國(guó)際保理與我國(guó)中小企業(yè)的發(fā)展

國(guó)際保理業(yè)務(wù)及其發(fā)展的現(xiàn)狀

國(guó)際保理(International Factoring)即國(guó)際保付代理，是國(guó)際貿(mào)易中在以托收中的D/A(承兌交單)、匯付中的O/A(記帳交易)結(jié)算貸款的情況下，保理商接受出口商的委托，向出口商提供進(jìn)口商的信用額度調(diào)查，信用風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保，應(yīng)收帳款管理和貿(mào)易融資的一項(xiàng)綜合性財(cái)務(wù)服務(wù)，是集融資、結(jié)算、財(cái)務(wù)管理和信用擔(dān)保于一身的融資結(jié)算方式，是繼匯款、托收、信用證之后，目前較為流行的國(guó)際結(jié)算方式之一。

自20世紀(jì)80年代以來，國(guó)際貨物買賣市場(chǎng)格局發(fā)生了巨大的變化，逐步由賣方市場(chǎng)轉(zhuǎn)為買方市場(chǎng)，產(chǎn)品質(zhì)量和價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)的余地越來越小，出口商之間的競(jìng)爭(zhēng)逐步由品質(zhì)、價(jià)格的競(jìng)爭(zhēng)轉(zhuǎn)為銷售條件方面的競(jìng)爭(zhēng)。絕大多數(shù)的進(jìn)口商不愿再繼續(xù)使用信用證收付貨款方式，轉(zhuǎn)而要求出口商接受托收承兌交單(D/A)或掛帳(O/A)的商業(yè)信用付款方式，建立在商業(yè)信用基礎(chǔ)上的托收承兌交單(D/A)或掛帳(O/A)的貨款收付方式對(duì)出口商回收貨款而言，則要承擔(dān)較大的風(fēng)險(xiǎn)，出口商在貨物發(fā)運(yùn)后，能否順利按期取得貨款，完全取決于進(jìn)口商的信用和支付能力；而能否給進(jìn)口商提供優(yōu)惠靈活的信用付款方式，又是出口商能否在國(guó)際市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中取勝的關(guān)鍵。國(guó)際保理業(yè)務(wù)，既能消除托收貨款收付方式對(duì)出口商不可避免的、固有的商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，又可避免信用證貨款收付方式對(duì)進(jìn)出口商所要求的過分繁雜的程序和手續(xù)，同時(shí)還具有為進(jìn)出口商融資的特點(diǎn)。在進(jìn)出口貿(mào)易中，出口商當(dāng)需要在進(jìn)出口合同中采用D/A或O/A這種以商業(yè)信用為基礎(chǔ)的賒銷方式出售商品時(shí)，若采用保理方式規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，出口商可以在貨物裝船后立即將發(fā)票、匯票、提單等有關(guān)單據(jù)賣斷給保理商，并從保理商處取得部分的貸款。日后如果發(fā)生進(jìn)口商拒付或逾期付款，由保理商來承擔(dān)第一付款責(zé)任，保理商將按協(xié)議約定的時(shí)間向出口商無條件支付貨款，且此項(xiàng)支付是無追索權(quán)的。國(guó)際保理由于其本身兼具金融機(jī)構(gòu)信用的特性，即可保持掛帳貿(mào)易的優(yōu)點(diǎn)、又不失信用證收款安全的優(yōu)點(diǎn)，有效地解決了信用付款問題，因而迅速被眾多的進(jìn)出口商所接受，在世界各地流行起來。2001年全球國(guó)際保理業(yè)務(wù)量達(dá)到了7200億歐元，比1990年的137億美元增長(zhǎng)了46．4倍?，F(xiàn)代保理業(yè)起源于美國(guó)，但在其后的發(fā)展中，歐洲成了主要市場(chǎng)，目前保理在歐洲已經(jīng)成了廣為接受的結(jié)算方式，英國(guó)曾占全球保理市場(chǎng)的20％份額，1999年以前曾是最大單一市場(chǎng)。目前國(guó)際保理業(yè)最大的市場(chǎng)仍在歐洲，占了80．51％；其次是亞太，占了9.3％;第三是北美，占8．87％;接下來是拉美占0．99；以最后是非洲，占0．33％。與此同時(shí)，中國(guó)銀行在1993年率先申請(qǐng)加入國(guó)際保理商聯(lián)合會(huì)(FCl)成為其正式會(huì)員至今，國(guó)內(nèi)的交通銀行、光大銀行、工商銀行、中信實(shí)業(yè)銀行、建設(shè)銀行和民生銀行也陸續(xù)加入到了國(guó)際保理商聯(lián)合會(huì)，開展國(guó)際保理業(yè)務(wù)。據(jù)FCI統(tǒng)計(jì)，2001年我國(guó)的國(guó)際保理業(yè)務(wù)量為12億歐元，比1996年的1200萬歐元增長(zhǎng)了100倍，國(guó)際保理業(yè)呈現(xiàn)喜人的發(fā)展趨勢(shì)。

