環(huán)境污染責(zé)任保險對農(nóng)化企業(yè)環(huán)境會計信息質(zhì)量的影響

摘"要：文章選取環(huán)保部以及地方生態(tài)環(huán)境廳發(fā)布的投保環(huán)境污染責(zé)任保險企業(yè)名單，研究樣本選取其中已上市的農(nóng)化企業(yè)，以此為基礎(chǔ)研究投保環(huán)境污染責(zé)任保險與農(nóng)化企業(yè)環(huán)境會計信息質(zhì)量的關(guān)系。文章完善了對環(huán)境污染責(zé)任保險影響農(nóng)化企業(yè)環(huán)境會計信息質(zhì)量機(jī)制的研究，為挖掘企業(yè)環(huán)境信息披露動機(jī)背后的理論規(guī)律提供啟示，并為農(nóng)化企業(yè)開展經(jīng)營活動提供了理論指導(dǎo)。

關(guān)鍵詞：環(huán)境污染責(zé)任保險；環(huán)境會計信息質(zhì)量；農(nóng)化企業(yè)

中圖分類號：F842."6""""文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A"文章編號：1005-6432（2025）13-0050-04

DOI：10."13939/j."cnki."zgsc."2025."13."012

1"引言

要實現(xiàn)“雙碳”目標(biāo)和美麗中國的愿景，關(guān)鍵是依靠作為經(jīng)濟(jì)支柱的農(nóng)化企業(yè)。但農(nóng)化企業(yè)所面臨的最大問題是披露環(huán)境會計信息會增加企業(yè)在披露信息方面的成本，造成企業(yè)披露信息質(zhì)量差甚至不愿意向公眾披露環(huán)境信息。環(huán)境污染責(zé)任保險（以下簡稱“環(huán)責(zé)險”）作為綠色保險體系的代表，能夠通過發(fā)揮保險自身的風(fēng)險管理、風(fēng)險補償?shù)雀黜椔毮?，助力農(nóng)化企業(yè)高質(zhì)量披露環(huán)境會計信息，以加快農(nóng)化企業(yè)的改革創(chuàng)新與智能化進(jìn)程。因此，研究環(huán)責(zé)險對農(nóng)化企業(yè)環(huán)境會計信息披露質(zhì)量的影響十分必要。

相較于已有研究，文章具有的學(xué)術(shù)貢獻(xiàn)主要在于以下兩點。其一，將環(huán)責(zé)險納入環(huán)境治理效應(yīng)的考察維度，探討環(huán)責(zé)險對農(nóng)化企業(yè)環(huán)境會計信息質(zhì)量的影響，進(jìn)一步擴(kuò)大了環(huán)責(zé)險的研究領(lǐng)域;其二，文章主要關(guān)注環(huán)責(zé)險是否向存在潛在環(huán)境問題的農(nóng)化企業(yè)提供資金支持以及是否償還農(nóng)化企業(yè)污染造成的損失，探索環(huán)責(zé)險在實際運轉(zhuǎn)當(dāng)中對企業(yè)環(huán)境會計信息披露質(zhì)量方面的影響。

2"文獻(xiàn)回顧

2."1"環(huán)責(zé)險相關(guān)研究

當(dāng)前對環(huán)責(zé)險的相關(guān)研究較少，且角度多集中于可行性分析、模式構(gòu)建等方面。郭金龍和周小燕（2017）結(jié)合環(huán)責(zé)險發(fā)展歷程，探討環(huán)責(zé)險的賠償機(jī)制，提出加大政府支持力度、提高保險公司經(jīng)營水平、營造發(fā)展社會氛圍等相關(guān)建議。馬洪和王致民（2022）以國內(nèi)試點經(jīng)驗為切入點，通過對環(huán)責(zé)險正當(dāng)性的論證，為環(huán)責(zé)險法律體系構(gòu)建提供一個可行的路徑選擇。唐金成和劉鈺聰（2023）比較分析我國5個環(huán)責(zé)險數(shù)字化經(jīng)營地區(qū)的發(fā)展?fàn)顩r與經(jīng)驗，發(fā)現(xiàn)環(huán)責(zé)險對環(huán)境信息披露影響的相關(guān)研究較少。因此研究環(huán)責(zé)險對促進(jìn)環(huán)境信息披露的作用十分緊迫，了解環(huán)責(zé)險的作用機(jī)制，才能更好助力碳中和目標(biāo)的實現(xiàn)，促進(jìn)社會的綠色發(fā)展。

