銀行卡發(fā)展與金融體系管理

凌曉嵐

從經(jīng)濟(jì)學(xué)和金融學(xué)的角度考察它對(duì)金融體系管理的影響

首先，銀行卡尤其是信用卡的普及，使得“信用”進(jìn)入流通。發(fā)卡銀行授予持卡人的信用額度客觀上形成了對(duì)商品和勞務(wù)的或有購買力，中央銀行對(duì)M0、M1，M2的控制就不再是控制流通中貨幣的靈丹妙藥。信用卡的數(shù)量越多，信用額度規(guī)模越大，潛在的流通貨幣數(shù)量就越大。而正因?yàn)椤靶庞妙~度”具有“或有”特征(從消費(fèi)的角度看，是或有購買力；從資產(chǎn)流動(dòng)性的角度看，是或有現(xiàn)金)，中央銀行無法對(duì)這部分資產(chǎn)的性質(zhì)做出準(zhǔn)確的界定并制定相應(yīng)的管理指標(biāo)。

其次，銀行卡的另一品種——儲(chǔ)值卡的使用對(duì)中央銀行控制銀行系統(tǒng)的資產(chǎn)流動(dòng)性也會(huì)帶來一定影響。

通常，金融儲(chǔ)值卡由于其使用范圍的廣泛性，其功能類似于電子錢包。儲(chǔ)值卡對(duì)現(xiàn)金的替代作用也就體現(xiàn)在電子錢包這個(gè)概念上。從支付的角度看，儲(chǔ)值卡可以為我們?nèi)粘Ｉ钪兴硎艿姆?wù)和已經(jīng)購買的物品付賬，是裝在人們錢包單的另一種類型的“現(xiàn)金”。從銀行賬戶管理的角度看，我們就會(huì)發(fā)現(xiàn)這樣一種機(jī)制：當(dāng)——個(gè)存款人從銀行賬產(chǎn)上提取現(xiàn)金時(shí)，會(huì)直接導(dǎo)致銀行庫存現(xiàn)金的減少。一些國家的法定準(zhǔn)備金包括：商業(yè)銀行繳存中央銀行的法定儲(chǔ)備金和庫存現(xiàn)金。當(dāng)庫存現(xiàn)金減少時(shí)，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)相應(yīng)減少負(fù)債規(guī)模，以適應(yīng)中央銀行對(duì)其資產(chǎn)流動(dòng)性的管理規(guī)定。

而儲(chǔ)值卡不一樣。存款人通過轉(zhuǎn)賬方式向儲(chǔ)值卡上劃了一筆款項(xiàng)，對(duì)于銀行來說，這只是從一種負(fù)債轉(zhuǎn)換成另一種負(fù)債，庫存現(xiàn)金并沒有減少，準(zhǔn)備金頭寸因而也沒有受到影響。如果這樣的儲(chǔ)值卡(電子現(xiàn)金)的規(guī)模達(dá)到一定程度。中史銀行對(duì)商業(yè)的準(zhǔn)備金約束就會(huì)打折扣。換一句話說，儲(chǔ)值卡對(duì)流通中現(xiàn)金的替代率越高，中央銀行村商業(yè)銀行流動(dòng)性比率的控制力就越是受到影響。

當(dāng)然，電子貨幣的普及大大減少了流通中的現(xiàn)金存量，造成銀行的資產(chǎn)和負(fù)債規(guī)模相應(yīng)比例的增加。

銀行卡國際化對(duì)一國金融市場(chǎng)及外匯管理的影響

目前跨境使用的銀行卡實(shí)質(zhì)上是把不同的貨幣存在同一張卡上，具有一卡多賬戶或者在賬產(chǎn)管理的計(jì)算機(jī)系統(tǒng)內(nèi)設(shè)置貨幣實(shí)時(shí)兌換的功能。

雙幣種信用卡基本上都是境外消費(fèi)，境內(nèi)以人民幣還款。從其匯兌流程來看，外管局的規(guī)定是商業(yè)銀行可以確認(rèn)持卡人消費(fèi)行為的真實(shí)性時(shí)，可以購匯還款。購匯額度雖然取消，但信用額度本身對(duì)持卡人某一時(shí)段內(nèi)的外匯支出是有一定上限制約的。

而雙幣種借記卡則不同。雙幣種借記卡實(shí)際上取消了單卡境外消費(fèi)的額度上限，持卡人在境外刷卡消費(fèi)，收單機(jī)構(gòu)向發(fā)卡機(jī)構(gòu)請(qǐng)求授權(quán)時(shí)，相應(yīng)的外幣余額在計(jì)算機(jī)系統(tǒng)內(nèi)自動(dòng)轉(zhuǎn)換成人民幣金額，并實(shí)時(shí)扣減持卡人在境內(nèi)發(fā)卡機(jī)構(gòu)的人民幣存款。此間，外匯開支的購匯程序便縮減成發(fā)卡行計(jì)算機(jī)系統(tǒng)內(nèi)部瞬間的貨幣自動(dòng)兌換，國家對(duì)經(jīng)常項(xiàng)目下的外匯支出管理和約束自然也就相應(yīng)弱化和消解了。

出境使用的銀聯(lián)人民幣卡也有類似的傾向，但因其使用范圍有限，因此其影響力要大大小于雙幣種借汜卡。

總之，無論是哪一種情況，人民幣和外幣之間貨幣兌換的藩籬已經(jīng)自然消解，從而導(dǎo)致外匯支出的不確定性增加，外匯儲(chǔ)備的可控性減少。

當(dāng)然，基于以上推論的所有影響都必須是在一個(gè)前提下才能產(chǎn)生，即銀行卡的現(xiàn)金替代率已經(jīng)達(dá)到一定的規(guī)模，足以影響國家的貨幣政策和外匯管理政策。而目前中國的銀行卡現(xiàn)金滲透率不過6％左右，離影響金融市場(chǎng)和外匯市場(chǎng)的預(yù)警線尚遠(yuǎn)?；陔娮又Ц秾?duì)降低交易成本、促進(jìn)宏觀經(jīng)濟(jì)的積極作用，政府和人民銀行首先應(yīng)該是大力推動(dòng)銀行卡產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，然后在這個(gè)基礎(chǔ)上考慮如何相應(yīng)完善對(duì)金融體系和外匯收支的管理手段。

(作者單位：中國人民銀行贛州分行)

責(zé)任編輯：柯丹