把握“雙碳”目標新機遇做好綠色金融大文章

Seize New Opportunity of\"Dual Carbon' Target and Do Well in Green Finance

黨委書記、董事長

實現(xiàn)碳達峰、碳中和，是黨中央的重大決策部署，是我國對國際社會的莊嚴承諾，也是高質(zhì)量發(fā)展的必然選擇。將綠色金融作為重大戰(zhàn)略，緊跟國家和首都政策引領(lǐng)，積極探索綠色金融發(fā)展道路。

面發(fā)揮重要作用：一是推廣綠色信用。點“綠”成金，基于碳資產(chǎn)公允價值，衍生出碳交易、碳管理、碳金融等一系列概念，創(chuàng)造了以降碳減排為核心導向的金融新形態(tài)。二是配置綠色資源。推動優(yōu)質(zhì)金融資源直達綠色產(chǎn)業(yè)，引領(lǐng)金融機構(gòu)更多關(guān)注客戶和項目的“碳強度”與“含綠度”，以綠色金融供給激活綠色生產(chǎn)力。三是引導綠色轉(zhuǎn)型。發(fā)揮金融的觸達、輻射、帶動作用，向全社會宣傳“雙碳”戰(zhàn)略，帶動企業(yè)、居民生產(chǎn)生活方式綠色低碳轉(zhuǎn)型。

綠色金融是高質(zhì)量發(fā)展的時代課題

發(fā)展綠色金融，是踐行“雙碳”戰(zhàn)略的必由之路。習近平總書記指出，實現(xiàn)碳達峰、碳中和，是貫徹新發(fā)展理念、構(gòu)建新發(fā)展格局、推動高質(zhì)量發(fā)展的內(nèi)在要求。當前，以綠色低碳為特征的新質(zhì)生產(chǎn)力，加速引領(lǐng)新一輪產(chǎn)業(yè)革命，推動經(jīng)濟社會全面綠色轉(zhuǎn)型。踐行“雙碳”戰(zhàn)略，離不開金融力量。綠色金融至少在三方

發(fā)展綠色金融，是建設金融強國的題中之義。從國際看，綠色金融是增強我國金融國際話語權(quán)的重要領(lǐng)域。一是業(yè)務規(guī)模大。2024年末，我國本外幣綠色貸款余額36.6萬億元，同比增長 21.7% 。綠色信貸規(guī)模、綠色債券市場規(guī)模均居全球首位。二是創(chuàng)新活力足。轉(zhuǎn)型債券、可持續(xù)發(fā)展掛鉤債券等新產(chǎn)品、新模式不斷涌現(xiàn)。三是引領(lǐng)能力強。發(fā)布“一帶一路”綠色投資原則，加速由“市場跟隨者”向“標準制定者”轉(zhuǎn)變，綠色金融成為我國實現(xiàn)由“金融大國”向“金融強國”躍遷的重要突破口。從國內(nèi)看，綠色金融是推動金融供給側(cè)改革的重要篇章。綠色金融作為“五篇大文章”之一，與另外四篇大文章價值相通、使命相連。綠色是科技金融的鮮明底色，普惠金融、養(yǎng)老金融蘊含著綠色金融ESG理念，數(shù)字金融是綠色金融的進化方向和未來形態(tài)。落好綠色金融“一子”，能促進“五篇大文章”全盤皆活。

發(fā)展綠色金融，是銀行轉(zhuǎn)型升級的破局之策。當前，商業(yè)銀行盈利邏輯、增長動能正在發(fā)生深刻轉(zhuǎn)變。綠色金融政策、產(chǎn)業(yè)、市場多重紅利疊加，為商業(yè)銀行優(yōu)化資產(chǎn)布局提供新的價值領(lǐng)域。從政策方面看，金融監(jiān)管將綠色金融列入銀行評估議題。未來，激勵導向?qū)⒏吁r明、支持力度將持續(xù)加大。從產(chǎn)業(yè)方面看，清潔能源、綠色交通、節(jié)能建筑等綠色產(chǎn)業(yè)核心領(lǐng)域，具備長期投資價值，釋放巨大融資需求。從市場方面看，綠色金融項目普遍期限較長，有利于商業(yè)銀行提高中長期貸款占比，優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。

