企業(yè)生命周期視角下的中小企業(yè)財務(wù)戰(zhàn)略管理研究

財務(wù)戰(zhàn)略的核心使命在于促進(jìn)中小企業(yè)資源的合理配置，保障資本順暢流動，以此支撐企業(yè)總體戰(zhàn)略與日常運營目標(biāo)的實現(xiàn)，并鞏固其市場核心競爭力。這一戰(zhàn)略根據(jù)企業(yè)資金流的實際情況，精心規(guī)劃出全面策略，并伴隨著對策略實施進(jìn)程的持續(xù)監(jiān)督與控制。作為中小企業(yè)運營框架中的重要組成部分，財務(wù)戰(zhàn)略應(yīng)探索資金調(diào)配的最佳途徑，力求資金利用效率的最大化，這對中小企業(yè)戰(zhàn)略愿景的實現(xiàn)構(gòu)成了直接的支撐力量。

一、企業(yè)生命周期視角下的中小企業(yè)財務(wù)戰(zhàn)略管理的背景和意義

（一）提供決策依據(jù)的數(shù)據(jù)支撐

中小企業(yè)財務(wù)管理已從單純的事后反饋機(jī)制轉(zhuǎn)變?yōu)槿鏉B透至企業(yè)運營與管理流程的核心部分，利用財務(wù)數(shù)據(jù)為決策制定提供穩(wěn)固的基礎(chǔ)，顯著增強(qiáng)了策略決策的科學(xué)性和準(zhǔn)確性。這一轉(zhuǎn)變意味著財務(wù)管理能夠在企業(yè)決策鏈條中，為方案構(gòu)思、風(fēng)險評估和目標(biāo)設(shè)定等關(guān)鍵環(huán)節(jié)提供數(shù)據(jù)資源，確保決策內(nèi)容與企業(yè)實際狀況相吻合。借助財務(wù)數(shù)據(jù)，中小企業(yè)能深入分析市場動態(tài)與需求趨勢，為決策者提供有價值的參考信息，推動企業(yè)持續(xù)健康發(fā)展。

（二）縮減策略執(zhí)行風(fēng)險

隨著金融經(jīng)營模式的演變，中小企業(yè)的管理理念已從傳統(tǒng)的會計、報表管理向全方位的風(fēng)險管理轉(zhuǎn)變。通過對財務(wù)數(shù)據(jù)的細(xì)致剖析，企業(yè)能夠敏銳捕捉潛在風(fēng)險信號，制定應(yīng)對策略，并通過持續(xù)的財務(wù)監(jiān)控保障策略的有效落地。全面風(fēng)險管理要求企業(yè)對金融風(fēng)險進(jìn)行識別、評估、控制及應(yīng)對，以減小風(fēng)險發(fā)生的概率和潛在損失，實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展目標(biāo)。提升財務(wù)管理效能，有助于中小企業(yè)更精確地識別戰(zhàn)略執(zhí)行過程中的潛在風(fēng)險點，制定具有針對性的預(yù)防和應(yīng)對措施，確保策略高效執(zhí)行，有效規(guī)避金融風(fēng)險。

（三）加強(qiáng)部門協(xié)同

通過對財務(wù)數(shù)據(jù)的深入分析與監(jiān)測，中小企業(yè)能夠及時發(fā)現(xiàn)各部門在戰(zhàn)略實施過程中存在的偏差，并針對不同情形制定相應(yīng)的協(xié)同策略，促進(jìn)部門間的緊密合作，加強(qiáng)財務(wù)管理與企業(yè)其他環(huán)節(jié)的關(guān)聯(lián)性。企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展離不開明確的目標(biāo)定位與行動規(guī)劃。提高財務(wù)管理水平，有助于中小企業(yè)內(nèi)部各經(jīng)營單位形成共識，制定協(xié)同的行動計劃，共同推動企業(yè)向前發(fā)展。通過對各部門財務(wù)數(shù)據(jù)的細(xì)致審視，企業(yè)能夠迅速識別各部門在實現(xiàn)戰(zhàn)略目標(biāo)方面的短板，提出改進(jìn)建議，促進(jìn)部門間的協(xié)同合作，共同為實現(xiàn)企業(yè)戰(zhàn)略貢獻(xiàn)力量。

