國內(nèi)糧油市場回顧展望

梁　旺

2004年以來，在中央1號文件以及諸多惠農(nóng)政策大力支持下，我國的糧食生產(chǎn)得到較大的恢復(fù)，農(nóng)民種糧積極性空前高漲，在2004年全國糧食總產(chǎn)達(dá)到9389億斤，增幅9％，為歷史以來之最的基礎(chǔ)上，2005年我國夏糧生產(chǎn)先經(jīng)受了小麥主產(chǎn)區(qū)的播種早和倒春寒導(dǎo)致越冬期間發(fā)生大面積的凍害，以及后期發(fā)生多種病蟲害的影響的考驗(yàn)；而后就是秋糧生產(chǎn)遭受了低溫多雨。洪澇災(zāi)害和颶風(fēng)侵襲的考驗(yàn)。雖然單產(chǎn)有所降低，但專家根據(jù)我國糧食總面積的大幅度增長情況預(yù)計(jì)，我國今年糧食總產(chǎn)依然會再次增長2％，達(dá)到9600億斤。國家統(tǒng)計(jì)局最新數(shù)據(jù)顯示，今年全國夏糧增產(chǎn)102億斤，達(dá)到2125億斤，比豐收的去年增長5．1％；秋糧豐收有把握，預(yù)計(jì)全年糧食產(chǎn)量可望實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定增產(chǎn)的目標(biāo)。

我國糧食連續(xù)兩年較大幅度增產(chǎn)，有力地緩解了國內(nèi)糧食供求矛盾，對國民經(jīng)濟(jì)持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展發(fā)揮了重要作用。目前，全國秋冬種已由北向南全面展開。農(nóng)業(yè)部提出今年秋冬種工作的具體目標(biāo)：力爭今年全國秋冬種作物總面積達(dá)到6．9億畝，比上年增加2000萬畝以上，其中糧食面積要增加400萬畝，小麥面積要確保穩(wěn)定，小麥單產(chǎn)要提高3至5公斤；全國優(yōu)質(zhì)專用小麥面積占全國小麥面積比例力爭增加5個(gè)百分點(diǎn)以上。

在以上我國糧食大好生產(chǎn)形勢下，10月份以來，國內(nèi)糧食市場卻在面臨國內(nèi)秋糧豐收上市壓力情況下，玉米、粳稻市場價(jià)格先在9月份呈現(xiàn)了反季節(jié)上漲行情，國內(nèi)小麥價(jià)格平穩(wěn)震蕩；進(jìn)入10月以后，玉米的價(jià)格堅(jiān)挺震蕩，使得當(dāng)前國內(nèi)玉米市場價(jià)格處于近6年以來的較高水平；秈稻、大米價(jià)格平穩(wěn)震蕩，粳稻、米則在新季稻谷上市水分大、供應(yīng)足情況下，稍有回落。國內(nèi)小麥?zhǔn)袌鲋鳟a(chǎn)區(qū)山東、河南的價(jià)格出現(xiàn)平穩(wěn)略漲的態(tài)勢；食用油脂市場低迷震蕩。

國內(nèi)糧油市場的整體走勢回顧

今年三季度的國內(nèi)糧食市場的情形比較特殊，小麥、稻谷的收獲上市初期價(jià)格下滑走勢非常明顯，且收購價(jià)格低開很多，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出預(yù)期，但收購時(shí)期又都是政策因素起到了關(guān)鍵作用，在不同時(shí)間及時(shí)采取有力措施(如小麥分別采取了最低掛牌收購650萬噸、稻谷啟動最低收購價(jià)執(zhí)行預(yù)案，同步禁止陳糧集中出庫，)分別使國內(nèi)小麥、早稻市場價(jià)格回落走勢很快得到扭轉(zhuǎn)，并達(dá)到了持續(xù)平穩(wěn)運(yùn)行的目的；玉米市場走勢為先低迷震蕩走低、后穩(wěn)步上揚(yáng)；油脂油料則表現(xiàn)出持續(xù)下降的走勢。國內(nèi)糧油各品種具體走勢如下：

三季度國內(nèi)小麥價(jià)格先跌后穩(wěn)