扎實做好綠色金融大文章

頂層推動，提升戰(zhàn)略引領(lǐng)“高度”。一是明確戰(zhàn)略。制定《ESG三年行動方案（2025-2027年）》，從機構(gòu)設置、資源傾斜、方案打造等各維度，明確工作方向。制定《綠色金融三年發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃（2025—2027）》，明確發(fā)展愿景，描繪增長路徑，豐富服務手段。加強“3E”（EVA、ROE、ESG）考核評價，強化綠色發(fā)展鮮明導向。二是完善組織。將董事會戰(zhàn)略委員會更名為董事會戰(zhàn)略及社會責任（ESG）委員會，加強對綠色金融發(fā)展的戰(zhàn)略引領(lǐng)。總行設立綠色金融專職部室，分行成立綠色金融專職團隊，支行設立綠色特色支行，實現(xiàn)綠色金融垂直管理、一體行動、統(tǒng)籌推進。三是健全制度。制定《公司綠色貸款認定統(tǒng)計管理辦法》《碳排放配額質(zhì)押貸款操作規(guī)程》等，確保業(yè)務推進行動一致、標準一致。

打造特色，增強綠色品牌“亮度”。一是以專業(yè)能力精耕綠色產(chǎn)業(yè)。一方面，聚焦綠色產(chǎn)業(yè)發(fā)展新趨勢，重點支持節(jié)能降碳、環(huán)境保護、資源循環(huán)利用、能源綠色低碳轉(zhuǎn)型、生態(tài)保護等領(lǐng)域。另一方面，把握傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)低碳升級新需求，推動發(fā)電、石化、化工、建材等行業(yè)能效升級和低碳化改造。二是以全量資源支撐綠色融資。發(fā)布“綠融 + ”品牌，搭建起涵蓋綠色貸款、綠色債券、綠色供應鏈、綠色金融生態(tài)圈的“點、線、面”立體化服務體系。加強理財、消費貸款等個人金融產(chǎn)品綠色創(chuàng)新，打造“碳中和”主題理財產(chǎn)品。成立綠色汽車金融中心，助力新能源汽車消費。三是以創(chuàng)新效能激活綠色市場。推出“無廢貸”“節(jié)水貸”“綠棕貸”“京行綠e貸”等創(chuàng)新產(chǎn)品，提升綠色金融細分領(lǐng)域?qū)I(yè)化、方案式服務能力。落地多筆行業(yè)首創(chuàng)業(yè)務，如落地全國首單綠棕收入掛鉤貸款、銀行間市場全國首單“碳中和”小微金融債券、全國首單供應鏈綠色資產(chǎn)支持票據(jù)，北京市首筆碳排放配額質(zhì)押貸款、北京市首單國家核證自愿減排量（CCER）質(zhì)押貸款，助力全國首批、北京市首筆公募REITs—“首鋼綠能”項目募集。截至2024年末，綠色貸款余額2103.5億元，同比增長 43.11% ，增速位居同業(yè)前列。

科技引領(lǐng)，提高業(yè)務拓展“效度”。碳核算是綠色金融的前提，重點打造企業(yè)碳賬戶系統(tǒng)，建立企業(yè)碳核算能力，推動綠色金融創(chuàng)新增能、提質(zhì)增效。一是數(shù)據(jù)可靠。系統(tǒng)以海量企業(yè)碳排放數(shù)據(jù)為基礎，獲取企業(yè)環(huán)境風險等多維度信息，構(gòu)建精準的碳排放與綠色畫像，助力企業(yè)客戶有效進行碳管理。二是功能全面。實現(xiàn)企業(yè)和項目碳核算功能、企業(yè)和項目碳評級功能、碳金融項目庫、碳金融產(chǎn)品、碳金融導覽等功能。三是操作性強。系統(tǒng)為業(yè)務人員提供直觀、智能化的管理工具，協(xié)助業(yè)務人員有效了解企業(yè)的碳排放、碳減排等綠色表現(xiàn)，實現(xiàn)對優(yōu)質(zhì)綠色企業(yè)、綠色項目的智能篩選與推薦，提升綠色信貸和碳金融業(yè)務營銷能力。

