淺談財(cái)務(wù)報(bào)告的目標(biāo)

陳 杰

（黑龍江大學(xué)經(jīng)濟(jì)與工商管理學(xué)院，哈爾濱150080）

一、理論辨析

財(cái)務(wù)報(bào)告的作用或者說會(huì)計(jì)信息的作用的發(fā)揮是離不開具體的經(jīng)濟(jì)環(huán)境的，在不同的經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，人們對(duì)它的解讀也就不同。財(cái)務(wù)報(bào)告的目標(biāo)要解決的問題是：為什么要編財(cái)務(wù)報(bào)告？誰(shuí)是財(cái)務(wù)報(bào)告的使用者？財(cái)務(wù)報(bào)告應(yīng)提供何種信息？對(duì)于這些問題的回答，產(chǎn)生了兩個(gè)最為重要的財(cái)務(wù)報(bào)告作用理論：財(cái)務(wù)報(bào)告的“決策有用觀”(Stewardship Approach)與“受托責(zé)任觀”(Decision-usefulness Approach)，兩者是不同經(jīng)濟(jì)環(huán)境下的產(chǎn)物?！啊芡胸?zé)任觀’適用于所有者和受托者都十分清晰的市場(chǎng)環(huán)境；‘決策有用觀’適用于資本可以趨利性流動(dòng)、所有者（委托者）缺位和模糊的市場(chǎng)環(huán)境?！保ǜ鸺忆?，1995年）。前者強(qiáng)調(diào)會(huì)計(jì)信息要對(duì)管理者受托責(zé)任的履行情況進(jìn)行監(jiān)督，報(bào)告其在運(yùn)用企業(yè)的受托資源的過程中的成功與失敗，它是過去導(dǎo)向的無法預(yù)測(cè)將來的經(jīng)營(yíng)情況。后者認(rèn)為：財(cái)務(wù)報(bào)告應(yīng)該有助于投資者、債權(quán)人、工會(huì)、政府機(jī)構(gòu)、股東等相關(guān)利益團(tuán)體做出符合其自身利益的決策，并且能夠預(yù)測(cè)公司未來的價(jià)值。

二、“受托責(zé)任觀”和“決策有用觀”的理論形成與發(fā)展

“受托責(zé)任觀”下財(cái)務(wù)報(bào)告目標(biāo)的基本邏輯框架最早出現(xiàn)在《公司會(huì)計(jì)準(zhǔn)則緒論》（Littlen，Paton，1940年），它第一次引入了歷史成本計(jì)量屬性，并且對(duì)收入、成本、費(fèi)用和盈余等基本概念進(jìn)行了初步討論，這些基本概念的提出影響了以后會(huì)計(jì)準(zhǔn)則相關(guān)理論的產(chǎn)生和發(fā)展。實(shí)際上就在1939年，美國(guó)會(huì)計(jì)學(xué)會(huì)執(zhí)行委員會(huì)就已經(jīng)發(fā)布了《影響公司報(bào)告的會(huì)計(jì)原則暫行公告》，它的目的是要建立一套完整會(huì)計(jì)原則，試圖對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告應(yīng)發(fā)揮何種作用說明。該公告指出：“從財(cái)務(wù)的角度來看，財(cái)務(wù)報(bào)表的目標(biāo)是反應(yīng)公司經(jīng)濟(jì)資源的使用情況，及其導(dǎo)致的債權(quán)人和投資者權(quán)益的變動(dòng)情況?！彪m然當(dāng)時(shí)會(huì)計(jì)學(xué)者還沒有明確的提出“受托責(zé)任觀”這樣的專業(yè)概念，但其理論本質(zhì)以及期望發(fā)揮的作用與“受托責(zé)任觀”是極為相近的。在此之后，美國(guó)會(huì)計(jì)學(xué)會(huì)執(zhí)行委員會(huì)發(fā)布了《公司財(cái)務(wù)報(bào)表的基本會(huì)計(jì)概念和準(zhǔn)則》（1948年），該份報(bào)告在原有財(cái)務(wù)報(bào)告目標(biāo)的基礎(chǔ)上，新增加了資產(chǎn)、負(fù)債、股東權(quán)益、收益的等相關(guān)概念，并對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表如何編制制訂了若干基本原則。在會(huì)計(jì)學(xué)的發(fā)展中，“受托責(zé)任觀”正式的提出是在日裔會(huì)計(jì)學(xué)者井尻雄士所出版的《會(huì)計(jì)計(jì)量理論》（1975年）中，他指出：“會(huì)計(jì)目標(biāo)應(yīng)該是以恰當(dāng)?shù)姆绞剑行У姆从迟Y源受托方的受托經(jīng)營(yíng)責(zé)任及其履行情況”至此之后才有了“受托責(zé)任觀”。

