“海發(fā)行”能否起死回生？

莫成雄

海發(fā)行關(guān)閉，在中國(guó)金融史上是一個(gè)“先例”，而重組海發(fā)行更是中國(guó)金融史上的一個(gè)“先例”。沉寂5年之久的海南發(fā)展銀行，是否已經(jīng)到了起死回生的時(shí)候？“海南發(fā)展銀行要重組復(fù)活啦！”近來(lái)，有關(guān)“海發(fā)行”重組的傳聞在海南不脛而走，引起各方極大的關(guān)注。

《中國(guó)經(jīng)濟(jì)周刊》從海南有關(guān)部門了解到，海南醞釀重組“海發(fā)行”確有其事。2003年10月份，中國(guó)（海南）改革發(fā)展研究院向中國(guó)人民銀行提交了一份有關(guān)重組海發(fā)行的請(qǐng)示報(bào)告，受到央行高層的高度重視。據(jù)知情人士透露：今年2月中旬，中國(guó)人民銀行已派專人到海南進(jìn)行有關(guān)海南省金融體系問(wèn)題的調(diào)查，其中重要一項(xiàng)是調(diào)查海發(fā)行關(guān)閉后的清理情況，包括資本金、資產(chǎn)負(fù)債狀況、財(cái)務(wù)狀況、風(fēng)險(xiǎn)狀況、對(duì)債權(quán)人的兌現(xiàn)狀況等，顯示海南重組海發(fā)行進(jìn)入議事日程。

重組時(shí)機(jī)已成熟

海南發(fā)展銀行是1998年6月21日因發(fā)生支付危機(jī)被國(guó)務(wù)院、中國(guó)央行下令關(guān)閉的。當(dāng)時(shí)，由于海發(fā)行是建國(guó)以來(lái)中國(guó)政府關(guān)閉的首家地方性銀行，在國(guó)內(nèi)外引起了強(qiáng)烈反響。時(shí)隔5年，這家據(jù)稱負(fù)債已達(dá)100億元人民幣的地方銀行果真能起死回生嗎？

“重組海發(fā)行的時(shí)機(jī)和條件已經(jīng)成熟，這是國(guó)內(nèi)金融業(yè)和海南經(jīng)濟(jì)發(fā)展的大勢(shì)所趨，勢(shì)在必行?！敝袊?guó)（海南）改革發(fā)展研究院副院長(zhǎng)鄭彪接受《中國(guó)經(jīng)濟(jì)周刊》采訪時(shí)如是說(shuō)。

鄭彪說(shuō)，經(jīng)過(guò)幾年的努力，目前海南經(jīng)濟(jì)已經(jīng)擺脫房地產(chǎn)、金融泡沫的影響，全省經(jīng)濟(jì)已走出低谷、步上健康發(fā)展軌道。海南GDP增長(zhǎng)率已連續(xù)5年高于全國(guó)平均增長(zhǎng)速度，2003年GDP增長(zhǎng)率達(dá)到了10.5%。然而，目前海南經(jīng)濟(jì)發(fā)展面臨著資金嚴(yán)重匱乏的問(wèn)題，許多中小企業(yè)融資十分困難，嚴(yán)重地制約了海南經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展。

海發(fā)行關(guān)張重創(chuàng)海南金融

據(jù)了解，當(dāng)年海發(fā)行關(guān)閉后，海南金融業(yè)受到重大打擊，發(fā)生“多米諾骨牌效應(yīng)”，28家城市信用社、9家信托投資公司很快也步海發(fā)行后塵全部關(guān)門大吉。3家境外銀行中，住友銀行已撤離海南。目前海南金融機(jī)構(gòu)僅存4大國(guó)有商業(yè)銀行和交通銀行、國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行、農(nóng)村信用社，以及境外的香港商業(yè)銀行，地方金融機(jī)構(gòu)出現(xiàn)了空白，與1992、1993年時(shí)“銀行多過(guò)米鋪”的繁榮景象相比，真是“一落千丈，天壤之別”，這是海南歷史上絕無(wú)僅有的。

