新金融工具準則下信用減值損失核算探究

摘"要：在當今金融市場，新型金融工具的廣泛應用和多樣化特點對信用減值損失核算的傳統(tǒng)模式提出了挑戰(zhàn)。信用資產(chǎn)減值損失核算的準確性直接關系到財務報告的真實性和金融市場的穩(wěn)定性。為適應金融創(chuàng)新的步伐，國際會計準則委員會（IASB）及其他監(jiān)管機構紛紛修訂相關會計準則，從而更好地反映信用風險和潛在損失。新準則要求企業(yè)在核算信用減值損失時，既要考慮已發(fā)生的信用損失，還要預測并計量未來可能發(fā)生的損失，提升會計核算的前瞻性和復雜性。此種變化會影響企業(yè)的財務報告方式，也對投資者的決策過程和監(jiān)管者的監(jiān)控策略產(chǎn)生深遠影響。文章旨在探討核算領域前沿問題，分析在新金融工具準則下，信用減值損失核算的新要求與流程，并探究宏觀經(jīng)濟、行業(yè)風險、企業(yè)自身狀況以及會計人員素質(zhì)等因素如何影響信用減值的核算結(jié)果，為企業(yè)完善財務報告、為投資者提供決策依據(jù)、為監(jiān)管機構優(yōu)化監(jiān)管策略提供實踐指導。

關鍵詞：新金融工具；信用減值損失；核算

中圖分類號：F832."49文獻標識碼：A文章編號：1005-6432（2025）"14-0171-04

DOI：10."13939/j."cnki."zgsc."2025."14."042

1"引言

在全球金融市場日趨一體化的背景下，信用減值損失核算作為金融資產(chǎn)管理的核心內(nèi)容，其準確性直接關系到金融機構的風險管理和財務穩(wěn)健性。新金融工具準則的推出，標志著信用減值損失核算進入一個新的時代，要求從業(yè)者對準則的每一項要求都有深入的了解和正確的應用。

2"信用資產(chǎn)減值損失的含義

信用資產(chǎn)減值損失是因借款方信用風險增加導致的金融資產(chǎn)價值下降。當企業(yè)持有的貸款、公司債或其他金融資產(chǎn)面臨借款人信用狀況惡化或違約風險升高時，預期回收的現(xiàn)金流將減少。企業(yè)需對相關資產(chǎn)進行減值測試，確認是否存在資產(chǎn)賬面價值高于其可回收金額的情形。減值損失，即賬面價值與預期現(xiàn)金流的現(xiàn)值之間的差額，并在財務報表中體現(xiàn)。

隨著金融市場的不斷演變，傳統(tǒng)的逐項測試減值方法已經(jīng)不再適應新的市場環(huán)境。金融危機后，為了能更早地識別金融資產(chǎn)的信用風險并采取相應的減值計提，國際財務報告準則（IFRS）和美國會計準則（US"GAAP）均進行了改革，引入了基于預期損失模型的減值核算方法，要求債權人在金融資產(chǎn)初始確認時就做好信用風險評估，并在整個資產(chǎn)持有期間定期更新這一評估，以便及時地反映在財務報告中。此種轉(zhuǎn)變意味著企業(yè)必須采用更為系統(tǒng)和科學的風險管理方法，不斷收集和分析數(shù)據(jù)，預測和量化信用風險所導致的潛在損失，對企業(yè)的內(nèi)部控制系統(tǒng)以及財務和風險管理能力都提出了更高的要求。