隨著經(jīng)濟(jì)環(huán)境的不斷變化和發(fā)展，潛在的投資者、貸款人、借款人的相繼出現(xiàn)，使公司治理結(jié)構(gòu)逐漸呈現(xiàn)出越來越復(fù)雜化的趨勢(shì)，從而導(dǎo)致了信息的不對(duì)稱的出現(xiàn)。所以在這種情況下，“決策有用觀”也就逐漸發(fā)展了起來，并占據(jù)了主導(dǎo)地位。在《投資者的會(huì)計(jì)理論》（Staubus，1961年）中，Staubus將自己之前提出的“決策有用觀”理論進(jìn)行了更加詳細(xì)的說明，為理論的進(jìn)一步發(fā)展提供了條件。美國(guó)國(guó)家會(huì)計(jì)學(xué)會(huì)1966年出版了《會(huì)計(jì)基礎(chǔ)理論報(bào)告》，將“決策有用觀”定義為：對(duì)于如何利用有限的資源進(jìn)行經(jīng)濟(jì)決策。這是第一份由官方研究機(jī)構(gòu)所發(fā)布的理論報(bào)告，以給予“決策有用觀”恰當(dāng)?shù)亩x。另一家官方機(jī)構(gòu)，美國(guó)會(huì)計(jì)原則委員會(huì)也與1970年發(fā)布了會(huì)計(jì)準(zhǔn)則《會(huì)計(jì)原則委員會(huì)公告第四號(hào)——商業(yè)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的基本概念和會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》，該準(zhǔn)則詳細(xì)討論了財(cái)務(wù)報(bào)告的作用和目標(biāo)是：提供量化的，公司企業(yè)及相關(guān)財(cái)務(wù)方面的信息，這些信息對(duì)報(bào)表使用者，特別是所有者和貸款方做出經(jīng)濟(jì)決策是有用的?！钡搅?978年，美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)繼續(xù)發(fā)布了《財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)概念公告第一號(hào)——商業(yè)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告的目標(biāo)》，更加明確地提出：財(cái)務(wù)報(bào)告的目標(biāo)主要是提供三個(gè)方面的信息：有助于投資和貸款決策的信息，有助于評(píng)價(jià)預(yù)期現(xiàn)金流量數(shù)額的信息，有關(guān)企業(yè)資源、求償權(quán)及其變動(dòng)方面的信息。而該份報(bào)告是在著名的《特魯布拉德報(bào)告》（Robert，1973年）的基礎(chǔ)上發(fā)展起來的。

三、財(cái)務(wù)報(bào)告目標(biāo)之“受托責(zé)任觀”

現(xiàn)代企業(yè)所有權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)的分離使得股東必須對(duì)代理人的履職情況進(jìn)行監(jiān)督?！笆芡胸?zé)任觀”假設(shè)：企業(yè)所有者和經(jīng)營(yíng)者之間存在著契約關(guān)系，委托人需要對(duì)管理者（受托者）的管理和經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的成果進(jìn)行評(píng)價(jià)，以維護(hù)投資人的利益。由于存在委托代理問題，在此觀點(diǎn)下，財(cái)務(wù)報(bào)告起到一種監(jiān)督作用，其目標(biāo)被定義為以盡可能準(zhǔn)確地向委托人或利益相關(guān)者報(bào)告代理人對(duì)相關(guān)責(zé)任的履行情況和資源的使用情況。因此，“受托責(zé)任觀”主要針對(duì)經(jīng)濟(jì)資源的委托方，如：股東、投資人、債權(quán)人等，偏重于對(duì)于經(jīng)濟(jì)資源如何使用進(jìn)行監(jiān)督，防止經(jīng)營(yíng)者的舞弊行為，維護(hù)股東的利益，其對(duì)會(huì)計(jì)基本原則的偏向表現(xiàn)為：更加注重信息的可靠性；對(duì)過去的經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)進(jìn)行確認(rèn)；采用歷史成本作為計(jì)量屬相；主要對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的完成情況進(jìn)行計(jì)量。