國(guó)際保理業(yè)務(wù)的特點(diǎn)和作用

國(guó)際保理業(yè)務(wù)的特點(diǎn)是出口貿(mào)易所涉及的資信調(diào)查、帳款收訖、資金融通、信用風(fēng)險(xiǎn)的全部責(zé)任都由保理商承擔(dān)，即保理商承擔(dān)第一性付款責(zé)任。

采用國(guó)際保理業(yè)務(wù)對(duì)國(guó)際貿(mào)易中的買賣雙方及保理商都有許多好處。對(duì)進(jìn)出口商來說，運(yùn)用國(guó)際保理業(yè)務(wù)可以：(1)增加買賣雙方成交機(jī)會(huì)和交易額，擴(kuò)大雙方的利潤(rùn)。賣方通過采取國(guó)際保理方式，不僅有助于識(shí)別客戶資信，可以放手成交，而且向買方提供了具有最吸引力的付款條件，因此能夠提高產(chǎn)品在國(guó)際市場(chǎng)上的競(jìng)爭(zhēng)能力，從而極易獲得國(guó)外定單，增加交易額，擴(kuò)大利潤(rùn)。對(duì)買方來說，由于采用D/A或O/A方式購(gòu)買商品，從而減少成本和資金積壓，加速流動(dòng)資金的周轉(zhuǎn)，以有限的資本做更多的生意，這樣必然擴(kuò)大買方的購(gòu)買力和利潤(rùn)總額。(2)簡(jiǎn)化進(jìn)出口貿(mào)易手續(xù)，節(jié)省時(shí)間、費(fèi)用和成本，提高工作效率。采用國(guó)際保理業(yè)務(wù)，買方不必開立信用證，也就不用交納開證的費(fèi)用和押金；收到貨運(yùn)單據(jù)即可提貨，從而簡(jiǎn)化進(jìn)口手續(xù)，節(jié)省時(shí)間、費(fèi)用和成本；還能根據(jù)市場(chǎng)多變的需要，隨時(shí)從賣方購(gòu)得適銷產(chǎn)品并投入市場(chǎng)。與此同時(shí)，賣方也省去催證、審證、改證等一系列單證手續(xù)，收取貨款不受信用證條款的約束，更不會(huì)因單證不符而出現(xiàn)買方拒付的現(xiàn)象。由于保理業(yè)務(wù)使出口收匯有保證，從而也可以避免因買方延期付款而蒙受損失和買方倒閉而產(chǎn)生的壞帳。(3)有效地解決國(guó)際拖欠。據(jù)有關(guān)資料統(tǒng)計(jì)，我國(guó)應(yīng)收國(guó)際帳款已達(dá)數(shù)十億美元，這些壞帳絕大多數(shù)是承兌交單(D/A)或掛帳(O/A)所造成的。雖然執(zhí)行合同之前，買方只要投保出口信用險(xiǎn)就可以從保險(xiǎn)公司獲得賠償，但一則期限長(zhǎng)，二則手續(xù)繁雜，最重要的是賣方不能得到100％的賠償，仍需要自己承擔(dān)20％左右的損失，因此賣方損失仍然不小。由于保理業(yè)務(wù)中出現(xiàn)進(jìn)口方壞帳由保理公司承擔(dān)，從而有效地解決丁國(guó)際拖欠問題。對(duì)于保理商來說，一筆國(guó)際保理業(yè)務(wù)的收益不菲，除了可收取擔(dān)保費(fèi)和信用評(píng)估調(diào)查費(fèi)之外，還可以對(duì)企業(yè)獲得的預(yù)付款收取利息，且年利率通常高于銀行優(yōu)惠利率。