相互成就，拓展生態(tài)合作“維度”。致力于構(gòu)建綠色發(fā)展共同體，推動政府、機構(gòu)、企業(yè)、高校等各方跨界聯(lián)動，推動資源共享、渠道共建、發(fā)展共贏。加入聯(lián)合國環(huán)境規(guī)劃署金融倡議，簽署聯(lián)合國《負責任銀行原則》，成為聯(lián)合國環(huán)境規(guī)劃署金融倡議組織成員。與生態(tài)環(huán)境部、北京市水務局、北京綠色交易所等機構(gòu)合作，搭建綠色金融生態(tài)圈，為綠色金融高質(zhì)量發(fā)展、綠色轉(zhuǎn)型可持續(xù)發(fā)展提供綜合解決方案。發(fā)布“碳惠融”綠色金融綜合服務方案，為京津冀三地綠色企業(yè)和綠色項目量身定制包含企業(yè)碳核算、快捷審批、利率優(yōu)惠在內(nèi)的專屬綠色金融服務。與北京綠色交易所合作推出基于可量化環(huán)境效益的綠色金融產(chǎn)品服務—“京行碳e貸”，精準服務碳減排重點領(lǐng)域。與中央財經(jīng)大學綠色金融國際研究院合作，健全全行環(huán)境、社會、公司治理方面發(fā)展規(guī)劃和管理體系，打造環(huán)境友好型負責任銀行。

勇?lián)熑?，增加信息披露“透明度”。履行自身環(huán)境和社會責任，在戰(zhàn)略、投資組合、交易層面及各項業(yè)務領(lǐng)域融入可持續(xù)發(fā)展要素。通過年報、ESG報告、環(huán)境信息披露報告、官網(wǎng)等渠道，主動披露自身碳中和行動戰(zhàn)略、實施路徑和實踐成果，豐富信息披露形式。從戰(zhàn)略目標、治理結(jié)構(gòu)、政策制度、環(huán)境風險管理、經(jīng)營活動、投融資活動、數(shù)據(jù)質(zhì)量管理等方面，積極披露與綠色低碳有關(guān)的內(nèi)容。已連續(xù)4年發(fā)布ESG報告，提升信息透明度與品牌影響力。

奮力開拓綠色金融高質(zhì)量發(fā)展新空間

“雙碳”目標驅(qū)動下，綠色金融朝著業(yè)務模式數(shù)量化、流程管理智能化、產(chǎn)品服務綜合化和業(yè)務發(fā)展生態(tài)化方向演進。商業(yè)銀行應全力構(gòu)建具有核心競爭力的綠色金融服務體系。

推動業(yè)務模式數(shù)量化，深化綠色金融創(chuàng)新探索。伴隨“雙碳”自標與國際碳定價機制協(xié)同推進，綠色金融核心場景逐步向量化管理的業(yè)務模式轉(zhuǎn)型。推動業(yè)務模式數(shù)量化是國內(nèi)綠色金融合規(guī)發(fā)展的必然要求，也是提升綠色金融國際競爭力的關(guān)鍵路徑。應重點加強兩方面創(chuàng)新：

一是創(chuàng)新工具，打造環(huán)境效益掛鉤融資工具。環(huán)境效益掛鉤的融資工具，將生物多樣性保護、水資源節(jié)約、轉(zhuǎn)型金融指標等綜合環(huán)境效益指標納入考量，將融資成本與生態(tài)修復成效、水資源節(jié)約效果、轉(zhuǎn)型目標等動態(tài)掛鉤。既通過環(huán)境效益顯性化，為金融機構(gòu)提供風險定價依據(jù)，又借助市場化激勵手段倒逼企業(yè)將環(huán)境治理內(nèi)化為核心競爭力，最終實現(xiàn)金融資源配置與綠色轉(zhuǎn)型需求的精準匹配，推動企業(yè)從“被動合規(guī)”轉(zhuǎn)向“主動創(chuàng)造環(huán)境效益”。例如，《河北省鋼鐵行業(yè)轉(zhuǎn)型金融工作指引（2025年版）》提出轉(zhuǎn)型項目中涉及的相關(guān)工序預期能耗指標，按接近標桿能耗指標的程度給予差別化金融支持。在轉(zhuǎn)型金融領(lǐng)域，創(chuàng)新推出可持續(xù)發(fā)展掛鉤貸款、綠棕收入掛鉤貸款等一系列環(huán)境效益掛鉤融資工具，兼顧了環(huán)境效益、經(jīng)濟效益、社會效益，取得良好反響。

