商業(yè)銀行與平臺(tái)經(jīng)濟(jì)的互動(dòng)發(fā)展

2025年，在擴(kuò)大國(guó)內(nèi)需求、推動(dòng)科技創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新融合發(fā)展、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)持續(xù)回升向好的過(guò)程中，有效監(jiān)管下的平臺(tái)企業(yè)將發(fā)揮更大的作用，推進(jìn)數(shù)字經(jīng)濟(jì)更好更快發(fā)展。商業(yè)銀行作為支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要力量，需要積極研究和探索借助平臺(tái)經(jīng)濟(jì)，更好地服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

需、促進(jìn)消費(fèi)的重要驅(qū)動(dòng)引擎。根據(jù)中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)信息中心的數(shù)據(jù)，截至2024年12月，國(guó)內(nèi)網(wǎng)購(gòu)用戶規(guī)模達(dá)到9.74億人，約占“網(wǎng)民”總體規(guī)模的 88% 。2024年，我國(guó)網(wǎng)上零售額達(dá)15.5萬(wàn)億元，連續(xù)12年成為全球最大網(wǎng)絡(luò)零售市場(chǎng)（見(jiàn)圖1）。

根據(jù)監(jiān)管政策（見(jiàn)表1）的變動(dòng)，中國(guó)平臺(tái)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展歷程大致可以分為以下幾個(gè)階段：

平臺(tái)經(jīng)濟(jì)發(fā)展歷史與監(jiān)管政策的演進(jìn)

平臺(tái)經(jīng)濟(jì)是以數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展為背景，以數(shù)字平臺(tái)為核心，通過(guò)高效鏈接供需兩端，促進(jìn)交易完成，實(shí)現(xiàn)價(jià)值創(chuàng)造的新型經(jīng)濟(jì)業(yè)態(tài)。當(dāng)前，平臺(tái)經(jīng)濟(jì)已成為數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展不可或缺的重要組成部分，并成為當(dāng)前擴(kuò)大內(nèi)

萌芽發(fā)展階段（2005年之前）。1994年，國(guó)內(nèi)全功能正式接入國(guó)際互聯(lián)網(wǎng)，以門戶網(wǎng)站為主的互聯(lián)網(wǎng)信息平臺(tái)開(kāi)始出現(xiàn)，互聯(lián)網(wǎng)逐步邁入正式商用階段，平臺(tái)經(jīng)濟(jì)開(kāi)始萌芽。在互聯(lián)網(wǎng)快速發(fā)展的大環(huán)境下，國(guó)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)用戶快速增加，到2005年，國(guó)內(nèi)“網(wǎng)民”數(shù)量已經(jīng)突破1億人，躍居世界第二位。同時(shí)，以新浪、網(wǎng)易、搜狐、騰訊、百度、卓越亞馬遜等為代表的一批互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)企業(yè)應(yīng)運(yùn)而生。在此階段，平臺(tái)企業(yè)的監(jiān)管環(huán)境還未形成，監(jiān)管以備案登記為主，主要從商品質(zhì)量、客戶服務(wù)等傳統(tǒng)線下服務(wù)角度關(guān)注平臺(tái)企業(yè)提供的各種服務(wù)。例如，2004年8月，《中華人民共和國(guó)電子簽名法》正式發(fā)布，專門規(guī)范電子簽名行為，推動(dòng)電子商務(wù)發(fā)展。

快速發(fā)展階段（2006一2018年）。隨著互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用范圍的迅速擴(kuò)張，國(guó)內(nèi)“網(wǎng)民”數(shù)量也繼續(xù)增加，2011年突破5億人。隨著智能手機(jī)迅速普及，2012年6月末，我國(guó)手機(jī)“網(wǎng)民”規(guī)模達(dá)到3.88億人，手機(jī)首次超過(guò)電腦成為最主要的上網(wǎng)終端。移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的迅猛發(fā)展，推動(dòng)我國(guó)平臺(tái)經(jīng)濟(jì)進(jìn)入迅猛發(fā)展階段。滴滴出行、美團(tuán)、微博、拼多多等一大批互聯(lián)網(wǎng)原生平臺(tái)迅速發(fā)展壯大。在此階段，互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)企業(yè)的發(fā)展速度遠(yuǎn)超過(guò)監(jiān)管政策更新速度，部分交易糾紛、商品假冒偽劣等問(wèn)題引發(fā)了社會(huì)對(duì)平臺(tái)責(zé)任和監(jiān)管的討論，但監(jiān)管仍主要以合規(guī)性監(jiān)管為主，要求平臺(tái)企業(yè)具備一定的資質(zhì)和條件，確保平臺(tái)正常運(yùn)營(yíng)，杜絕虛假宣傳，維護(hù)市場(chǎng)秩序等。2015年5月到9月，《國(guó)務(wù)院關(guān)于大力發(fā)展電子商務(wù)加快培育經(jīng)濟(jì)新動(dòng)力的意見(jiàn)》《國(guó)務(wù)院關(guān)于積極推進(jìn)“互聯(lián)網(wǎng) + ”行動(dòng)的指導(dǎo)意見(jiàn)》和《國(guó)務(wù)院關(guān)于加快構(gòu)建大眾創(chuàng)業(yè)萬(wàn)眾創(chuàng)新支撐平臺(tái)的指導(dǎo)意見(jiàn)》等文件相繼印發(fā)，重在促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)不斷創(chuàng)新發(fā)展。