3"新金融工具準則下信用減值損失的核算要求

3."1"新準則的主要內(nèi)容與變化

隨著金融市場的日益復雜化，傳統(tǒng)的金融資產(chǎn)減值準則難以滿足現(xiàn)代會計信息披露的要求。為此，國際會計準則委員會（IASB）推出了新的金融工具準則，即IFRS9，我國于2017年3月修訂了《企業(yè)會計準則第22號——金融工具確認和計量》（簡稱CAS22A），以及《企業(yè)會計準則第23號——金融轉(zhuǎn)移》（簡稱CAS23）、《企業(yè)會計準則第24號——套期會計》（簡稱CAS24）、《企業(yè)會計準則第37號——金融工具列表》（簡稱CAS37），以上被稱為新金融工具準則，或者中國版IFRS9。此準則在金融資產(chǎn)的分類和計量、預期信用損失的計提以及對沖會計等方面進行了重大改革，將信用損失模型從“已發(fā)生損失模型”轉(zhuǎn)變?yōu)椤邦A期損失模型”，要求企業(yè)必須在金融資產(chǎn)初次確認時就評估并計提預期的信用損失，而非等到損失實際發(fā)生時才進行處理。同時，新準則引入了更加靈活的金融資產(chǎn)分類方法，允許企業(yè)根據(jù)業(yè)務模式以及資產(chǎn)的現(xiàn)金流量特征將資產(chǎn)分類為以攤余成本計量、以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益或以公允價值計量且其變動計入損益，也決定了資產(chǎn)的計量和損益的確認方法。此外，新準則還改進了對沖會計的規(guī)定，風險管理活動的會計表現(xiàn)能更真實地反映企業(yè)的經(jīng)濟活動和風險管理策略。對沖會計的要求更加嚴格，提供了更大的靈活性，匹配企業(yè)實際的風險管理操作。企業(yè)在準則轉(zhuǎn)換時要進行一次性調(diào)整，在后續(xù)的財務報告中披露更多的定性和定量信息，更好地理解企業(yè)的風險暴露及其管理。

3."2"信用減值損失的核算范圍和對象

新金融工具準則下，信用減值損失的核算范圍和對象得到了明確的界定。覆蓋了銀行貸款、應收賬款、債券投資和其他債權工具等金融資產(chǎn)，同時，還有租賃應收款、合同資產(chǎn)以及某些書面保證合同。核算對象的改變是從只有逾期貸款和應收款項需要計提減值損失，到現(xiàn)在更為廣泛的金融資產(chǎn)，都應當評估信用風險并計提預期損失的轉(zhuǎn)變[1]。

不同類型的金融資產(chǎn)在核算信用減值損失時所遵循的原則和方法有所不同。債權投資需要通過折現(xiàn)預期未來現(xiàn)金流來估算減值，而應收賬款需要根據(jù)過去的經(jīng)驗數(shù)據(jù)和未來的預期來評估可能的損失。準則中，企業(yè)在每個報告期間結(jié)束時重新評估金融資產(chǎn)的信用風險水平，并據(jù)此更新減值損失的計量。

新規(guī)定下，信用減值損失計提的觸發(fā)點不再以是否逾期為判斷標準，而是基于企業(yè)對資產(chǎn)信用風險惡化的預期。即使金融資產(chǎn)目前沒有違約跡象，只要預計其信用風險在未來會增加，也需要計提相應的信用減值損失。此規(guī)定更注重對信用風險的早期識別和管理，推動企業(yè)在風險管理和財務報告方面采取更加積極主動的策略[2]。

3."3"信用減值損失的計量方法與標準

信用減值損失的計量方法在新金融工具準則中有了新的規(guī)定。計量信用減值損失需要采用預期信用損失模型（ECL），企業(yè)對金融資產(chǎn)的信用風險進行量化，并計量在整個預期壽命期內(nèi)預計發(fā)生的信用損失。此計量方法區(qū)別于傳統(tǒng)模型，不需要等到實際損失發(fā)生后才進行認定和計量，而是基于對未來風險的合理和支持性的信息預測。

計量標準上，ECL模型主要有三個階段：一是資產(chǎn)初始識別時的信用風險水平，對應的損失為12個月預期信用損失；二是信用風險顯著增加但尚未違約的金融資產(chǎn)，需要計量終身預期信用損失；三是當金融資產(chǎn)已經(jīng)違約或幾乎違約時，需要計量終身預期信用損失。計量預期信用損失時，要重點考慮歷史信用損失經(jīng)驗、當前條件以及對未來經(jīng)濟條件的合理和支持性的信息預測。此外，企業(yè)在計量時應使用有效利率法將信用損失貼現(xiàn)到其計量日，企業(yè)必須有能力進行復雜的金融建模，以及對相關數(shù)據(jù)進行精準的分析和解讀[3]。

