推動綠色普惠金融融合發(fā)展

2025年3月，習(xí)近平總書記在貴州考察時(shí)指出：“要保護(hù)好生態(tài)環(huán)境，努力把生態(tài)優(yōu)勢轉(zhuǎn)化為發(fā)展優(yōu)勢?！薄吨泄仓醒?國務(wù)院關(guān)于全面推進(jìn)美麗中國建設(shè)的意見》明確提出，健全生態(tài)產(chǎn)品價(jià)值實(shí)現(xiàn)機(jī)制，推進(jìn)生態(tài)環(huán)境導(dǎo)向的開發(fā)模式和投融資模式創(chuàng)新。國務(wù)院辦公廳印發(fā)的《關(guān)于做好金融“五篇大文章”的指導(dǎo)意見》提出，以美麗中國先行區(qū)為重點(diǎn)探索區(qū)域性生態(tài)環(huán)保項(xiàng)目金融支持模式。

美麗中國建設(shè)新要求

綠色普惠金融作為服務(wù)經(jīng)濟(jì)社會全面綠色轉(zhuǎn)型的創(chuàng)新工具，其融合與發(fā)展，是美麗中國建設(shè)對金融服務(wù)提出的新要求，也是實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的內(nèi)在需求。

一是美麗中國建設(shè)對金融服務(wù)的新需求。我國加快建設(shè)人與自然和諧共生的美麗中國，強(qiáng)調(diào)以系統(tǒng)觀念推動綠色低碳發(fā)展，堅(jiān)持以人民為中心，實(shí)現(xiàn)生態(tài)保護(hù)和經(jīng)濟(jì)發(fā)展共促、社會公平與民生福祉共創(chuàng)。該目標(biāo)要求金融服務(wù)從傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域向生態(tài)經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域延伸，讓融入普惠特征的綠色金融服務(wù)覆蓋到更廣泛的群體，對生態(tài)修復(fù)、綠色產(chǎn)業(yè)、生態(tài)產(chǎn)品價(jià)值實(shí)現(xiàn)等項(xiàng)目形成有效支持。傳統(tǒng)金融難以滿足此類項(xiàng)目對資金長期性、穩(wěn)定性和可持續(xù)性的需求，綠色普惠金融融合能更加精準(zhǔn)、有效地解決“綠而不普”“普而不綠”的問題，提升金融服務(wù)的公平性，促進(jìn)全社會共同參與美麗中國建設(shè)。

二是美麗中國建設(shè)對綠色發(fā)展路徑的要求。美麗中國建設(shè)的一項(xiàng)核心目標(biāo)是綠色發(fā)展。綠色普惠金融通過提供綠色金融產(chǎn)品及服務(wù)，積極支持生態(tài)修復(fù)與生態(tài)保護(hù)項(xiàng)目、支持綠色技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)升級，推進(jìn)綠色經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展，成為推動經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的重要路徑。綠色普惠金融通過創(chuàng)新提供普惠金融產(chǎn)品與服務(wù)，讓更多普惠主體享受到綠色發(fā)展紅利，促進(jìn)綠色經(jīng)濟(jì)發(fā)展的普惠性。

三是美麗中國建設(shè)對金融服務(wù)精準(zhǔn)發(fā)力的要求。綠色金融主要支持環(huán)境友好型項(xiàng)目和產(chǎn)業(yè)，專業(yè)性與技術(shù)性特征顯著，能為項(xiàng)目提供精準(zhǔn)的支持；普惠金融主要服務(wù)弱勢群體，綠色普惠金融將綠色金融服務(wù)延伸到更廣泛的群體，促進(jìn)社會公平和經(jīng)濟(jì)包容性增長。綠色金融與普惠金融目標(biāo)一致、優(yōu)勢互補(bǔ)，融合創(chuàng)新開發(fā)出多樣化、個(gè)性化的金融產(chǎn)品，主動對接美麗中國建設(shè)中不同經(jīng)營主體的金融需求，實(shí)現(xiàn)生態(tài)保護(hù)與經(jīng)濟(jì)發(fā)展的良性互動。