四、財(cái)務(wù)報(bào)告目標(biāo)之“決策有用觀”

隨著市場(chǎng)參與者數(shù)量的不斷增加，市場(chǎng)中各相關(guān)利益者之間的關(guān)系也變得日益復(fù)雜。一方面，潛在的財(cái)務(wù)信息的需求者不斷出現(xiàn)，如：企業(yè)并購(gòu)者、政府監(jiān)管部門、股東等。另一方面，公司組織結(jié)構(gòu)的日趨復(fù)雜化加重了信息的不對(duì)稱程度，按“受托責(zé)任觀”所編制的財(cái)務(wù)報(bào)表已無法滿足投資者的需要，這些都為“決策有用觀”的出現(xiàn)創(chuàng)造了條件。“決策有用觀”假設(shè)：財(cái)務(wù)報(bào)告對(duì)現(xiàn)有和潛在的投資者、貸款者和債權(quán)人等進(jìn)行合理投資、信貸決策是有用的。因此，“決策有用觀”更關(guān)注對(duì)于資本市場(chǎng)未來發(fā)展?fàn)顩r的預(yù)測(cè)，它向當(dāng)前以及潛在的投資者提供對(duì)其做出決策有用的信息。其對(duì)會(huì)計(jì)基本原則的偏向表現(xiàn)為：更加偏向信息的相關(guān)性；既關(guān)注歷史上已發(fā)生的經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)，同時(shí)也關(guān)注未來可能發(fā)生、對(duì)企業(yè)投資者產(chǎn)生影響的事項(xiàng)；采用現(xiàn)行價(jià)值替代歷史成本；財(cái)務(wù)列報(bào)更加關(guān)注企業(yè)未來現(xiàn)金流的計(jì)量而不是受托者責(zé)任履行情況的計(jì)量。

應(yīng)該有助于使用者做出符合其經(jīng)濟(jì)利益的決策，幫助投資者預(yù)測(cè)公司未來盈利狀況和現(xiàn)金流，并預(yù)測(cè)未來收益?！皼Q策有用觀”希望能夠?qū)τ诠疚磥韮r(jià)值或現(xiàn)金流給出一定的建議，它在滿足委托人對(duì)管理者受托責(zé)任的履行情況進(jìn)行監(jiān)督的同時(shí)，還要向潛在投資者提供其未來決策所需要的信息。在“決策有用觀”目標(biāo)下，如何預(yù)測(cè)公司未來盈利狀況和現(xiàn)金流形成了兩種主要觀點(diǎn)：“信息觀”和“計(jì)量觀”。

在非理想環(huán)境下（投資者無法獲知公司未來現(xiàn)金流量和市場(chǎng)利率），能否準(zhǔn)確預(yù)測(cè)公司未來經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)完全取決于投資者的個(gè)人能力，會(huì)計(jì)人員無法替他們做決策。并且，只有獲得的信息能改變投資者的行為和觀念時(shí)，從而使的交易量和交易價(jià)格發(fā)生變化，才是有用的信息。信息含量可以通過信息公布后證券市場(chǎng)股票價(jià)格的波動(dòng)程度來衡量，股票價(jià)格波動(dòng)越劇烈、超額收益高，說明財(cái)務(wù)報(bào)告的信息含量越高，即“信息觀”將決策有用性與信息含量相等同的。因此，“信息觀”將歷史成本做為計(jì)量屬性，并通過充分披露附注以及其他補(bǔ)充信息的形式來加深投資者對(duì)信息的理解，避免或減少錯(cuò)誤的經(jīng)濟(jì)決策所造成的損失，以提高財(cái)務(wù)報(bào)告的決策有用性。即使存在著股價(jià)“飄移”，但在有效市場(chǎng)的假設(shè)條件下，股票價(jià)格將無偏差的反應(yīng)投資者獲得的所有公開信息。無論選擇何種會(huì)計(jì)政策都不會(huì)對(duì)證券市場(chǎng)價(jià)格產(chǎn)生影響，以歷史成本作為計(jì)量屬性也不會(huì)影響財(cái)務(wù)報(bào)告作用的發(fā)揮。想要提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量就不應(yīng)該僅局限于從財(cái)務(wù)報(bào)告收集信息，各類渠道獲得的信息對(duì)于投資者的決策都是有用的，如：報(bào)紙、網(wǎng)絡(luò)、證券機(jī)構(gòu)等。

