稀土困局：美制造業(yè)難回流的“冰山一角”

當電驅(qū)動技術(shù)成為汽車行業(yè)未來架構(gòu)的核心支點之一，稀土磁體則構(gòu)成了這套系統(tǒng)不可或缺的“隱藏地基”。隨著全球汽車產(chǎn)業(yè)對高性能永磁材料的需求迅速上升，資源供應鏈的高度集中正持續(xù)放大美系車企在關(guān)鍵環(huán)節(jié)上的脆弱依賴。如今，特斯拉、福特、通用、Stellantis等車企被迫評估將部分電動機零部件生產(chǎn)環(huán)節(jié)轉(zhuǎn)移至海外，以規(guī)避潛在的供應中斷，但這一現(xiàn)實路徑卻悖離了“制造業(yè)回流美國”的政策初衷。

資源依賴與政策訴求之間的矛盾，正在將美國工業(yè)戰(zhàn)略深層次的結(jié)構(gòu)性矛盾逐步推向表面。盡管稀土磁體并非個例，但它所引發(fā)的供應鏈震蕩，正是美國汽車制造體系系統(tǒng)失衡的一次集中映照，且這一情況在很大程度上源于美國自身產(chǎn)業(yè)政策的失衡與短視。

稀土磁體風暴下的“美國制造”

稀土是怎樣成為全球新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈繞不開的“卡脖子”節(jié)點的，還是要歸結(jié)于對高性能釹鐵硼磁體的依賴。作為驅(qū)動電機核心部件，永磁同步電機廣泛使用釹、鏑、鋱等稀土元素，而這些稀土磁鐵的加工能力約有90%集中于中國。自2024年起實施的《稀土管理條例》加強對出口用途的審查以來，加之對高性能磁體出口的復雜許可證制度逐步出臺，正讓美系車企的零部件進口復雜程度與日俱增。

特別是地緣摩擦令緊張態(tài)勢進一步加劇。自特朗普政府宣布對華加征新一輪關(guān)稅后，中國反制手段之一即包括限制七種關(guān)鍵稀土元素的出口，并一度暫停全部出口，隨后再轉(zhuǎn)向?qū)徟?，這隨即動搖了美方汽車制造的磁體供應底座?！度A爾街日報》等媒體指出，美國四大車企正爭相尋找替代方案，包括在中國預裝磁體電機、運回美國完成整車組裝，或直接將部分零部件生產(chǎn)遷移至中國。

福特公司已承認，由于稀土短缺，公司5月被迫暫停芝加哥工廠的探索者SUV產(chǎn)線。美國汽車零部件制造商協(xié)會（MEMA）也發(fā)出警告，稱汽車零部件供應鏈面臨“嚴重的實時風險”，若無法穩(wěn)定獲取稀土磁體，將影響自動變速箱、節(jié)氣門體、交流發(fā)電機、各類電機、傳感器、安全帶、照明系統(tǒng)等一系列核心部件的生產(chǎn)，最終造成大規(guī)模停產(chǎn)和經(jīng)濟損失。

未具名的美國汽車行業(yè)高管形容當前尷尬局面：“把電動機運到地球另一端去安一個指甲蓋大小的磁鐵，雖違背制造邏輯，但相比整條產(chǎn)線的停擺仍是更現(xiàn)實的選擇?！边@道出了一種深層的產(chǎn)業(yè)現(xiàn)實——當關(guān)鍵技術(shù)和資源布局早已布局于別國手中時，所謂本地制造與產(chǎn)業(yè)獨立，極易淪為一種政策幻象。而政策制定者長期以來推崇的“制造業(yè)回流”戰(zhàn)略，也正因現(xiàn)實阻力而不斷滑向變通與妥協(xié)。

福特公司已承認，由于稀土短缺，公司5月被迫暫停芝加哥工廠的探索者SUV產(chǎn)線。美國汽車零部件制造商協(xié)會（MEMA）也發(fā)出警告，稱汽車零部件供應鏈面臨“嚴重的實時風險”，若無法穩(wěn)定獲取稀土磁體，將影響自動變速箱、節(jié)氣門體、交流發(fā)電機、各類電機、傳感器、安全帶、照明系統(tǒng)等一系列核心部件的生產(chǎn)，最終造成大規(guī)模停產(chǎn)和經(jīng)濟損失。

“制造業(yè)回流”的變通需要

面對這種“要素在外、政策在內(nèi)”的矛盾格局，美國政府喊出的“制造業(yè)回流”口號，也開始面臨來自現(xiàn)實的系統(tǒng)性挑戰(zhàn)。