2."2"文獻(xiàn)述評

綜上所述，國內(nèi)外學(xué)者從理論研究和實證研究層面，對環(huán)責(zé)險及環(huán)境會計信息披露進(jìn)行了深入細(xì)致的探討。環(huán)責(zé)險主要從定義和可行性分析兩個方面開展相關(guān)研究，而環(huán)境會計信息披露則主要是從環(huán)境規(guī)制作用、披露影響因素和現(xiàn)存困境三個層次進(jìn)行挖掘和探討，但總體而言相關(guān)研究較少，且仍存在許多不足之處。

首先，絕大多數(shù)學(xué)者的研究方法主要采用理論研究，缺乏數(shù)據(jù)支撐和實證分析，相關(guān)的理論和實證研究比較薄弱。其次，對環(huán)責(zé)險的研究仍停留于對環(huán)責(zé)險制度體系的構(gòu)建完善層面，而對環(huán)責(zé)險所能帶來的經(jīng)濟(jì)價值、社會價值、生態(tài)價值等方面缺乏研究和探討。最后，環(huán)境會計信息披露水平遠(yuǎn)達(dá)不到社會的期望，政府監(jiān)管發(fā)揮的作用受到地域等多方面影響，因此適當(dāng)引入第三方公證，讓利益相關(guān)者對企業(yè)披露的信息更信賴顯得尤為重要。因此，研究環(huán)責(zé)險對環(huán)境會計信息披露的影響，挖掘環(huán)責(zé)險的經(jīng)濟(jì)價值和生態(tài)價值，促進(jìn)環(huán)境會計信息披露十分必要。

3"理論分析與假設(shè)提出

當(dāng)農(nóng)化企業(yè)需要為其造成的環(huán)境污染進(jìn)行賠償時，可通過投保的環(huán)責(zé)險將高額的賠款分散到社會。這既保證了農(nóng)化企業(yè)的正常生產(chǎn)經(jīng)營，又有利于及時緩解受害者所遭受的損失，從而促進(jìn)社會經(jīng)濟(jì)的平穩(wěn)健康發(fā)展。投保環(huán)責(zé)險并不意味保險公司全部兜底，因為環(huán)責(zé)險的收費與農(nóng)化企業(yè)污染程度成正比。因此，農(nóng)化企業(yè)披露高質(zhì)量的環(huán)境會計信息就顯得尤為重要，決定了保險公司對農(nóng)化企業(yè)厘定的費率、核定的保費金額以及保險公司對農(nóng)化企業(yè)的賠償金額等。根據(jù)上述分析，文章提出假設(shè)。

H1：投保環(huán)責(zé)險提高了農(nóng)化企業(yè)環(huán)境會計信息質(zhì)量。

4"研究設(shè)計

4."1"樣本與數(shù)據(jù)來源

根據(jù)生態(tài)環(huán)境部2015年公開的已投保環(huán)責(zé)險企業(yè)的名單，選取其中已上市農(nóng)化企業(yè)作為研究對象，在此基礎(chǔ)上確認(rèn)研究樣本。同時按照如下步驟對樣本進(jìn)行再篩選：剔除期間被"ST、*"ST、暫停上市、退市的樣本，剔除關(guān)鍵數(shù)據(jù)缺失的樣本，最終獲得544個有效樣本的觀測值。

4."2"模型設(shè)定

為驗證文章的假設(shè)"H1，設(shè)定如下多元回歸模型：

EIDit=β0+β1×Insuranceit+βi×Controlsit+"yeart"+"εit

式中，EIDit為i企業(yè)t期的環(huán)境會計信息披露質(zhì)量；Insuranceit為i企業(yè)t期投保環(huán)境責(zé)任污染保險的情況；Controlsit代表一系列影響企業(yè)環(huán)境會計信息披露質(zhì)量的控制變量；yeart為時間虛擬變量；εit為不可觀測的外生沖擊。

4."3"變量定義

4."3."1"被解釋變量：環(huán)境會計信息披露質(zhì)量

利用“內(nèi)容分析法”將樣本中的農(nóng)化企業(yè)公開披露的社會責(zé)任報告、可持續(xù)發(fā)展報告以及環(huán)境報告書中環(huán)保主題下的環(huán)境相關(guān)信息轉(zhuǎn)化為可用的定量數(shù)據(jù)（緱倩雯和蔡寧，2015），并利用這一方法定性測度農(nóng)化企業(yè)的環(huán)境會計信息質(zhì)量，詳情見表1。

