鄉(xiāng)村振興背景下農(nóng)民專業(yè)合作社融資模式創(chuàng)新

一、研究背景與意義

（一）鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略概述

鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略是黨中央為破解“三農(nóng)”問題，推動農(nóng)村經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展與城鄉(xiāng)融合發(fā)展的一項關(guān)鍵戰(zhàn)略。這一戰(zhàn)略的提出，源于農(nóng)村人口流失、農(nóng)業(yè)發(fā)展滯后、農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施薄弱以及城鄉(xiāng)收入差距擴(kuò)大等現(xiàn)實問題。自黨的十九大以來，鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略不斷深化與細(xì)化，目前已經(jīng)涵蓋產(chǎn)業(yè)興旺、生態(tài)宜居、鄉(xiāng)風(fēng)文明、治理有效、生活富裕五大目標(biāo)。截至2022年底，全國農(nóng)村居民人均可支配收入達(dá)到18000元人民幣，城鄉(xiāng)收入差距逐步縮小。

（二）農(nóng)民專業(yè)合作社的重要性

農(nóng)民專業(yè)合作社作為現(xiàn)代農(nóng)業(yè)生產(chǎn)和農(nóng)村社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要力量，其重要性體現(xiàn)在多個層面。

1.推動農(nóng)業(yè)技術(shù)推廣與生產(chǎn)水平提升

合作社為農(nóng)戶提供技術(shù)培訓(xùn)、信息咨詢和市場營銷等服務(wù)，有力地促進(jìn)了農(nóng)業(yè)技術(shù)的迅速普及和應(yīng)用。例如，東北農(nóng)業(yè)大學(xué)研究表明，黑龍江省的合作社通過推廣先進(jìn)種植技術(shù)，使當(dāng)?shù)赜衩自霎a(chǎn)5%以上，大豆增產(chǎn)10%以上。這些服務(wù)提高了農(nóng)產(chǎn)品的產(chǎn)量和質(zhì)量，還增強(qiáng)了農(nóng)戶的市場議價能力。

2.解決農(nóng)村社會性問題

在振興農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的同時，合作社通過集體行動增強(qiáng)了農(nóng)民的社會認(rèn)同感和組織能力，為農(nóng)村社會治理注入了新活力。中共黑龍江省委黨校的一項研究顯示，參與合作社的農(nóng)戶在社區(qū)活動中的參與率較非參與者高出30%。這些社會資本的積累，不僅有助于增強(qiáng)村級組織的凝聚力，也為新農(nóng)村建設(shè)奠定了堅實的社會基礎(chǔ)。

3.充當(dāng)農(nóng)村金融服務(wù)中介

由于農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的特殊性以及農(nóng)戶本身的信用評估的難度，農(nóng)村金融市場發(fā)展相對滯后，而合作社通過集體信用擔(dān)保，有效解決了農(nóng)戶融資難的問題。數(shù)據(jù)顯示，截至2022年底，全國農(nóng)民專業(yè)合作社共獲得金融機(jī)構(gòu)貸款超過5000億元人民幣，占農(nóng)村貸款總額的20%以上。

（三）融資模式創(chuàng)新的必要性

從政策環(huán)境來看，近年來政府對涉農(nóng)資金支持力度不斷加大，財政撥款、專項補(bǔ)貼等傳統(tǒng)的資金支持方式為合作社提供了一定的金融支持。然而，由于政策資金的固定性，往往難以滿足合作社快速擴(kuò)張和靈活運營的需求。據(jù)數(shù)據(jù)顯示，目前我國農(nóng)民合作社數(shù)量已超過200萬家，而其中僅有約10%的合作社能夠通過政府專項補(bǔ)貼獲得資金支持。因此，創(chuàng)新融資模式具有重要的補(bǔ)充作用，能夠有效彌補(bǔ)政策資金的不足。

