風(fēng)電走出內(nèi)卷

從去年11月至今，中國(guó)風(fēng)電整機(jī)招標(biāo)價(jià)格再也沒(méi)有低于1400元/千瓦——這是業(yè)內(nèi)評(píng)估的大部分風(fēng)機(jī)成本線。

“這意味著風(fēng)電行業(yè)已停止價(jià)格戰(zhàn)，走出了內(nèi)卷?！敝袊?guó)可再生能源學(xué)會(huì)風(fēng)能專(zhuān)委會(huì)秘書(shū)長(zhǎng)秦海巖告訴《財(cái)經(jīng)》。

據(jù)中信建投證券統(tǒng)計(jì)，2025年5月與2024年底相比，風(fēng)電主機(jī)價(jià)格漲幅約10%。截至2025年5月，陸上風(fēng)電不含塔筒均價(jià)上漲10%，在1600元/千瓦以上狀態(tài)已維持超過(guò)半年，風(fēng)機(jī)行業(yè)價(jià)格拐點(diǎn)明確。公開(kāi)信息顯示，近兩個(gè)月，多個(gè)陸上風(fēng)電項(xiàng)目競(jìng)標(biāo)價(jià)超過(guò)了2000元/千瓦。

與光伏行業(yè)仍在虧損、打價(jià)格戰(zhàn)相比，同為新能源主體的風(fēng)電為何率先走出內(nèi)卷？

《財(cái)經(jīng)》綜合多位業(yè)內(nèi)人士觀點(diǎn)，其原因主要有以下四點(diǎn)：1.風(fēng)電企業(yè)數(shù)量較光伏少，頭部企業(yè)市場(chǎng)份額相對(duì)集中，靠?jī)r(jià)格戰(zhàn)擴(kuò)大市場(chǎng)份額的意愿較低；2.風(fēng)電機(jī)組較光伏組件技術(shù)門(mén)檻更高，風(fēng)電整機(jī)商數(shù)量近幾年已逐漸減少，沒(méi)有新進(jìn)玩家；3.風(fēng)電機(jī)組技術(shù)迭代、大型化速度較快，安全事故增多，敦促業(yè)界走出低價(jià)競(jìng)爭(zhēng)，把重心放在質(zhì)量和安全上；4.風(fēng)電企業(yè)從上一輪行業(yè)洗牌潮吸取了經(jīng)驗(yàn)：質(zhì)量安全是底線，不遵循該原則的風(fēng)電企業(yè)必將被淘汰。

2010年前后中國(guó)風(fēng)電整機(jī)商有近80家。據(jù)中國(guó)可再生能源學(xué)會(huì)風(fēng)能專(zhuān)業(yè)委員會(huì)（下稱(chēng)風(fēng)能專(zhuān)委會(huì)）統(tǒng)計(jì)，2024年中國(guó)風(fēng)電市場(chǎng)有新增裝機(jī)的整機(jī)制造企業(yè)共13家，其中前5家市場(chǎng)份額為75%，前10家市場(chǎng)份額合計(jì)98.6%。

風(fēng)電行業(yè)在補(bǔ)貼時(shí)代結(jié)束之后，已經(jīng)走出了政策主導(dǎo)的行業(yè)發(fā)展邏輯，進(jìn)入了成熟發(fā)展的市場(chǎng)階段。

自律與自救

據(jù)風(fēng)能專(zhuān)委會(huì)統(tǒng)計(jì)，陸上風(fēng)電機(jī)組（不含塔筒）月度加權(quán)平均價(jià)格在2024年9月、10月連續(xù)跌至1400元/千瓦以下的歷史最低價(jià)之后，從2024年11月開(kāi)始反彈：除了2025年1月因?yàn)榇汗?jié)因素價(jià)格較低，其他月份該價(jià)格均在1450元/千瓦以上。