二、企業(yè)生命周期視角下的中小企業(yè)財務(wù)戰(zhàn)略管理中的問題分析

（一）戰(zhàn)略構(gòu)思能力薄弱

中小企業(yè)在構(gòu)思財務(wù)戰(zhàn)略時，普遍存在規(guī)劃細(xì)節(jié)缺失、目標(biāo)界定模糊、實施路徑不清晰等難題，致使戰(zhàn)略缺乏實際操作性。同時，對市場趨勢及競爭環(huán)境的剖析不夠深刻，削弱了戰(zhàn)略的基礎(chǔ)穩(wěn)固性。戰(zhàn)略溝通機(jī)制的缺乏，導(dǎo)致員工對企業(yè)未來走向認(rèn)知模糊，進(jìn)一步影響了戰(zhàn)略的內(nèi)在凝聚力。尤其是戰(zhàn)略規(guī)劃人才的稀缺，成為制約戰(zhàn)略構(gòu)思與執(zhí)行的關(guān)鍵因素。若企業(yè)文化與運營模式未能有效支撐創(chuàng)新，將限制戰(zhàn)略的有效性，阻礙企業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展進(jìn)程。

（二）數(shù)字化轉(zhuǎn)型進(jìn)程緩慢

中小企業(yè)在財務(wù)戰(zhàn)略管理的數(shù)字化轉(zhuǎn)型方面進(jìn)展緩慢。信息分散存儲，缺乏有效整合與高效利用，降低了管理效能。數(shù)據(jù)分析技術(shù)的缺失，限制了數(shù)據(jù)價值的深度挖掘，阻礙了數(shù)據(jù)驅(qū)動決策的實現(xiàn)。硬件、軟件及網(wǎng)絡(luò)設(shè)施基礎(chǔ)薄弱，難以支撐數(shù)字化轉(zhuǎn)型的迫切需求。再加上數(shù)字化文化的匱乏，使員工對新技術(shù)的適應(yīng)能力不足，亟須加強(qiáng)培訓(xùn)與支持。數(shù)字化手段未能有效整合，導(dǎo)致企業(yè)內(nèi)部信息孤島現(xiàn)象頻發(fā)，妨礙了財務(wù)戰(zhàn)略的整體實施與連貫性

（三）戰(zhàn)略執(zhí)行效能低下

在財務(wù)戰(zhàn)略執(zhí)行過程中，中小企業(yè)常因職責(zé)劃分不明確，引發(fā)工作重疊、責(zé)任模糊，降低了執(zhí)行效率。激勵機(jī)制與企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)脫節(jié)，導(dǎo)致員工工作重點偏離戰(zhàn)略導(dǎo)向。資金短缺、培訓(xùn)不足，使員工缺乏執(zhí)行戰(zhàn)略所需的專業(yè)技能和知識。面對激烈的市場競爭環(huán)境，中小企業(yè)因資源有限、競爭力不強(qiáng)，往往導(dǎo)致戰(zhàn)略實施滯后于競爭對手。缺乏有效的戰(zhàn)略監(jiān)控與反饋機(jī)制，難以及時識別問題并作出調(diào)整。這些問題嚴(yán)重阻礙了中小企業(yè)財務(wù)戰(zhàn)略的有效執(zhí)行，影響了企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績與整體效能。

三、企業(yè)生命周期視角下的中小企業(yè)財務(wù)戰(zhàn)略管理的路徑

（一）初創(chuàng)期：夯實財務(wù)基礎(chǔ)，規(guī)避風(fēng)險

第一，在風(fēng)險管理方面，企業(yè)應(yīng)建立健全的風(fēng)險管理機(jī)制，根據(jù)自身風(fēng)險承受能力，制定適宜的風(fēng)險預(yù)防和控制措施。同時，優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，合理調(diào)控債務(wù)水平，確保長期與短期資本的平衡配置。企業(yè)還應(yīng)強(qiáng)化內(nèi)部控制體系，完善財務(wù)管理規(guī)章與流程，加大財務(wù)監(jiān)督與風(fēng)險評估力度，以便及時發(fā)現(xiàn)潛在風(fēng)險并采取應(yīng)對措施。在保險配置上，企業(yè)應(yīng)投保涵蓋財產(chǎn)、責(zé)任及員工人身安全的各類保險，以減輕外部風(fēng)險對企業(yè)運營的沖擊

