ESG視閾下蘇州人文經(jīng)濟(jì)發(fā)展路徑研究

摘"要：ESG理念肇始于21世紀(jì)初，與“十四五”發(fā)展目標(biāo)中提出的高質(zhì)量、可持續(xù)的發(fā)展高度貼合，是工業(yè)企業(yè)發(fā)展的“人文經(jīng)濟(jì)”路徑。文章以專精特新企業(yè)為主要對(duì)象，旨在調(diào)查本地區(qū)工業(yè)企業(yè)發(fā)展ESG的現(xiàn)狀、存在的問(wèn)題，為蘇州深化中國(guó)式現(xiàn)代化建設(shè)、實(shí)踐人文經(jīng)濟(jì)學(xué)提供有針對(duì)性的建議。

關(guān)鍵詞：蘇州人文經(jīng)濟(jì)；ESG基因；ESG生態(tài)圈

中圖分類號(hào)：F270""""文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A"文章編號(hào)：1005-6432（2025）13-0013-05

DOI：10."13939/j."cnki."zgsc."2025."13."004

1"引言

高質(zhì)量發(fā)展是全面建設(shè)社會(huì)主義現(xiàn)代化國(guó)家的首要任務(wù)，其中的人文經(jīng)濟(jì)（humanist"economy）模式是實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展的一個(gè)重要路徑［1］，即以保障人的幸福和尊嚴(yán)為目的，尊重人的生命及價(jià)值，協(xié)調(diào)技術(shù)與人性、科學(xué)與人文、效率與公平的關(guān)系，達(dá)到人類與自然、物質(zhì)與精神、經(jīng)濟(jì)與社會(huì)和諧發(fā)展的經(jīng)濟(jì)模式。

蘇州市作為歷史文化名城、中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的優(yōu)等生，始終堅(jiān)持“以人為本”“科學(xué)發(fā)展”的模式，聚焦以制造業(yè)為代表的實(shí)體經(jīng)濟(jì)，走出了有中國(guó)特色的人文經(jīng)濟(jì)發(fā)展路徑。

據(jù)《蘇州上市公司市值與ESG研究報(bào)告》統(tǒng)計(jì)，截至目前，蘇州上市公司數(shù)量雖然位列全國(guó)城市第五，但平均市值不足80億元，在高質(zhì)量高市值上市方面，與京滬深等城市存在較大差距。因此，蘇州在通過(guò)上市公司做大做強(qiáng)區(qū)域經(jīng)濟(jì)方面還任重道遠(yuǎn)。

專精特新企業(yè)一般專注于產(chǎn)業(yè)鏈上的縫隙市場(chǎng)（niche"market），在細(xì)分領(lǐng)域具有競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。因其較顯著的創(chuàng)新能力和經(jīng)營(yíng)活力，尤其能有效連接產(chǎn)業(yè)鏈“斷點(diǎn)（break"point）”，疏通技術(shù)“堵點(diǎn)（choke"point）”，提升產(chǎn)業(yè)鏈的韌性，專精特新企業(yè)成為“十四五”期間國(guó)家和地方重點(diǎn)扶持的對(duì)象。蘇州市作為全球制造業(yè)聚集高地，也提出了“不斷增加提升專精特新‘小巨人’企業(yè)的數(shù)量和質(zhì)量”［2］的建設(shè)目標(biāo)。

專精特新企業(yè)的市場(chǎng)地位和歷史使命決定其高質(zhì)量發(fā)展對(duì)經(jīng)濟(jì)和社會(huì)的進(jìn)步影響深遠(yuǎn)，而通過(guò)調(diào)研分析蘇州本地專精特新企業(yè)在ESG領(lǐng)域的實(shí)踐，總結(jié)出一條政府引導(dǎo)、企業(yè)主導(dǎo)的蘇州人文經(jīng)濟(jì)發(fā)展路徑，適逢其時(shí)，意義重大。

2"蘇州地區(qū)企業(yè)發(fā)展ESG的調(diào)研分析

文章主要針對(duì)蘇州市專精特新企業(yè)（特定細(xì)分市場(chǎng)≥2年，上一年度研發(fā)費(fèi)用≥100萬(wàn)元，上一年度營(yíng)收總額≥1000萬(wàn)元）共計(jì)71家進(jìn)行了問(wèn)卷調(diào)研和專家訪談，共獲得57份（以高端裝備制造業(yè)、新材料業(yè)、信息傳輸、軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)以及生物醫(yī)藥業(yè)為主）有效答卷，Cronbachs"系數(shù)0."974，信度非常好，KMO值0."48，效度比較好。

調(diào)研發(fā)現(xiàn)，蘇州地區(qū)部分專精特新企業(yè)（13%）已制定了ESG或者CSR（企業(yè)社會(huì)責(zé)任）策略，但比例大幅低于上市公司水平（53%）;68%的受訪企業(yè)對(duì)可持續(xù)發(fā)展領(lǐng)域的表現(xiàn)非常認(rèn)可，但僅有7%的企業(yè)參加了第三方機(jī)構(gòu)的ESG評(píng)級(jí)。具體體現(xiàn)在以下五個(gè)方面。