規(guī)范治理階段（2019—2023年）。隨著國(guó)內(nèi)移動(dòng)通信網(wǎng)絡(luò)逐步完成從3G、4G到5G的大幅趕超，移動(dòng)寬帶網(wǎng)絡(luò)不斷增速擴(kuò)容，移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展紅利持續(xù)釋放，平臺(tái)類企業(yè)完成了快速擴(kuò)張，但也暴露出強(qiáng)行提高服務(wù)費(fèi)率、對(duì)消費(fèi)者“大數(shù)據(jù)殺熟”、消費(fèi)者數(shù)據(jù)保護(hù)等問(wèn)題。超額壘斷利潤(rùn)的出現(xiàn)，容易誘使資本無(wú)序擴(kuò)張，進(jìn)而對(duì)經(jīng)濟(jì)、社會(huì)產(chǎn)生負(fù)面沖擊。2019年8月，國(guó)務(wù)院辦公廳發(fā)布《關(guān)于促進(jìn)平臺(tái)經(jīng)濟(jì)規(guī)范健康發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》，提出設(shè)置“觀察期”，實(shí)行包容審慎監(jiān)管，切實(shí)保護(hù)平臺(tái)經(jīng)濟(jì)參與者合法權(quán)益。2021年2月，國(guó)務(wù)院反奎斷委員會(huì)發(fā)布《關(guān)于平臺(tái)經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的反壘斷指南》。之后，《網(wǎng)絡(luò)交易監(jiān)督管理辦法》《數(shù)據(jù)安全法》《個(gè)人信息保護(hù)法》等法律法規(guī)相繼出臺(tái)。針對(duì)平臺(tái)經(jīng)濟(jì)反墊斷，監(jiān)管對(duì)資本設(shè)置“紅綠燈”控制資本無(wú)序擴(kuò)張、防范金融風(fēng)險(xiǎn)、引導(dǎo)經(jīng)濟(jì)脫虛向?qū)崳?020年中國(guó)證監(jiān)會(huì)暫停螞蟻集團(tuán)上市、2021年國(guó)家市場(chǎng)監(jiān)管總局針對(duì)阿里巴巴“二選一”罰款182億元、2021年國(guó)家市場(chǎng)監(jiān)管總局針對(duì)美團(tuán)濫用市場(chǎng)支配地位罰款34億元，從體制機(jī)制建設(shè)和行為監(jiān)管處罰等維度持續(xù)推進(jìn)平臺(tái)經(jīng)濟(jì)的規(guī)范治理。

創(chuàng)新發(fā)展階段（2024年至今）。2024年，隨著數(shù)字經(jīng)濟(jì)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)的融合日益加深，數(shù)字經(jīng)濟(jì)賦能實(shí)體經(jīng)濟(jì)的作用更加凸顯，數(shù)實(shí)融合正逐步實(shí)現(xiàn)從單個(gè)環(huán)節(jié)向全方位鏈路發(fā)展。2024年8月，國(guó)家市場(chǎng)監(jiān)督管理總局表示，阿里巴巴集團(tuán)控股有限公司完成三年整改，網(wǎng)絡(luò)零售市場(chǎng)環(huán)境得到改善，平臺(tái)間競(jìng)爭(zhēng)活力明顯提高，平臺(tái)經(jīng)濟(jì)發(fā)展質(zhì)量和營(yíng)商環(huán)境持續(xù)優(yōu)化。在創(chuàng)新發(fā)展階段，平臺(tái)經(jīng)濟(jì)也大致形成了消費(fèi)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)、計(jì)算能力平臺(tái)等模式。特別是隨著人工智能技術(shù)飛速發(fā)展，大幅加速了整個(gè)經(jīng)濟(jì)社會(huì)的數(shù)字化、智能化變革步伐，也為平臺(tái)經(jīng)濟(jì)進(jìn)一步高質(zhì)量發(fā)展提供了新的動(dòng)力源泉。