在不考慮研發(fā)成本、營(yíng)銷(xiāo)和銷(xiāo)售成本、管理費(fèi)用、間接費(fèi)用的情況下，8兆瓦以下的風(fēng)電整機(jī)成本在1400元/千瓦-1600元/千瓦；8兆瓦以上的風(fēng)機(jī)成本約1300元/千瓦。2024年2月至10月，中國(guó)風(fēng)電機(jī)組月度平均投標(biāo)價(jià)六度降至1400元/千瓦以下，跌破了絕大多數(shù)企業(yè)的成本線。

從2024年11月以來(lái)，風(fēng)機(jī)價(jià)格迎來(lái)拐點(diǎn)，價(jià)格企穩(wěn)回升持續(xù)超半年。形勢(shì)變化的背后推力源于一場(chǎng)行業(yè)自律與自救。

2024年10月16日，風(fēng)能專(zhuān)委會(huì)組織12家風(fēng)電整機(jī)企業(yè)簽訂《中國(guó)風(fēng)電行業(yè)維護(hù)市場(chǎng)公平競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境自律公約》（下稱(chēng)“自律公約”）。同時(shí)，成立公約執(zhí)行管理委員會(huì)和紀(jì)律監(jiān)督委員會(huì)，如有風(fēng)電企業(yè)再以低于成本的價(jià)格投標(biāo)，自律公約相關(guān)委員會(huì)將去有關(guān)部門(mén)舉報(bào)，以法律手段懲戒違法企業(yè)。

這12家企業(yè)總共占據(jù)中國(guó)風(fēng)電整機(jī)市場(chǎng)99%以上的份額。風(fēng)能專(zhuān)委會(huì)不是行政機(jī)構(gòu)，沒(méi)有強(qiáng)制執(zhí)行權(quán)力，但其為中國(guó)風(fēng)電行業(yè)最有影響力的第三方組織，號(hào)召力較強(qiáng)。

除了讓制造商簽署自律公約，風(fēng)能專(zhuān)委會(huì)還組織風(fēng)電開(kāi)發(fā)企業(yè)達(dá)成走出內(nèi)卷的共識(shí)。11月15日，風(fēng)能專(zhuān)委會(huì)組織召開(kāi)“2024風(fēng)能企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)人座談會(huì)”，共有40多家風(fēng)電企業(yè)的主要領(lǐng)導(dǎo)人參加，包括主要風(fēng)電項(xiàng)目開(kāi)發(fā)商和風(fēng)電整機(jī)企業(yè)。

該座談會(huì)達(dá)成的關(guān)鍵共識(shí)是：優(yōu)化招標(biāo)方案及評(píng)標(biāo)辦法，通過(guò)設(shè)置更全面、合理的評(píng)價(jià)指標(biāo)，綜合評(píng)估整機(jī)企業(yè)的研發(fā)、制造、質(zhì)量保證等能力；提高技術(shù)評(píng)分權(quán)重，細(xì)化技術(shù)指標(biāo)評(píng)分，杜絕最低價(jià)中標(biāo)。

風(fēng)電開(kāi)發(fā)龍頭企業(yè)發(fā)揮了領(lǐng)頭羊作用。2024年11月22日，國(guó)家電投2024年度第二批陸上風(fēng)電機(jī)組集采招標(biāo)結(jié)果公布。該項(xiàng)目總規(guī)模共8.4GW，其中包括7.2GW的采購(gòu)容量和1.2GW的儲(chǔ)備容量，7.2GW采購(gòu)容量共分為30個(gè)小標(biāo)段。30個(gè)標(biāo)段的風(fēng)機(jī)平均報(bào)價(jià)為2092元/KW，平均最低報(bào)價(jià)為1882.5元/KW，平均最高報(bào)價(jià)為2334.5元/KW。這組價(jià)格明顯較此前的平均招標(biāo)價(jià)偏高。