2."1"大部分企業(yè)尚未將ESG視為企業(yè)價(jià)值與增長(zhǎng)的動(dòng)力源

雖然短期內(nèi)ESG轉(zhuǎn)型可以幫助企業(yè)獲得評(píng)級(jí)，進(jìn)而提高外界對(duì)企業(yè)的認(rèn)可度，但ESG長(zhǎng)遠(yuǎn)價(jià)值在于降低企業(yè)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)、提高運(yùn)營(yíng)效率。受訪企業(yè)中僅13%的企業(yè)將ESG視作自身發(fā)展的策略，47%和44%的企業(yè)分別將客戶和投資者的需求視為實(shí)施ESG的主要推動(dòng)因素，顯示市場(chǎng)顧慮越來(lái)越多地決定企業(yè)行為。政府政策（占33%）和監(jiān)管需求（占37%）以及優(yōu)化風(fēng)險(xiǎn)管理（占38%）也成為企業(yè)重視的ESG驅(qū)動(dòng)因素。大部分企業(yè)管理者（72%）認(rèn)為，開(kāi)展ESG與追求利潤(rùn)并不沖突，但同時(shí)表示在企業(yè)初期或者快速發(fā)展時(shí)期并不愿意進(jìn)行ESG實(shí)踐，這反映出企業(yè)管理者對(duì)于ESG的認(rèn)知還存在一定的偏頗。

2."2"企業(yè)ESG實(shí)踐中對(duì)各利益相關(guān)方的認(rèn)知程度不平衡

受訪企業(yè)ESG關(guān)注焦點(diǎn)中環(huán)保、產(chǎn)品安全等問(wèn)題仍然是企業(yè)的最高優(yōu)先級(jí)問(wèn)題，與之相比，員工權(quán)益、董事會(huì)多元包容、社區(qū)服務(wù)等問(wèn)題相對(duì)優(yōu)先級(jí)較低。在政府的倡導(dǎo)下，蘇州地區(qū)企業(yè)開(kāi)始由“只追求經(jīng)濟(jì)利益”“先污染后治理”轉(zhuǎn)型到“經(jīng)濟(jì)與環(huán)境可持續(xù)發(fā)展”，這體現(xiàn)出企業(yè)在治理和社會(huì)領(lǐng)域的關(guān)注，反映出企業(yè)在所處的獨(dú)特監(jiān)管、社會(huì)和經(jīng)濟(jì)環(huán)境中形成的不同優(yōu)先事項(xiàng)。

企業(yè)沒(méi)有將慈善活動(dòng)作為ESG的主要內(nèi)容，這說(shuō)明基本擺脫了“履行企業(yè)社會(huì)責(zé)任就是捐錢(qián)”的傳統(tǒng)思維桎梏。另外，對(duì)社區(qū)服務(wù)、員工權(quán)益、董事會(huì)多元包容的重視度偏低，也反映出企業(yè)對(duì)高質(zhì)量發(fā)展過(guò)程中各利益相關(guān)方的認(rèn)知程度不平衡。

2."3"企業(yè)在推進(jìn)ESG中面臨的最主要障礙之一是數(shù)據(jù)問(wèn)題

企業(yè)在推進(jìn)ESG中需要收集大量的環(huán)境、社會(huì)和治理方面的數(shù)據(jù)，并進(jìn)行透明披露。然而，數(shù)據(jù)的獲取、整理、整合、評(píng)審?fù)媾R各種困難，包括數(shù)據(jù)可得性、數(shù)據(jù)整合標(biāo)準(zhǔn)、來(lái)源一致性、數(shù)據(jù)完整性等，導(dǎo)致報(bào)告內(nèi)容的準(zhǔn)確性和可比性受到影響。

在數(shù)據(jù)方面面臨的挑戰(zhàn)中，大多數(shù)企業(yè)尚處于構(gòu)建數(shù)據(jù)管理系統(tǒng)的初級(jí)階段，認(rèn)知還囿于數(shù)據(jù)的可得性和完整性，遑論更高層面的數(shù)據(jù)整合以及數(shù)據(jù)評(píng)審（如規(guī)范性、可比性）。

由于企業(yè)內(nèi)部缺乏專業(yè)人員及組織架構(gòu)，外部缺乏ESG標(biāo)準(zhǔn)和規(guī)范以及與第三方機(jī)構(gòu)的協(xié)作，ESG或者CSR水平參差不齊，甚至存在“漂綠”的可能。當(dāng)然作為分散的個(gè)體，企業(yè)尤其是發(fā)展中的專精特新企業(yè)，不可能在制度設(shè)計(jì)、信息披露、專業(yè)技術(shù)、基礎(chǔ)能力建設(shè)等方面具備廣闊視野、高度能力和強(qiáng)烈意愿。這就有賴于政府支持、行業(yè)合作和第三方機(jī)構(gòu)審計(jì)的參與。