4"新金融工具準則下信用減值損失核算的影響因素分析

4."1"宏觀經(jīng)濟環(huán)境因素

在新金融工具準則下，信用減值損失核算會受到多種因素的影響，當核算信用減值損失時，宏觀經(jīng)濟環(huán)境變量如國內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）增速、通貨膨脹率、失業(yè)率、利率水平以及行業(yè)發(fā)展趨勢等宏觀指標，因其能反映經(jīng)濟的總體健康狀況，影響債務人的償債能力，需要進行細致分析[4]。

當GDP增速放緩則預示著經(jīng)濟進入衰退期，債務人收入會減少，影響其償還貸款的能力，增加信用減值損失。通貨膨脹率上升會侵蝕貨幣的購買力，導致實際借貸成本的上升。高失業(yè)率意味著更多的債務人會失去收入來源，增加了貸款違約的風險。利率水平上升會增加借款人的償債負擔，尤其是那些有浮動利率貸款的債務人，會導致更多的違約發(fā)生。行業(yè)發(fā)展趨勢也同樣重要，不同行業(yè)對經(jīng)濟變動的敏感度不同，某些行業(yè)在經(jīng)濟不景氣時受到較大沖擊，會增加行業(yè)內(nèi)企業(yè)違約的概率。

要采用預期信用損失模型來進行減值核算，既要考慮已經(jīng)發(fā)生的信用損失，還要考慮未來可能發(fā)生的損失。對宏觀經(jīng)濟環(huán)境進行前瞻性分析，并將這些分析納入信用風險評估和減值核算中，依靠歷史數(shù)據(jù)，并對未來經(jīng)濟環(huán)境變化進行合理的假設和預測[5]。

4."2"行業(yè)風險因素

行業(yè)風險指某個特定行業(yè)內(nèi)共同面臨的風險，會影響該行業(yè)內(nèi)企業(yè)的財務表現(xiàn)和信用狀況。每個行業(yè)都有其特有的經(jīng)營周期、技術變革速度、監(jiān)管環(huán)境和市場競爭狀況，這些因素共同塑造了行業(yè)的風險特征。其中，行業(yè)周期性是重要考量因素[6]。如金融業(yè)、建筑業(yè)、旅游業(yè)和汽車制造業(yè)等行業(yè)會對經(jīng)濟周期的波動較為敏感，經(jīng)濟衰退時這些行業(yè)會面臨較大的營業(yè)收入下降和貸款違約風險。技術進步和創(chuàng)新也會導致某些行業(yè)發(fā)生顛覆性變化，傳統(tǒng)零售業(yè)因電子商務的興起而面臨重大挑戰(zhàn)，這些變化會改變行業(yè)內(nèi)企業(yè)的信用評級，增加信用減值損失。同時，行業(yè)監(jiān)管的變化同樣會影響企業(yè)的信用風險。環(huán)保法規(guī)的加強會導致某些重污染行業(yè)的成本上升，影響其盈利能力和償債能力。市場競爭狀態(tài)的變化，新競爭者的進入或者貿(mào)易壁壘的建立，不僅會影響現(xiàn)有企業(yè)的市場份額和盈利前景，也會影響信用減值損失的計算[7]。

在進行信用減值損失核算時，必須對所涉及的行業(yè)風險有深刻的認識，定期進行行業(yè)分析和信用評估。在新金融工具準則下，信用風險模型需要整合行業(yè)風險信息，估算預期信用損失。要求重點了解當前行業(yè)狀況，考慮行業(yè)未來可能發(fā)展趨勢和變化，保證信用減值損失的估算既準確又及時，更好地應對行業(yè)風險的動態(tài)變化。

4."3"企業(yè)自身因素

在新金融工具準則下，企業(yè)財務狀況、經(jīng)營能力、治理結(jié)構以及市場競爭地位等自身因素在信用減值損失核算中有一定影響。企業(yè)財務健康度會直接影響其償債能力，因此，財務指標如資產(chǎn)負債率、流動比率、利潤率、現(xiàn)金流量情況等，都是信用減值損失評估時必須考量的重要參數(shù)。資產(chǎn)負債率過高表明企業(yè)依賴債務融資的程度過大，增加了財務風險，而流動比率低則預示著短期內(nèi)企業(yè)償還債務的能力較弱。

