商業(yè)銀行做好金融“五篇大文章”的三個關(guān)鍵點

自從2023年中央金融工作會議召開，提出要做好金融“五篇大文章”以來，中央各項政策先后出臺，各類金融機構(gòu)紛紛響應，以實際行動來推動金融“五篇大文章”的落地與創(chuàng)新。特別是今年3月5日，《國務院辦公廳關(guān)于做好金融“五篇大文章”的指導意見》（以下簡稱《指導意見》）發(fā)布，該《指導意見》是在總結(jié)各地各金融機構(gòu)在金融“五篇大文章”實踐經(jīng)驗的基礎上，為各金融機構(gòu)、監(jiān)管部門以及地方政府就做好金融“五篇大文章”提供了更權(quán)威的指南。

商業(yè)銀行是我國金融體系的主體，2024年底我國各類金融機構(gòu)的總資產(chǎn)達495.59萬億元，商業(yè)銀行資產(chǎn)規(guī)模達380.51萬億元，商業(yè)銀行總資產(chǎn)占全部金融機構(gòu)資產(chǎn)的77.78%。同時，商業(yè)銀行貸款仍然是我國企業(yè)外源融資的主要來源，而且目前一些規(guī)模較大的商業(yè)銀行還通過成立保險、基金、金融資產(chǎn)投資公司、金融租賃等子公司來實現(xiàn)綜合化經(jīng)營。因此，商業(yè)銀行做好金融“五篇大文章”對于完成此項任務具有重要意義。同時，商業(yè)銀行正面臨著戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，在利差縮小和競爭加劇的情況下，需要將做好金融“五篇大文章”作為戰(zhàn)略機遇，打造新的核心競爭力。

以戰(zhàn)略管理為指引

從實踐來看，大多數(shù)商業(yè)銀行已經(jīng)將金融“五篇大文章”融入“我要做”的銀行戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的重要選擇，而不僅僅看成是服務國家戰(zhàn)略和薄弱環(huán)節(jié)的“要我做”的權(quán)宜之計。所以，《指導意見》要求“鼓勵金融機構(gòu)把做好金融‘五篇大文章’納入經(jīng)營發(fā)展戰(zhàn)略”。

一是長期性。商業(yè)銀行的可持續(xù)發(fā)展必須要適應和推動整個國家發(fā)展戰(zhàn)略的轉(zhuǎn)型，應推動經(jīng)濟增長方式的轉(zhuǎn)型，應當服務實體經(jīng)濟，即服務于重大戰(zhàn)略、重點領域和薄弱環(huán)節(jié)。站在商業(yè)銀行可持續(xù)發(fā)展和競爭力的培育上來說，提升對高科技產(chǎn)業(yè)服務的能力，意味著銀行擁有未來的優(yōu)質(zhì)客戶；綠色發(fā)展也是高質(zhì)量發(fā)展的內(nèi)在要求，做好綠色金融也是競爭力的重要體現(xiàn)；包容性發(fā)展、均衡發(fā)展和共同富裕同樣也是中國式現(xiàn)代化的必然要求，競爭加劇也要求各機構(gòu)做好長尾客戶的金融服務，即提升普惠金融的能力；而養(yǎng)老金融是銀行適應未來人口結(jié)構(gòu)變革的必然選擇。至于數(shù)字金融更是銀行產(chǎn)品創(chuàng)新、服務能力提升和管理水平提升的基礎。然而，做好金融“五篇大文章”意味著信息系統(tǒng)的建設、流程的再造、模型的優(yōu)化、市場和人才的培育，意味著投入的增加，而從短期來看，科技、綠色、普惠以及養(yǎng)老金融的近期回報可能比較低、風險相對較高。因此考慮到這些因素，根據(jù)相關(guān)業(yè)務的具體情況，確定更寬松的風險容忍度和更低的盈利目標或者允許更長的虧損期，是商業(yè)銀行在確立戰(zhàn)略時銀行股東和監(jiān)管部門應當支持的方案。同時，在實際運行中，商業(yè)銀行應當有相應的戰(zhàn)略落地能力。