2."4"ESG短期成本影響了專精特新企業(yè)的參與動(dòng)力

ESG實(shí)踐是企業(yè)經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生的環(huán)境負(fù)外部性和社會(huì)、治理等正外部性內(nèi)化的過(guò)程，涉及一系列顯性和隱性成本。

研究表明，企業(yè)在推行ESG初期，其改造成本大于收益。本問(wèn)卷顯示，企業(yè)在涉及相應(yīng)的預(yù)期成本中，原材料替代成本（包括可污染材料等）綜合評(píng)分最高。筆者結(jié)合行業(yè)進(jìn)行交叉分析，生物醫(yī)藥行業(yè)的原材料替代成本、社會(huì)成本（包括社會(huì)公益、社會(huì)責(zé)任、員工待遇等）和治理成本（包括公司治理、合規(guī)性、管理成本等）高達(dá)43%、13%和29%，顯示出該行業(yè)的ESG實(shí)施的財(cái)務(wù)成本特色；高端裝備制造行業(yè)則對(duì)環(huán)保改造成本（包含運(yùn)輸工具、能源、路線、碳排放等）和供應(yīng)鏈成本（包括供應(yīng)商培育、智慧服務(wù)平臺(tái)、物流成本等）比較敏感。

2."5"企業(yè)缺乏ESG專業(yè)人員、組織架構(gòu)和與第三方機(jī)構(gòu)的協(xié)作

受訪企業(yè)中，由行政部門(mén)/企業(yè)戰(zhàn)略部門(mén)、政工部門(mén)/黨群部門(mén)負(fù)責(zé)ESG或CSR的企業(yè)所占比例最大，顯示大部分企業(yè)將"ESG或CSR"事務(wù)納入了傳統(tǒng)行政或政工/黨群部門(mén)負(fù)責(zé)。

此外，人員配置上缺乏負(fù)責(zé)ESG相關(guān)工作的專職人員，25%的企業(yè)只是基于具體項(xiàng)目，從企業(yè)內(nèi)部臨時(shí)抽調(diào)人員組成項(xiàng)目團(tuán)隊(duì)負(fù)責(zé)相關(guān)工作或者在現(xiàn)有團(tuán)隊(duì)中納入額外的可持續(xù)發(fā)展和ESG職能，沒(méi)有企業(yè)將可持續(xù)發(fā)展和ESG納入管理層KPI。這說(shuō)明，絕大多數(shù)企業(yè)對(duì)ESG仍然不夠重視，只是把它當(dāng)作政府的考核因素或者提升品牌形象的手段，而沒(méi)有真正把"ESG"上升到戰(zhàn)略層面或者形成體系。值得注意的是，在受訪企業(yè)中，沒(méi)有一家企業(yè)將"ESG相關(guān)工作外包給第三方機(jī)構(gòu)執(zhí)行，這在一定程度上削弱了企業(yè)"ESG"工作的獨(dú)立性和專業(yè)性。

3"推動(dòng)蘇州地區(qū)企業(yè)踐行ESG的理論視角

ESG評(píng)價(jià)始于金融投資，旨在發(fā)掘關(guān)注環(huán)境、有社會(huì)責(zé)任心的企業(yè)的額外投資價(jià)值。相較于傳統(tǒng)的投資決策以財(cái)務(wù)績(jī)效為目標(biāo)，ESG更著眼于一種長(zhǎng)期可持續(xù)回報(bào)的經(jīng)營(yíng)方式。

3."1"基于經(jīng)濟(jì)活動(dòng)外部性理論的視角

經(jīng)濟(jì)主體具有獨(dú)立的自主利益并追求利益最大化是產(chǎn)生外部性（exogenous）的前提?，F(xiàn)代經(jīng)濟(jì)學(xué)原理表明，不管是正外部性還是負(fù)外部性，由于某些物品沒(méi)有明晰的產(chǎn)權(quán)界定或者信息不對(duì)稱（蒂博·西托夫斯基），經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中這些物品雖有價(jià)值卻沒(méi)有市場(chǎng)，其結(jié)果都會(huì)導(dǎo)致這些經(jīng)濟(jì)活動(dòng)缺乏效率或使資源配置遠(yuǎn)離最優(yōu)狀態(tài)。由于外部性的存在會(huì)導(dǎo)致行為主體不能將經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的消極或積極的后果完全內(nèi)部化，最終負(fù)外部性產(chǎn)品供應(yīng)過(guò)多，而正外部性產(chǎn)品供應(yīng)不足。

