中小企業(yè)融資難問(wèn)題的原因及對(duì)策探討

呂愛(ài)民　劉蘊(yùn)華

一、中小企業(yè)融資困難的原因

1幣行與中小企業(yè)之間的關(guān)系不協(xié)調(diào)是中小企業(yè)融資困難的主要原因。中小企業(yè)的融資困難突出地表現(xiàn)為取得銀行信貸的困難。企業(yè)融資渠道的單一和銀行商業(yè)化過(guò)程中偏好的轉(zhuǎn)移造成了二者之間供求關(guān)系的扭曲：（l）國(guó)家“抓大放小”指導(dǎo)方針的實(shí)施以及主辦銀行制度的試行，使銀行特別是全國(guó)性大銀行爭(zhēng)相爭(zhēng)取以大型企業(yè)為主要客戶對(duì)象，以取得規(guī)模效益。（2）有些銀行對(duì)中小企業(yè)的資金需求不重視。由于近幾年貨幣政策緊縮銀行在與企業(yè)的關(guān)系中仍處于優(yōu)勢(shì)地位。對(duì)中小企業(yè)的貸款由于業(yè)務(wù)量大、金額小、成本高，不少銀行不夠重視甚至不愿介入。(3)中小企業(yè)固守依賴銀行的傳統(tǒng)，而自身卻存在諸多缺陷。相當(dāng)多的中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理并不正規(guī)，尤為重要的是，許多中小企業(yè)財(cái)務(wù)狀況惡劣、經(jīng)營(yíng)效益低下。另外，大多數(shù)被調(diào)查企業(yè)的資產(chǎn)利潤(rùn)率低于5％。銀行處于對(duì)自身風(fēng)險(xiǎn)控制的考慮，自然不愿向中小企業(yè)發(fā)放貸款。

2敝行∑笠刀宰隕斫巧轉(zhuǎn)換的不適應(yīng)是中小企業(yè)融資困難的深層次原因。中央實(shí)施“抓大放小”對(duì)中小企業(yè)決不是一“放”了之，其用意是要在“放”之后搞活中小企業(yè)。而許多中小企業(yè)并沒(méi)有體會(huì)到自身在被“放”之后角色的轉(zhuǎn)換，仍局限于老的思路辦事。具體表現(xiàn)在（l）對(duì)自身角色轉(zhuǎn)變的不適應(yīng)。國(guó)有中小企業(yè)改革的實(shí)質(zhì)是實(shí)現(xiàn)產(chǎn)權(quán)的非國(guó)有化，在明晰產(chǎn)權(quán)的基礎(chǔ)上盤活資產(chǎn)，提高效率。通過(guò)企業(yè)改制，不僅可以重組優(yōu)化企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，還可使企業(yè)開(kāi)辟新的融資渠道。然而不少中小企業(yè)并沒(méi)有意識(shí)到面臨的機(jī)遇，思路過(guò)于保守。（2）對(duì)經(jīng)營(yíng)方式轉(zhuǎn)變的不適應(yīng)?！胺判　焙笾行∑髽I(yè)應(yīng)成為市場(chǎng)主體，在競(jìng)爭(zhēng)中形成適應(yīng)社會(huì)化大生產(chǎn)和市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)要求的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)方式，并充分發(fā)揮自身反映靈活、善于創(chuàng)新的優(yōu)點(diǎn)和吸引一流人才的能力。使企業(yè)得到快速甚至超越常規(guī)的跳躍式發(fā)展，這樣企業(yè)在資金融通方面無(wú)疑將會(huì)左右逢源，處于主動(dòng)地位。但當(dāng)前大多數(shù)中小企業(yè)還不能做到這一點(diǎn)，或過(guò)于依賴大企業(yè)，或得過(guò)且過(guò)。（3）對(duì)金融意識(shí)轉(zhuǎn)變的不適應(yīng)。一方面表現(xiàn)為缺乏金融方面的人才，對(duì)金融市場(chǎng)和金融工具過(guò)于生疏，只能按照習(xí)慣思維依賴銀行；另一方面表現(xiàn)為不懂得樹(shù)立和宣傳自身金融形象，即使企業(yè)素質(zhì)和發(fā)展前景較佳，也因無(wú)人知曉而束縛了開(kāi)拓融資渠道的可能性。