第二，在融資策略上，初創(chuàng)階段的中小企業(yè)應(yīng)明確融資目標(biāo)，即促進(jìn)業(yè)務(wù)發(fā)展和資金流的擴(kuò)充。融資渠道方面，由于外部融資條件有限，企業(yè)應(yīng)主要依賴內(nèi)部融資，包括企業(yè)自有資本積累、股東增資等。同時，積極尋求風(fēng)險投資機(jī)構(gòu)的支持，特別是對于高新技術(shù)型企業(yè)，風(fēng)險投資是獲取穩(wěn)定資金來源的關(guān)鍵途徑。在融資過程中，企業(yè)應(yīng)嚴(yán)格控制融資成本，避免融資行為對企業(yè)的日常運營造成額外負(fù)擔(dān)。

（二）成長期：擴(kuò)張型財務(wù)戰(zhàn)略，優(yōu)化融資策略

第一，在融資策略方面，企業(yè)應(yīng)確保資金需求的平穩(wěn)滿足，并通過拓寬融資渠道來提高融資效能。具體而言，企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)對外部融資的利用，與商業(yè)銀行、政策性金融機(jī)構(gòu)、租賃公司等建立穩(wěn)固的合作關(guān)系，以獲取穩(wěn)定的資金支持。同時，充分利用資本市場，通過發(fā)行股票、債券等金融工具，充分發(fā)揮財務(wù)杠桿效應(yīng)。在融資風(fēng)險防控上，企業(yè)應(yīng)合理設(shè)定負(fù)債水平，有效防范因過度融資而產(chǎn)生的財務(wù)風(fēng)險。

第二，在投資策略上，企業(yè)應(yīng)明確投資導(dǎo)向，避免盲目投資行為。投資重點應(yīng)放在提升產(chǎn)品設(shè)計與研發(fā)能力上，以增強(qiáng)企業(yè)的市場核心競爭力。同時，科學(xué)預(yù)測并合理確定投資規(guī)模，結(jié)合企業(yè)實際情況制定切實可行的投資策略。在投資決策時，應(yīng)全面考慮項目的風(fēng)險與收益，確保投資活動的穩(wěn)健運行和持續(xù)發(fā)展。

第三，在成本管理方面，企業(yè)應(yīng)合理設(shè)定成本控制目標(biāo)，并通過市場調(diào)研來合理確定產(chǎn)品價格。結(jié)合企業(yè)的盈利目標(biāo)，采用逆向推算法來確定成本控制目標(biāo)。在研發(fā)過程中，嚴(yán)格控制研發(fā)費用的支出，確保研發(fā)成本的合理性和經(jīng)濟(jì)性。在采購環(huán)節(jié)，通過細(xì)化成本構(gòu)成來制定采購成本計劃，在與供應(yīng)商協(xié)商時，要確保采購成本控制在成本控制目標(biāo)之內(nèi)，以實現(xiàn)成本的有效管控。

（三）成熟期：穩(wěn)健財務(wù)策略，優(yōu)化資源配置

第一，在融資規(guī)模調(diào)控上，企業(yè)應(yīng)降低融資成本，提升資金使用的有效性。融資戰(zhàn)略要與企業(yè)整體戰(zhàn)略及財務(wù)規(guī)劃緊密相連，確保融資所得資金能精準(zhǔn)對接企業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展需求。同時，企業(yè)應(yīng)構(gòu)思并實施具有吸引力的融資方案，以招致更多投資者及融資機(jī)構(gòu)的青睞，并建立起長期且穩(wěn)固的融資合作關(guān)系。

第二，在營運資金管理層面，企業(yè)應(yīng)優(yōu)化應(yīng)收賬款管理流程，以加速資金周轉(zhuǎn)。加強(qiáng)對客戶信用風(fēng)險的審慎評估與持續(xù)監(jiān)控，防止因不當(dāng)授信而引發(fā)的資金回籠難題。此外，企業(yè)應(yīng)加大對存貨管理的投入，避免庫存積壓對資金運作造成負(fù)面效應(yīng)。同時，企業(yè)還應(yīng)精簡固定資產(chǎn)構(gòu)成，提高資金使用效率，從而釋放更多資金以支持日常運營。