平臺(tái)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的戰(zhàn)略意義

2022年7月，中共中央政治局會(huì)議要求推動(dòng)平臺(tái)經(jīng)濟(jì)規(guī)范健康持續(xù)發(fā)展，完成平臺(tái)經(jīng)濟(jì)專項(xiàng)整改，對(duì)平臺(tái)經(jīng)濟(jì)實(shí)施常態(tài)化監(jiān)管，集中推出一批“綠燈”投資案例。2024年7月和11月，國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議兩次研究推動(dòng)平臺(tái)經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展有關(guān)工作。指出發(fā)展平臺(tái)經(jīng)濟(jì)事關(guān)擴(kuò)內(nèi)需、穩(wěn)就業(yè)、惠民生，事關(guān)賦能實(shí)體經(jīng)濟(jì)、發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力，要加大政策支持力度，提升平臺(tái)企業(yè)創(chuàng)新能力。在當(dāng)前大力發(fā)展數(shù)字經(jīng)濟(jì)的背景下，平臺(tái)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展具有十分重要的意義。

重構(gòu)資源配置范式，服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)躍遷。平臺(tái)經(jīng)濟(jì)不僅是經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的“新引擎”，更是推動(dòng)社會(huì)全面數(shù)字化轉(zhuǎn)型的“催化劑”，借助數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)與網(wǎng)絡(luò)協(xié)同，能夠突破傳統(tǒng)資源配置的時(shí)空限制，構(gòu)建起覆蓋生產(chǎn)、分配、流通、消費(fèi)的全鏈條優(yōu)化體系，推動(dòng)傳統(tǒng)企業(yè)完成數(shù)字化轉(zhuǎn)型，有利于技術(shù)、產(chǎn)品和模式的創(chuàng)新。在制造業(yè)領(lǐng)域，工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)能夠?qū)崿F(xiàn)設(shè)備互聯(lián)與生產(chǎn)流程智能化，能夠大幅提升生產(chǎn)效率；在農(nóng)業(yè)領(lǐng)域，智慧農(nóng)業(yè)平臺(tái)通過(guò)氣象分析與市場(chǎng)需求預(yù)測(cè)，助力農(nóng)產(chǎn)品產(chǎn)銷的精準(zhǔn)匹配，有效減少流通環(huán)節(jié)不必要的損耗。平臺(tái)經(jīng)濟(jì)加速資源配置模式革新，不僅推動(dòng)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)向綠色化、服務(wù)化轉(zhuǎn)型，更催生出智能制造、數(shù)字服務(wù)等新業(yè)態(tài)，能夠發(fā)展壯大數(shù)字經(jīng)濟(jì)，為經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)注入持續(xù)動(dòng)能。

加速培育新質(zhì)生產(chǎn)力，鍛造強(qiáng)有力的全球競(jìng)爭(zhēng)力。平臺(tái)經(jīng)濟(jì)正處于逐步從消費(fèi)端向產(chǎn)業(yè)端縱深滲透過(guò)程中，也正成為前沿技術(shù)落地的核心載體。有媒體報(bào)道，2024年前三個(gè)季度，國(guó)內(nèi)AIGC領(lǐng)域投資同比增長(zhǎng)超過(guò) 190% ，其中九成以上發(fā)生在平臺(tái)領(lǐng)域，各場(chǎng)景應(yīng)用升級(jí)又進(jìn)一步激發(fā)人工技術(shù)和產(chǎn)品的需求。同時(shí)，平臺(tái)企業(yè)通過(guò)跨境電商、數(shù)字貿(mào)易等模式拓展國(guó)際市場(chǎng)，依托全球化布局加速技術(shù)輸出。例如，TikTok海外用戶覆蓋率達(dá) 22.4% ，字節(jié)跳動(dòng)、阿里等企業(yè)的國(guó)際業(yè)務(wù)收入增速超 20% 。此外，平臺(tái)企業(yè)積極參與國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)制定，在云計(jì)算、區(qū)塊鏈等領(lǐng)域推動(dòng)中國(guó)技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)和數(shù)字經(jīng)濟(jì)規(guī)則走向世界，助力構(gòu)建“雙循環(huán)”新發(fā)展格局。

