中小企業(yè)財務管理問題及對策

盛井云

一、中小企業(yè)財務管理中存在的問題

（一）融資困難，資金不足。融資難一直是中小企業(yè)面臨的問題，其原因主要有：第一，負債過多，融資成本高，風險大，造成中小企業(yè)信用等級低，資信相對較差。第二，大多數(shù)中小企業(yè)是非國有企業(yè)，有些銀行受傳統(tǒng)觀念和行政干預的影響，對其貸款不夠熱心。第三，中介機構(gòu)不健全，缺乏專門為中小企業(yè)貸款服務的金融中介機構(gòu)和貸款擔保機構(gòu)。

（二）投資決策科學性不夠，失誤較多。中小企業(yè)僅由業(yè)主個人或幾個主要股東決定投資，沒有進行可行性分析論證，沒有充分發(fā)揮企業(yè)職能部門人員的作用，采用“憑經(jīng)驗，拍腦袋”式?jīng)Q策。投資決策失誤的主要原因是調(diào)查不深入，預測不準確，建設(shè)期過長，負債投資時債務負擔過重，對投資項目實施過程缺乏科學的組織管理等。

（三）多元化投資愿望過于強烈。中小企業(yè)需要正確認識多元化，不能只看到多元化的好的一面，還要注意其負面作用。如果企業(yè)在主業(yè)的根基尚未站穩(wěn)，競爭力還未建立的情況下，盲目地擴張，涉及完全陌生的領(lǐng)域，企業(yè)離衰敗就不遠了。中小企業(yè)進行多元投資，應依靠自有資金，對多元投資項目要具有管理上的控制力，并具備相應的管理人才。

（四）財務控制薄弱。一是對現(xiàn)金管理不嚴，造成資金閑置或不足。有些中小企業(yè)認為現(xiàn)金越多越好，造成現(xiàn)金閑置，未參加生產(chǎn)周轉(zhuǎn)；有些企業(yè)的資金使用缺少計劃安排，過量購置不動產(chǎn)，無法應付經(jīng)營急需的資金，陷入財務困境。二是應收賬款周轉(zhuǎn)緩慢，造成資金回收困難。三是存貨控制薄弱，造成資金呆滯。很多中小企業(yè)月末存貨占用資金往往超過其營業(yè)額的兩倍以上，造成資金呆滯，周轉(zhuǎn)失靈。

二、解決中小企業(yè)財務管理問題的對策

（一）融資租賃。融資租賃是市場經(jīng)濟發(fā)展到一定階段而產(chǎn)生的一種適應性較強的融資方式，是集融資與融物、貿(mào)易與技術(shù)更新于一體的新型金融產(chǎn)業(yè)。其操作程序是：有意以租賃方式購買某種設(shè)備的企業(yè)，在自行選定設(shè)備品種、規(guī)格、型號、交貨條件后，向租賃公司提出辦理租賃業(yè)務的申請，租賃公司經(jīng)審查認為項目可行后，根據(jù)承租人要求向供應廠商購進其所需設(shè)備再交付承租人使用，承租人只需按期交付租金。一般融資租賃期限較長，和設(shè)備的使用壽命相當，在整個租賃期間，租賃物的所有權(quán)屬于出租人，而使用權(quán)屬于承租人，且承租人必須承擔設(shè)備維修保養(yǎng)義務。在租賃期結(jié)束后，承租人象征性的交付一些價款，即可取得設(shè)備所有權(quán)。

融資租賃是中小企業(yè)融資的一種有效方式。一般中小企業(yè)因為資信問題，很難從銀行取得貸款，融資租賃由于有輕松回收、輕松處理以及參與經(jīng)營銀行不能經(jīng)營的活動范圍，因此對承租企業(yè)的資信要求不是很高，主要看項目的現(xiàn)金流量是否充足。因此對項目的擔保不是要求很高，填補了銀行貸款的空白。融資租賃對企業(yè)的信用要求較低，使大多數(shù)中小企業(yè)都能通過該方式進行設(shè)備更新和技術(shù)改造。對于資金緊缺的中小企業(yè)來說，融資租賃可帶來雙重好處：其一，使大部分資金能保持流動狀態(tài)，因為現(xiàn)金支付可在資產(chǎn)全部使用壽命期限內(nèi)分攤，使每期支付的租金量減少；其二，成本分攤在資產(chǎn)的全部使用壽命期間，可更密切地同企業(yè)營業(yè)收入相配比。這一方面可避免引進設(shè)備大量耗用資金而造成的資金周轉(zhuǎn)困難，另一方面則帶來了較高的投資收益。

（二）科學投資。中小企業(yè)由于技術(shù)開發(fā)能力、市場開拓能力的缺乏，決定了其理財思想要穩(wěn)健，不能操之過急，盲目擴展。中小企業(yè)發(fā)展過程中，經(jīng)常犯以下錯誤：一是將運營資金用于固定資產(chǎn)投資，若經(jīng)濟頗為景氣，并且掌握了適銷對路的產(chǎn)品，中小企業(yè)也可能實現(xiàn)較豐厚的利潤。此時，中小企業(yè)經(jīng)營者往往對運營資金周轉(zhuǎn)不甚關(guān)心，而是急于擴大固定資產(chǎn)投資，這樣做的結(jié)果很容易導致運營資金周轉(zhuǎn)的緊張。第二，中小企業(yè)為避免產(chǎn)品單一情況下的經(jīng)營風險，力圖通過多樣化投資分散風險。然而，中小企業(yè)由于資本規(guī)模較小，分散投資很容易導致原有經(jīng)營項目上運營資金增長周轉(zhuǎn)的困難，而新的投資項目又不能很快給企業(yè)帶來利潤，從而引起企業(yè)資金周轉(zhuǎn)的困難。因此，必須首先籌措必要的長期資本，以確保原有經(jīng)營項目的運營資金周轉(zhuǎn)不因新投資項目而受到影響。

（三）強化財務管理。中小企業(yè)進行財務管理，首先要強化企業(yè)人員的財會意識，掌握財會知識是做好財務管理的前提。其次，中小企業(yè)要有完整的財務資料，以幫助管理者了解過去和預測未來。另外，中小企業(yè)建立內(nèi)部稽核制度和內(nèi)部牽制制度，涉及企業(yè)款項和財物的收付、結(jié)算和登記的任何一項工作，必須由兩人或兩人以上分工處理，以達到相互制約的作用。