二是創(chuàng)新載體，完善碳賬戶金融管理體系。碳賬戶是記錄和量化個人或組織在生活和生產(chǎn)活動中產(chǎn)生的碳排放量的賬戶。通過個人與企業(yè)碳賬戶的數(shù)字化、金融化與技術(shù)賦能，構(gòu)建“行為一數(shù)據(jù)一金融”閉環(huán)，為綠色金融高質(zhì)量發(fā)展提供基礎支持。商業(yè)銀行應積極推動企業(yè)碳賬戶金融管理系統(tǒng)持續(xù)迭代升級，建立科學、精準的碳賬戶與信貸支持力度掛鉤機制。通過差異化信貸政策，激勵企業(yè)主動節(jié)能減排，實現(xiàn)綠色低碳發(fā)展。逐步搭建產(chǎn)品碳足跡管理系統(tǒng)，提供涵蓋碳核算、碳減排策略制定、綠色融資等在內(nèi)的綜合綠色金融服務方案，助力其提升市場競爭力。

推動流程管理智能化，強化AI賦能綠色金融。加快應用人工智能為綠色金融提質(zhì)增效，從智能綠色項目識別到環(huán)境效益自動測算，再到風險防控智能化，推動綠色金融精準度與效率全面提升，帶動環(huán)境價值、社會責任與經(jīng)濟效益協(xié)同共贏。商業(yè)銀行應全面推動AI在綠色金融領(lǐng)域的全方位深度應用，利用AI大模型推動綠色資產(chǎn)識別、ESG評價和環(huán)境數(shù)據(jù)核算創(chuàng)新。

一是強化綠色項自智能化識別。打造人工智能識別系統(tǒng)，整合環(huán)境政策數(shù)據(jù)庫、行業(yè)綠色技術(shù)圖譜和企業(yè)運營數(shù)據(jù)，對大量歷史數(shù)據(jù)進行深度學習，豐富企業(yè)客戶綜合畫像評判維度，構(gòu)建全面科學的ESG表現(xiàn)綜合評估框架，打造高效精準的綠色項目識別模型。在關(guān)注企業(yè)經(jīng)營表現(xiàn)的同時，充分考慮環(huán)境效益，自動篩選并評估項目的綠色潛力，識別出有助于節(jié)能減排、資源循環(huán)利用或生態(tài)保護的項目。此外，通過不斷更新數(shù)據(jù)庫和調(diào)整參數(shù)，持續(xù)提高識別精度，推動綠色項目識別更加科學化、系統(tǒng)化。

二是強化環(huán)境效益自動化測算。環(huán)境影響涉及污染物排放、資源消耗、生態(tài)承載力等復雜維度。商業(yè)銀行應持續(xù)提升AI多維數(shù)據(jù)分析能力，整合多源數(shù)據(jù)，計算模擬項目對環(huán)境的具體影響。同時，依托AI精準分析客戶需求，研發(fā)個性化綠色金融產(chǎn)品，提供定制化、特色化、專業(yè)化的綠色金融服務。此外，為企業(yè)提供碳排放數(shù)據(jù)收集指導，助力企業(yè)明確自身碳排放來源，賦能企業(yè)精準碳核算。

推動產(chǎn)品服務綜合化，完善綠色金融服務體系。商業(yè)銀行應以產(chǎn)品服務綜合化為核心，構(gòu)建覆蓋企業(yè)低碳轉(zhuǎn)型全鏈條、深度融合ESG要素的服務體系，通過多維工具協(xié)同與技術(shù)創(chuàng)新，實現(xiàn)碳資產(chǎn)價值挖掘、環(huán)境風險管控與可持續(xù)發(fā)展目標的有效銜接。