海南金融界一位人士稱，作為中國(guó)最大的經(jīng)濟(jì)特區(qū)省，目前其省會(huì)城市?？跊](méi)有一家地方銀行，沒(méi)有一家信托公司，沒(méi)有一家城市信用社，這在全國(guó)是絕無(wú)僅有的。這與海南大特區(qū)的身份是極不相稱、格格不入的。更為嚴(yán)重的是，由于海發(fā)行關(guān)閉的后遺癥作怪，近年來(lái)4大國(guó)有商業(yè)銀行在海南貸款權(quán)限大為萎縮，4大國(guó)有商業(yè)銀行在海南的省級(jí)分行的貸款權(quán)限僅有5000萬(wàn)元，而它們?cè)趦?nèi)地各省市的地市級(jí)分支行貸款權(quán)限就達(dá)到2億元，是海南省級(jí)分行貸款權(quán)限的4倍。況且，4大銀行這些有限的資金囿于種種原因目前只發(fā)放給海航、海汽、椰樹(shù)集團(tuán)等幾家大型企業(yè)，而海南15萬(wàn)中小企業(yè)卻分不到一杯羹。海南企業(yè)融資形成“難上加難”的窘境，這種狀況如不盡快改變，加快海南經(jīng)濟(jì)發(fā)展只是一句空話。

“盡快重組海發(fā)行，重振金融業(yè)是海南政府的當(dāng)務(wù)之急。”鄭彪認(rèn)為，金融是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要因素，而經(jīng)濟(jì)發(fā)展又會(huì)反過(guò)來(lái)促進(jìn)和壯大金融業(yè)的發(fā)展，這是相輔相成，相互促進(jìn)的。因此，海南金融業(yè)要千方百計(jì)為海南企業(yè)“輸血”，提高海南企業(yè)的“造血”功能，進(jìn)一步促進(jìn)海南經(jīng)濟(jì)、社會(huì)的全面發(fā)展。

建議以運(yùn)營(yíng)利潤(rùn)償還債務(wù)

鄭彪分析稱，當(dāng)前，重組海發(fā)行是海南提高融資能力的一條捷徑。由于該行存在時(shí)間短，盤子不大，重組的難度較小，重組資金的籌措、處理債務(wù)等遺留問(wèn)題也較容易。

他說(shuō)，如果海發(fā)行重組成功，意義十分重大。一方面，作為全國(guó)首家被關(guān)閉的銀行，如果通過(guò)“重組”得以復(fù)活，這在全國(guó)來(lái)說(shuō)也是一個(gè)“創(chuàng)舉”，它將為國(guó)有商業(yè)銀行處置不良資產(chǎn)提供成功的典范，并為中國(guó)的金融改革探索新的路子。

另一方面，重組海發(fā)行可起到“四兩撥千斤”的作用，將大大地消除因海發(fā)行關(guān)閉而在國(guó)內(nèi)外造成的負(fù)面影響。況且，重組海發(fā)行，壯大了海南金融業(yè)，增加了海南企業(yè)的融資渠道，對(duì)海南經(jīng)濟(jì)的發(fā)展將起著十分重要的促進(jìn)作用。

談及海發(fā)行重組的方案，鄭彪表示，一是重組海發(fā)行必須堅(jiān)持市場(chǎng)化的原則，發(fā)揮市場(chǎng)機(jī)制的作用，再也不能用行政手段來(lái)配置資源了。在確保國(guó)有資本主導(dǎo)的前提下，按照股權(quán)多元化和混合所有制原則籌措重組資本金，特別要注重引進(jìn)內(nèi)地富裕地區(qū)的民營(yíng)資本入股。如有港澳和海外華人金融資本介入，則更為理想。

二是重組海發(fā)行要按照現(xiàn)代金融的要求，健全法人治理機(jī)制，逐步化解歷史包袱，引進(jìn)現(xiàn)代化的金融管理辦法，建立一個(gè)與國(guó)際接軌的運(yùn)行機(jī)制健全、經(jīng)營(yíng)目標(biāo)明確、財(cái)務(wù)狀況良好、主要資產(chǎn)負(fù)債管理指標(biāo)達(dá)到國(guó)際中等水平、有一定國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力和較強(qiáng)后勁的現(xiàn)代化商業(yè)銀行。

至于備受關(guān)注的海發(fā)行債務(wù)問(wèn)題，鄭彪認(rèn)為，相對(duì)于國(guó)有商業(yè)銀行和其它金融機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)，海發(fā)行的盤子很小，其債務(wù)可采取靈活多樣的方式化解。最可取的辦法，就是重組海發(fā)行后用其運(yùn)營(yíng)利潤(rùn)去償還債務(wù)。否則，海發(fā)行“破產(chǎn)”了，誰(shuí)都沒(méi)有好處，債權(quán)人的損失就會(huì)更大。

正式報(bào)告并未上報(bào)