充分釋放數(shù)據(jù)要素價(jià)值，驅(qū)動(dòng)創(chuàng)新生態(tài)持續(xù)優(yōu)化。我國(guó)是第一個(gè)將數(shù)據(jù)列為生產(chǎn)要素的國(guó)家，數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)呈現(xiàn)出儲(chǔ)量大、增長(zhǎng)快、多元化、應(yīng)用廣的發(fā)展特征。其中平臺(tái)經(jīng)濟(jì)是以數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)為核心模式的經(jīng)濟(jì)形態(tài)，數(shù)據(jù)逐漸成為平臺(tái)經(jīng)濟(jì)的核心資產(chǎn)。平臺(tái)經(jīng)濟(jì)在促進(jìn)治數(shù)、用數(shù)能力提升，激發(fā)更多數(shù)據(jù)創(chuàng)新應(yīng)用場(chǎng)景，培育形成更多新業(yè)態(tài)、新模式、新技術(shù)等方面具有重要的推動(dòng)作用。2024年全國(guó)數(shù)據(jù)市場(chǎng)交易規(guī)模突破1600億元，同比增幅超過(guò) 30% ，預(yù)計(jì)2030年將達(dá)到5000億元的市場(chǎng)規(guī)模。平臺(tái)企業(yè)在合法合規(guī)的前提下，促進(jìn)數(shù)據(jù)資產(chǎn)的收集、整理、使用，將原始數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)化為可交易、具有價(jià)值的數(shù)據(jù)資產(chǎn)，提高數(shù)據(jù)資產(chǎn)的流動(dòng)性。根據(jù)麥肯錫公司的預(yù)測(cè)，數(shù)據(jù)流動(dòng)每增加 10% ，對(duì)應(yīng)將帶動(dòng)GDP增長(zhǎng)0.2個(gè)百分點(diǎn)。平臺(tái)經(jīng)濟(jì)在推動(dòng)數(shù)據(jù)要素從“資源化”向“資產(chǎn)化”“資本化”躍升的過(guò)程中具有重要作用。

激活內(nèi)需市場(chǎng)潛能，助力筑牢就業(yè)基石。平臺(tái)經(jīng)濟(jì)借助大數(shù)據(jù)分析，創(chuàng)新和豐富多元化的消費(fèi)場(chǎng)景，提升消費(fèi)決策效率，促進(jìn)多樣化、差異化消費(fèi)潛力的釋放。平臺(tái)通過(guò)算法優(yōu)化與供應(yīng)鏈整合，推動(dòng)形成“需求牽引供給、供給創(chuàng)造需求”的良性循環(huán)，能夠在微觀層面激發(fā)消費(fèi)活力，為經(jīng)濟(jì)持續(xù)回升向好貢獻(xiàn)更大力量。同時(shí)，平臺(tái)經(jīng)濟(jì)具備了創(chuàng)造性、機(jī)動(dòng)性和融合性的特征，為勞動(dòng)者提供更加多樣化的就業(yè)選擇，打破時(shí)間和空間的限制，解放了生產(chǎn)力，為就業(yè)創(chuàng)業(yè)提供了新渠道，扮演了“就業(yè)穩(wěn)定器”的角色。2024年網(wǎng)上零售額占社零總額比重突破 25% ，其中跨境電商交易規(guī)模同比增長(zhǎng) 35% 。其靈活就業(yè)模式覆蓋人群超2億人。

支持加快建設(shè)全國(guó)統(tǒng)一大市場(chǎng)，更好發(fā)揮國(guó)內(nèi)超大規(guī)模市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)。平臺(tái)經(jīng)濟(jì)通過(guò)數(shù)字化手段打破地域壁壘、整合要素資源、重塑交易規(guī)則，成為推動(dòng)全國(guó)統(tǒng)一大市場(chǎng)形成的重要力量。一方面，平臺(tái)經(jīng)濟(jì)以數(shù)據(jù)為樞紐，構(gòu)建起覆蓋生產(chǎn)、流通、消費(fèi)全流程的數(shù)據(jù)信息網(wǎng)絡(luò)，促進(jìn)商品、服務(wù)、資本、數(shù)據(jù)的高效流動(dòng)，助力國(guó)內(nèi)市場(chǎng)“大循環(huán)”的加速形成。另一方面，全國(guó)統(tǒng)一大市場(chǎng)的構(gòu)建，能夠消除平臺(tái)間的壁壘和隔閡，為消費(fèi)者和入駐商戶提供更多樣的選擇權(quán)，強(qiáng)化平臺(tái)間的競(jìng)爭(zhēng)，構(gòu)建更加公平、公正、合理的市場(chǎng)秩序，形成綜合價(jià)值的持續(xù)創(chuàng)造，更好發(fā)揮國(guó)內(nèi)超大規(guī)模市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)。