從技術(shù)進(jìn)步來看，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)及其在金融領(lǐng)域的應(yīng)用，為合作社的融資模式創(chuàng)新提供了技術(shù)支持。依托技術(shù)優(yōu)勢，農(nóng)民專業(yè)合作社可以利用網(wǎng)絡(luò)平臺實現(xiàn)資金眾籌、吸納社會投資以及進(jìn)行金融信息管理，以數(shù)字化與在線化的方式優(yōu)化融資流程與資產(chǎn)管理。根據(jù)相關(guān)統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，農(nóng)業(yè)領(lǐng)域的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺用戶增長速度超過20%。

從下游產(chǎn)業(yè)鏈來看，農(nóng)民專業(yè)合作社面臨著越來越多的產(chǎn)業(yè)鏈整合和合作機(jī)會，創(chuàng)新的融資模式有助于推動合作社與其他產(chǎn)業(yè)主體的深度協(xié)作，實現(xiàn)從單一生產(chǎn)向產(chǎn)業(yè)鏈融資的轉(zhuǎn)型，增強(qiáng)其在行業(yè)中的影響力和話語權(quán)。調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，越來越多的合作社愿意通過與農(nóng)產(chǎn)品加工企業(yè)、物流企業(yè)等產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)合作，以推動全產(chǎn)業(yè)鏈的協(xié)同發(fā)展。

二、農(nóng)民專業(yè)合作社發(fā)展現(xiàn)狀與面臨的挑戰(zhàn)

（一）規(guī)模與結(jié)構(gòu)分析

農(nóng)民專業(yè)合作社作為我國農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要組成部分，在規(guī)模和結(jié)構(gòu)方面取得了顯著成就。據(jù)相關(guān)統(tǒng)計數(shù)據(jù)，截至2023年底，全國農(nóng)民專業(yè)合作社數(shù)量已達(dá)230萬家，相較于2010年增長了4倍，呈現(xiàn)出快速發(fā)展的態(tài)勢。

從資產(chǎn)規(guī)模上看，合作社的總資產(chǎn)已達(dá)1.5萬億元，但存在區(qū)域和行業(yè)差異。東部沿海地區(qū)的合作社在資金規(guī)模上遠(yuǎn)超中西部地區(qū)，其注冊資本平均達(dá)到800萬元，而內(nèi)陸地區(qū)僅為300萬元左右。這既反映出經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)的資本積累優(yōu)勢，也佐證了資本稟賦對合作社發(fā)展的重要性。

從結(jié)構(gòu)方面來看，合作社的行業(yè)分布廣泛，涵蓋種植業(yè)、養(yǎng)殖業(yè)、林業(yè)、水產(chǎn)業(yè)以及農(nóng)村服務(wù)業(yè)等。統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，種植業(yè)合作社占合作社總數(shù)的60%以上，養(yǎng)殖業(yè)約占25%，其余的為其他行業(yè)。這種多樣性的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不僅有助于分散風(fēng)險，還推動了農(nóng)村產(chǎn)業(yè)的多元化發(fā)展。

（二）農(nóng)民專業(yè)合作社面臨的挑戰(zhàn)

1.資金短缺問題

資金短缺是制約農(nóng)民專業(yè)合作社發(fā)展的一大瓶頸。在合作社的設(shè)立初期，資金來源往往依賴于成員出資及自有積累。然而，對于大多數(shù)農(nóng)民合作社成員經(jīng)濟(jì)實力有限，自有資金難以支撐合作社的啟動和初步運行。在運營中期，資金短缺問題更加凸顯。合作社在擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模、提升產(chǎn)品質(zhì)量和拓展市場渠道時，往往需要追加投資。然而，多數(shù)合作社缺乏足夠的抵押物或穩(wěn)定的現(xiàn)金流，導(dǎo)致在申請銀行貸款時被拒。