3痹斐芍行∑笠等謐世難的另一重要原因是政府缺乏響應(yīng)的政策扶持。政府采取“抓大放小”的政策，其意在于搞活中小企業(yè)，但由于我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)尚不完善，各項(xiàng)配套改革措施契合度不夠，政府執(zhí)行相應(yīng)的支持和協(xié)調(diào)職能是十分必要的。比照國(guó)際經(jīng)驗(yàn)，許多國(guó)家在中小企業(yè)的資金融通問(wèn)題上都采取各種優(yōu)惠扶持政策，并有相應(yīng)機(jī)構(gòu)進(jìn)行中小企業(yè)的貸款擔(dān)保、保險(xiǎn)。

二、解決中小企業(yè)融資困難的對(duì)策選擇

1奔絳發(fā)揮國(guó)有商業(yè)銀行的主渠道作用。(1)加快信貸體制改革，建立有利于中小企業(yè)融資的政策機(jī)制。一時(shí)改變目前的信貸管理權(quán)限體制，適當(dāng)下放對(duì)分支機(jī)構(gòu)特別是縣級(jí)機(jī)構(gòu)的貸款審批權(quán)，包括流動(dòng)資金貸款權(quán)和一定限額以下的固定資金貸款權(quán)，增強(qiáng)貸款的針對(duì)性、及時(shí)性和有效性，更好地支持中小企業(yè)發(fā)展；二是改革銀行的貸款審批程序，在防范風(fēng)險(xiǎn)的前提下，盡可能方便中小企業(yè)的申請(qǐng)和發(fā)放；三是改革貸款授權(quán)授信制度，要對(duì)重點(diǎn)客戶的貸款授信逐步實(shí)行動(dòng)態(tài)管理，對(duì)企業(yè)的授信等級(jí)和授信金額大小，應(yīng)依據(jù)其經(jīng)營(yíng)效益和信用等級(jí)等方面的變化情況隨時(shí)進(jìn)行調(diào)整，逐步改變企業(yè)授信級(jí)別的“終身制”現(xiàn)象；四是完善對(duì)中小企業(yè)信用等級(jí)的評(píng)定和監(jiān)督，要剔除對(duì)中小企業(yè)規(guī)模歧視的考核指標(biāo)，建立一套適合中小企業(yè)信用等級(jí)評(píng)定的考核辦法，加強(qiáng)對(duì)中小企業(yè)的現(xiàn)金流量分析，隨時(shí)監(jiān)控其貸款使用、存款增減、貸款回籠等重要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的變動(dòng)趨勢(shì)，以便及時(shí)防范和化解中小企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)；五是改進(jìn)信貸考核辦法，應(yīng)制定合理的信貸管理獎(jiǎng)懲機(jī)制，應(yīng)逐級(jí)健全信貸責(zé)任制的同時(shí)，加大對(duì)相關(guān)責(zé)任人的獎(jiǎng)勵(lì)和處罰力度，徹底改變收入分配的“大鍋飯”現(xiàn)象，以調(diào)動(dòng)基層信貸人員的積極性。增強(qiáng)信貸管理的責(zé)任感，同時(shí)在考核上注意區(qū)分個(gè)人失誤和客觀條件變化形成風(fēng)險(xiǎn)的責(zé)任。保護(hù)基層信貸人員的積極性。(2)積極進(jìn)行金融創(chuàng)新，開(kāi)放更多的金融服務(wù)產(chǎn)品。一是創(chuàng)新貸款發(fā)放方式，加大對(duì)中小企業(yè)的信貸支持力度。對(duì)經(jīng)營(yíng)效益好、貨款回籠快、信用記錄好的黃金客戶的應(yīng)急性資金需求，允許發(fā)放一定數(shù)額的信用貸款；對(duì)資信好、產(chǎn)供銷狀況穩(wěn)定的企業(yè)，酌情提供可變現(xiàn)庫(kù)存抵押、應(yīng)收帳款質(zhì)押等形式的信貸支持；對(duì)科技含量高、發(fā)展前景好的中小企業(yè)，在經(jīng)過(guò)有關(guān)部門的評(píng)估后，允許其用新技術(shù)產(chǎn)品辦理知識(shí)權(quán)利質(zhì)押貸款。二是積極為中小企業(yè)提供全方位的金融服務(wù)。要積極為具備條件的中小企業(yè)辦理銀行承兌匯票的簽發(fā)和貼現(xiàn)，在幫助中小企業(yè)融通資金的同時(shí)，提高其商業(yè)信用的票據(jù)化程度，從而不斷增強(qiáng)其自我融資能力，發(fā)揮商業(yè)銀行機(jī)構(gòu)、網(wǎng)絡(luò)、人才、信息等方面的優(yōu)勢(shì)，努力為中小企業(yè)提供優(yōu)質(zhì)的結(jié)算服務(wù)減少資金在途時(shí)間，提高資金使用效率。加強(qiáng)客戶信息數(shù)據(jù)庫(kù)建設(shè)，積極為中小企業(yè)提供行業(yè)分析、決策咨詢、財(cái)務(wù)代理等全方位的金融服務(wù)。