商業(yè)銀行與平臺(tái)經(jīng)濟(jì)的互動(dòng)演進(jìn)

隨著數(shù)字技術(shù)的不斷升級(jí)更新，特別是移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的日益普及，平臺(tái)經(jīng)濟(jì)與商業(yè)銀行的互動(dòng)不斷演進(jìn)，形成了從基礎(chǔ)設(shè)施共建到生態(tài)深度耦合的發(fā)展路徑，整體發(fā)展歷程大致可分為五個(gè)階段。

支付通道合作（2000—2010年）。2000年前后，隨著平臺(tái)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，平臺(tái)企業(yè)搭建流量入口，提供服務(wù)，也需要銀行提供支付接口。國(guó)內(nèi)以支付寶為代表的第三方支付平臺(tái)與多家銀行達(dá)成戰(zhàn)略合作，2005年推出“支付寶卡通”，實(shí)現(xiàn)賬戶綁定與實(shí)時(shí)扣款。同期央行發(fā)布《支付清算組織管理辦法（征求意見(jiàn)稿）》，數(shù)字支付合法性獲得監(jiān)管的認(rèn)可。

場(chǎng)景金融滲透（2011一2017年）。2011年后，二維碼支付技術(shù)廣泛使用，互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的滲透進(jìn)一步拓寬。平臺(tái)企業(yè)借助自身流量?jī)?yōu)勢(shì)，嘗試切入類金融業(yè)務(wù)，在平臺(tái)企業(yè)線上場(chǎng)景中嵌入支付、理財(cái)?shù)然A(chǔ)功能。負(fù)債端，2013年支付寶推出“余額寶”，將貨幣基金與支付賬戶綁定，2014年微信支付通過(guò)“紅包”功能切入社交場(chǎng)景，支付份額快速提升。資產(chǎn)端，一方面，平臺(tái)企業(yè)推出了“花唄”“借唄”“微粒貸”等互聯(lián)網(wǎng)貸款產(chǎn)品；另一方面，平臺(tái)企業(yè)和商業(yè)銀行開(kāi)啟貸款合作，一種是銀行和平臺(tái)企業(yè)共同出資的聯(lián)合貸款，另一種是平臺(tái)引流客戶初篩，銀行自主放貸的助貸模式。2015年，央行、工信部等十部門聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》，明確銀行與平臺(tái)合作邊界。

生態(tài)協(xié)同構(gòu)建（2018一2020年）。隨著金融科技的飛速發(fā)展，金融科技深度耦合，銀行與平臺(tái)的合作更加緊密，特別是2018年國(guó)內(nèi)開(kāi)放銀行概念迅速升溫，進(jìn)一步促進(jìn)了商業(yè)銀行與平臺(tái)經(jīng)濟(jì)的合作。國(guó)內(nèi)開(kāi)放銀行主要是指商業(yè)銀行與平臺(tái)企業(yè)等第三方機(jī)構(gòu)遵循開(kāi)放、共享、共贏的發(fā)展理念，形成基于客戶服務(wù)場(chǎng)景的合作模式，主要以應(yīng)用程序接口（API）、軟件開(kāi)發(fā)工具包（SDK）等技術(shù)為支撐，以技術(shù)、業(yè)務(wù)、產(chǎn)品的開(kāi)放、共享為重點(diǎn)，并逐步向數(shù)據(jù)開(kāi)放等深層次領(lǐng)域延伸和拓展，將金融資源有針對(duì)性地向戰(zhàn)略新興、現(xiàn)代服務(wù)業(yè)等“兩重一薄”領(lǐng)域傾斜，加大金融對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的支持力度。2020年2月，中國(guó)人民銀行正式發(fā)布《個(gè)人金融信息保護(hù)技術(shù)規(guī)范》和《商業(yè)銀行應(yīng)用程序接口安全管理規(guī)范》，規(guī)范金融業(yè)機(jī)構(gòu)個(gè)人金融信息保護(hù)工作。2019年發(fā)布的《金融科技（FinTech）發(fā)展規(guī)劃（2019-2021年）》中明確要求金融機(jī)構(gòu)借助應(yīng)用程序接口（API、軟件開(kāi)發(fā)工具包（SDK）等手段深化跨界合作，在依法合規(guī)前提下將金融業(yè)務(wù)整合結(jié)構(gòu)和模塊封裝，支持合作方在不同應(yīng)用場(chǎng)景中自行組合與應(yīng)用，構(gòu)建開(kāi)放、合作共贏的金融服務(wù)生態(tài)體系。