特朗普在5月底的個人社交平臺公開發(fā)言中曾強調(diào)，美國汽車制造商“必須在美國本土生產(chǎn)整車和所有關(guān)鍵零部件”，并批評企業(yè)將部分零部件放在墨西哥、加拿大甚至歐洲生產(chǎn)的行為“不可接受”。

另一層面，盡管自上屆拜登政府提出的《通脹削減法案（IRA）》中，雖在一定程度上鼓勵北美制造，但其中對“中國產(chǎn)品”的成分要求極其嚴格。尤其是在電池原材料與驅(qū)動部件上，美國政府堅持關(guān)鍵礦產(chǎn)來源不可來自“受關(guān)注國家”。

然而理想與現(xiàn)實之間的裂痕正在不斷擴大。美國本土尚未具備完備的稀土采選、冶煉與磁體制造能力，建立起一條從礦山到高端磁體的閉環(huán)鏈條至少需要5到10年。通用汽車與MP材料公司的合資工廠計劃2025年底建成，但其預期產(chǎn)能僅于中國一日所產(chǎn)相當。根據(jù)美國地質(zhì)調(diào)查局和國際能源署數(shù)據(jù)，中國不僅主導全球61%的稀土開采，還控制超過90%的稀土分離提純和磁體精煉產(chǎn)能。

智庫機構(gòu)蘭德公司于2023報告《保護美國稀土》的結(jié)論中指出，美國要實現(xiàn)稀土供應鏈自主，至少需100至150億美元的長期投資，并在技術(shù)、人才和配套設(shè)施上全面重建產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)。戰(zhàn)略與國際研究中心（CSIS）也評估，美國雖然從2020年起就嘗試推動本土稀土冶煉項目，但進展緩慢、規(guī)模偏小，尚未形成足夠的技術(shù)沉淀與成本優(yōu)勢。

因此面對現(xiàn)實，美國企業(yè)短期內(nèi)只能尋求\"折中路徑\"。例如，福特傳出計劃通過墨西哥工廠引入中國稀土磁體，再通過原產(chǎn)地認定條款運往美國本土裝配，從而形式上保留“北美制造”標簽。通用也正在考慮將部分磁體組件在東南亞或中國完成初步組裝后再引入美國。上述方案雖可能觸發(fā)額外關(guān)稅，卻仍優(yōu)于全面停產(chǎn)所帶來的損失。

某種程度上，這些“反向制造”路徑已經(jīng)成為“制造業(yè)回流”口號與產(chǎn)業(yè)依存現(xiàn)實之間的斷層注腳。且已悖離了“制造業(yè)回流”的政策初衷，甚至引發(fā)“掛羊頭賣狗肉”的現(xiàn)實批評。但政策不變，企業(yè)只能變通。盡管這種做法無疑將進一步拉長供應鏈、提升物流與關(guān)稅成本，但企業(yè)權(quán)衡之下，維持產(chǎn)能運行仍是壓倒一切的優(yōu)先事項。

四巨頭各尋解法

在困局之中，不同車企的策略分化也越發(fā)清晰：有的激進調(diào)轉(zhuǎn)布局，有的在邊界上摸索合規(guī)路徑，有的則選擇觀望與慢調(diào)應對……正基于資源掌控與市場策略做出分化應對。

特斯拉可謂最為靈活，游走中美之間。特斯拉是最早在中國實現(xiàn)電機與整車本地化的大型車企。上海超級工廠不僅具備完備的電動機裝配能力，也能便捷獲取稀土磁體等關(guān)鍵材料。Model Y等主力車型所用永磁同步電機高度依賴釹鐵硼磁體。憑借在華供應鏈的穩(wěn)定性，特斯拉可能采用“技術(shù)合規(guī)”方式在中國完成預組裝電機后，再運回美國進行整車總裝。馬斯克對中美政策環(huán)境游刃有余，其在多個場合強調(diào)“全球產(chǎn)業(yè)協(xié)同”的重要性，同時也不斷推動在北美的電池和零部件產(chǎn)能布局，形成兩條供應鏈的“雙軌體系”，提高抗風險能力。