二是差異性。各行在制定戰(zhàn)略時沒有必要均衡發(fā)力，而是應根據(jù)自身的資本實力、客戶基礎、區(qū)位優(yōu)勢、人才儲備以及信息科技水平進行差異化的定位?！吨笇б庖姟诽岢觯骸皣猩虡I(yè)銀行全面加大對金融‘五篇大文章’領域的金融支持力度，當好服務實體經(jīng)濟主力軍。中小銀行選擇金融‘五篇大文章’中與自身定位和能力相契合的領域，提供專業(yè)化精細化金融服務。”這充分說明中央并不要求所有銀行以同樣方式在金融“五篇大文章”中均等發(fā)力，而應堅持走差異化特色化道路。普惠金融一直是地方中小銀行的傳統(tǒng)領域，但近年來大型銀行、股份制銀行紛紛下沉，重視普惠金融，普惠金融的競爭已經(jīng)非常白熱化，地方城商行、農(nóng)商行等中小銀行已經(jīng)面臨巨大的競爭壓力，而大型銀行普惠金融風險可能隨后逐步顯現(xiàn)?？紤]到當前普惠金融發(fā)展程度很高的現(xiàn)狀，管理層可以考慮降低對大型銀行施行強制性考核指標要求，讓中小銀行專注普惠金融。對于地方中小銀行來說，應在普惠金融上重點發(fā)力，做出特色，形成自身的獨特競爭力。對于一些科創(chuàng)企業(yè)比較豐富的地域而言，當?shù)厣虡I(yè)銀行可以在科創(chuàng)金融上重點布局。雖然國家要求大型銀行當好服務實體經(jīng)濟的主力軍，需要全面加大對這五個方面的金融支持力度，但也并不意味著各家銀行不可以根據(jù)自己的優(yōu)勢而有所側(cè)重，相反各大銀行可借此機會擦亮自己的特色品牌。而且，大型銀行也要根據(jù)各地分支機構(gòu)的具體情況來設置考核指標，形成不同分支機構(gòu)的特色業(yè)務。銀行可以基于自身實際情況確定自己在金融“五篇大文章”中的戰(zhàn)略目標、主攻方向、主要指標與實現(xiàn)路徑，相關(guān)監(jiān)管部門可以根據(jù)各行的定位進行相應的督促。同樣的，各管理部門在進行相關(guān)指標考核時，也應考慮各行的實際情況，而不是要求各行統(tǒng)一標準搞一刀切，用一把尺子衡量不同銀行。

三是整體性。做好金融“五篇大文章”事關(guān)銀行整體發(fā)展全局，需要基于專業(yè)精神進行全面規(guī)劃，絕不是某幾個銀行部門的工作?！吨笇б庖姟芬螅骸敖ⅰ话咽帧撠熀筒块T協(xié)調(diào)推進機制，持續(xù)加強資源投入和人才建設。”顯然，金融“五篇大文章”是一把手工程，需要組織機構(gòu)的調(diào)整和資源投入的保證。首先，從內(nèi)在邏輯來看金融“五篇大文章”是一個整體。數(shù)字金融是基礎、是手段，科創(chuàng)金融、綠色金融、普惠金融、養(yǎng)老金融之間有交叉，養(yǎng)老金融可以投資于科創(chuàng)金融、普惠金融和綠色金融的有關(guān)工具或產(chǎn)品。其次，金融“五篇大文章”需要的是全面的金融服務，包含著貸款、理財、支付結(jié)算、財務顧問或并購、債券承銷與投資、股權(quán)投資、資產(chǎn)管理等各類業(yè)務，涉及不同類型的客戶，因此，需要各部門之間、部門及子公司之間良好的協(xié)調(diào)配合。最后，金融“五篇大文章”需要上下聯(lián)動。銀行總體上形成總行—分行—支行這樣的層級架構(gòu)，總行要發(fā)揮好戰(zhàn)略指揮功能，要充分調(diào)動好分支機構(gòu)的積極性，形成上下聯(lián)動、共同發(fā)展的良好局面。正如《指導意見》要求的那樣：“推動金融機構(gòu)建立上下高效聯(lián)動、前中后臺協(xié)同的業(yè)務管理機制?！?/p>