創(chuàng)新生態(tài)產(chǎn)品價(jià)值實(shí)現(xiàn)路徑

當(dāng)前，具有獨(dú)特生態(tài)價(jià)值與環(huán)境效益的生態(tài)產(chǎn)品面臨著市場機(jī)制不完善、金融支持不足等問題。綠色金融與普惠金融的融合發(fā)展，可以發(fā)揮優(yōu)化資源配置、完善市場交易機(jī)制、創(chuàng)新金融服務(wù)等作用，創(chuàng)新生態(tài)產(chǎn)品價(jià)值實(shí)現(xiàn)的路徑，助推美麗中國建設(shè)進(jìn)程。

一是優(yōu)化資源配置，引導(dǎo)資金精準(zhǔn)支持生態(tài)項(xiàng)目。綠色普惠金融和生態(tài)產(chǎn)品價(jià)值核算的科學(xué)評價(jià)體系可以有效評估和篩選生態(tài)項(xiàng)目，確保資金合理配置到真正具有生態(tài)價(jià)值和經(jīng)濟(jì)發(fā)展?jié)摿Φ捻?xiàng)目，通過綠色普惠金融融合創(chuàng)新開發(fā)出多樣化的金融產(chǎn)品，實(shí)現(xiàn)對生態(tài)項(xiàng)目精準(zhǔn)的資金支持。例如，浙江麗水針對生態(tài)資源“度量難”開發(fā)的全國首個(gè)GEP核算系統(tǒng)，創(chuàng)新性地把水源涵養(yǎng)、森林碳匯等指標(biāo)進(jìn)行量化，變?yōu)榭傻盅嘿Y產(chǎn)，為當(dāng)?shù)厣鷳B(tài)修復(fù)項(xiàng)目提供信貸支持；福建南平推進(jìn)的“森林生態(tài)銀行”建設(shè)，在整合碎片化林地資源的基礎(chǔ)上，將資源包轉(zhuǎn)換成資產(chǎn)包，通過證券化盤活了林地，吸引社會資本。

二是完善市場交易機(jī)制，推動生態(tài)產(chǎn)品市場化交易。生態(tài)產(chǎn)品包括森林、草原、濕地、農(nóng)田等自然資源和提供生態(tài)調(diào)節(jié)的環(huán)境服務(wù)及精神文化享受服務(wù)，傳統(tǒng)市場機(jī)制下的資源配置方式難以將其蘊(yùn)含的價(jià)值轉(zhuǎn)化為經(jīng)濟(jì)效益。綠色普惠金融引進(jìn)專業(yè)的評估機(jī)構(gòu)，采用科學(xué)的評估方法，基于對生態(tài)產(chǎn)品準(zhǔn)確的價(jià)值評估與定價(jià)，讓生態(tài)產(chǎn)品交易實(shí)現(xiàn)標(biāo)準(zhǔn)化、普惠化，形成可持續(xù)的市場交易機(jī)制，為生態(tài)資源的經(jīng)濟(jì)價(jià)值實(shí)現(xiàn)提供規(guī)范、透明的市場環(huán)境。創(chuàng)新性金融工具的開發(fā)也為生態(tài)產(chǎn)品交易提供資金支持與風(fēng)險(xiǎn)管理服務(wù)，例如，廣州期貨交易所探索工業(yè)硅等綠色期貨和期權(quán)。

三是創(chuàng)新金融模式，提升生態(tài)產(chǎn)品價(jià)值實(shí)現(xiàn)的綜合效益。在政府、企業(yè)、社會組織等多方合作的基礎(chǔ)上，搭建綠色普惠金融創(chuàng)新平臺，利用大數(shù)據(jù)、人工智能等技術(shù)對生態(tài)產(chǎn)品項(xiàng)目和經(jīng)營主體的需求進(jìn)行精準(zhǔn)識別，提供個(gè)性化的金融服務(wù)。切合低收入群體需求，開發(fā)綠色金融產(chǎn)品，激勵企業(yè)和個(gè)人積極參與生態(tài)產(chǎn)品價(jià)值實(shí)現(xiàn)活動，不斷拓寬生態(tài)產(chǎn)品的銷售渠道，提高生態(tài)產(chǎn)品市場流通效率，實(shí)現(xiàn)生態(tài)產(chǎn)品價(jià)值綜合效益的提升。在實(shí)踐中，加快推出綠色資產(chǎn)證券化產(chǎn)品、設(shè)立生態(tài)產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金、創(chuàng)新生態(tài)保險(xiǎn)產(chǎn)品，引導(dǎo)各類金融資源向綠色低碳發(fā)展領(lǐng)域集聚，提升綠色金融的供給質(zhì)量，增強(qiáng)經(jīng)營主體發(fā)展生態(tài)產(chǎn)業(yè)的信心。