2.管理瓶頸

從管理角度來看，農(nóng)民專業(yè)合作社在治理結(jié)構(gòu)上存在不足，管理體制亟待完善。一方面，合作社的內(nèi)部管理多以家族式或村干部主導(dǎo)的形式存在，這導(dǎo)致了決策的科學(xué)性和民主化程度偏低。不少合作社管理層次結(jié)構(gòu)單一，缺乏符合現(xiàn)代化運營需求的專業(yè)管理人才，影響了決策的效率和效能。例如，合作社內(nèi)部決策往往缺乏民主程序，缺乏民主選舉和參與機(jī)制，導(dǎo)致決策科學(xué)性受到影響。另一方面，合作社在財務(wù)管理上也存在不足，如戶頭不清、賬目不明的現(xiàn)象。約有40%的合作社在財務(wù)管理上未能嚴(yán)格執(zhí)行國家相關(guān)法規(guī)和規(guī)章制度，決算和決策上的透明度較低，阻礙了外部投資者和金融機(jī)構(gòu)的信任與合作。因此，提升農(nóng)民專業(yè)合作社的管理水平，需要建立健全管理體制和規(guī)范的財務(wù)管理制度，加強(qiáng)決策科學(xué)性和民主化程度。

三、融資模式創(chuàng)新的路徑探索

（一）傳統(tǒng)融資模式的局限性

1.銀行貸款的限制

在鄉(xiāng)村振興背景下，農(nóng)民專業(yè)合作社的融資渠道多元化已成為必然趨勢。然而，銀行貸款作為傳統(tǒng)的融資模式，雖仍占據(jù)著重要地位，但其局限性也對合作社的可持續(xù)發(fā)展產(chǎn)生了不可忽視的影響。

銀行貸款的審批流程復(fù)雜耗時。銀行在審批貸款時，需要對借款人的信用狀況進(jìn)行詳細(xì)調(diào)查，包括資產(chǎn)評估、經(jīng)營歷史和財務(wù)報表等。這不僅增加了合作社獲得貸款的難度，還延長了融資周期。調(diào)查發(fā)現(xiàn)，超過60%的農(nóng)民合作社認(rèn)為銀行貸款手續(xù)煩瑣，導(dǎo)致其融資效率較低。

銀行對合作社的經(jīng)營風(fēng)險評估缺乏彈性，導(dǎo)致貸款利率較高。由于農(nóng)民專業(yè)合作社經(jīng)營具有季節(jié)性和市場波動性，銀行在風(fēng)險管理中傾向于要求更高的風(fēng)險溢價，從而提高了貸款利率。據(jù)統(tǒng)計，農(nóng)民合作社獲得的貸款利率通常比城市企業(yè)高出2～3個百分點。這直接增加了合作社的財務(wù)成本，削弱了其市場競爭力。

銀行的貸款產(chǎn)品設(shè)計缺乏多樣性和針對性，難以滿足合作社多變的融資需求。銀行提供的貸款產(chǎn)品多為中短期貸款，難以滿足長周期農(nóng)業(yè)項目的資金需求。

2.政府補(bǔ)貼的影響

政府補(bǔ)貼作為一種直接的財政支持手段，對農(nóng)民專業(yè)合作社的融資能力提升具有顯著作用。然而，過度依賴政府補(bǔ)貼也帶來了諸多問題，限制了合作社的可持續(xù)發(fā)展和金融獨立性。從政策初衷來看，政府補(bǔ)貼旨在通過財政轉(zhuǎn)移支付方式為農(nóng)村經(jīng)濟(jì)注入活力，提高農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化水平。然而在實際操作中，補(bǔ)貼往往難以完全達(dá)成政策預(yù)期。

政府補(bǔ)貼政策在實施過程中存在利益分配不均的問題，特別是在農(nóng)村經(jīng)濟(jì)薄弱地區(qū)更加明顯。補(bǔ)貼具體落實到基層時，因資金分配政策不透明或操作不規(guī)范，導(dǎo)致多重中間環(huán)節(jié)截留或資金被挪用于非生產(chǎn)性開支。

過于依賴政府補(bǔ)貼會使農(nóng)民專業(yè)合作社在市場變動中缺乏靈活性，削減其自主發(fā)展動力。隨著經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化，政府支持力度可能縮減。在財政預(yù)算整體吃緊的情況下，部分地區(qū)的農(nóng)民專業(yè)合作社面臨補(bǔ)貼削減的困境，使其難以抵御市場資金風(fēng)險，限制了其發(fā)展?jié)摿Α?/p>