報(bào)價(jià)提高的原因在于國(guó)家電投在此次招標(biāo)采購(gòu)中修改了評(píng)標(biāo)基準(zhǔn)價(jià)計(jì)算方法。此前風(fēng)電開(kāi)發(fā)企業(yè)的招標(biāo)細(xì)則中，價(jià)格評(píng)分占比一般達(dá)40%-55%，投標(biāo)最低價(jià)往往為評(píng)標(biāo)基準(zhǔn)價(jià)，投標(biāo)價(jià)格高出基準(zhǔn)價(jià)，需按比例扣分。

此次國(guó)家電投以有效投標(biāo)人評(píng)標(biāo)價(jià)格的算術(shù)平均數(shù)下浮5%作為評(píng)標(biāo)基準(zhǔn)價(jià)。當(dāng)企業(yè)報(bào)價(jià)低于或等于評(píng)標(biāo)基準(zhǔn)價(jià)時(shí)，得滿(mǎn)分；當(dāng)企業(yè)報(bào)價(jià)高于評(píng)標(biāo)基準(zhǔn)價(jià)5%以?xún)?nèi)（含5%）的，每高1%在滿(mǎn)分的基礎(chǔ)上扣0.4分；評(píng)標(biāo)價(jià)格高于評(píng)標(biāo)基準(zhǔn)價(jià)5%以上部分，每高1%扣0.8分。這意味著，最低報(bào)價(jià)者不再具有明顯優(yōu)勢(shì)。

上述項(xiàng)目招標(biāo)規(guī)則的修改被業(yè)內(nèi)認(rèn)為是改變風(fēng)電行業(yè)本輪價(jià)格戰(zhàn)的風(fēng)向標(biāo)事件。此后，其他多數(shù)風(fēng)電開(kāi)發(fā)企業(yè)跟進(jìn)修改了招標(biāo)規(guī)則，最低價(jià)中標(biāo)在近半年里逐漸退出舞臺(tái)。

某頭部風(fēng)電制造商人士對(duì)《財(cái)經(jīng)》記者表示，價(jià)格再跌下去沒(méi)有企業(yè)受得了，不管是制造商還是開(kāi)發(fā)商，現(xiàn)在大家都已經(jīng)回歸理性，不再追求低價(jià)了?，F(xiàn)在風(fēng)電行業(yè)已經(jīng)走出了本輪低價(jià)周期，企穩(wěn)向好了。

去年簽署自律公約之后，今年3月，各大風(fēng)電整機(jī)商還陸續(xù)簽署了遵守自律公約的承諾書(shū)。秦海巖表示，每家企業(yè)的具體成本各異，行業(yè)協(xié)會(huì)不可能要求風(fēng)電整機(jī)商都遵守同一個(gè)價(jià)格底線，但不低于成本價(jià)競(jìng)標(biāo)應(yīng)該是企業(yè)必須遵守的法律底線。風(fēng)電企業(yè)做好自律，其實(shí)就是在自救。

事故與迭代

風(fēng)電行業(yè)此次走出內(nèi)卷的核心動(dòng)力在于風(fēng)電產(chǎn)品技術(shù)迭代過(guò)快，行業(yè)安全事故總量攀升（盡管事故率未明顯上升）。

如果只追求初裝時(shí)每兆瓦風(fēng)機(jī)成本的下降，未來(lái)很有可能面臨較高的運(yùn)維成本；以全生命周期核算，風(fēng)電項(xiàng)目的度電成本可能不降反升。風(fēng)電制造商和開(kāi)發(fā)商都會(huì)算這筆賬，跳出價(jià)格戰(zhàn)就是在及時(shí)止損。

在2024年底的一個(gè)閉門(mén)會(huì)上，某頭部風(fēng)電制造商管理層人士推演了事故導(dǎo)致全生命周期度電成本升高的情況：以一個(gè)容量為100MW，共20臺(tái)機(jī)組的項(xiàng)目為例，其初始投資假定是5100元/KW，等效發(fā)電小時(shí)數(shù)是2300小時(shí)。如果在第十年的時(shí)候更換五臺(tái)齒輪箱，其單位千瓦的成本就增加124元；若第五年更換五套葉片，其單位千瓦的成本增加175元；如果在第十年一臺(tái)機(jī)組倒塔，其單位千瓦的成本增加158元錢(qián)。