另外，還要對企業(yè)經(jīng)營能力進行評估，重新審核企業(yè)銷售增長率、盈利能力和市場占有率等指標，了解企業(yè)對市場變化的適應能力和未來盈利潛力。企業(yè)治理結(jié)構，尤其是股東權益和管理層決策的透明度、合理性，也是評估信用風險時要重點考慮的內(nèi)容。良好的企業(yè)治理能降低信息不對稱的問題，減少潛在的財務欺詐風險，降低信用減值損失。

此外，市場競爭地位也是關鍵考量點。企業(yè)品牌影響力、客戶忠誠度、產(chǎn)品差異化程度等因素，都會影響其長期的盈利能力和市場份額穩(wěn)定性。競爭力強的企業(yè)更能在市場中占據(jù)優(yōu)勢地位，維持穩(wěn)定的現(xiàn)金流入，降低信用減值的概率。

因此，在進行信用減值損失核算時，要深入分析借款企業(yè)的內(nèi)部情況，綜合其財務、經(jīng)營、治理以及競爭等多方面因素，綜合評估企業(yè)的信用風險，進而準確計提信用減值損失，提高風險管理的有效性，保證金融資產(chǎn)的價值評估更加合理和準確。

4."4"會計人員素質(zhì)與經(jīng)驗

會計準則的變化要求會計人員具備扎實的會計知識基礎，更要對新準則的理解和應用有著深入的把握。高素質(zhì)的會計人員能準確理解和運用新準則中的要求，掌握如何使用財務模型、如何評估和量化信用風險，以及如何合理地進行減值準備。

在實際操作中，需要運用到市場狀況的分析判斷能力和風險管理的專業(yè)知識。在估計預期信用損失時，要對行業(yè)趨勢、宏觀經(jīng)濟條件以及特定債務人的財務狀況等進行全面評估，方便更精準地預估損失，并做出更合理的決策。

同時，隨著金融市場的不斷演進和金融工具的日益復雜化，會計人員還需要持續(xù)學習最新的市場知識和金融產(chǎn)品特性，更好地理解和評估這些產(chǎn)品帶來的風險。在某些情況下，會計準則的解釋和應用存在一定的模糊性，此時，就更需要會計人員具有高度的專業(yè)判斷能力，保證信用減值損失核算的準確性和合規(guī)性。

因此，會計人員的素質(zhì)與經(jīng)驗對信用減值損失的核算有重要影響。不斷提升會計人員的專業(yè)知識和實務操作能力，加強對新準則的培訓和實踐，對提高信用減值損失核算的質(zhì)量至關重要。

5"新金融工具準則下信用減值損失的核算流程

5."1"數(shù)據(jù)收集與整理

數(shù)據(jù)收集與整理是研究和分析工作的基石。起點在于確立清晰的目標，決定了數(shù)據(jù)搜集的重點和方向。而后要從不同的角度和途徑收集調(diào)研、實驗、公共數(shù)據(jù)庫查詢等數(shù)據(jù)，或者直接從業(yè)務操作中提取數(shù)據(jù)。所收集的數(shù)據(jù)，多為原始和未經(jīng)加工的，需要進行仔細的整理和清理。

整理數(shù)據(jù)要去除無關和重復的記錄，糾正錯誤，處理遺漏值，保證各種數(shù)據(jù)類型的格式統(tǒng)一，如時間戳記或貨幣單位。整理后的數(shù)據(jù)應保持清晰、準確且一致，方便后續(xù)的數(shù)據(jù)分析任務。數(shù)據(jù)組織通常需要將其轉(zhuǎn)換成表格或數(shù)據(jù)庫等易于操作的格式，簡便地進行查詢和分析。整個收集和整理的流程中，還要注重維護數(shù)據(jù)的準確性和完整性，要記錄每一步驟的具體操作和采用的方法，維持處理過程的透明性，為數(shù)據(jù)的可靠性提供保障。最終目標是為決策者提供可信賴的數(shù)據(jù)基礎，從而基于最可靠的信息作出明智的選擇。

5."2"信用風險評估與模型建立

信用風險評估涉及對借款人未來償還債務能力的預測，主要任務為構建準確預測借款人違約概率的模型，對歷史數(shù)據(jù)進行深入分析，重點考慮借款人信用歷史、償債能力、資產(chǎn)負債狀況以及外部經(jīng)濟條件在內(nèi)的多種因素。