一是構(gòu)建全周期碳金融服務體系。全面建立起覆蓋“碳資產(chǎn)開發(fā)一交易一融資—管理”的全生命周期服務能力。一方面，加強與交易所合作，發(fā)揮碳交易、碳開發(fā)的碳資產(chǎn)管理平臺優(yōu)勢，通過碳金融標準化產(chǎn)品（如碳質(zhì)押融資、碳回購等），打通碳配額資產(chǎn)化、資本化路徑，解決企業(yè)碳資產(chǎn)流動性不足問題。另一方面，構(gòu)建“碳賬戶 + 轉(zhuǎn)型金融”聯(lián)動機制，攜手行業(yè)龍頭企業(yè)，針對不同行業(yè)的特點和需求，提供定制化的低碳轉(zhuǎn)型路徑規(guī)劃。

二是構(gòu)建全方位ESG融合服務體系。將ESG要素深度嵌入產(chǎn)品設計、風險定價與資源配置全流程。在服務層面，開發(fā)細分行業(yè)ESG評級模型，建立ESG績效與融資成本的動態(tài)掛鉤機制，引導資金向高質(zhì)量綠色項目聚集。在技術(shù)層面，運用人工智能與大數(shù)據(jù)構(gòu)建綠色供應鏈圖譜，強化產(chǎn)業(yè)鏈上下游環(huán)境風險聯(lián)防聯(lián)控。加強與科研機構(gòu)合作，為企業(yè)ESG戰(zhàn)略提供優(yōu)質(zhì)咨詢和評估服務。

推動業(yè)務發(fā)展生態(tài)化，匯聚綠色金融多方合力。商業(yè)銀行應積極與綠色發(fā)展利益相關(guān)方開展深度合作、多元化合作、常態(tài)化合作，推動綠色標準共建、資源精準對接、信息高效共享，構(gòu)建和合共生、價值共創(chuàng)的綠色金融生態(tài)圈。

一是加強集團聯(lián)動。整合商業(yè)銀行集團金融牌照，推出ESG理財、ESG投資、綠色投資、綠色基金等一攬子創(chuàng)新產(chǎn)品。以ESG為引領(lǐng)，促進綠色金融轉(zhuǎn)型，帶動集團整體ESG評估體系持續(xù)完善，全面夯實綠色金融發(fā)展基礎，在全球綠色金融市場中展現(xiàn)中國金融機構(gòu)的責任與擔當。

二是加強產(chǎn)業(yè)聯(lián)合。深度參與制定相關(guān)產(chǎn)業(yè)標準，推動建立細分行業(yè)低碳技術(shù)規(guī)范、碳排放限額及環(huán)境信息披露標準，將綠色認證與綠色金融準入條件直接掛鉤。聯(lián)合地方政府，對率先采用相應綠色標準的企業(yè)，通過財政貼息等方式支持其綠色低碳轉(zhuǎn)型，形成“標準牽引一金融賦能-產(chǎn)業(yè)升級”的良性循環(huán)。

三是加強平臺聯(lián)建。積極協(xié)助政府搭建綠色金融綜合服務平臺，建立“項目篩選-分級入庫-融資匹配一效益追蹤”的全鏈條服務機制。在項目遴選環(huán)節(jié)，聯(lián)合行業(yè)主管部門、科研機構(gòu)制定綠色技術(shù)評估標準，從減排潛力、技術(shù)成熟度、社會效益等維度建立分層次、多維度的綠色項目庫，并篩選符合綠色低碳目標的項目。金融機構(gòu)依托平臺大數(shù)據(jù)分析功能，根據(jù)不同層級項目特點設計差異化融資解決方案。同時，引入第三方認證機構(gòu)對項目環(huán)境效益進行動態(tài)核驗，建立“白名單”企業(yè)增信機制，對達標企業(yè)開放專屬通道。

結(jié)語

面向未來，在國家“雙碳”戰(zhàn)略指引下，將用心書寫綠色金融大文章，推動綠色金融向全要素整合、全周期覆蓋、全鏈條協(xié)同方向演進，助力經(jīng)濟社會發(fā)展“含綠量”更高、“含碳量”更低、“含金量”更足，為中國式現(xiàn)代化建設貢獻綠色金融力量！