貴州江口：一個(gè)特別的“生態(tài)賬戶”

作為全國生態(tài)綜合補(bǔ)償試點(diǎn)縣、省級生態(tài)產(chǎn)品價(jià)值實(shí)現(xiàn)機(jī)制試點(diǎn)縣，貴州省江口縣創(chuàng)新推出“梵凈生態(tài)賬戶”，通過對生態(tài)權(quán)益量化、金融產(chǎn)品創(chuàng)新，探索出一條綠色普惠金融賦能生態(tài)產(chǎn)品價(jià)值實(shí)現(xiàn)的新路徑，是綠色普惠金融在縣域融合創(chuàng)新的典型實(shí)踐。“生態(tài)賬戶”在貴州的應(yīng)用和推廣，為其他地區(qū)構(gòu)建生態(tài)產(chǎn)品價(jià)值實(shí)現(xiàn)機(jī)制及推動綠色發(fā)展提供了寶貴經(jīng)驗(yàn)。

一是創(chuàng)新賬戶體系，量化生態(tài)價(jià)值。江口縣立足于優(yōu)越的生態(tài)稟賦和豐富的自然資源，從2022年9月開始，深入推進(jìn)貴州省生態(tài)產(chǎn)品價(jià)值實(shí)現(xiàn)機(jī)制改革試點(diǎn)，對自然資源資產(chǎn)統(tǒng)一確權(quán)登記，構(gòu)建了涵蓋生態(tài)資產(chǎn)、生態(tài)經(jīng)營、生態(tài)生活、生態(tài)公益、生態(tài)金融五個(gè)維度的量化體系，包括一級指標(biāo)和147項(xiàng)二級指標(biāo)，覆蓋個(gè)人、企業(yè)等不同主體，還針對不同主體明確了正負(fù)面清單和積分兌換規(guī)則、激勵政策。該賬戶體系對居民參與垃圾分類、植樹造林，企業(yè)實(shí)施節(jié)能減排等行為，都會以積分的形式記錄在“生態(tài)賬戶”中，并將生態(tài)積分作為信貸發(fā)放等金融價(jià)值運(yùn)用的依據(jù)。這一量化方式不僅讓生態(tài)價(jià)值變得可衡量，還為生態(tài)產(chǎn)品價(jià)值實(shí)現(xiàn)提供了具體的操作路徑。

二是金融政策支持，助力綠色發(fā)展。貴州省農(nóng)村信用社聯(lián)合社（以下簡稱“貴州農(nóng)信”）創(chuàng)新制定全國首個(gè)綠色普惠信貸團(tuán)體標(biāo)準(zhǔn)，構(gòu)建“三維識別模型”：產(chǎn)業(yè)維度涵蓋生態(tài)農(nóng)業(yè)、資源保護(hù)、生態(tài)修復(fù)等七大領(lǐng)域共70項(xiàng)具體指標(biāo)；區(qū)域維度包括國家農(nóng)業(yè)安全縣、綠色農(nóng)業(yè)先行區(qū)等；供應(yīng)鏈維度涵蓋綠色、有機(jī)證書持證企業(yè)的上下游供應(yīng)鏈等。通過“生態(tài)賬戶”的積分機(jī)制，打通生態(tài)價(jià)值與金融服務(wù)之間的雙向通道，構(gòu)建了“生態(tài)-金融-經(jīng)濟(jì)”的良性循環(huán)。個(gè)人憑借生態(tài)賬戶積分，可獲得利率優(yōu)惠的綠色消費(fèi)貸款，用于購買新能源汽車、節(jié)能家電等綠色產(chǎn)品；企業(yè)憑借良好的生態(tài)賬戶評級，能享受額度更高、期限更長的綠色信貸，有利于加大在環(huán)保技術(shù)研發(fā)、綠色生產(chǎn)設(shè)備升級方面的投入。