（二）融資模式的創(chuàng)新路徑

1.社會資本的引入

在鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略背景下，引入社會資本成為農(nóng)民專業(yè)合作社融資模式創(chuàng)新的重要路徑之一。社會資本主要指的是私人企業(yè)、社會組織或部分政府參與資本主體在農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展中所發(fā)揮的投資和支持作用。通過引入社會資本，可有效彌補(bǔ)合作社融資渠道單一、資金短缺的問題，推動合作社可持續(xù)發(fā)展。

當(dāng)前，許多私募股權(quán)基金和政府主導(dǎo)的產(chǎn)業(yè)基金開始關(guān)注農(nóng)村市場潛力。這些基金可以通過股權(quán)投資的形式直接參與合作社項目，以期獲得投資回報。據(jù)有關(guān)數(shù)據(jù)，截至2023年，中國已有近2000個農(nóng)民專業(yè)合作社獲得社會資本的股權(quán)投資，投資金額超過500億元人民幣。這不僅有助于提升合作社的資本實力，還引入了現(xiàn)代企業(yè)管理經(jīng)驗，幫助合作社優(yōu)化管理、提高效率。

社會資本的引入可通過合作項目的形式展開。例如，云南某茶葉專業(yè)合作社引入一家全國知名茶葉品牌的投資，成功建設(shè)了一條涵蓋種植、加工到銷售的完整產(chǎn)業(yè)鏈。這不僅提升了合作社自身的市場競爭力，也為參與其中的農(nóng)民帶來了實實在在的經(jīng)濟(jì)收益。

社會資本的引入還可通過眾籌融資的方式展開。借助互聯(lián)網(wǎng)平臺，合作社可以通過眾籌的形式募集資金，以支持新的項目或擴(kuò)大再生產(chǎn)。與傳統(tǒng)的融資方式相比，眾籌具有靈活性高、公眾參與度強(qiáng)的特點。根據(jù)《農(nóng)村經(jīng)濟(jì)與科技》2022年統(tǒng)計數(shù)據(jù)，中國約有500多個農(nóng)業(yè)合作項目通過眾籌平臺成功籌得資金，總籌資額達(dá)到3億元人民幣。眾籌的成功不僅僅是資源的輸送，更是品牌文化傳播和市場拓展的重要途徑。

通過這些途徑引入社會資本，合作社不僅獲得了所需資金，還通過資本紐帶加強(qiáng)了與外部市場和管理資源的鏈接。在資本的支持下，農(nóng)民專業(yè)合作社可拓展業(yè)務(wù)范圍，提高綜合服務(wù)能力和市場應(yīng)變能力。這種融資本質(zhì)上是一種社會綜合治理的體現(xiàn)，有助于實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)振興、生態(tài)振興和農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化。

2.基于互聯(lián)網(wǎng)的融資平臺

隨著信息技術(shù)的迅速發(fā)展和互聯(lián)網(wǎng)普及率的提高，基于互聯(lián)網(wǎng)的融資平臺在支持農(nóng)民專業(yè)合作社融資過程中發(fā)揮著越來越重要的作用。這種新興的融資模式不僅降低了融資門檻，提供了更多靈活多樣的融資產(chǎn)品和服務(wù)，還為農(nóng)民專業(yè)合作社的資金需求提供了更快捷、更透明的解決方案。

互聯(lián)網(wǎng)融資平臺利用大數(shù)據(jù)分析和人工智能技術(shù)，能對農(nóng)民專業(yè)合作社的信用狀況進(jìn)行精準(zhǔn)評估，篩選出可靠的合作社。與傳統(tǒng)的銀行信用審批方式相比，這種評估方式更加高效、靈活，有助于消除信息不對稱導(dǎo)致的融資難題。例如，螞蟻金服、京東金融這樣的互聯(lián)網(wǎng)平臺，憑借強(qiáng)大的數(shù)據(jù)處理能力和先進(jìn)的風(fēng)險評估模型，能在極短時間內(nèi)完成對農(nóng)民專業(yè)合作社的融資申請的審核。這種線上操作簡化了審批手續(xù)，使合作社能夠迅速獲得所需的資金支持。