今年前3個(gè)季度全國糧食主產(chǎn)區(qū)河北、山東、河南小麥出庫價(jià)格經(jīng)歷了：一季度初因種植面積大幅增加和節(jié)后需求不足的壓力導(dǎo)致價(jià)格分別從年初高點(diǎn)的1670元／噸、1620元／噸、1600元／噸快速下滑到1620元／噸、1570元／噸、1550元／噸，均下降了50元／噸；之后的二三月份，盡管需求不足，但國內(nèi)河南、山東、江蘇等主產(chǎn)區(qū)的冬小麥因播種早、初期氣溫高生長快和倒春寒使很大地區(qū)的越冬期小麥遭受了嚴(yán)重凍害，支撐了當(dāng)時(shí)小麥價(jià)格的堅(jiān)挺震蕩。

二季度在收儲單位資金不足、貸款還貸日期臨近壓力大以及為收購新糧而騰倉倒庫、促銷小麥行為，造成小麥價(jià)格的急速下跌行情，尤以5、6月新小麥上市壓力到來前夕，山東、安徽、寧夏等地國儲小麥的拋售效果不佳，引發(fā)了小麥上市初期(6月底、7月初)收購價(jià)格的異常低開，如湖北的襄樊、河南的南陽、駐馬店等地小商販?zhǔn)召弮r(jià)格低于1200元／噸。同時(shí)三地小麥出庫價(jià)格降至1 560元／噸、1440元／噸、1420元／噸，較年初高點(diǎn)下降幅度在6．5％—11．1％之間。

三季度初，中儲糧總公司及時(shí)執(zhí)行最低掛牌價(jià)收購650萬噸臨時(shí)小麥任務(wù)，國家采取先輪進(jìn)同時(shí)，禁止小麥集中出庫銷售，還有農(nóng)發(fā)行還貸延期等政策因素很快穩(wěn)定了小麥價(jià)格，最終使三季度小麥先企穩(wěn)后平穩(wěn)震蕩運(yùn)行的走勢。季度末價(jià)格分別為1470元／噸、1420元／噸、1480元／噸，較年初高點(diǎn)下降幅度在7．5％—1 2．3％之間。

稻谷市場價(jià)格走勢回顧

一至三季度粳稻價(jià)格呈上漲、下跌、再上漲走勢，秈稻則表現(xiàn)為年初的上漲及后期持續(xù)的下跌行情。具體情況如下：

首先，年初稻谷、大米呈上漲行情。國內(nèi)稻谷市場各地汲取2004年3、4月份價(jià)格猛漲的經(jīng)驗(yàn)，在年初紛紛采購地方儲備，同時(shí)經(jīng)銷商也在價(jià)格上漲時(shí)期推波助瀾的采購，加劇了新稻谷暫時(shí)供給緊張的表面虛假現(xiàn)象。造成了一季度的強(qiáng)勁上漲行情，3月下旬稻谷、大米價(jià)格漲至年初高點(diǎn)。北方主產(chǎn)區(qū)黑龍江粳稻、大米價(jià)格分別達(dá)到了1820元／噸、2600元／噸，較年初上漲了6．4％和7．4％；江蘇粳稻、大米價(jià)格分別為2000元／噸、2740元／噸，較年初上漲了4．2％和9．1％；同樣南部秈稻價(jià)格也是一樣的呈現(xiàn)了大幅度上漲行情，四川秈稻、秈米價(jià)格分別為1630元／噸。2360元／噸，較年初價(jià)格均上漲了7．2％左右；湖北的秈稻、秈米價(jià)格分別為1590元／噸、2370元／噸，較年初價(jià)格分別上漲了3．2％，8．2％左右。