2貝罅Ψ⒄垢髦稚桃敵災(zāi)行〗鶉諢構(gòu)。(1)規(guī)范農(nóng)村信用社經(jīng)營(yíng)，盡快組建農(nóng)村股份合作銀行。允許并鼓勵(lì)民間資金參股，不斷擴(kuò)大社員的入股規(guī)模，完善信用社的股權(quán)結(jié)構(gòu)；加強(qiáng)民主管理，健全社員的監(jiān)督機(jī)制；建立規(guī)范的董事會(huì)和股東代表大會(huì)，使基層社的法人自主權(quán)得到真正落實(shí)。在組織體系上，盡快組建以省為單位的農(nóng)村股份合作銀行。正確調(diào)整基層社的信貸投放重點(diǎn)，進(jìn)一步明確農(nóng)村信用社和農(nóng)村股份合作銀行的主要職責(zé)和業(yè)務(wù)范圍，堅(jiān)持以中小企業(yè)特別是鄉(xiāng)鎮(zhèn)中小企業(yè)和個(gè)體私營(yíng)企業(yè)為主要對(duì)象的宗旨，同時(shí)允許工副業(yè)比較活躍地區(qū)的基層社在滿足農(nóng)戶正常資金需求的前提下，可以適當(dāng)加大對(duì)中小工商企業(yè)的信貸支持力度。（2）建立中小企業(yè)投資公司。中小企業(yè)投資公司的主要任務(wù)是為中小企業(yè)提供信托、投資、租賃等經(jīng)營(yíng)性融資服務(wù)，其主要任務(wù)應(yīng)包括：通過(guò)辦理信托存款、信托貸款、信托投資、風(fēng)險(xiǎn)投資等業(yè)務(wù)，對(duì)瀕臨破產(chǎn)、倒閉的中小企業(yè)實(shí)行收購(gòu)或協(xié)助兼并，推進(jìn)其資產(chǎn)重組和結(jié)構(gòu)優(yōu)化；通過(guò)對(duì)正在開(kāi)發(fā)且有發(fā)展?jié)摿Φ母咝录夹g(shù)及新興產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域的項(xiàng)目進(jìn)行投資，促進(jìn)和保障中小企業(yè)高新技術(shù)的引進(jìn)、開(kāi)發(fā)和應(yīng)用；為中小企業(yè)大型設(shè)備提供融資性租賃等等。