創(chuàng)新監(jiān)管平衡（2021一2023年）。國(guó)內(nèi)平臺(tái)經(jīng)濟(jì)的創(chuàng)新與監(jiān)管的規(guī)范治理平行推進(jìn)，商業(yè)銀行與平臺(tái)企業(yè)的合作也進(jìn)一步深化和規(guī)范。一方面，銀行持續(xù)加大金融科技的投入力度，部分中小銀行也加大與平臺(tái)企業(yè)在區(qū)塊鏈、隱私計(jì)算、人工智能等領(lǐng)域的合作力度，強(qiáng)化數(shù)字化風(fēng)控、供應(yīng)鏈金融等領(lǐng)域的創(chuàng)新；另一方面，國(guó)家治理規(guī)范平臺(tái)經(jīng)濟(jì)的過(guò)程中，嚴(yán)格金融業(yè)務(wù)準(zhǔn)入與持牌經(jīng)營(yíng)要求，禁止平臺(tái)企業(yè)未經(jīng)許可開(kāi)展金融業(yè)務(wù)，并對(duì)現(xiàn)有金融業(yè)務(wù)進(jìn)行整改；強(qiáng)化數(shù)據(jù)安全與算法監(jiān)管，做好反壘斷管理，做好支付工具與信貸、理財(cái)?shù)冉鹑诋a(chǎn)品的分離，并加強(qiáng)股東資質(zhì)、股權(quán)結(jié)構(gòu)、資本、風(fēng)險(xiǎn)隔離、關(guān)聯(lián)交易等關(guān)鍵環(huán)節(jié)的規(guī)范管理，落實(shí)投資入股銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)“兩參一控”要求等。這一階段重塑了金融機(jī)構(gòu)與平臺(tái)企業(yè)的合作模式。

數(shù)據(jù)要素賦能（2024年至今）。2024年以來(lái)，國(guó)內(nèi)高度重視數(shù)據(jù)要素體系建設(shè)，聚焦數(shù)據(jù)資產(chǎn)人表、可信數(shù)據(jù)空間建設(shè)、跨境流通等核心議題，進(jìn)一步釋放數(shù)據(jù)要素的乘數(shù)效應(yīng)。平臺(tái)企業(yè)作為鏈接各方的核心樞紐，匯聚了海量的行業(yè)數(shù)據(jù)資源，在釋放數(shù)據(jù)要素乘數(shù)效應(yīng)方面具有天然優(yōu)勢(shì)，是推動(dòng)數(shù)據(jù)要素向生產(chǎn)力轉(zhuǎn)化的重要主體。商業(yè)銀行作為社會(huì)經(jīng)濟(jì)金融活動(dòng)中重要的資金樞紐，在日常經(jīng)營(yíng)管理中形成巨量的數(shù)據(jù)沉淀，天然具有規(guī)?；?、多維度、大體量的優(yōu)勢(shì)。隨著數(shù)據(jù)要素管理進(jìn)一步規(guī)范，商業(yè)銀行與平臺(tái)企業(yè)之間的合作空間進(jìn)一步擴(kuò)大，在技術(shù)融合、場(chǎng)景創(chuàng)新、生態(tài)共建等方面展現(xiàn)出多層次協(xié)同潛力，促使雙方合作從單向數(shù)據(jù)采購(gòu)向生態(tài)共建躍遷，加速形成數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)金融，金融反哺產(chǎn)業(yè)的良性循環(huán)，為實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展注入新的動(dòng)能。