其次，二季度的稻谷下跌行情。暴漲之后必將出現(xiàn)下跌行情，國內(nèi)稻谷市場經(jīng)過階段性搶購后，市場交易趨于平淡，需求大量減少，南方早秈稻價(jià)格于一季度末率先顯現(xiàn)下滑走勢，其他秈稻、北方粳稻、大米在二季度開始了大范圍的價(jià)格下跌走勢，很快達(dá)到進(jìn)入低迷震蕩時(shí)期，北方主產(chǎn)區(qū)黑龍江粳稻、大米價(jià)格分別降至1760元／噸、2500元／噸，較一季度價(jià)格高點(diǎn)下跌了3．3％和3．8％，仍略高于年初價(jià)格；江蘇粳稻、大米價(jià)格分別降至1800元／噸、2550元／噸，較一季度價(jià)格高點(diǎn)分別下跌了10g6和6．9g6，但已經(jīng)跌破年初價(jià)格；同樣南部秈稻價(jià)格也一樣大幅度下跌，四川秈稻、秈米價(jià)格分別降至1490元／噸、2180元／噸，較一季度價(jià)格高點(diǎn)分別下跌了8．6％和7．6％，較年初價(jià)格分別下跌了2％、0．9％左右；湖北的秈稻、秈米價(jià)格分別為1400元／噸、2020元／噸，較一季度價(jià)格高點(diǎn)分別下趺了11．9％、14．896左右。

第三，二季度末、三季度的粳稻、米行情上漲。然而，從二季度的5月下旬起，國內(nèi)粳稻、粳米與秈稻、秈米的市場價(jià)格走勢開始分化——前者價(jià)格反彈上揚(yáng)、后者繼續(xù)下滑。粳稻、粳米市場在二季度末在貨源供給能力減弱、雨季運(yùn)輸困難以及水分減少農(nóng)民惜售心理加強(qiáng)等因素的影響下，開始震蕩上揚(yáng)。于三季度的7月底8月初再次創(chuàng)新全年價(jià)格高點(diǎn)，黑龍江粳稻、粳米價(jià)格分別達(dá)到1910元／噸、2720元／噸，較年初價(jià)格分別上漲了11．7％和12．4％；江蘇粳稻、粳米價(jià)格分別上漲到2100元／噸、3000元／噸，較年初價(jià)格分別上漲了9．4g6和19．5％。

但是在三季度末期，在面臨國內(nèi)中晚稻(含粳稻)即將大量上市壓力，價(jià)格出現(xiàn)微弱回調(diào)。黑龍江粳稻、粳米價(jià)格分別降至1820元／噸、2600元／噸，仍較年初價(jià)格分別上漲了6．4％和7．4％；江蘇粳稻、粳米價(jià)格分別降至1940元／噸、

2760元／噸，仍較年初價(jià)格分別上漲了1％和10％。

第四，三季度秈稻行情下跌。三季度早秈稻在去年豐產(chǎn)較大，今年產(chǎn)量略少于去年(三季度結(jié)束前國內(nèi)均預(yù)測產(chǎn)量高于去年)情況下，形成早秈稻供給有余，促使南方稻谷主產(chǎn)區(qū)的秈稻、米價(jià)格出現(xiàn)了急速下跌行情。好在時(shí)間不長，國家為保護(hù)農(nóng)民種糧收益，更好貫徹確保農(nóng)民增收政策，三季度7月28日后，在主產(chǎn)區(qū)及時(shí)啟動了早、中、晚稻谷的最低價(jià)收購預(yù)案，保證了秈稻市場價(jià)格的平穩(wěn)運(yùn)行。三季度末，四川秈稻。秈米價(jià)格分別為1450元／噸、2160元／噸，較一季度價(jià)格高點(diǎn)分別下跌8．6％和7．6％，較年初價(jià)格分別下跌4．6％、1．8％左右；湖北的秈稻。秈米價(jià)格分別為1380元／噸、2000元／噸，較一季度價(jià)格高點(diǎn)分別下跌13．2％、1 5．6％左右，較年初價(jià)格分別下跌10．4％、8．7％左右。

國內(nèi)玉米市場先跌后漲

三季度國內(nèi)玉米行情走勢為年初的震蕩下降、3—4月份的上漲、二季度的震蕩下跌和三季度的反彈走勢。

一季度走勢下跌。在上年度政策好、人努力、天幫忙的大好生產(chǎn)形勢下，玉米出現(xiàn)大豐收，總產(chǎn)達(dá)到1．3億噸的歷史次高水平，加上一季度國內(nèi)養(yǎng)殖業(yè)擔(dān)心爆發(fā)像2004年那樣的禽流感，以及養(yǎng)豬業(yè)遭受疫情，使養(yǎng)殖業(yè)蓄欄、存欄嚴(yán)重不足，還有就是玉米出口政策遲遲沒有出臺，玉米需求較往年同期大幅度減少，造成供給壓力較大，形成了一季度玉米價(jià)格的震蕩下滑走勢。到3月初玉米價(jià)格達(dá)到低點(diǎn)，吉林長春玉米出庫價(jià)格1050元／噸，下降了20元／噸；大連玉米平倉價(jià)格為1150元／噸，下跌了30元／噸；河北降至1170元／噸，下跌60元／噸；山東降至1250元／噸，下跌80元／噸。