該人士對(duì)《財(cái)經(jīng)》在內(nèi)的媒體表示，希望業(yè)界要回歸風(fēng)力發(fā)電技術(shù)的本質(zhì)，降低全生命周期度電成本，而不是一味追求風(fēng)機(jī)的低價(jià)。

據(jù)風(fēng)能專(zhuān)委會(huì)統(tǒng)計(jì)，中國(guó)風(fēng)電行業(yè)發(fā)生的倒塔、火災(zāi)燒毀、關(guān)鍵部件失效等大型事故數(shù)量呈上升趨勢(shì)，2021年為95起，2022年、2023年分別增至114起和130起。2021年、2022年、2023年中國(guó)新增風(fēng)電裝機(jī)容量分別為：4757萬(wàn)千瓦、3763萬(wàn)千瓦、7590萬(wàn)千瓦。

在國(guó)家能源局發(fā)布的電力安全生產(chǎn)監(jiān)管典型執(zhí)法案例中，2024年風(fēng)電項(xiàng)目違規(guī)違法案例較前兩年明顯增多。與在役運(yùn)行的風(fēng)電機(jī)組總量相比，大型事故數(shù)量并未出現(xiàn)爆發(fā)式增長(zhǎng)。但事故數(shù)量的增加警醒著風(fēng)電企業(yè)須提高安全生產(chǎn)的投入。

在風(fēng)能專(zhuān)委會(huì)統(tǒng)計(jì)的大型事故案例中，關(guān)鍵部件失效占62%，風(fēng)電機(jī)組倒塔和著火分別占18%和6%。在部件失效類(lèi)型中，葉片失效占44%，螺栓、塔架、齒輪箱、發(fā)電機(jī)等其他部件失效不時(shí)出現(xiàn)。這些部件失效，都將提高該項(xiàng)目全生命周期的成本。

如果按照樣機(jī)全面測(cè)試、小批量驗(yàn)證，再到大批量應(yīng)用的開(kāi)發(fā)流程，一款新的風(fēng)電機(jī)組上市一般需要兩三年。但最近兩年里，諸多新機(jī)組在半年左右即完成量產(chǎn)。這些技術(shù)要求更高、外形尺寸更大的風(fēng)電機(jī)組，既要發(fā)電效率更高，還要成本更低——這在短時(shí)間內(nèi)很難做到。

秦海巖表示，為了實(shí)現(xiàn)既高效又低價(jià)的目標(biāo)，制造商可能會(huì)追求設(shè)計(jì)的精細(xì)化，降低冗余度，以降低成本。這要求隨后的制造環(huán)節(jié)必須做到精細(xì)化管理，工藝控制更嚴(yán)格，特定場(chǎng)址評(píng)估更精細(xì)，否則稍有疏漏就會(huì)有質(zhì)量問(wèn)題。精細(xì)化設(shè)計(jì)應(yīng)該行業(yè)技術(shù)進(jìn)步追求方向，但業(yè)界不能操之過(guò)急。需要時(shí)間來(lái)積累和提高。

如今，風(fēng)電開(kāi)發(fā)商和制造商都認(rèn)為平衡安全和成本的臨界點(diǎn)已出現(xiàn)。若要提高安全性能，價(jià)格戰(zhàn)難以為繼。

在風(fēng)電行業(yè)發(fā)展史上，此前已出現(xiàn)過(guò)因質(zhì)量問(wèn)題導(dǎo)致龍頭公司跌落的教訓(xùn)。成立于2006年華銳風(fēng)電，曾經(jīng)在2008年超越金風(fēng)科技成為中國(guó)風(fēng)電制造行業(yè)市場(chǎng)份額最高的企業(yè)。但從2011年開(kāi)始，華銳風(fēng)電因質(zhì)量問(wèn)題訂單銳減；到2014年，該司已跌出風(fēng)電整機(jī)商排名前十的榜單。

