確定是授信的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。

信用額度是企業(yè)根據(jù)客戶的償付能力給予客戶的最大賒銷限額。它實(shí)際上也是企業(yè)愿意對(duì)某一客戶承擔(dān)的最大風(fēng)險(xiǎn)額。必須從風(fēng)險(xiǎn)和收益兩方面同時(shí)考慮，對(duì)客戶的授信額度確定既不能過度嚴(yán)格而失去客戶，導(dǎo)致市場(chǎng)份額的損失，影響競(jìng)爭(zhēng)力，從而影響潛在收益，又不能過度賒銷，超過客戶的實(shí)際支付能力而使企業(yè)蒙受損失。信用額度不僅反映客戶的償付能力，而且反映客戶償付的意愿，需要考慮的因素包括：1、客戶預(yù)期銷售額；2、付款期限；3、盈利程度。

三、授信風(fēng)險(xiǎn)管理的典型流程

授信必須按照一定的流程進(jìn)行。下圖是較為典型的授信風(fēng)險(xiǎn)管理流程。