一季度末二季度初上漲。3月底至5月份，在國內(nèi)玉米出口政策利好引導(dǎo)下，還有就是禽流感在國內(nèi)沒有爆發(fā)，禽畜產(chǎn)品出口得以順利進(jìn)行和價(jià)格上漲，刺激了玉米的需求，而農(nóng)民因玉米成本提高惜售心理大大增強(qiáng)，同時(shí)吉林制定了農(nóng)行資金支持的收購數(shù)量和價(jià)格，造成全國的玉米價(jià)格上漲較為突出的走勢。吉林玉米出庫價(jià)格達(dá)到了1100元／噸，上漲50元／噸；大連玉米平倉價(jià)格1200元／噸，上漲50元／噸；河北漲至1230元／噸，上漲60元／噸；山東最高漲至1360元／噸，后在1300元／噸左右震蕩，上漲50元／噸。

二季度東北玉米價(jià)格平穩(wěn)關(guān)內(nèi)下降。由于國際市場玉米價(jià)格的下跌和國際海運(yùn)費(fèi)的降低，造成國內(nèi)玉米出口受阻，需求再次減弱，使得國內(nèi)玉米市場價(jià)格遭到打壓，尤其今年二季度末、三季度初關(guān)內(nèi)玉米沒有得到很好消耗而開始大量上市供應(yīng)，造成關(guān)內(nèi)玉米價(jià)格的再次緩慢下滑。河北玉米價(jià)格最低降至1190元／噸，下跌了40元／噸；山東玉米車站交貨價(jià)格最低降至1280元／噸，下降20元／噸。但是，東北玉米市場價(jià)格卻在農(nóng)民惜售、淀粉、酒精釀造等工業(yè)需求增大支持下，呈現(xiàn)比較平穩(wěn)的態(tài)勢。

三季度國內(nèi)玉米價(jià)格震蕩上揚(yáng)。本季度為關(guān)內(nèi)玉米青黃不接時(shí)期，養(yǎng)殖業(yè)的恢復(fù)，使得南部地區(qū)玉米庫存大量減少，同時(shí)在雨季周邊地區(qū)難以保障供給情況下，東北地區(qū)玉米運(yùn)輸瓶頸再次造成地區(qū)分布不均衡，而華北黃淮地區(qū)玉米生產(chǎn)遭受病災(zāi)、颶風(fēng)和雨季影響生產(chǎn)、供給造成價(jià)格上漲。尤其我國南部、華北等很多地區(qū)玉米生產(chǎn)遭到了災(zāi)情、疫情，很多陳玉米保存不善和新產(chǎn)早熟玉米也在潮濕季節(jié)和雨季涼曬不及時(shí)發(fā)生霉變情況，甚至不能上市供給，造成廣東、山東等地區(qū)在青黃不接、雨季運(yùn)輸困難時(shí)期的玉米供應(yīng)更加緊張，從而形成三季度國內(nèi)玉米市場價(jià)格的全面上漲。三季度末，吉林長春出庫價(jià)格為1140元／噸，較年初上漲70元／噸；大連平倉價(jià)格為1210元／噸，較年初上漲40元／噸。