傳統(tǒng)理論認(rèn)為，公司經(jīng)營(yíng)的最大目標(biāo)是追求利潤(rùn)和實(shí)現(xiàn)股東利益最大化。很顯然，這種資本逐利的舊模式忽略了經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的外部性，存在不可持續(xù)的矛盾，不再適用于新時(shí)代的高質(zhì)量發(fā)展目標(biāo)。表現(xiàn)出來(lái)就是負(fù)外部性會(huì)使企業(yè)面臨潛在的政策風(fēng)險(xiǎn)，正外部性會(huì)提升企業(yè)的潛在價(jià)值并給企業(yè)帶來(lái)聲譽(yù)資產(chǎn)。這時(shí)候ESG信息的披露就為企業(yè)價(jià)值重估提供了更全面、更系統(tǒng)的政策，最終在市場(chǎng)的激勵(lì)下，秉持ESG理念的企業(yè)會(huì)減少其負(fù)外部性行為，增加正外部性行為。ESG投資方則通過(guò)資本市場(chǎng)，在傳統(tǒng)競(jìng)爭(zhēng)之上激勵(lì)了企業(yè)的ESG實(shí)踐。

3."2"基于利益相關(guān)者理論的視角

ESG理論和實(shí)踐是圍繞“企業(yè)在社會(huì)中應(yīng)當(dāng)扮演什么樣的角色”和“企業(yè)的管理者是誰(shuí)的受托人”這兩個(gè)本源問(wèn)題而展開(kāi)和演進(jìn)的。傳統(tǒng)的認(rèn)知中，企業(yè)是營(yíng)利組織，追逐利潤(rùn)是企業(yè)安身立命之所在，管理者只是股東（shareholders）的受托人，其責(zé)任是實(shí)現(xiàn)企業(yè)利潤(rùn)最大化和股東回報(bào)最大化。在利益相關(guān)者（stakeholders）理論看來(lái)，企業(yè)管理者的權(quán)力來(lái)源于所有利益相關(guān)者，未來(lái)處于優(yōu)勝地位的企業(yè)不僅僅把眼睛盯在為股東賺錢(qián)上，更要綜合考慮企業(yè)的所有利益相關(guān)方。企業(yè)已不再被看做只是為擁有者創(chuàng)造利潤(rùn)和財(cái)富的工具，還必須對(duì)社會(huì)、政治、經(jīng)濟(jì)發(fā)展負(fù)責(zé)，尤其是這些責(zé)任會(huì)反過(guò)來(lái)降低企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理中的非財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，提高其市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。

企業(yè)的發(fā)展應(yīng)融入社會(huì)運(yùn)行，在滿足客戶需求的同時(shí)，也要履行對(duì)政府、社區(qū)、村莊、合作伙伴、供應(yīng)商、客戶等利益相關(guān)方的社會(huì)責(zé)任，企業(yè)的出資不僅來(lái)自股東，而且來(lái)自企業(yè)的雇員、供應(yīng)商、債權(quán)人和客戶。企業(yè)需要尋找經(jīng)濟(jì)責(zé)任和社會(huì)責(zé)任的平衡點(diǎn)，實(shí)現(xiàn)利益相關(guān)方的價(jià)值最大化，才能實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期高質(zhì)量發(fā)展。

中國(guó)特色的企業(yè)估值體系需要在自由現(xiàn)金流估值方法基礎(chǔ)上考慮其產(chǎn)生的外部交易成本和創(chuàng)造的社會(huì)價(jià)值，即將企業(yè)的環(huán)境責(zé)任、社會(huì)責(zé)任、公司治理等因素納入考查，通過(guò)政府引導(dǎo)和法律規(guī)范，在資本市場(chǎng)主導(dǎo)的資源配置過(guò)程中，兼顧股東、員工、客戶、供應(yīng)鏈以及社會(huì)、公眾等多方利益。

3."3"基于可持續(xù)發(fā)展理論的視角

可持續(xù)發(fā)展理論（sustainable"development"theory）是指既滿足當(dāng)代人的需要，又不對(duì)后代人滿足其需要的能力構(gòu)成危害的發(fā)展，以公平性、持續(xù)性、共同性為三大基本原則?？沙掷m(xù)發(fā)展雖然緣起于環(huán)境保護(hù)問(wèn)題，但作為一個(gè)關(guān)于人類社會(huì)持續(xù)發(fā)展的理論，已經(jīng)超越了單純的環(huán)境保護(hù)?？沙掷m(xù)發(fā)展理論可以簡(jiǎn)單地歸納為經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展（基礎(chǔ)）、生態(tài)可持續(xù)發(fā)展（條件）和社會(huì)可持續(xù)發(fā)展（目的），涉及經(jīng)濟(jì)、生態(tài)、社會(huì)三方面的協(xié)調(diào)統(tǒng)一，事關(guān)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的全面戰(zhàn)略。