以改革創(chuàng)新為重點

要在金融“五篇大文章”的金融服務上真正實現(xiàn)商業(yè)可持續(xù)發(fā)展并形成自身的核心競爭能力，就需要創(chuàng)造更多能滿足客戶需求的產(chǎn)品，也需要打破傳統(tǒng)的服務模式、評價與審批標準以及操作流程。

首先，建立豐富的產(chǎn)品線?！吨笇б庖姟芬蟆巴晟聘叨冗m配的產(chǎn)品服務體系”。商業(yè)銀行應在對客戶需求進行充分調(diào)研的基礎上，把握相關(guān)金融服務的痛點與難點，提出有針對性的解決方案。近年來，商業(yè)銀行已經(jīng)積累了豐富的經(jīng)驗，出臺了不少金融產(chǎn)品，完善了相關(guān)服務。例如，科技金融服務難在技術(shù)的不確定性和對技術(shù)的評估，其高風險性與傳統(tǒng)銀行信貸文化存在一定程度的不兼容或不匹配，這就需要商業(yè)銀行的領導者或相關(guān)從業(yè)者同時具有商行思維與投行思維。目前很多商業(yè)銀行在“貸款+外部直投”、知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款等方面進行了較多嘗試，同時大型商業(yè)銀行往往通過其下屬的金融資產(chǎn)投資公司來進行投資活動，實現(xiàn)投貸聯(lián)動。當然，對銀行來講，最重要的還是基于貸款的創(chuàng)新，即通過產(chǎn)品創(chuàng)新，提高信貸的可得性和降低貸款成本。這兩個目標得到實現(xiàn)的前提是降低信貸的風險，風險來源于信息不對稱，解決的辦法就是降低信息的不對稱性，降低信息收集成本的出路還在于技術(shù)的應用和信息平臺的應用，同時，增加抵押品范圍、完善知識產(chǎn)權(quán)、碳排放權(quán)、承包權(quán)等多種權(quán)益市場，形成合理的價格發(fā)現(xiàn)機制。雖然金融“五篇大文章”的內(nèi)容各異，但創(chuàng)新的原理是相通的。一是理解客戶的需求。這需要對客戶有透徹的理解，要理解不同行業(yè)、處在不同企業(yè)生命周期、不同區(qū)域、不同規(guī)模的企業(yè)有著不同的需求，從而提出不同的方案。也就是金融“五篇大文章”中的創(chuàng)新，應當是量體裁衣，根據(jù)客戶的情形和個性需求來提供的。二是豐富產(chǎn)品線。除了不同類型的貸款外，銀行還可在支付結(jié)算、資產(chǎn)管理、財務顧問、投資等方面提供滿足不同客戶不同階段需求的全套金融產(chǎn)品。三是推進數(shù)字賦能。正如前文所說，數(shù)字化是創(chuàng)新的前提，銀行要通過數(shù)字化來大大降低信息搜尋成本、提升信息挖掘技術(shù)、提升風險管理水平和管理效率。當然，基于金融“五篇大文章”的產(chǎn)品創(chuàng)新要是真正解決客戶問題并符合監(jiān)管要求的創(chuàng)新，需要謹防那些打著金融創(chuàng)新之名行監(jiān)管套利之實的創(chuàng)新。

其次，建立合適的評估辦法。金融“五篇大文章”有著各自的業(yè)務特點和內(nèi)在要求。長期以來，在與普惠金融相關(guān)的小微企業(yè)貸款方面已經(jīng)形成了單獨的信貸評估辦法和流程。在對科技型企業(yè)特別是普惠型科創(chuàng)企業(yè)的信貸評估中也需要形成新的流程和標準，形成科技信貸操作手冊。對于綠色金融，銀行應確定綠色投融資綠色分類管理框架和綠色金融指南，同時利用外部數(shù)據(jù)進行監(jiān)控。對于養(yǎng)老金融也應當有基于客戶特征的投融資指南。