“計(jì)量觀”也必須對(duì)相關(guān)性和可靠性進(jìn)行選擇。用現(xiàn)值計(jì)量屬性取代歷史成本計(jì)量屬性，就必然會(huì)降低可靠性，因?yàn)楝F(xiàn)值計(jì)量屬性需要相關(guān)利益團(tuán)體進(jìn)行估計(jì)，難免存在著偏見和錯(cuò)誤。當(dāng)然，在保證可靠性的前提下，可以通過提供財(cái)務(wù)報(bào)表補(bǔ)充現(xiàn)值信息的方式來提高財(cái)務(wù)報(bào)表的有用性，而又不會(huì)降低相關(guān)性。所以，“計(jì)量觀”認(rèn)為：會(huì)計(jì)人員應(yīng)該在財(cái)務(wù)報(bào)告中引入現(xiàn)值計(jì)量屬性，提高財(cái)務(wù)報(bào)告的信息性，幫助財(cái)務(wù)報(bào)告使用者準(zhǔn)確的預(yù)測(cè)公司未來的現(xiàn)金流量，減少投資的風(fēng)險(xiǎn)。

五、結(jié)語(yǔ)

財(cái)務(wù)報(bào)告應(yīng)發(fā)揮何種作用，會(huì)計(jì)學(xué)者仍處于不斷的爭(zhēng)論中，但無論結(jié)果如何：“財(cái)務(wù)報(bào)告首先應(yīng)該考慮的是它的有用性，以滿足使用者的決策需求，”這已是大多數(shù)會(huì)計(jì)學(xué)者達(dá)成的共識(shí)。當(dāng)然，在考慮哪種作用更重要時(shí)，還應(yīng)該考慮到中國(guó)的國(guó)情。中國(guó)現(xiàn)行企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則將財(cái)務(wù)報(bào)告目標(biāo)定義為：“向財(cái)務(wù)報(bào)告使用者提供與企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量等有關(guān)的會(huì)計(jì)信息，反映企業(yè)管理層受托責(zé)任的履行情況，幫助財(cái)務(wù)報(bào)告使用者作出符合其利益的經(jīng)濟(jì)決策。”從以上所定義的財(cái)務(wù)目標(biāo)可以看出，“受托責(zé)任觀”和“決策有用觀”應(yīng)該是同等重要的財(cái)務(wù)報(bào)告目標(biāo)，兩種觀點(diǎn)是相輔相成、互有交集、互為補(bǔ)充的。但也應(yīng)該看到，中國(guó)職業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則首要的作用是監(jiān)督，保證市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的良好運(yùn)行，保護(hù)投資人的利益，維護(hù)市場(chǎng)的公平性、增強(qiáng)投資者對(duì)資本市場(chǎng)的信心，股東必然需要關(guān)注企業(yè)管理層資源的利用情況、受托責(zé)任的履行情況，防止財(cái)務(wù)報(bào)告欺詐或舞弊事件的發(fā)生，其信息需求則偏向于對(duì)過去事項(xiàng)的實(shí)證價(jià)值，在對(duì)財(cái)務(wù)信息的質(zhì)量特征進(jìn)行選擇時(shí)，也就更加注重“可靠性”。

[1] 威廉·R·斯科特著、陳漢文等譯.財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)理論[M].北京：中國(guó)人民大學(xué)出版社，2012.