在可持續(xù)發(fā)展理念的引導(dǎo)下，我國(guó)確立了“3060”雙碳目標(biāo)、共同富裕、鄉(xiāng)村振興等多個(gè)頂層發(fā)展戰(zhàn)略，驅(qū)動(dòng)企業(yè)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)從單純追求經(jīng)濟(jì)效益向經(jīng)濟(jì)效益與社會(huì)效益并重轉(zhuǎn)變，進(jìn)而推動(dòng)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量可持續(xù)發(fā)展，這恰好與ESG評(píng)價(jià)理論和估值體系高度吻合。ESG體系涵蓋環(huán)境（environment）、社會(huì)（social）、治理（governance），是一種關(guān)注自然環(huán)境、社會(huì)關(guān)系、治理績(jī)效的評(píng)估體系，是企業(yè)社會(huì)責(zé)任概念在資本市場(chǎng)的具像化，也是人文經(jīng)濟(jì)路徑的載體，為可持續(xù)發(fā)展評(píng)估提供了一種具備操作性的工具。

4"蘇州地區(qū)推進(jìn)企業(yè)ESG的模型和建議

ESG兼顧生態(tài)環(huán)境保護(hù)、社會(huì)責(zé)任履行以及企業(yè)長(zhǎng)期價(jià)值創(chuàng)造，與我國(guó)“雙碳”目標(biāo)和可持續(xù)發(fā)展理念高度契合，已成為企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的有效抓手。但企業(yè)開(kāi)展ESG體系建設(shè)面臨高投入和長(zhǎng)周期的挑戰(zhàn)以及專業(yè)度和可信度的不足，在短期內(nèi)難以產(chǎn)生積極效應(yīng)。在此背景下，個(gè)體企業(yè)、行業(yè)協(xié)會(huì)、地方政府、第三方機(jī)構(gòu)等合作，成為ESG推進(jìn)的關(guān)鍵。對(duì)于蘇州推進(jìn)企業(yè)ESG的主體來(lái)說(shuō)，需要遵循四個(gè)原則，并且有五個(gè)方面內(nèi)容需要提高。

4."1"蘇州地區(qū)推進(jìn)企業(yè)ESG的模型

近年來(lái)，我國(guó)ESG工作呈蓬勃發(fā)展態(tài)勢(shì)。蘇州作為人文經(jīng)濟(jì)發(fā)展的標(biāo)兵，應(yīng)該在區(qū)域范圍內(nèi)全面推進(jìn)ESG策略，盡早確立地方規(guī)模效應(yīng)、品牌效應(yīng)，實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量高市值的經(jīng)濟(jì)發(fā)展目標(biāo)，以下為四個(gè)原則。

4."1."1"整體戰(zhàn)略原則

蘇州是一個(gè)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的地區(qū)，尤其在科技創(chuàng)新領(lǐng)域具有區(qū)域優(yōu)勢(shì)。金融界近期發(fā)布的《蘇州上市公司市值與ESG研究報(bào)告》中顯示，蘇州上市企業(yè)有“多而不大，新而不強(qiáng)”的特點(diǎn)。在國(guó)內(nèi)主要的經(jīng)濟(jì)強(qiáng)市中，蘇州上市公司總數(shù)排名第五，其中科創(chuàng)板占比達(dá)到25%；近3年上市公司占比44%，平均“市齡”較低。據(jù)統(tǒng)計(jì)，蘇州市值在500億元以上的企業(yè)僅有1家，100億元至500億元的企業(yè)有44家，100億元以下的企業(yè)數(shù)量卻高達(dá)160家，占比78%，遠(yuǎn)高于A股百億市值公司47%的比例。這說(shuō)明：蘇州上市公司以小微市值企業(yè)為主，既缺乏千億市值以上的頭部大公司，也缺乏500億以上腰部公司，百億以下上市公司的市值更是亟待提升。

做大做強(qiáng)的蘇州上市企業(yè)軍團(tuán)是區(qū)域經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展的一大目標(biāo)。目前在資本市場(chǎng)中，ESG信息披露已被稱為上市公司的“第二財(cái)報(bào)”。在這種情況下，從整體出發(fā)，提升對(duì)蘇州企業(yè)ESG實(shí)踐的披露和評(píng)級(jí)水平，在ESG信息披露方面發(fā)揮“領(lǐng)跑者”和“主力軍”的作用，做好上市前的ESG品牌培育以及上市后的市值管理，在資本市場(chǎng)講好蘇州企業(yè)的人文經(jīng)濟(jì)故事，迫在眉睫。

4."1."2"規(guī)范與監(jiān)管原則

在信息披露制度建設(shè)過(guò)程中，我國(guó)香港特區(qū)已要求上市公司強(qiáng)制披露ESG信息，國(guó)內(nèi)正逐步形成上市公司ESG整合信息披露趨勢(shì)，監(jiān)管部門(mén)出臺(tái)或完善了一系列相關(guān)政策指引，對(duì)上市公司ESG信息披露提出了更高要求。蘇州地區(qū)企業(yè)應(yīng)當(dāng)在政府引導(dǎo)、行業(yè)合作、專業(yè)機(jī)構(gòu)支持下，盡早開(kāi)展ESG專項(xiàng)報(bào)告編制研究，統(tǒng)一本地上市企業(yè)ESG報(bào)告標(biāo)準(zhǔn)和框架，進(jìn)一步引導(dǎo)、規(guī)范和監(jiān)管企業(yè)ESG信息披露標(biāo)準(zhǔn)，幫助資本市場(chǎng)和投資者更加全面評(píng)價(jià)已上市公司和未來(lái)上市專精特新企業(yè)的價(jià)值，增強(qiáng)ESG體系話語(yǔ)權(quán)。