食用油市場價(jià)格持續(xù)低迷

1月-8月中旬直線回落走勢。此期間，我國油脂油料市場受到去年油脂油料市場價(jià)格高位攀升，利用轉(zhuǎn)基因規(guī)則僥幸逃避了當(dāng)年虧損，致使在今年國際市場大豆價(jià)格經(jīng)常的階段性反彈震蕩下滑陷阱中積極采購，造成進(jìn)口大豆全年供給充裕，同時(shí)去年積存了大量豆油和今年不間斷的進(jìn)口，使得國內(nèi)食用油市場價(jià)格呈現(xiàn)了從年初高點(diǎn)的快速直線回落走勢。到8月19日達(dá)到全年價(jià)格低點(diǎn)，河北、京津地區(qū)四級豆油的油廠出廠價(jià)格為5150元／噸，較年初的5980元／噸下降了13．9％；遼寧為4980元／噸，較年初的5950元／噸下降了16．3％；廣東為4900元／噸，較年初的5980元／噸下降了18．1％。一級豆油的河北、京津地區(qū)油廠出廠價(jià)格為5230元／噸，較年初的6250元／噸下降了1 6．3％；遼寧為5100元／噸，較年初的6250元／噸下降了18．4％；廣東為51 30元／噸，較年初的6400元／噸下降了1 9．8％。

8月下旬至9月初反彈。8月底9月初在國內(nèi)市場因?yàn)閮晒?jié)備貨而需求增大和國際市場豆油價(jià)格上漲配合作用下，國內(nèi)豆油價(jià)格出現(xiàn)一波明顯的反彈行情。具體情況如下：河北、京津地區(qū)四級豆油的油廠出廠價(jià)格為5200元／噸，反彈幅度接近1％；遼寧為5380元／噸，反彈幅度達(dá)到8％；廣東為5050元／噸，反彈幅度達(dá)到3．1％。一級豆油出廠價(jià)格河北、京津地區(qū)為5430元／噸，反彈幅度達(dá)到3．8％；遼寧為5450元／噸，反彈幅度達(dá)到6．9％；廣東為5350元／噸，反彈幅度達(dá)到4．3％。

9月中下旬回落。9月中下旬油廠采購基本結(jié)束，豆油價(jià)格再次震蕩回落，三季度末國內(nèi)各地豆油價(jià)格基本降至此次反彈前水平。

國內(nèi)糧油市場后期走勢展望

國內(nèi)糧油市場在10月份的異常表現(xiàn)，只是今后我國糧油價(jià)格走勢的一個(gè)新的開端。因?yàn)閲鴥?nèi)糧食市場價(jià)格沒有了2003年以前龐大庫存壓力，也不會有某個(gè)地區(qū)、批發(fā)市場一次集中競價(jià)、拍賣銷售兩三百萬噸的糧食活動，使市場瞬間遭受嚴(yán)重打壓；國內(nèi)糧食輪進(jìn)輪出活動均按國家宏觀調(diào)控制的吞吐計(jì)劃、比例在有條不紊的進(jìn)行，各地的競價(jià)交易活動對市場的沖擊越來越小，國內(nèi)糧油供需關(guān)系處于一種緊平衡狀態(tài)，國內(nèi)糧油市場供需關(guān)系關(guān)鍵作用越來越明顯和突出。同時(shí)，國內(nèi)糧油市場化進(jìn)程使得糧油庫存成本越來越貼切市場，農(nóng)民關(guān)心市場程度增強(qiáng)等均保證后期國內(nèi)市場價(jià)格將以平穩(wěn)震蕩為主。下面我們通過對國內(nèi)糧油平衡關(guān)系來對后期我國糧油市場走勢進(jìn)行簡要分析和展望。

小麥?zhǔn)袌鲎邉菡雇航衲耆珖募Z總產(chǎn)2125億斤，增產(chǎn)510萬噸，增幅5．1％。其中小麥增加450萬噸，預(yù)計(jì)全年小麥總產(chǎn)為9650萬噸，加上本年度的進(jìn)口量，當(dāng)年新增供給量為9950萬噸，與2005／06年度內(nèi)小麥消費(fèi)量1．04億噸之間的缺口尚有450萬噸左右，后期市場仍處于緊平衡狀況。缺口是需要?jiǎng)佑脦齑鎭硖钛a(bǔ)的，形成了國內(nèi)小麥庫存連續(xù)6年減少，對小麥價(jià)格的形成支撐，保證國內(nèi)小麥?zhǔn)袌鰞r(jià)格的平穩(wěn)。

盡管從小麥?zhǔn)召徠?，國儲陳小麥輪換、出庫就被停滯，壓制在中秋、國慶前小麥價(jià)格也沒有上漲。但小麥種植成本、小

麥庫存成本較大和農(nóng)民惜售均將抑制后期小麥價(jià)格的下跌。因此，四季度國內(nèi)市場中小麥價(jià)格應(yīng)以穩(wěn)定為主，春節(jié)過后需求減弱應(yīng)該在震蕩中出現(xiàn)下滑，下滑程度應(yīng)視國內(nèi)小麥生長情況和國家政策而定。