在我國(guó)中小企業(yè)中推廣國(guó)際

保理業(yè)務(wù)的可行性分析

1、我國(guó)中小企業(yè)較大的出口量為國(guó)際保理業(yè)務(wù)在中小企業(yè)中的開展提供了基礎(chǔ)。改革開放以來，我國(guó)的中小企業(yè)得到了迅速發(fā)展。2001年底，我國(guó)共有企業(yè)法人單位302．6萬個(gè)(不計(jì)2377萬個(gè)個(gè)體工商戶)，其中1000人以下的中小企業(yè)占99．4％；在302．6萬個(gè)法人中，工業(yè)企業(yè)134．46萬個(gè)，而大型企業(yè)僅1588個(gè)(按新標(biāo)準(zhǔn)計(jì))，中小企業(yè)占全部工業(yè)企業(yè)數(shù)99．88％。中小企業(yè)創(chuàng)造的最終產(chǎn)品和服務(wù)的價(jià)值占全國(guó)GDP比重超過50％。中小企業(yè)提供的產(chǎn)品、技術(shù)和服務(wù)出口約占全國(guó)出口總量的60％。隨著我國(guó)外貿(mào)壟斷經(jīng)營(yíng)權(quán)的打破，外貿(mào)主體呈現(xiàn)多元化，更多的中小企業(yè)甚至民營(yíng)企業(yè)均被鼓勵(lì)參與出口。國(guó)際保理作為集融資、結(jié)算、財(cái)務(wù)管理和信用擔(dān)保于一身的融資結(jié)算方式，可為中小企業(yè)提供貿(mào)易融資、進(jìn)口商資信評(píng)估、銷售帳戶管理、信用風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保、帳款催收等一系列服務(wù)。部分地解決中小企業(yè)發(fā)展中因正常的融資渠道不暢而造成的融資難問題。

2、中小企業(yè)發(fā)展中的融資和拖欠問題，金融體系的不完善使中小企業(yè)選擇國(guó)際保理的愿望更為迫切。我國(guó)中小企業(yè)處于成長(zhǎng)期，資產(chǎn)負(fù)債率一般都較高，大部分財(cái)產(chǎn)都已抵押，缺乏可用于擔(dān)保抵押的財(cái)產(chǎn)，導(dǎo)致申請(qǐng)新貸款抵押物不足。中小企業(yè)在申請(qǐng)貸款時(shí)，要向其提供的抵押物進(jìn)行評(píng)估、確認(rèn)、登記，中間手續(xù)麻煩，環(huán)節(jié)較多，時(shí)間較長(zhǎng)，難以適應(yīng)中小企業(yè)需求的季節(jié)性和及時(shí)性特點(diǎn)。另外，在我國(guó)現(xiàn)行的金融體制中處于主導(dǎo)地位的四大國(guó)有商業(yè)銀行，長(zhǎng)期以來一直是為國(guó)有企業(yè)服務(wù)的。近年來，我國(guó)強(qiáng)調(diào)“抓大放小”、“扶優(yōu)限劣”，實(shí)行主辦銀行制度，使這種關(guān)系又得到了進(jìn)一步強(qiáng)化。當(dāng)我國(guó)的經(jīng)濟(jì)成分呈現(xiàn)出多元化態(tài)勢(shì)時(shí)，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)與金融結(jié)構(gòu)、信貸結(jié)構(gòu)與需求結(jié)構(gòu)的不對(duì)稱性就日益顯露出來，以民營(yíng)經(jīng)濟(jì)為主體的中小企業(yè)在融資體制中自然處于不利地位。近年來，盡管國(guó)家開始重視中小企業(yè)金融服務(wù)問題，不少銀行也都成立了中小企業(yè)信貸部，但收效甚微。國(guó)際保理項(xiàng)下的融資，它是以買賣中的貨物作為擔(dān)保品，手續(xù)比較簡(jiǎn)便，既不需要象信用證那樣經(jīng)過復(fù)雜的審批和簽訂貸款協(xié)議的手續(xù)，也不需要像抵押貸款那樣依法辦理專項(xiàng)抵押品的審查、移交、登記過戶等手續(xù)。中小企業(yè)在貨物運(yùn)出后或提供服務(wù)后即可獲得發(fā)票金額80％的預(yù)付款融資，加快資金周轉(zhuǎn)，增強(qiáng)資金流動(dòng)性，改善資產(chǎn)負(fù)債比例，樹立良好社會(huì)形象。