4."1."3"多方參與原則

ESG"生態(tài)體系的形成和運(yùn)作主要需要來(lái)自資金端、資產(chǎn)端、服務(wù)機(jī)構(gòu)以及其他公共和社會(huì)部門(mén)等行動(dòng)者的參與。一方面需要政府部門(mén)通過(guò)政策法規(guī)激發(fā)、規(guī)范各類生態(tài)主體積極參與建設(shè)、創(chuàng)新和探索；另一方面需要來(lái)自行業(yè)企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)、第三方服務(wù)商的合作。尤其需要注意的是，在探索ESG實(shí)踐的過(guò)程中，要注意與國(guó)情、企情的結(jié)合，要“立足本土，引入反映中國(guó)特色的ESG價(jià)值觀，聚焦‘雙碳’、創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)、鄉(xiāng)村振興、共同富裕等國(guó)家戰(zhàn)略”。

從國(guó)家層面看，隨著金融改革開(kāi)放不斷深入，ESG理念逐漸得到了政府部門(mén)和監(jiān)管機(jī)構(gòu)的重視和認(rèn)可，從綠色金融開(kāi)始，金融機(jī)構(gòu)在引領(lǐng)企業(yè)可持續(xù)發(fā)展，特別是中小企業(yè)的成長(zhǎng)上發(fā)揮著越來(lái)越重要的作用。2022年6月，銀保監(jiān)會(huì)印發(fā)的《銀行業(yè)保險(xiǎn)業(yè)綠色金融指引》作為監(jiān)管政策的分水嶺，新增“治理”維度，統(tǒng)籌了ESG因素，并要求將其納入銀保經(jīng)營(yíng)流程和全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系。近年來(lái)，北交所、港交所也先后加大對(duì)中小企業(yè)踐行ESG發(fā)展理念的金融支持，包括便捷上市、引導(dǎo)落實(shí)、鼓勵(lì)投資等具體措施。因此，理論上ESG風(fēng)險(xiǎn)管理水平較好、ESG披露水平較高的中小企業(yè)會(huì)更容易拿到融資并降低融資成本。

不僅如此，供應(yīng)鏈體系中ESG評(píng)價(jià)也越來(lái)越被核心企業(yè)所重視。以阿里巴巴為例，2022財(cái)年發(fā)布的《阿里巴巴供應(yīng)商"ESG"行為準(zhǔn)則規(guī)范》中已有超過(guò)一萬(wàn)家供應(yīng)商參與，涵蓋綠色采購(gòu)標(biāo)準(zhǔn)、綠色資質(zhì)要求，并發(fā)布了綠色供應(yīng)商管理體系，涉及供應(yīng)鏈各個(gè)環(huán)節(jié)（如采購(gòu)、倉(cāng)存、品控等）。

一方面，由于監(jiān)管機(jī)構(gòu)、股東和消費(fèi)者“要求公司提升其ESG表現(xiàn)并緩解相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)”的壓力，使得ESG已經(jīng)從“公共關(guān)系”事務(wù)升級(jí)為企業(yè)高管及董事會(huì)的核心考核因素（KPI）。

另一方面，企業(yè)在利用各種資源進(jìn)行價(jià)值創(chuàng)造的同時(shí)，對(duì)自然環(huán)境產(chǎn)生了負(fù)外部性（Huang和Lei，2021）［3］，降低負(fù)外部性就需要企業(yè)將環(huán)境成本內(nèi)部化，但這不能給企業(yè)帶來(lái)短期經(jīng)濟(jì)回報(bào)，甚至有悖于利潤(rùn)最大化的基本目標(biāo)，因而企業(yè)參與環(huán)境治理的內(nèi)在動(dòng)力不足。為了增強(qiáng)企業(yè)的環(huán)保意識(shí)和內(nèi)在動(dòng)力，作為政府外部治理措施的環(huán)境規(guī)制政策尤為重要。也就是說(shuō)，頂層設(shè)計(jì)要與自下而上的推動(dòng)相結(jié)合推進(jìn)ESG進(jìn)程。

4."1."4"管理與服務(wù)原則

蘇州政府承擔(dān)區(qū)域內(nèi)行政主體的功能，具有一定的政治職能和社會(huì)管理職能，包括政務(wù)管理、經(jīng)濟(jì)管理、文化管理、公共事務(wù)管理與服務(wù)職能等。在區(qū)內(nèi)推進(jìn)ESG工作當(dāng)中，要將管理事務(wù)、監(jiān)督區(qū)內(nèi)企業(yè)的職能與服務(wù)企業(yè)和社會(huì)的理念相結(jié)合。一方面要監(jiān)督企業(yè)履行最基本的法律所要求的責(zé)任；另一方面服務(wù)和鼓勵(lì)企業(yè)主動(dòng)承擔(dān)更多社會(huì)和治理上的責(zé)任。包括組織各方共同研究ESG專項(xiàng)報(bào)告披露要求以及報(bào)告編制質(zhì)量，助力區(qū)內(nèi)上市公司ESG工作走在國(guó)內(nèi)前列，爭(zhēng)取獲得更多國(guó)內(nèi)外投資機(jī)構(gòu)的青睞。