福特深陷雙重束縛。福特對此前的IRA法案政策補貼高度依賴，特別是在F-150 Lightning、Mustang Mach-E等旗艦電動產(chǎn)品上，必須確保零部件原產(chǎn)地合規(guī)。這讓福特難以自由切換供應路徑。此外，福特在2024年已因電池合資與零部件計劃遭遇政治阻力，多次推遲產(chǎn)能擴張計劃。由此，未來福特可能提升混動產(chǎn)品比重，作為規(guī)避電機原料危機的一種替代路徑。同時，其正在評估是否可通過在第三國完成部分磁體工藝以規(guī)避政策紅線。有消息稱，福特汽車計劃將其墨西哥工廠的稀土永磁材料采購渠道轉(zhuǎn)向中國供應商，借助北美自貿(mào)區(qū)的原產(chǎn)地規(guī)則，構(gòu)建“中國產(chǎn)-墨西哥組裝-美國銷售”的供應鏈。盡管這一舉措能在一定程度上規(guī)避風險，但其亦將增加供應鏈的復雜性及成本。

通用則在嘗試“中長期筑墻”，與MP材料公司合作建立稀土產(chǎn)業(yè)鏈自給體系。試圖從礦源到磁體打造本土閉環(huán)。但該項目進度受限，至少至2025年底之前難以緩解眼前供給缺口。因此，短期內(nèi)，通用可能與東南亞或中國零部件企業(yè)合作，在境外完成部分電機磁體安裝，作為“臨時權(quán)宜”。與之同時，通用也參與了無稀土磁體公司Niron磁性元件的早期投資，希望借技術(shù)創(chuàng)新突破稀土依賴壁壘。

至于Stellantis，目前看在這輪稀土危機中更多依賴歐洲市場與多元供應。但“因禍得?！钡氖?，介于其在北美市場的電動化布局本就緩慢，其核心市場與電驅(qū)需求更集中于歐洲，供應鏈受影響程度較低。目前，該集團正評估與非洲、南美資源方的稀土合作，以及投資替代磁體技術(shù)，用于其未來平臺車型。整體看，面對眼前磁體危機，其仍處于防守姿態(tài)，但短期內(nèi)不會出現(xiàn)產(chǎn)能中斷。

歐系車企更傾向“合理依賴”

而在大西洋彼岸，歐洲車企雖然同樣面臨稀土供應收緊的現(xiàn)實，不過，在美國車企為繞過出口管控而考慮將電機部件運往中國“反向組裝”之際，歐洲車企卻選擇了一條更具彈性與協(xié)商性的路徑。

據(jù)德國《焦點周刊》報道，自中國2025年初起收緊高性能稀土出口之后，歐洲車企普遍感受到上游供應緊張所帶來的連鎖反應。雖然短期內(nèi)整體產(chǎn)線未遭遇“臨停”風險，但寶馬、梅賽德斯-奔馳等企業(yè)已啟動原材料戰(zhàn)略儲備機制。例如，奔馳嘗試擴大稀土庫存周期、延長采購合約周期，以提升抗風險能力。

歐洲聯(lián)盟層面也在推動建立“稀土關(guān)鍵原材料戰(zhàn)略儲備制度”，并加快非中國來源的稀土礦合作談判，其中包括對格陵蘭、非洲和澳洲稀土礦的直接投資與并購計劃。

不同于美國將“制造業(yè)回流”置于產(chǎn)業(yè)戰(zhàn)略首位，歐洲車企更傾向于在國際供應網(wǎng)絡(luò)內(nèi)“筑緩沖帶”而非“砌高墻”。歐洲聯(lián)盟層面也在推動建立“稀土關(guān)鍵原材料戰(zhàn)略儲備制度”，并加快非中國來源的稀土礦合作談判，其中包括對格陵蘭、非洲和澳洲稀土礦的直接投資與并購計劃。

不過，歐洲也清醒認識到自己的局限?！督裹c周刊》指出，歐洲在稀土提純、磁體制造等關(guān)鍵工藝上技術(shù)薄弱，缺乏成本優(yōu)勢，企業(yè)普遍動力不足以投資本土稀土產(chǎn)業(yè)。中期來看，歐洲更可能依賴于與中國維持某種“合理互賴”的狀態(tài)，而非完全脫鉤。

此外，中歐之間尚保有一定的戰(zhàn)略對話空間。據(jù)多方報道，中國對歐稀土出口設(shè)置了“綠色通道”審批制度，允許部分車企在配額內(nèi)快速獲批。盡管這并不能完全抵消政策不確定性，但相較于美國“一刀切”的對華脫鉤路線，歐洲選擇的是“有限接觸”與“階段過渡”。

從產(chǎn)業(yè)節(jié)奏看，這一差異已經(jīng)反映在應對策略上：美國車企更可能“被迫反向組裝”，而歐洲車企則選擇“局部囤貨”與“多元供應”，在系統(tǒng)風險到來之前構(gòu)筑彈性防火墻。