互聯(lián)網(wǎng)平臺不僅是資金的對接者，還在提高合作社的管理水平和市場競爭力方面發(fā)揮著積極作用。通過線上衍生服務(wù)，如財務(wù)管理咨詢、市場預(yù)測分析工具等，互聯(lián)網(wǎng)平臺為合作社的運營管理提供了更多的支持選項。舉例來說，一些互聯(lián)網(wǎng)平臺推出的移動端應(yīng)用工具，可以實時監(jiān)控資金流動，幫助合作社調(diào)整運營策略，優(yōu)化生產(chǎn)和銷售活動，提升運營效率和市場競爭能力。

為進(jìn)一步推動基于互聯(lián)網(wǎng)的融資平臺的發(fā)展，政府和相關(guān)機(jī)構(gòu)應(yīng)加強(qiáng)政策支持和引導(dǎo)。政府可投入資金改善農(nóng)村地區(qū)的互聯(lián)網(wǎng)接入條件，通過教育培訓(xùn)提高農(nóng)民對互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的接受程度。還應(yīng)鼓勵金融科技創(chuàng)新，以滿足農(nóng)民專業(yè)合作社多樣化的融資需求。

3.引入風(fēng)險投資

風(fēng)險投資在鄉(xiāng)村振興背景下對農(nóng)民專業(yè)合作社的融資創(chuàng)新具有重要意義?？煽康娘L(fēng)險投資機(jī)構(gòu)能提供更為專業(yè)的財務(wù)及管理服務(wù)，實現(xiàn)農(nóng)民專業(yè)合作社資金的靈活配置，加快合作社市場化進(jìn)程，提升合作社風(fēng)險控制水平。

在操作層面，股權(quán)融資能夠有效緩解合作社財務(wù)壓力。同時，股東來源的多元化能提升整體決策的科學(xué)性和民主化程度，具有重要的戰(zhàn)略指導(dǎo)意義。數(shù)據(jù)顯示，截至2023年，全國范圍內(nèi)風(fēng)險投資基金支持的農(nóng)民專業(yè)合作社數(shù)量呈現(xiàn)逐年增長的趨勢，年增幅達(dá)到12%以上，越來越多的風(fēng)險投資者對農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)的前景持樂觀態(tài)度，愿意投入資金。

在組織結(jié)構(gòu)方面，風(fēng)投機(jī)構(gòu)的介入能加速農(nóng)業(yè)資源的整合，建立和完善共同出資、共享收益、共擔(dān)風(fēng)險的合作機(jī)制，激發(fā)合作社成員的積極性和創(chuàng)造性。數(shù)據(jù)顯示，截至2023年，吸引風(fēng)投機(jī)構(gòu)完成合伙制機(jī)構(gòu)改革的農(nóng)民專業(yè)合作社，其成員對管理的滿意度顯著提高，合作社整體運營成本下降了約20%。

結(jié)合以上分析，本文得出結(jié)論：農(nóng)民專業(yè)合作社融資模式的創(chuàng)新在一定程度上有效增強(qiáng)了其資金獲取能力，對運營績效和資產(chǎn)增長起到了積極的推動作用。然而，合作社應(yīng)在充分利用多元化金融工具的同時，加強(qiáng)金融管理能力建設(shè)，尤其是在應(yīng)對互金平臺的合規(guī)性與信息透明度問題。政策制定者需制定相應(yīng)指南，確保這些創(chuàng)新模式在穩(wěn)定安全的環(huán)境中發(fā)展。同時，應(yīng)努力推動金融監(jiān)管與創(chuàng)新的協(xié)調(diào)發(fā)展，確保農(nóng)民專業(yè)合作社在鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略背景下持續(xù)健康發(fā)展。

（作者單位：蘭州農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司）

作者簡介：史廣琰，1989年9月出生，漢族，甘肅慶陽人，經(jīng)濟(jì)師，碩士研究生。研究方向：農(nóng)業(yè)金融、普惠金融。