第三，在股利分配策略上，企業(yè)應(yīng)構(gòu)建科學(xué)合理的現(xiàn)金股利分配體系。全面考量企業(yè)的資產(chǎn)流動性、盈余比例、借貸能力、投資機(jī)會及通貨膨脹等因素，制定出貼合企業(yè)實際情況的股利分配方案。在股利支付方式上，企業(yè)可考慮采用股票股利分配方案，既能分享企業(yè)的經(jīng)營收益，又能規(guī)避現(xiàn)金支付帶來的財務(wù)挑戰(zhàn)。同時，實施股票股利分配方案還能向市場釋放企業(yè)盈利增長的正面信號，有助于股價的穩(wěn)定及吸引更多投資者的關(guān)注

（四）衰退期：財務(wù)重組，實現(xiàn)轉(zhuǎn)型

第一，在財務(wù)管理強(qiáng)化層面，企業(yè)在規(guī)劃整體財務(wù)戰(zhàn)略時，要深人剖析經(jīng)濟(jì)下行周期中的運營狀況，策略失當(dāng)可能加速企業(yè)衰敗。預(yù)防資金鏈在經(jīng)濟(jì)低迷時斷裂成為主要考量。企業(yè)要依據(jù)詳盡的財務(wù)分析，審慎規(guī)劃投資與融資活動，嚴(yán)格監(jiān)控資源分配，敏銳捕捉市場動態(tài)中的機(jī)遇。在衰退期，現(xiàn)金流管理尤為關(guān)鍵，企業(yè)應(yīng)依據(jù)財務(wù)狀況評估，科學(xué)制定資金調(diào)度方案，確保運營資金充足。財務(wù)分析應(yīng)細(xì)化至各產(chǎn)品線與銷售渠道，提升分析精度。

第二，在收益分配機(jī)制優(yōu)化方面，經(jīng)濟(jì)衰退期企業(yè)的投資活動往往難以帶來顯著價值提升。此時，企業(yè)應(yīng)調(diào)整戰(zhàn)略方向，依托現(xiàn)有資本基礎(chǔ)，重新評估并規(guī)劃未來發(fā)展路徑，積極探尋新的增長點。若無法識別有效投資機(jī)會，股東應(yīng)適時調(diào)整投資策略，考慮撤回部分或全部投資。反之，若能有效識別并把握新機(jī)遇，企業(yè)應(yīng)采取“限制現(xiàn)金分紅”或“暫?，F(xiàn)金分紅”策略，以保留資金，支持企業(yè)的轉(zhuǎn)型升級或新項目投資，避免因過度分紅導(dǎo)致資金鏈緊張。

（五）再生期（或復(fù)興期）：財務(wù)創(chuàng)新，價值重塑

第一，企業(yè)應(yīng)主動擁抱并采用先進(jìn)的財務(wù)管理理念與技術(shù)手段，如智能化財務(wù)管理系統(tǒng)、大數(shù)據(jù)分析等，以強(qiáng)化財務(wù)管理的效能與精準(zhǔn)度。智能化財務(wù)管理系統(tǒng)能夠為企業(yè)提供實時、深入的財務(wù)數(shù)據(jù)監(jiān)控與分析，為管理層制定財務(wù)決策提供更為精確、迅速的信息支持。

第二，企業(yè)應(yīng)在財務(wù)風(fēng)險管理方面實現(xiàn)革新。再生期，企業(yè)面臨著全新的市場環(huán)境與競爭格局，財務(wù)風(fēng)險呈現(xiàn)出多樣化的趨勢。因此，企業(yè)應(yīng)建立健全的財務(wù)風(fēng)險管理體系，涵蓋風(fēng)險的識別、評估、監(jiān)控與應(yīng)對等多個環(huán)節(jié)。借助創(chuàng)新的風(fēng)險管理策略，企業(yè)能夠顯著降低財務(wù)風(fēng)險，確保企業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展。

第三，在價值重塑方面，企業(yè)應(yīng)重新審視現(xiàn)有資產(chǎn)與業(yè)務(wù)組合，明確企業(yè)的核心價值所在。通過剝離非核心資產(chǎn)、優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)等手段，企業(yè)能夠集中資源聚焦核心業(yè)務(wù)，增強(qiáng)市場競爭力。

四、企業(yè)生命周期視角下的中小企業(yè)財務(wù)戰(zhàn)略管理的實施方案

（一）明確戰(zhàn)略性發(fā)展目標(biāo)