商業(yè)銀行助力平臺(tái)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的策略

中央金融工作會(huì)議以來(lái)，金融管理體制得以重塑，明確了建設(shè)“金融強(qiáng)國(guó)”目標(biāo)，做好金融“五篇大文章”已經(jīng)成為商業(yè)銀行當(dāng)前和今后一段時(shí)期最重要的工作之一。國(guó)務(wù)院辦公廳和金融監(jiān)管總局都發(fā)布了做好金融“五篇大文章”的指導(dǎo)意見(jiàn)，要求金融機(jī)構(gòu)以服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)為根本宗旨，顯著提升科技、綠色、普惠、養(yǎng)老、數(shù)字金融的融資可得性及產(chǎn)品適配度，提升對(duì)重大戰(zhàn)略、重點(diǎn)領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)的金融服務(wù)質(zhì)效。未來(lái)商業(yè)銀行與平臺(tái)經(jīng)濟(jì)的合作將呈現(xiàn)“技術(shù)一場(chǎng)景一生態(tài)一實(shí)體”的螺旋式發(fā)展路徑，核心是通過(guò)開(kāi)放生態(tài)打破數(shù)據(jù)孤島，以智能技術(shù)提升服務(wù)效率，強(qiáng)化合規(guī)與創(chuàng)新平衡，助力商業(yè)銀行做好金融“五篇大文章”，從而為實(shí)體注入可持續(xù)增長(zhǎng)動(dòng)能。

科技金融：打造全生命周期服務(wù)矩陣。平臺(tái)企業(yè)作為平臺(tái)經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，以數(shù)字為牽引，利用數(shù)字技術(shù)，牽引供給側(cè)改革、消費(fèi)側(cè)促進(jìn)、供應(yīng)鏈暢通、內(nèi)外雙循環(huán)和靈活就業(yè)，是數(shù)字技術(shù)發(fā)展和應(yīng)用的重要推動(dòng)者。平臺(tái)企業(yè)通過(guò)持續(xù)高強(qiáng)度研發(fā)投入推動(dòng)底層技術(shù)突破，重點(diǎn)聚焦人工智能、云計(jì)算、區(qū)塊鏈等領(lǐng)域，通過(guò)產(chǎn)學(xué)研合作橋梁，更好推動(dòng)基礎(chǔ)研究向產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)化。在此過(guò)程中，商業(yè)銀行要積極做好科技金融服務(wù)，特別要發(fā)揮好綜合金融服務(wù)的優(yōu)勢(shì)，提供全生命周期的金融服務(wù)，有效促進(jìn)資本、產(chǎn)業(yè)、技術(shù)、人才的深度融合，更好助力平臺(tái)企業(yè)發(fā)展。同時(shí)，商業(yè)銀行可以開(kāi)放銀行等方式切入平臺(tái)企業(yè)生態(tài)，借助物聯(lián)網(wǎng)、衛(wèi)星遙感、區(qū)塊鏈等技術(shù)實(shí)時(shí)采集產(chǎn)業(yè)鏈數(shù)據(jù)，優(yōu)化升級(jí)智能風(fēng)控體系，優(yōu)化抵質(zhì)押品范圍，以供應(yīng)鏈金融助力現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系建設(shè)。

綠色金融：構(gòu)筑碳數(shù)據(jù)生態(tài)。在“雙碳”戰(zhàn)略導(dǎo)向下，商業(yè)銀行與平臺(tái)經(jīng)濟(jì)之間在綠色領(lǐng)域存在巨大的合作空間。從數(shù)據(jù)底層來(lái)看，商業(yè)銀行可以與平臺(tái)企業(yè)合作，構(gòu)建完善企業(yè)和個(gè)人的碳足跡數(shù)據(jù)庫(kù)，為應(yīng)用層面碳金融創(chuàng)新和構(gòu)建綠色低碳生活等方面提供有力的數(shù)據(jù)支持。從應(yīng)用中層來(lái)看，商業(yè)銀行可以加大與平臺(tái)企業(yè)的合作力度，為轉(zhuǎn)型金融提供轉(zhuǎn)型進(jìn)度數(shù)據(jù)，有效匹配轉(zhuǎn)型金融產(chǎn)品要求。從場(chǎng)景方面來(lái)看，不論是場(chǎng)景金融，還是碳金融產(chǎn)品，都可以對(duì)企業(yè)和個(gè)人客戶的碳足跡進(jìn)行創(chuàng)新，開(kāi)發(fā)綠色信貸、碳質(zhì)押等新型融資產(chǎn)品。

普惠金融：破除信息不對(duì)稱瓶頸。平臺(tái)經(jīng)濟(jì)涵蓋了主要的電商和社交平臺(tái)，與傳統(tǒng)金融線下網(wǎng)點(diǎn)相比具有更高的覆蓋度。商業(yè)銀行與平臺(tái)企業(yè)合作，有利于提高金融供給與金融需求的匹配度，促進(jìn)普惠金融觸達(dá)更廣人群。同時(shí)，大數(shù)據(jù)、人工智能、云計(jì)算等金融科技，能夠助力傳統(tǒng)金融降本增效，提高風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別度，增強(qiáng)普惠金融的可持續(xù)發(fā)展能力。特別是對(duì)于長(zhǎng)尾客戶，商業(yè)銀行與平臺(tái)企業(yè)合作，能夠?qū)崿F(xiàn)普惠金融的直達(dá)和風(fēng)險(xiǎn)防控，確保普惠金融的發(fā)展?jié)M足監(jiān)管要求。