4."2"推進(jìn)蘇州地區(qū)企業(yè)ESG實(shí)踐的建議

蘇州在ESG發(fā)展的歷史機(jī)遇面前應(yīng)該搶占先機(jī)。需要看到的是，先行的頭部企業(yè)往往是真正在ESG踐行和增長(zhǎng)模式中建立了經(jīng)營(yíng)核心競(jìng)爭(zhēng)力的企業(yè)，他們可以從綠色雙碳轉(zhuǎn)型和ESG改造里獲得增長(zhǎng)和盈利，而當(dāng)出現(xiàn)行業(yè)出清之際，頭部企業(yè)將吸收被迫退場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的市場(chǎng)份額，從而形成新的行業(yè)龍頭。

需要從行動(dòng)戰(zhàn)略上完善區(qū)域總體的行動(dòng)指針，確立推進(jìn)ESG的指導(dǎo)原則和核心內(nèi)容，明確實(shí)現(xiàn)階段性目標(biāo)的路徑。從工作機(jī)制來(lái)說(shuō)，在今后一段時(shí)期內(nèi)，ESG工作的持續(xù)深入開(kāi)展和強(qiáng)化仍需在政府部門(mén)的主導(dǎo)下、在制度約束和激勵(lì)措施的作用下有序落實(shí)。政府在企業(yè)ESG發(fā)展中所發(fā)揮的作用要逐步從主導(dǎo)轉(zhuǎn)向服務(wù)，要建立以企業(yè)為主導(dǎo)的ESG工作機(jī)制，創(chuàng)建開(kāi)放的社會(huì)溝通機(jī)制，促進(jìn)更多第三方機(jī)構(gòu)和公益合作伙伴的參與和合作，創(chuàng)新企業(yè)社會(huì)責(zé)任內(nèi)容和組織機(jī)制。從企業(yè)層面來(lái)說(shuō)，必須扭轉(zhuǎn)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)理念、持續(xù)地以創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)和創(chuàng)造共享價(jià)值為核心，發(fā)揮企業(yè)的多樣性，在資金、技術(shù)、合作網(wǎng)絡(luò)等方面所具有的優(yōu)勢(shì)，聯(lián)合其他社會(huì)力量，解決區(qū)域經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展中遇到的挑戰(zhàn)，產(chǎn)生更多有益的社會(huì)影響，推動(dòng)社會(huì)朝著可持續(xù)發(fā)展的方向不斷前進(jìn)。

第一，樹(shù)立整體可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略理念。根據(jù)蘇州發(fā)展規(guī)劃，盡快制定一份具有前瞻性并有具體指導(dǎo)意義的戰(zhàn)略規(guī)劃，加強(qiáng)政策指導(dǎo)。除繼續(xù)穩(wěn)健推進(jìn)“創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)”戰(zhàn)略外，政府必須大力弘揚(yáng)和倡導(dǎo)將“創(chuàng)新和責(zé)任”作為促進(jìn)區(qū)域社會(huì)經(jīng)濟(jì)包容增長(zhǎng)和打造持續(xù)競(jìng)爭(zhēng)力的重要手段。形成區(qū)域品牌，包括企業(yè)發(fā)展的ESG基因和基于價(jià)值共享的ESG生態(tài)圈，培育蘇州企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的競(jìng)爭(zhēng)力優(yōu)勢(shì)。

第二，改善傳播機(jī)制，采取多樣化的手段，加強(qiáng)企業(yè)與多方利益相關(guān)者的有效溝通，為行業(yè)和社會(huì)公眾傳播ESG理念、普及有關(guān)知識(shí)、分享有關(guān)實(shí)踐案例。比如，可以創(chuàng)建公共知識(shí)共享平臺(tái)，借助傳統(tǒng)媒體和社交媒體為社會(huì)公眾傳播企業(yè)ESG理念、普及有關(guān)企業(yè)ESG的基本知識(shí)、分享實(shí)踐案例等提供便捷的服務(wù)。這方面，有關(guān)大學(xué)及研究機(jī)構(gòu)可以參與建設(shè)，充分發(fā)揮其在知識(shí)儲(chǔ)備和知識(shí)傳播方面的力量。此外，有效的傳播機(jī)制也是為企業(yè)與外部更廣闊范圍的公益組織、社會(huì)組織、研究機(jī)構(gòu)、中介機(jī)構(gòu)等牽線搭橋、建立聯(lián)系和合作的重要渠道。