最后，建立科學的激勵機制?！吨笇б庖姟芬螅骸搬槍Ω黝I域特點完善盡職免責制度”，“引導金融機構(gòu)建立健全科學合理的激勵機制”。商業(yè)銀行應當進行有利于金融“五篇大文章”產(chǎn)品創(chuàng)新的制度創(chuàng)新。要在金融“五篇大文章”方面開拓創(chuàng)新，就需要有正向激勵銀行員工的創(chuàng)新精神，破除制約業(yè)務發(fā)展的條條框框，優(yōu)化業(yè)務流程和信貸條件，對于工作中存在的問題，要真正建立并落實好盡職免責制度。落實好盡職免責制度，正是許多金融工作的難點，不僅需要銀行內(nèi)部有可操作性的標準辦法，而且還要獲得金融監(jiān)管、地方政府有關(guān)部門的理解與支持。同樣，激勵機制的設計亦非易事，金融“五篇大文章”涉及諸多考核指標，不能將指標簡單相加，而應盡可能與現(xiàn)有考核指標相結(jié)合，以免造成指標過多，增加銀行基層員工的負擔。

以風險管控為前提

當然，做好金融“五篇大文章”不能以放大金融風險為代價，各家銀行應當根據(jù)自身的風險承受能力和管理水平，選擇合適的目標、重點和節(jié)奏。雖然做好金融“五篇大文章”，是堅持金融的人民性和政治性的重要體現(xiàn)，是銀行轉(zhuǎn)型的必然選擇，但是商業(yè)銀行在服務實體經(jīng)濟的同時必須要保持商業(yè)可持續(xù)發(fā)展和風險在可控的程度內(nèi)。應當看到，近年來在服務實體經(jīng)濟方面商業(yè)銀行作出了巨大貢獻，利差不斷收窄，2024年第四季度，商業(yè)銀行凈利差只有1.52%，凈資產(chǎn)收益率與總資產(chǎn)收益率分別為8.1%和0.63%，比去年同期持續(xù)下跌，成為2010年以來的最低水平。商業(yè)銀行和監(jiān)管部門需要認真評估做好金融“五篇大文章”對各類銀行可能帶來的盈利能力和風險水平的影響。3月底，中國銀行、建設銀行、交通銀行、郵儲銀行四家大型銀行發(fā)布向特定對象發(fā)行A股股票預案等公告，合計擬募資金額不超過5200億元，其中財政部擬出資5000億元，其中目標之一應當是為了提升他們在金融“五篇大文章”的服務能力。而其他銀行特別是地方中小銀行面臨更大的資本補充壓力、盈利能力下降壓力和不良資產(chǎn)冒頭壓力，因此，這些銀行確定金融“五篇大文章”目標時應當更加要量力而行。怪不得《指導意見》提出要“壓實金融機構(gòu)風險管理主體責任，堅持自主決策、自擔風險，因地制宜、循序漸進，避免‘運動式’‘一刀切’的工作方式造成資源配置扭曲”。

同時，商業(yè)銀行可以通過做好金融“五篇大文章”來推動銀行風險管理能力提升。金融“五篇大文章”都是對風險管理能力有較高要求的業(yè)務，在這方面具有獨門絕技的銀行一定是風險管理能力較強的銀行。商業(yè)銀行可以通過這些業(yè)務的推進，提升對不同類型企業(yè)的信用風險、氣候相關(guān)風險、投資風險、信息科技風險的識別、評估與監(jiān)測能力，提升風險定價能力、投資能力和流動性風險管理能力，以及相關(guān)風險管理工具的應用能力，從而全面提升競爭力，打造強大商業(yè)銀行。因此，商業(yè)銀行應在推進金融“五篇大文章”的過程中，不斷提升風險管理水平和整體經(jīng)營能力。

編輯：陳希琳