3、由于財(cái)力、經(jīng)驗(yàn)及規(guī)模的限制，中小企業(yè)對(duì)繁重的債務(wù)和大量應(yīng)收款的擔(dān)憂促使他們?cè)敢饨邮茌^高的費(fèi)用而選擇較為先進(jìn)和安全的結(jié)算方式。國(guó)際保理也并不單純是一種結(jié)算工具，由于可以為客戶代做應(yīng)收帳款管理，這樣就可以為我國(guó)眾多的缺乏高素質(zhì)財(cái)務(wù)人員的中小企業(yè)進(jìn)行帳戶管理等多項(xiàng)相關(guān)服務(wù)。

4、中小企業(yè)出口商品的特點(diǎn)，也比較適合采用國(guó)際保理業(yè)務(wù)。一般而言，適合做?，F(xiàn)業(yè)務(wù)的是金額小，批量多的消費(fèi)品，如服裝、針織紡織品、鞋類、小家電、玩具、皮革制品、燈具、文體用品、箱包等普通商品，而這些商品正是我國(guó)中小外貿(mào)企業(yè)的主要出口商品。

對(duì)在我國(guó)中小型企業(yè)中

推廣國(guó)際保理業(yè)務(wù)的建議

1、國(guó)家應(yīng)加大對(duì)在中小企業(yè)中國(guó)際保理業(yè)務(wù)的支持和管理。國(guó)家應(yīng)制定扶持政策，一方面鼓勵(lì)中小出口企業(yè)在國(guó)際貿(mào)易業(yè)務(wù)中采用國(guó)際保理結(jié)算方式以擴(kuò)大對(duì)外貿(mào)易量，解決中小企業(yè)成長(zhǎng)過程中融資難，長(zhǎng)不大的問題。另一方面，引導(dǎo)國(guó)有商業(yè)銀行及非金融機(jī)構(gòu)大力開展在中小企業(yè)中開展國(guó)際保理業(yè)務(wù)。日前國(guó)際上的保理業(yè)務(wù)大多由專業(yè)保理公司從事。根據(jù)中國(guó)人民銀行的規(guī)定，我國(guó)只有銀行才能從事國(guó)際保理業(yè)務(wù)。保理業(yè)務(wù)只是我國(guó)銀行的中間業(yè)務(wù)之一，保理業(yè)務(wù)涉及的融資標(biāo)準(zhǔn)必須服從商業(yè)銀行發(fā)放貸款的要求，而最需要獲得保理支持的中小企業(yè)實(shí)際上是被排除在銀行的高門檻之外的。國(guó)際保理商聯(lián)合會(huì)(FCl)秘書長(zhǎng)杰倫康斯坦2002年9月在上海接受記者采訪時(shí)說，中國(guó)人民銀行應(yīng)盡快放開對(duì)保理業(yè)務(wù)的種種政策限制，讓保理業(yè)務(wù)從銀行中獨(dú)立出來，使眾多中小企業(yè)真正享受到保理業(yè)務(wù)的實(shí)惠。