第三，加強(qiáng)伙伴關(guān)系建設(shè)，借助技術(shù)支持，注重與國(guó)內(nèi)外第三方專業(yè)機(jī)構(gòu)的合作，探索與不同領(lǐng)域的行動(dòng)者開(kāi)展跨界合作和聯(lián)合創(chuàng)新，強(qiáng)化ESG數(shù)據(jù)可信度管理。例如針對(duì)數(shù)據(jù)收集與披露難題問(wèn)題，可以結(jié)合企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型，包括人工智能、區(qū)塊鏈等技術(shù)，建立高效的數(shù)據(jù)管理系統(tǒng)，提高數(shù)據(jù)獲取的準(zhǔn)確性和效率。還有共識(shí)與標(biāo)準(zhǔn)化問(wèn)題，企業(yè)可以積極參與行業(yè)組織和倡議，共同探討和制定行業(yè)相關(guān)的ESG指標(biāo)和標(biāo)準(zhǔn)。通過(guò)行業(yè)合作，可以促進(jìn)ESG報(bào)告的一體化和標(biāo)準(zhǔn)化，提高ESG數(shù)據(jù)的可比性和參考價(jià)值。引入獨(dú)立第三方審計(jì)機(jī)構(gòu)對(duì)ESG報(bào)告進(jìn)行審計(jì)，有助于提高報(bào)告的透明度和可信度。值得提醒的是，“雙碳”目標(biāo)下的ESG“漂綠”會(huì)隱瞞環(huán)境劣跡，造成負(fù)外部效應(yīng)擴(kuò)大，披露信息的企業(yè)在履責(zé)與實(shí)際減排的路徑上會(huì)背道而馳。

第四，配套相應(yīng)的激勵(lì)機(jī)制，通過(guò)財(cái)稅和金融政策引導(dǎo)，形成鼓勵(lì)ESG投資的環(huán)境。比如，針對(duì)ESG不同的得分表現(xiàn)采取差異化、精細(xì)化的財(cái)稅政策，加強(qiáng)對(duì)財(cái)稅政策效果的評(píng)價(jià)，強(qiáng)化對(duì)財(cái)稅政策支持對(duì)象的監(jiān)督［4］。比如在“雙碳”轉(zhuǎn)型中，低碳技術(shù)創(chuàng)新具有高投入、高風(fēng)險(xiǎn)、不確定性的特點(diǎn)，存在市場(chǎng)失靈的可能性，政府補(bǔ)貼增加了企業(yè)的收入來(lái)源，稅收減免優(yōu)惠增加了企業(yè)的盈利空間，滿足企業(yè)作為商品生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)者的逐利性［5］，因此適當(dāng)?shù)呢?cái)稅政策可以矯正市場(chǎng)失靈、促進(jìn)綠色技術(shù)創(chuàng)新。政府通過(guò)補(bǔ)貼和稅收減免優(yōu)惠政策，客觀上也向企業(yè)提供了征信，使作為企業(yè)利益相關(guān)方的金融機(jī)構(gòu)更愿意向企業(yè)提供綠色金融業(yè)務(wù)。

第五，加強(qiáng)頂層設(shè)計(jì)，明確政府和企業(yè)等主體之間的工作職責(zé)和工作重點(diǎn)，開(kāi)發(fā)ESG評(píng)價(jià)體系和企業(yè)可持續(xù)發(fā)展評(píng)價(jià)體系，制定信息披露標(biāo)準(zhǔn)和信息核實(shí)機(jī)制，倡導(dǎo)統(tǒng)一規(guī)范的企業(yè)ESG報(bào)告發(fā)布，保障發(fā)布報(bào)告的質(zhì)量和國(guó)際規(guī)范。蘇州經(jīng)濟(jì)立足長(zhǎng)三角，輻射全球，加強(qiáng)與國(guó)際評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)和監(jiān)管機(jī)構(gòu)合作，參與國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)制定，有助于在全球范圍內(nèi)推動(dòng)ESG報(bào)告的統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)。需要加強(qiáng)與國(guó)內(nèi)外具有影響力的其他機(jī)構(gòu)如公益基金、咨詢機(jī)構(gòu)、非政府組織等合作，創(chuàng)立和引入高端的論壇、峰會(huì)、研討會(huì)等。此外，結(jié)合蘇州經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)的實(shí)際需求，引入外部資源，引導(dǎo)銀行業(yè)開(kāi)展綠色債券和ESG投資等國(guó)外成熟理念的實(shí)踐。

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［基金項(xiàng)目］本文系與江蘇中科君誠(chéng)投資管理有限公司合作，蘇州市社會(huì)科學(xué)基金應(yīng)用對(duì)策類項(xiàng)目（項(xiàng)目編號(hào)：Y2023LX138）；2023"年蘇州百年職業(yè)學(xué)院企業(yè)經(jīng)管專業(yè)群重點(diǎn)專業(yè)群項(xiàng)目的相關(guān)研究成果。