洗牌的遺產(chǎn)

與光伏相比，風(fēng)電企業(yè)數(shù)量較少、庫(kù)存較低的狀況是上一輪風(fēng)電行業(yè)洗牌留下的遺產(chǎn)。

華銳風(fēng)電從崛起到成為行業(yè)冠軍，再到跌落前十強(qiáng)的那幾年，正是中國(guó)風(fēng)電行業(yè)上一輪大打價(jià)格戰(zhàn)、質(zhì)量問(wèn)題頻發(fā)、行業(yè)大洗牌的階段。

從2008年到2010年，風(fēng)電機(jī)組投標(biāo)價(jià)格從每千瓦6000元降至4000元以下。風(fēng)電整機(jī)商的數(shù)量從2006年前的不足10家，迅速膨脹至2010年的約80家。

此后幾年，風(fēng)電整機(jī)商和零部件生產(chǎn)企業(yè)數(shù)量逐漸下降，市場(chǎng)集中度提高。2013年，中國(guó)新增風(fēng)電裝機(jī)容量前五名企業(yè)合計(jì)市場(chǎng)占比54.1%，到2018年，該數(shù)字增長(zhǎng)到75%。據(jù)風(fēng)能專(zhuān)委會(huì)最新統(tǒng)計(jì)，2024年，中國(guó)風(fēng)電市場(chǎng)有新增裝機(jī)的整機(jī)制造企業(yè)共13家，其中前5家市場(chǎng)份額為75%，前10家市場(chǎng)份額合計(jì)98.6%。

此輪價(jià)格下跌的幅度比2010年前后跌幅更大。據(jù)風(fēng)能專(zhuān)委會(huì)最新統(tǒng)計(jì)，中國(guó)陸上風(fēng)電招標(biāo)平均價(jià)格從2021年初的超過(guò)3000元/KW，跌至2024年年中的1400元/KW，下跌超過(guò)50%。不過(guò)，風(fēng)電行業(yè)幾乎沒(méi)有企業(yè)在這一輪降價(jià)周期里破產(chǎn)倒閉。

當(dāng)時(shí)華銳風(fēng)電衰落的原因除了質(zhì)量問(wèn)題，還有一個(gè)重要因素是庫(kù)存過(guò)高。2011年末，華銳風(fēng)電存貨達(dá)到了88.28億元。到2013年末，該司庫(kù)存仍高企超過(guò)90億元。到2014年末，該數(shù)字才有所下降，存貨余額約60億元，而2014年華銳風(fēng)電的營(yíng)業(yè)收入為36億元。

多位業(yè)內(nèi)人士告訴《財(cái)經(jīng)》，吸取了此前的教訓(xùn)，如今風(fēng)電企業(yè)絕大多數(shù)都沒(méi)有過(guò)多的庫(kù)存。

秦海巖表示，對(duì)于風(fēng)電整機(jī)商來(lái)說(shuō)，其組裝產(chǎn)線用工程設(shè)備領(lǐng)域的通用廠房就行，沒(méi)有太大的沉沒(méi)成本；一般也不會(huì)有原材料和零部件的庫(kù)存，整個(gè)產(chǎn)線的產(chǎn)量彈性較大，覆蓋的機(jī)組型號(hào)也較多，所以整機(jī)商一般都沒(méi)有太多庫(kù)存。對(duì)于風(fēng)電零部件生產(chǎn)企業(yè)，由于近幾年技術(shù)迭代較快，先進(jìn)產(chǎn)能僅僅是緊平衡，只有少量不能升級(jí)的落后產(chǎn)能有一定的過(guò)剩。而且全球風(fēng)電產(chǎn)業(yè)鏈里除了中國(guó)，都處于緊缺狀況。