2、加大宣傳力度，提高中小企業(yè)對(duì)國(guó)際保理的認(rèn)知度。雖然近幾年國(guó)際保理業(yè)務(wù)在我國(guó)有所發(fā)展，但許多中小型企業(yè)的經(jīng)營(yíng)者，業(yè)務(wù)人員根本不了解這項(xiàng)業(yè)務(wù)。針對(duì)這種現(xiàn)狀，商業(yè)銀行應(yīng)利用各種機(jī)會(huì)，加大對(duì)國(guó)際保理業(yè)務(wù)的宣傳力度，把國(guó)際保理方式在當(dāng)今全球買方市場(chǎng)背景下的優(yōu)勢(shì)告訴廣大中小企業(yè)客戶，并有意向開辦此項(xiàng)業(yè)務(wù)的客戶提供方便，使其盡快掌握辦理程序，調(diào)動(dòng)其辦理該項(xiàng)業(yè)務(wù)的積極性。

3、培養(yǎng)一支高素質(zhì)的保理從業(yè)人員隊(duì)伍。國(guó)際保理業(yè)務(wù)是一項(xiàng)綜合性很強(qiáng)的國(guó)際業(yè)務(wù)，因此，對(duì)從業(yè)人員的要求較高，既要精通英語、電腦操作，又要掌握國(guó)際銀行業(yè)務(wù)，還必須熟悉國(guó)際商法、貿(mào)易對(duì)方國(guó)的法律、法規(guī)和民俗等。如此高素質(zhì)的人才，我國(guó)還比較缺乏，所以無論是提供國(guó)際保理業(yè)務(wù)服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)還是采用國(guó)際保理業(yè)務(wù)進(jìn)行結(jié)算的中小企業(yè)都應(yīng)重視從業(yè)人員的業(yè)務(wù)培訓(xùn)。

4、推廣國(guó)內(nèi)保理業(yè)務(wù)以帶動(dòng)國(guó)際保理業(yè)務(wù)的開展?，F(xiàn)代保理剛產(chǎn)生時(shí)，主要用于國(guó)內(nèi)貿(mào)易。自上世紀(jì)60年代以后，各國(guó)監(jiān)管法規(guī)允許保理商從事海外業(yè)務(wù)，國(guó)際業(yè)務(wù)才開始有了很大發(fā)展，但在很長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)，國(guó)際保理業(yè)務(wù)發(fā)展的速度仍低于國(guó)內(nèi)保理業(yè)務(wù)。從業(yè)務(wù)量上來看，1999年，國(guó)內(nèi)保理業(yè)務(wù)量占全球保理總量的94．17％，達(dá)5412億美元，而國(guó)際保理業(yè)務(wù)僅占5．83％，達(dá)334．92億美元。目前，我國(guó)中小企業(yè)發(fā)展迅速，迫切需要得到貿(mào)易融資和信用擔(dān)保，而現(xiàn)有的融資渠道和手段非常有限，國(guó)內(nèi)保理業(yè)務(wù)具有較大的需求和發(fā)展?jié)摿?。保理可以為企業(yè)提供一條有效的規(guī)避國(guó)內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)的新途徑，對(duì)擴(kuò)大內(nèi)需，促進(jìn)國(guó)內(nèi)貿(mào)易的發(fā)展起到積極的推動(dòng)作用。由于國(guó)際保理業(yè)務(wù)在中國(guó)尚屬于起步階段，銀行、企業(yè)還沒有足夠的經(jīng)驗(yàn)，通過國(guó)內(nèi)保理業(yè)務(wù)的辦理，積累豐富的業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)，為國(guó)際保理業(yè)務(wù)的發(fā)展創(chuàng)造有利條件。

(作者單位：西安建筑科技大學(xué)人文學(xué)院)