但迄今為止，人民銀行?？谥行闹羞€沒(méi)上報(bào)有關(guān)重組海發(fā)行正式的報(bào)告。據(jù)知情人士稱，人民銀行的思路可能與海改院有些出入。對(duì)于“海發(fā)行”重組問(wèn)題，海南省政府金融領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室有關(guān)負(fù)責(zé)人表示，海南省政府十分關(guān)注這個(gè)問(wèn)題。但目前海南省政府也沒(méi)有向國(guó)務(wù)院和中國(guó)人民銀行提出重組海發(fā)行的報(bào)告。而目前只有研究機(jī)構(gòu)和民間熱心此事，個(gè)中原因耐人尋味。

海發(fā)行關(guān)閉，在中國(guó)金融史上是一個(gè)“先例”，然而，重組海發(fā)行更是中國(guó)金融史上的一個(gè)“先例”。沉寂5年之久、飽受磨難的海南發(fā)展銀行能否重見(jiàn)天日？能否以嶄新的形象呈現(xiàn)在人們的面前？人們?cè)嚹恳源?/p>

海發(fā)行被關(guān)閉始末

對(duì)于海發(fā)行被關(guān)閉的驚心動(dòng)魄的始末，人們現(xiàn)在談?wù)撈饋?lái)仍是記憶猶新，歷歷在目，扼腕嘆惜。誰(shuí)也不曾料到，中國(guó)首例銀行被關(guān)閉事件，會(huì)在中國(guó)最南端的海南省發(fā)生。

海南發(fā)展銀行于1995年8月18日開(kāi)業(yè)，它是通過(guò)向全國(guó)募集股本，并兼并了5家信托投資公司而設(shè)立的海南股份制銀行，注冊(cè)資金16.77億元人民幣（其中外幣折合人民幣3000萬(wàn)元）。股東有43個(gè)，主要股東為海南省政府、中國(guó)北方工業(yè)總公司、中國(guó)遠(yuǎn)洋運(yùn)輸集團(tuán)公司、北京首都國(guó)際機(jī)場(chǎng)等，由海南省政府控股。

一開(kāi)始，海發(fā)行的發(fā)展勢(shì)頭的確讓人稱羨。據(jù)1997年《海南年鑒》稱，該銀行收息率為90%，未發(fā)生一筆呆滯貸款，與境外36家銀行及共403家分支行建立了代理關(guān)系，外匯資產(chǎn)規(guī)模1.7億美元……應(yīng)該說(shuō)，在海南整個(gè)金融界連續(xù)30多個(gè)月存款下降的情況下，海發(fā)行的成績(jī)的確引人注目。

不久，一項(xiàng)賦予海南發(fā)展銀行歷史重任的大事發(fā)生了。1997年12月16日，中國(guó)人民銀行批準(zhǔn)，中國(guó)人民銀行海南省分行發(fā)布公告，宣布關(guān)閉?？谑腥嗣癯鞘行庞蒙绲?家違法違規(guī)經(jīng)營(yíng)、嚴(yán)重資不抵債、已不能支付到期債務(wù)的城市信用社。其債權(quán)債務(wù)由海發(fā)行托管。全省其余29家信用社除一家仍獨(dú)立經(jīng)營(yíng)外，全部并入海發(fā)行。海發(fā)行兼并5家城市信用社后，導(dǎo)致其債臺(tái)高漲，運(yùn)營(yíng)十分困難。

后來(lái)，海發(fā)行不得不違規(guī)采用了當(dāng)時(shí)城市信用社普遍采用的高息攬存方式大量吸取存款，有的年利率高達(dá)25%。這也直接造成了海發(fā)行“高進(jìn)低出，食儲(chǔ)不化”的結(jié)果，只有靠新的高息存款支付到期的存款，然后再吸入高息存款，進(jìn)入了嚴(yán)重違背商業(yè)規(guī)律的惡性循環(huán)。最后，海發(fā)行不可避免地走上了資不抵債、入不敷出，無(wú)法兌付到期存款的“不歸路”，發(fā)生了嚴(yán)重支付危機(jī)，信用度全無(wú)。這也正是國(guó)務(wù)院、央行決定關(guān)閉海發(fā)行的最直接原因。

在海發(fā)行搖搖欲墜之際，1998年3月22日，中國(guó)人民銀行在陸續(xù)給海發(fā)行提供了40億元的再貸款后，決定不再給予資金支持。而此時(shí)海發(fā)行單靠自身已無(wú)法滿足它的債務(wù)清償能力。同年6月21日，國(guó)務(wù)院、央行決定關(guān)閉海發(fā)行，由中國(guó)工商銀行對(duì)其進(jìn)行托管。此時(shí)，離海發(fā)行的成立時(shí)間尚不足3年。