現(xiàn)實終將倒逼政策修正？

從政治承諾到產(chǎn)業(yè)現(xiàn)實，美國“制造業(yè)回流”戰(zhàn)略至少在稀土磁鐵這一細分環(huán)節(jié)正遭遇極限測試。全球高性能磁體制造結(jié)構(gòu)的高度集中，使得即使是全球第二大制造國也必須接受供應鏈結(jié)構(gòu)上的“脆弱性”。

盡管，歐美多國近年也在盤算著如何重建或打造自家的稀土供應體系，然而不少國家或企業(yè)到了實操層面才發(fā)現(xiàn)，從開采技術(shù)、冶煉設(shè)備到產(chǎn)品應用，幾乎沒有任何一個礦場可以繞開中國的稀土產(chǎn)業(yè)鏈。

例如，位于加州的芒廷帕斯礦山是當下美國稀土產(chǎn)業(yè)“全村的希望”，也是全美境內(nèi)唯一一座活躍的可以開采、冶煉稀土的礦場，前述與通用展開合作的MP材料公司在2017年取得經(jīng)營權(quán)并陸續(xù)投資了近10億美元進行技術(shù)和設(shè)備的升級，目前其主要開采的稀土類型為釹鐠永磁體材料。

但在美國本土，MP材料公司不僅缺乏重稀土分離、冶煉技術(shù)和設(shè)備，也找不到合適的制作稀土磁體材料的生產(chǎn)商，盡管其計劃在年底落成一座可以在本土生產(chǎn)稀土磁鐵的工廠，但按照估算，哪怕滿負荷運轉(zhuǎn)，該工廠一年的產(chǎn)量只相當于中國一天的產(chǎn)量。

所謂的重建美國稀土供應鏈，依舊停留在恢復本土稀土開采階段，為了加快建設(shè)進度，美國近年來也是奇招百出。

繼2023年花大力氣培養(yǎng)本土初創(chuàng)磁體制造商Niron磁性元件，專注開發(fā)制造不含稀土的永磁體后，美國政府近期也計劃加大太平洋多金屬結(jié)核開采，希望從公海挖礦提高本土礦藏儲量，此外特朗普政府開始動用外交牌，試圖與烏克蘭達成相關(guān)稀土資源權(quán)益交易。

然而對于動輒以十年為單位的稀土產(chǎn)業(yè)鏈建設(shè)而言，這些舉措目前仍未看到顯著成效。特朗普在4月29日的就職100天演講中提到的“把汽車工人帶回美國”。6月12日，特朗普表示“關(guān)稅越提高，在美國建廠的可能性就越大”。透露出認為關(guān)稅是重振制造業(yè)、恢復美國國內(nèi)生產(chǎn)手段的想法。

對于沒有現(xiàn)實退路的美國車企，只能在全球高壓政策與關(guān)鍵資源短缺的兩難局面中勉強維系，而政策制定者也面臨是否調(diào)整“一刀切”規(guī)則、為特定產(chǎn)業(yè)開辟豁免窗口期的艱難抉擇。

這在政治上當然具有重要意義。美國通用汽車等“傳統(tǒng)巨頭”的生產(chǎn)基地集中的美國東北部“鐵銹地帶”過去曾是民主黨的選票區(qū)，但在2024年大選中轉(zhuǎn)向了特朗普。美國汽車工人聯(lián)合會（UAW）的高管表示自由貿(mào)易是導致大量工作崗位流失的“災難”。

日本第一生命經(jīng)濟研究所分析師前田和馬認為，“汽車可能是希望使生產(chǎn)回歸美國的產(chǎn)業(yè)的代表”。這是因為美國的汽車產(chǎn)業(yè)同時具備進口比率高、工資水平高、就業(yè)吸納能力強這三點。他指出“美國或?qū)φ{(diào)整汽車關(guān)稅采取強硬態(tài)度”。

然而，對于沒有現(xiàn)實退路的美國車企，只能在全球高壓政策與關(guān)鍵資源短缺的兩難局面中勉強維系，而政策制定者也面臨是否調(diào)整“一刀切”規(guī)則、為特定產(chǎn)業(yè)開辟豁免窗口期的艱難抉擇。

這不僅關(guān)乎汽車行業(yè)的“美國制造”標簽，更涉及到如何在全球博弈中建設(shè)可持續(xù)的國家產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)。只不過，當前的局勢或許提醒我們：全球化無法倒退，唯有在承認現(xiàn)實基礎(chǔ)上，重構(gòu)政策與市場之間的協(xié)商機制，才可能找到真正穩(wěn)固的未來路徑。