建立信用風險模型時，需識別哪些因素與信用違約風險相關，收集與這些因素相關的數(shù)據(jù)，并對這些數(shù)據(jù)進行處理，用于模型訓練。模型的類型多樣，要根據(jù)需求從簡單的邏輯回歸到復雜的機器學習算法，注重模型的預測能力，要準確抓住風險的本質(zhì)。

模型建立之后，需通過歷史數(shù)據(jù)進行測試，驗證其預測準確性。要求將數(shù)據(jù)集劃分為訓練集和測試集，用訓練集構建模型，在測試集上評估模型的性能。模型一旦部署，還需要持續(xù)監(jiān)控和更新，保證其反映最新的信用風險狀況。

5."3"減值損失計算與會計處理

減值損失計算是評估公司資產(chǎn)的持續(xù)價值，在其價值低于賬面價值時進行調(diào)整，對于保證財務報表的公正性和透明性至關重要。會計處理方面，減值損失也能夠真實反映資產(chǎn)價值的真實情況，以及企業(yè)未來收益潛力的減少。

財務會計中，資產(chǎn)的減值損失計算要求對資產(chǎn)進行所謂的恢復性測試，比較資產(chǎn)的賬面價值和其可回收金額之間的關系。可回收金額指通過繼續(xù)使用或者出售資產(chǎn)而產(chǎn)生的預期現(xiàn)金流的現(xiàn)值，通過折現(xiàn)現(xiàn)金流量的方法確定。當計算出的可回收金額低于資產(chǎn)賬面價值，差額則構成了減值損失。此項損失必須在公司的財務報表中予以體現(xiàn)，在利潤表上確認損失額，并在資產(chǎn)負債表中將對應資產(chǎn)的賬面價值減記。為提升財務信息的精確性，企業(yè)要接受外部審計機構的獨立審計，驗證財務報告的準確性和可靠性。

此外，對于減值損失的會計處理還需遵循相關的會計準則和政策，確保所有的計算和處理過程都有充分的文件記錄和披露。詳細記錄和披露減值測試的方法、假設、所使用的數(shù)據(jù)和減值后的新賬面價值等，有助于投資者和其他利益相關者做出更加明智的決策。

5."4"信息披露與報告要求

信息披露與報告要求企業(yè)按照既定的法規(guī)和標準，準確、及時地向公眾公開其財務狀況、運營結(jié)果、管理層討論與分析以及影響投資者決策的其他重要信息。

企業(yè)在構建信息披露策略時，需保證披露內(nèi)容的全面性和透明度，滿足法律法規(guī)及監(jiān)管要求。所披露的信息應保持完整性，避免含有誤導性，對公司有利或是不利的信息均應向投資者公開。企業(yè)還要定期制作并發(fā)布年度和季度報告，針對重大事件進行即時報告，重點分析財務數(shù)據(jù)、管理層分析和其他重要業(yè)務指標。

此外，準備信息披露報告時，應當使用清晰和一致的表述，避免使用專業(yè)術語或復雜的財務概念，讓不同層次的投資者都能理解。借助圖表和總結(jié)性的陳述呈現(xiàn)復雜的數(shù)據(jù)和概念。披露的信息也應當及時更新，特別是當公司的財務狀況、業(yè)務前景或經(jīng)營環(huán)境發(fā)生重大變化時。

6"結(jié)論

在深入分析和討論新金融工具準則下信用減值損失核算后，發(fā)現(xiàn)準確核算的復雜性和實施新準則的必要性。新準則改變了會計核算的技術路徑，更推動了金融機構對風險管理理念的更新。隨著準則的進一步實施，信息披露將更加透明，風險管理也將更加精準，對提升金融市場的整體效率和穩(wěn)定性具有積極作用。未來，還需不斷優(yōu)化內(nèi)部管理，提高會計人員素質(zhì)，適應新準則帶來的挑戰(zhàn)與機遇。

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［作者簡介］金輝（1978—），男，漢族，遼寧沈陽人，碩士，高級會計師，研究方向：金融領域、裝備制造行業(yè)、軟件行業(yè)、IPO、并購重組等。