玉米市場展望：雖在玉米大量上市前期出現(xiàn)了一波上漲行情，但日前伴隨新玉米的逐步上市已經(jīng)有部分地區(qū)開始微弱的震蕩下跌走勢。主要原因就是：關(guān)內(nèi)很多地區(qū)新玉米生產(chǎn)受損，河北、天津、北京等大部分地區(qū)玉米單產(chǎn)將至少減產(chǎn)200斤，并且收獲期后延。尤其是8、9月份多雨季節(jié)造成了早玉米來不及涼曬而發(fā)霉，造成主銷區(qū)在玉米青黃不接時(shí)期用玉米做原料的企業(yè)庫存嚴(yán)重不足，采購的東北玉米貨源不能及時(shí)到位。然而，誰也不能料到，今年東北三省秋收前氣候非常好，到了10月中旬氣溫仍保持零上6-8度，更沒有霜凍發(fā)生。因此將今年預(yù)計(jì)的玉米產(chǎn)量1．2億噸提高到1．31億噸，與去年產(chǎn)量1．3億噸有所增加，造成目前部分地區(qū)價(jià)格的震蕩回落。但國內(nèi)消費(fèi)增長就基本消耗掉這些增長，目前看，養(yǎng)殖需求和出口狀況不會有大的變化。因此，后期走勢應(yīng)與上年度走勢基本一致，呈大致的直線略有增長走勢。但是需要密切關(guān)注近期國內(nèi)外禽流感情況對養(yǎng)殖業(yè)的影響，

稻米市場展望：在2004／2005年度的稻谷平衡表中，稻谷新增供給總量預(yù)計(jì)為1，80億噸，其中2004年國內(nèi)最終產(chǎn)量為1．79億噸，該年度進(jìn)口量預(yù)計(jì)為90萬噸。該年度稻谷食用消費(fèi)量預(yù)計(jì)為1．52億噸，飼用量為1 500萬噸，國內(nèi)消費(fèi)量預(yù)計(jì)為1．84億噸，出口量預(yù)計(jì)為100萬噸，總消費(fèi)量預(yù)計(jì)為1．85億噸。該年度產(chǎn)需缺口471萬噸。在2005／2006年度，我國稻谷新增供給總量預(yù)計(jì)為1．83億噸，其中2005年產(chǎn)量預(yù)計(jì)為1．83億噸，該年度進(jìn)口量預(yù)計(jì)為50萬噸。該年度稻谷食用消費(fèi)量預(yù)計(jì)為1．53億噸，飼用量為1 200萬噸，國內(nèi)消費(fèi)量預(yù)計(jì)為1．81億噸，出口量預(yù)計(jì)為1 20萬噸，總消費(fèi)量預(yù)計(jì)為1．82億噸，產(chǎn)需結(jié)余1 50萬噸，六年來首次出現(xiàn)結(jié)余現(xiàn)象。但由于北方稻谷在全國喜食地域越來越廣，市場的需求也是越來越大，而近年來，陳稻谷被大量拋售后，能夠食用的陳稻谷庫存已經(jīng)不大，上市時(shí)期已呈高位震蕩，其產(chǎn)量不足以滿足全國需求，還需要南方稻谷的調(diào)劑，所以，后市粳稻以長期緩慢震蕩上揚(yáng)為主，秈稻則為緩慢震蕩間有階段下滑走勢。

油脂油料市場展望：目前國際市場和國內(nèi)食用油市場已經(jīng)基本在低位震蕩，供給充足，需要消化，但是，今年國內(nèi)油脂油料總產(chǎn)減少，目前形勢不利于南美大豆的播種，同時(shí)美國也不會在其銷售大豆時(shí)節(jié)使其價(jià)格在深度下跌，所以，經(jīng)過后期一個(gè)階段性的價(jià)格低迷震蕩過程，消化這些食用油的充裕庫存后，我國食用油市場的新一輪震蕩上揚(yáng)行情將會展開，但總體幅度不會太大。

(編輯／陳亞南)