中小企業(yè)的持續(xù)發(fā)展依賴于內(nèi)部控制的有效實施。管理層應(yīng)具備戰(zhàn)略洞察力，深入理解內(nèi)部控制的核心要素，并持續(xù)關(guān)注其執(zhí)行效果，以保障企業(yè)的穩(wěn)定運營。同時，管理層應(yīng)敏銳把握市場趨勢，結(jié)合企業(yè)自身的核心競爭力，制定長期戰(zhàn)略目標(biāo)，并將這些目標(biāo)細(xì)化為階段性任務(wù)，以優(yōu)化資源配置。在信息化背景下，中小企業(yè)應(yīng)充分利用云計算、大數(shù)據(jù)等信息技術(shù)手段，深人分析用戶反饋，精準(zhǔn)設(shè)計符合市場需求的產(chǎn)品和服務(wù)，從而提升用戶體驗，鞏固市場地位。

（二）加強(qiáng)內(nèi)部控制制度建設(shè)

在中小企業(yè)的成長階段，內(nèi)部控制制度建設(shè)至關(guān)重要。中小企業(yè)應(yīng)致力于完善內(nèi)部控制制度，推動其向規(guī)范化、高效化、系統(tǒng)化方向發(fā)展，以適應(yīng)復(fù)雜多變的市場環(huán)境。內(nèi)部控制制度應(yīng)科學(xué)、合理，全面覆蓋企業(yè)運營的各個環(huán)節(jié)，明確各部門、崗位的職責(zé)權(quán)限，確保各項工作有章可循。同時，中小企業(yè)應(yīng)加大監(jiān)管力度，建立健全的監(jiān)督機(jī)制，定期對內(nèi)部控制制度的執(zhí)行情況進(jìn)行檢查與評估，及時發(fā)現(xiàn)并糾正存在的問題。

（三）優(yōu)化內(nèi)部信息交流機(jī)制

在中小企業(yè)的快速發(fā)展過程中，高效的信息交流機(jī)制是推動其前進(jìn)的關(guān)鍵要素之一。中小企業(yè)應(yīng)構(gòu)建高效、穩(wěn)定的網(wǎng)絡(luò)通信平臺，以滿足日常信息交流的需求，支持實時數(shù)據(jù)傳輸、信息共享和遠(yuǎn)程協(xié)作，確保員工能夠及時了解工作內(nèi)容和項目進(jìn)展。這不僅能夠提高工作效率，還能減少誤解和延誤。同時，該平臺還能為管理層提供戰(zhàn)略決策所需的數(shù)據(jù)支持，幫助管理層精準(zhǔn)把握市場動態(tài)，制定科學(xué)合理的戰(zhàn)略決策。通過優(yōu)化內(nèi)部信息交流機(jī)制，中小企業(yè)能夠更好地應(yīng)對市場競爭的挑戰(zhàn)，實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。

結(jié)論

綜上所述，雖然企業(yè)的戰(zhàn)略旨在支撐企業(yè)的長遠(yuǎn)穩(wěn)定和可持續(xù)發(fā)展，但這并不意味著戰(zhàn)略實施過程是一成不變的。在進(jìn)行財務(wù)戰(zhàn)略選擇時，中小企業(yè)需要綜合考慮其所屬的生命周期階段、面臨的財務(wù)風(fēng)險以及財務(wù)管理工作的具體特點，并結(jié)合企業(yè)內(nèi)外環(huán)境的變化進(jìn)行動態(tài)調(diào)整。這樣，中小企業(yè)才能時刻保持競爭力，確保在激烈的市場競爭中立于不敗之地。

參考文獻(xiàn)：

[1]劉令魁.國有企業(yè)強(qiáng)化財務(wù)戰(zhàn)略管理的意義與改善對策.活力，2024，42（24）：61-63.

[2]黃麗亞.基于企業(yè)財務(wù)管理環(huán)境的財務(wù)戰(zhàn)略管理研究[].活力，2024，42（24）：64-66.

[3]葉瀅.鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略下小微農(nóng)業(yè)企業(yè)財務(wù)管理優(yōu)化研究.商場現(xiàn)代化，2025（01）：177-179.

[4]安艷.全面預(yù)算管理在房地產(chǎn)企業(yè)財務(wù)戰(zhàn)略管理中的應(yīng)用].中國價格監(jiān)管與反壟斷，2024（12）：120-122.

作者簡介：陳劍平（1982.08—），男，漢族，廣西岑溪人，碩士研究生，會計師，研究方向：企業(yè)戰(zhàn)略管理。