4."3."2"解釋變量：環(huán)責(zé)險

借鑒寧金輝等（2020）研究的做法，如果上市公司或其子公司屬于國家生態(tài)環(huán)境部2015年公布的環(huán)責(zé)險投保企業(yè)，且處于合同有效期以內(nèi)，Insurance的取值為"1，否則取值為"0。

4."3."3"控制變量

為控制其他可能影響環(huán)境會計信息披露質(zhì)量的企業(yè)特征因素，參考李敏鑫等（2021）的研究，文章選取如下控制變量，包括營業(yè)毛利率（GPM）、財務(wù)杠桿（Lev）、盈利能力（Roa），還控制了年度（year）固定效應(yīng)。各變量說明詳見表2。

5"實證分析

5."1"描述性統(tǒng)計與相關(guān)性分析

模型中各變量的描述性統(tǒng)計結(jié)果詳見表3。EID的平均值為10."95，最大值為34，最小值為"0，標(biāo)準(zhǔn)差為"8."506，表明農(nóng)化企業(yè)披露的環(huán)境會計信息質(zhì)量總體處于較低水平，且不同農(nóng)化企業(yè)之間披露的信息質(zhì)量差異較大。Insurance的均值為0."42，說明有近42%的農(nóng)化企業(yè)投保了環(huán)責(zé)險，反映出現(xiàn)階段在農(nóng)化企業(yè)方面的環(huán)責(zé)險制度普及效果較好，能夠作為其他行業(yè)的學(xué)習(xí)范例，但仍需提升偏遠(yuǎn)地區(qū)或小規(guī)模農(nóng)化企業(yè)的投保率。

對上述變量進(jìn)行雙變量間皮爾遜（Pearson）分析，結(jié)果見表4。環(huán)境會計信息披露質(zhì)量與投保環(huán)責(zé)險在0."01"水平上顯著正相關(guān)，初步驗證了假設(shè)"H1。各變量間的相關(guān)系數(shù)絕對值均小于0."5，表明變量間不存在共線性問題。

5."2"基本回歸分析

基本回歸分析的相關(guān)結(jié)果詳見表5。其中僅控制了年度效應(yīng)的"OLS回歸檢驗結(jié)果列示在列（1），添加一系列控制變量后的OLS"回歸檢驗結(jié)果列示在列（2）。觀察發(fā)現(xiàn)Insurance的系數(shù)均為正數(shù)，且在"1%"的顯著性水平上顯著，說明與未投保環(huán)責(zé)險的農(nóng)化企業(yè)相比，投保環(huán)責(zé)險的農(nóng)化企業(yè)環(huán)境會計信息披露質(zhì)量更高，與假設(shè)H1一致。

5."3"穩(wěn)健性檢驗

為進(jìn)一步驗證前面結(jié)論的穩(wěn)健性及可靠性，將自變量的滯后一期納入模型，估計結(jié)果見表6。結(jié)果顯示，假設(shè)檢驗均在1%水平上顯著且與前面結(jié)論相符。這說明文章前面的模型回歸結(jié)果具有較好穩(wěn)健性。

6"研究結(jié)論與政策建議

6."1"研究結(jié)論

文章首先從理論上論證了基于有調(diào)節(jié)的中介效應(yīng)下環(huán)責(zé)險對農(nóng)化企業(yè)信息環(huán)境披露質(zhì)量的影響作用，并提出相應(yīng)假設(shè)，然后選取中國A股相關(guān)農(nóng)化上市公司為樣本，對所提假設(shè)進(jìn)行實證檢驗，根據(jù)檢驗結(jié)果及對檢驗結(jié)果的分析和討論，得出以下兩個結(jié)論。

其一，環(huán)責(zé)險有利于提升農(nóng)化企業(yè)的環(huán)境信息披露質(zhì)量；其二，我國環(huán)責(zé)險制度同時兼具政府監(jiān)管、市場調(diào)節(jié)以及社會監(jiān)督的重要功能，可以作為具體規(guī)范與約束企業(yè)環(huán)境信息披露行為的重要載體。