養(yǎng)老金融：構(gòu)建“金融 ?⁺ 生態(tài)”服務(wù)體系。隨著銀發(fā)經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)規(guī)模逐步發(fā)展，平臺(tái)經(jīng)濟(jì)中必將構(gòu)筑線上線下融合的一體化養(yǎng)老金融服務(wù)平臺(tái)，整合金融、健康、康養(yǎng)等功能，構(gòu)建“金融 + 場(chǎng)景 + 生態(tài)”的養(yǎng)老服務(wù)體系，延伸“適老化”服務(wù)半徑，為老年客群提供更加高效、精準(zhǔn)、常態(tài)化的養(yǎng)老金融服務(wù)，提供覆蓋客戶全生命周期的養(yǎng)老服務(wù)。

數(shù)字金融：釋放數(shù)據(jù)要素乘數(shù)效應(yīng)。我國(guó)數(shù)字經(jīng)濟(jì)年產(chǎn)值有望超過(guò)70萬(wàn)億元，經(jīng)濟(jì)規(guī)模增長(zhǎng)迅速，已經(jīng)成為經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的重要引擎。國(guó)內(nèi)數(shù)字基建全球領(lǐng)先，傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型升級(jí)和新興產(chǎn)業(yè)跨越式發(fā)展并存，數(shù)實(shí)融合逐步實(shí)現(xiàn)，有利于未來(lái)發(fā)揮數(shù)據(jù)要素放大、疊加和倍增的效用，助推經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。商業(yè)銀行要以數(shù)字金融為切入口，按照數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展要求更新升級(jí)數(shù)字金融服務(wù)能力，打好內(nèi)部數(shù)據(jù)治理攻堅(jiān)戰(zhàn)，推進(jìn)數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)、數(shù)據(jù)質(zhì)量、數(shù)據(jù)資產(chǎn)和主數(shù)據(jù)管理工作，在合法合規(guī)的前提下，在平臺(tái)經(jīng)濟(jì)中共筑形成開(kāi)放共享的數(shù)字生態(tài)，加強(qiáng)大中小企業(yè)協(xié)同創(chuàng)新合作，為企業(yè)，特別是小微數(shù)字化轉(zhuǎn)型提供智力支持，提供“融資 + 融智”的不止于金融的體系化服務(wù)。

市場(chǎng)體系：助力統(tǒng)一大市場(chǎng)建設(shè)。全力構(gòu)建全國(guó)統(tǒng)一大市場(chǎng)進(jìn)程中，若能率先在平臺(tái)經(jīng)濟(jì)層面構(gòu)建統(tǒng)一大市場(chǎng)，就能夠通過(guò)不同區(qū)域間商業(yè)模式的協(xié)同，解決不同地區(qū)數(shù)據(jù)資源使用和利益分配問(wèn)題，消除平臺(tái)經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域內(nèi)部的規(guī)則不夠統(tǒng)一、競(jìng)爭(zhēng)不夠充分、開(kāi)放不夠深入、運(yùn)行不夠有序等系統(tǒng)性難題；同時(shí)，構(gòu)建平臺(tái)經(jīng)濟(jì)統(tǒng)一大市場(chǎng)能夠強(qiáng)化平臺(tái)企業(yè)之間的良性競(jìng)爭(zhēng)，既有利于消費(fèi)者，也可避免平臺(tái)企業(yè)利用市場(chǎng)支配地位持續(xù)攫取壟斷利潤(rùn)，進(jìn)而構(gòu)建更加公平、公正、合理的市場(chǎng)秩序。為此，商業(yè)銀行服務(wù)平臺(tái)經(jīng)濟(jì)時(shí)，既要將其作為新質(zhì)生產(chǎn)力的重要載體，也要關(guān)注平臺(tái)經(jīng)濟(jì)的運(yùn)營(yíng)科學(xué)性，按照監(jiān)管導(dǎo)向加強(qiáng)金融支持，助力全國(guó)統(tǒng)一大市場(chǎng)在平臺(tái)經(jīng)濟(jì)層面的高效實(shí)現(xiàn)。

（作者單位：中信銀行資產(chǎn)負(fù)債部）