三是強(qiáng)化推廣機(jī)制，形成示范效應(yīng)?！吧鷳B(tài)賬戶”在江口縣發(fā)揮了良好的導(dǎo)向作用，越來越多的個(gè)人、家庭和企業(yè)主動參與生態(tài)保護(hù)與綠色發(fā)展，形成自覺的綠色行為意識。截至2025年2月末，江口農(nóng)信聯(lián)社已累計(jì)建立“生態(tài)賬戶”檔案近1.5萬戶，累計(jì)評定“生態(tài)賬戶”積分91.25萬分，應(yīng)用戶數(shù)達(dá)7240戶?！拌髢羯鷳B(tài)賬戶”入選中國改革2023年度地方全面深化改革典型案例，貴州農(nóng)信將江口經(jīng)驗(yàn)推廣至全省。截至2024年年底，全省累計(jì)創(chuàng)建“生態(tài)賬戶”52萬戶，發(fā)放專項(xiàng)貸款195億元，為11.66萬普惠群體增加授信額度26.38億元。2025年3月，貴州農(nóng)信綠色普惠信貸標(biāo)準(zhǔn)中的46項(xiàng)內(nèi)容被列入中國人民銀行《綠色金融支持項(xiàng)目目錄（試行）》，成為國家綠色信貸標(biāo)準(zhǔn)涉農(nóng)板塊的主要內(nèi)容，并在全國范圍內(nèi)推廣運(yùn)用?！吧鷳B(tài)賬戶”的江口試點(diǎn)也為全國綠色普惠金融的縣域?qū)嵺`提供了可借鑒的樣本。

綠色普惠金融融合發(fā)展前景

我國綠色普惠金融的融合發(fā)展在實(shí)踐中取得了許多寶貴經(jīng)驗(yàn)，但也面臨諸多挑戰(zhàn)。具體而言，一是生態(tài)價(jià)值核算標(biāo)準(zhǔn)與普惠主體綠色行為認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)尚不統(tǒng)一。部分地區(qū)在試點(diǎn)和實(shí)踐探索中形成了區(qū)域性的政策制度，譬如，江口“生態(tài)賬戶”采用了地方化GEP核算體系，浙江麗水實(shí)施碳匯計(jì)量標(biāo)準(zhǔn)。但由于缺乏全國統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)和方法，跨區(qū)域交易難以推進(jìn)，部分生態(tài)權(quán)益的量化和交易在江口“生態(tài)賬戶”實(shí)踐中，仍然面臨認(rèn)證、定價(jià)、交易效率等技術(shù)性難題。對于小微企業(yè)、農(nóng)戶等普惠主體的綠色行為，尚未形成全國范圍的權(quán)威認(rèn)證標(biāo)準(zhǔn)，制約了金融有效發(fā)揮助力生態(tài)價(jià)值轉(zhuǎn)化的橋梁作用。

二是市場機(jī)制尚不成熟，缺乏有效的監(jiān)管框架和風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制。生態(tài)產(chǎn)品交易市場發(fā)育不足、交易規(guī)則不健全，影響了經(jīng)營主體參與的積極性。綠色普惠金融在產(chǎn)品創(chuàng)新、風(fēng)險(xiǎn)防控、市場推廣等方面也存在諸多困難，如何做好生態(tài)保護(hù)公益性與金融產(chǎn)品流動性、收益性和安全性的平衡，仍然是當(dāng)前綠色普惠金融面臨的主要挑戰(zhàn)。

三是政策支持不足與協(xié)同難題，影響金融機(jī)構(gòu)服務(wù)的積極性。雖然從國家到地方已經(jīng)出臺了許多支持政策，但政策支持和市場機(jī)制的協(xié)調(diào)需要平衡多方利益。目前在政策落實(shí)、部門協(xié)同、制度保障等方面還存在不足，部分扶持政策缺乏具體的實(shí)施細(xì)則，財(cái)政貼息、稅收優(yōu)惠等激勵措施難以落地，導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)服務(wù)的動力不足。