6."2"政策建議

其一，我國環(huán)責(zé)險制度改革應(yīng)當(dāng)不斷深化，政府需進(jìn)一步確認(rèn)環(huán)責(zé)險投保模式的市場主體范圍；其二，政府部門應(yīng)進(jìn)一步完善生態(tài)環(huán)境法治建設(shè)，在營造良好的社會監(jiān)督氛圍上起到引導(dǎo)作用，從而強(qiáng)化社會監(jiān)督效應(yīng)對環(huán)責(zé)險加強(qiáng)農(nóng)化企業(yè)環(huán)境信息披露的積極影響；其三，農(nóng)化企業(yè)管理層應(yīng)著眼長遠(yuǎn)，發(fā)揮環(huán)責(zé)險對環(huán)境信息披露質(zhì)量的正向作用，平衡好產(chǎn)出投資與環(huán)保投資的比例，發(fā)揮好環(huán)保投資的中介效應(yīng)。

參考文獻(xiàn)：

［1］孫玉甫，白婧."環(huán)境資產(chǎn)及其價值計量研究［J］.會計之友，2018（21）：83-87.

［2］唐紅梅."環(huán)境會計要素及其核算［J］.財會通訊，2010（25）：85-86.

［3］彭剛紅，王育才."農(nóng)業(yè)環(huán)境侵權(quán)與農(nóng)業(yè)環(huán)境責(zé)任保險探索［J］.貴州農(nóng)業(yè)科學(xué)，2013，41（3）：156-160.

［4］降彩石."喚醒責(zé)任保險市場［J］．中國保險，2004（7）：13-15.

［5］嚴(yán)湘桃．對構(gòu)建我國“綠色保險”制度的探討［J］.保險研究，2009（10）：51-55.

［6］寧金輝，苑澤明."環(huán)境污染責(zé)任保險對企業(yè)投資效率的影響——基于綠色信貸的研究［J］.大連理工大學(xué)學(xué)報（社會科學(xué)版），2020，41（4）：48-57.

［7］寧金輝，金宇，張永貝."環(huán)境污染責(zé)任保險與企業(yè)創(chuàng)新：促進(jìn)還是抑制［J］.科技進(jìn)步與對策，2019，36（17）：90-97.

［8］胡珺，穆顏如."環(huán)境污染責(zé)任保險與企業(yè)金融化——基于中國重污染企業(yè)的分析［J］.保險研究，2022（2）：48-63.

［9］曲云歡，張月君，李小丁，等."環(huán)境污染責(zé)任保險對放射源責(zé)任保險的啟示［J］.環(huán)境保護(hù)，2019，47（19）：28-30.

［10］李文玉，郭權(quán)，徐明."環(huán)境污染責(zé)任保險的美國經(jīng)驗及中國實踐［J］.中國環(huán)境管理，2020，12（2）：50-55.

［11］王小江，馮文麗."環(huán)境污染責(zé)任保險的法律規(guī)范與政府責(zé)任選擇［J］.保險研究，2013（8）：19-23.

［12］郭金龍，周小燕."對環(huán)境污染責(zé)任保險賠償機(jī)制的思考［J］.環(huán)境保護(hù)，2017，45（10）：18-21.

［13］徐鵬，包存寬."環(huán)境規(guī)制對碳排放影響研究進(jìn)展及未來展望［J］.科技管理研究，2022，42（10）：41-47.

［14］沈劍飛，李婧婕."“雙碳”目標(biāo)下企業(yè)環(huán)境會計信息披露質(zhì)量對企業(yè)價值的影響研究——基于電力企業(yè)實證分析［J］.武漢金融，2022（4）：55-63.

［15］路正南，殷明星."異質(zhì)性環(huán)境規(guī)制工具與企業(yè)環(huán)境信息披露行為——基于A股上市企業(yè)的證據(jù)［J］.經(jīng)營與管理，2022（9）：40-47.

［16］彭誠."環(huán)境規(guī)制會影響科技金融效率嗎？——來自中國省級行政區(qū)的經(jīng)驗證據(jù)［J］.東岳論叢，2022，43（9）：68-80.

［17］LOKUWADUGE"C"S"D"S，HEENETIGALA"K."Integrating"environmental，social"and"governance（ESG）disclosure"for"a"sustainable"development：an"Australian"study［J］.Business"strategy"and"the"environment，2017，26（4）：438-450.

［18］李敏鑫，王江寒."環(huán)境污染責(zé)任保險與企業(yè)環(huán)境信息披露［J］.保險研究，2021（12）：55-73.

［19］LODHIA"S，HESS"N."Sustainability"accounting"and"reporting"in"the"mining"industry：current"literature"and"directions"for"future"research［J］.Journal"of"cleaner"production，2014，84：43-50."（下轉(zhuǎn)P186）