四是技術(shù)障礙與數(shù)據(jù)支撐不足，金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新模式運(yùn)用與推廣困難。普惠主體數(shù)量眾多、分布廣、單筆業(yè)務(wù)規(guī)模小，在傳統(tǒng)模式下，金融機(jī)構(gòu)核實(shí)綠色融資資金動向需要投入大量的財(cái)力和人力。高效的綠色普惠金融亟需大數(shù)據(jù)、人工智能等技術(shù)支持，通過區(qū)塊鏈、衛(wèi)星遙感等技術(shù)對生態(tài)資源進(jìn)行動態(tài)監(jiān)測，部分金融機(jī)構(gòu)受技術(shù)水平限制，難以實(shí)現(xiàn)對生態(tài)價(jià)值的精準(zhǔn)量化及金融服務(wù)的個(gè)性化定制。

針對以上問題，未來需要政府、金融機(jī)構(gòu)、企業(yè)等多主體從政策支持、技術(shù)創(chuàng)新、市場機(jī)制、生態(tài)保護(hù)等多維度突破，協(xié)同發(fā)力，構(gòu)建綠色普惠金融與生態(tài)保護(hù)的深度契合。一是完善政策與標(biāo)準(zhǔn)體系。加強(qiáng)對生態(tài)產(chǎn)品價(jià)值評估的理論研究，制定全國性的生態(tài)價(jià)值核算標(biāo)準(zhǔn)和符合普惠對象經(jīng)營特性的綠色標(biāo)準(zhǔn)，出臺引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)綠色普惠金融融合發(fā)展的政策指引與激勵機(jī)制，激發(fā)金融機(jī)構(gòu)的創(chuàng)新活力。

二是健全市場化交易規(guī)則與監(jiān)管機(jī)制。構(gòu)建全國統(tǒng)一的生態(tài)權(quán)益交易市場和跨區(qū)域交易互聯(lián)互通平臺，明確生態(tài)產(chǎn)品交易的準(zhǔn)入條件、交易流程和機(jī)制；成立專門的市場監(jiān)管機(jī)構(gòu)對交易進(jìn)行全面的監(jiān)督和管理，通過技術(shù)手段確保交易透明化和數(shù)據(jù)的安全性，建立動態(tài)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測和預(yù)警機(jī)制，確保生態(tài)產(chǎn)品交易健康有序。

三是強(qiáng)化政策協(xié)同與激勵機(jī)制。統(tǒng)籌多部門為綠色普惠金融發(fā)展制定更為完善的政策框架和實(shí)施細(xì)則，協(xié)調(diào)跨部門協(xié)同為金融與生態(tài)保護(hù)的融合提供政策支持和制度保障。優(yōu)化財(cái)稅與金融激勵機(jī)制設(shè)計(jì)，發(fā)揮財(cái)政補(bǔ)貼、稅收優(yōu)惠、風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償?shù)却胧ζ髽I(yè)和個(gè)人參與生態(tài)保護(hù)的激勵作用，推動綠色金融產(chǎn)品創(chuàng)新。

四是深化技術(shù)應(yīng)用與融合創(chuàng)新。構(gòu)建國家級的生態(tài)數(shù)據(jù)平臺，實(shí)現(xiàn)生態(tài)數(shù)據(jù)實(shí)時(shí)采集、分析與共享，加快大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈、人工智能等技術(shù)在綠色普惠金融領(lǐng)域的應(yīng)用。例如，用區(qū)塊鏈技術(shù)記錄生態(tài)權(quán)益的認(rèn)證和交易，用大數(shù)據(jù)技術(shù)對生態(tài)數(shù)據(jù)進(jìn)行分析和預(yù)測，運(yùn)用數(shù)據(jù)治理保障數(shù)據(jù)的安全和隱私，為綠色普惠金融發(fā)展構(gòu)建堅(jiān)實(shí)的技術(shù)基石，提高金融服務(wù)生態(tài)價(jià)值實(shí)現(xiàn)的準(zhǔn)確性。

編輯：馬明