商業(yè)銀行做好金融“五篇大文章”的三個(gè)關(guān)鍵點(diǎn)

自從2023年中央金融工作會(huì)議召開(kāi)，提出要做好金融“五篇大文章”以來(lái)，中央各項(xiàng)政策先后出臺(tái)，各類金融機(jī)構(gòu)紛紛響應(yīng)，以實(shí)際行動(dòng)來(lái)推動(dòng)金融“五篇大文章”的落地與創(chuàng)新。特別是今年3月5日，《國(guó)務(wù)院辦公廳關(guān)于做好金融“五篇大文章”的指導(dǎo)意見(jiàn)》（以下簡(jiǎn)稱《指導(dǎo)意見(jiàn)》）發(fā)布，該《指導(dǎo)意見(jiàn)》是在總結(jié)各地各金融機(jī)構(gòu)在金融“五篇大文章”實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，為各金融機(jī)構(gòu)、監(jiān)管部門以及地方政府就做好金融“五篇大文章”提供了更權(quán)威的指南。

商業(yè)銀行是我國(guó)金融體系的主體，2024年底我國(guó)各類金融機(jī)構(gòu)的總資產(chǎn)達(dá)495.59萬(wàn)億元，商業(yè)銀行資產(chǎn)規(guī)模達(dá)380.51萬(wàn)億元，商業(yè)銀行總資產(chǎn)占全部金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)的77.78%。同時(shí)，商業(yè)銀行貸款仍然是我國(guó)企業(yè)外源融資的主要來(lái)源，而且目前一些規(guī)模較大的商業(yè)銀行還通過(guò)成立保險(xiǎn)、基金、金融資產(chǎn)投資公司、金融租賃等子公司來(lái)實(shí)現(xiàn)綜合化經(jīng)營(yíng)。因此，商業(yè)銀行做好金融“五篇大文章”對(duì)于完成此項(xiàng)任務(wù)具有重要意義。同時(shí)，商業(yè)銀行正面臨著戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，在利差縮小和競(jìng)爭(zhēng)加劇的情況下，需要將做好金融“五篇大文章”作為戰(zhàn)略機(jī)遇，打造新的核心競(jìng)爭(zhēng)力。

以戰(zhàn)略管理為指引

從實(shí)踐來(lái)看，大多數(shù)商業(yè)銀行已經(jīng)將金融“五篇大文章”融入“我要做”的銀行戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的重要選擇，而不僅僅看成是服務(wù)國(guó)家戰(zhàn)略和薄弱環(huán)節(jié)的“要我做”的權(quán)宜之計(jì)。所以，《指導(dǎo)意見(jiàn)》要求“鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)把做好金融‘五篇大文章’納入經(jīng)營(yíng)發(fā)展戰(zhàn)略”。

一是長(zhǎng)期性。商業(yè)銀行的可持續(xù)發(fā)展必須要適應(yīng)和推動(dòng)整個(gè)國(guó)家發(fā)展戰(zhàn)略的轉(zhuǎn)型，應(yīng)推動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式的轉(zhuǎn)型，應(yīng)當(dāng)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，即服務(wù)于重大戰(zhàn)略、重點(diǎn)領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)。站在商業(yè)銀行可持續(xù)發(fā)展和競(jìng)爭(zhēng)力的培育上來(lái)說(shuō)，提升對(duì)高科技產(chǎn)業(yè)服務(wù)的能力，意味著銀行擁有未來(lái)的優(yōu)質(zhì)客戶；綠色發(fā)展也是高質(zhì)量發(fā)展的內(nèi)在要求，做好綠色金融也是競(jìng)爭(zhēng)力的重要體現(xiàn)；包容性發(fā)展、均衡發(fā)展和共同富裕同樣也是中國(guó)式現(xiàn)代化的必然要求，競(jìng)爭(zhēng)加劇也要求各機(jī)構(gòu)做好長(zhǎng)尾客戶的金融服務(wù)，即提升普惠金融的能力；而養(yǎng)老金融是銀行適應(yīng)未來(lái)人口結(jié)構(gòu)變革的必然選擇。至于數(shù)字金融更是銀行產(chǎn)品創(chuàng)新、服務(wù)能力提升和管理水平提升的基礎(chǔ)。然而，做好金融“五篇大文章”意味著信息系統(tǒng)的建設(shè)、流程的再造、模型的優(yōu)化、市場(chǎng)和人才的培育，意味著投入的增加，而從短期來(lái)看，科技、綠色、普惠以及養(yǎng)老金融的近期回報(bào)可能比較低、風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較高。因此考慮到這些因素，根據(jù)相關(guān)業(yè)務(wù)的具體情況，確定更寬松的風(fēng)險(xiǎn)容忍度和更低的盈利目標(biāo)或者允許更長(zhǎng)的虧損期，是商業(yè)銀行在確立戰(zhàn)略時(shí)銀行股東和監(jiān)管部門應(yīng)當(dāng)支持的方案。同時(shí)，在實(shí)際運(yùn)行中，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)有相應(yīng)的戰(zhàn)略落地能力。

二是差異性。各行在制定戰(zhàn)略時(shí)沒(méi)有必要均衡發(fā)力，而是應(yīng)根據(jù)自身的資本實(shí)力、客戶基礎(chǔ)、區(qū)位優(yōu)勢(shì)、人才儲(chǔ)備以及信息科技水平進(jìn)行差異化的定位?！吨笇?dǎo)意見(jiàn)》提出：“國(guó)有商業(yè)銀行全面加大對(duì)金融‘五篇大文章’領(lǐng)域的金融支持力度，當(dāng)好服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)主力軍。中小銀行選擇金融‘五篇大文章’中與自身定位和能力相契合的領(lǐng)域，提供專業(yè)化精細(xì)化金融服務(wù)。”這充分說(shuō)明中央并不要求所有銀行以同樣方式在金融“五篇大文章”中均等發(fā)力，而應(yīng)堅(jiān)持走差異化特色化道路。普惠金融一直是地方中小銀行的傳統(tǒng)領(lǐng)域，但近年來(lái)大型銀行、股份制銀行紛紛下沉，重視普惠金融，普惠金融的競(jìng)爭(zhēng)已經(jīng)非常白熱化，地方城商行、農(nóng)商行等中小銀行已經(jīng)面臨巨大的競(jìng)爭(zhēng)壓力，而大型銀行普惠金融風(fēng)險(xiǎn)可能隨后逐步顯現(xiàn)?？紤]到當(dāng)前普惠金融發(fā)展程度很高的現(xiàn)狀，管理層可以考慮降低對(duì)大型銀行施行強(qiáng)制性考核指標(biāo)要求，讓中小銀行專注普惠金融。對(duì)于地方中小銀行來(lái)說(shuō)，應(yīng)在普惠金融上重點(diǎn)發(fā)力，做出特色，形成自身的獨(dú)特競(jìng)爭(zhēng)力。對(duì)于一些科創(chuàng)企業(yè)比較豐富的地域而言，當(dāng)?shù)厣虡I(yè)銀行可以在科創(chuàng)金融上重點(diǎn)布局。雖然國(guó)家要求大型銀行當(dāng)好服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的主力軍，需要全面加大對(duì)這五個(gè)方面的金融支持力度，但也并不意味著各家銀行不可以根據(jù)自己的優(yōu)勢(shì)而有所側(cè)重，相反各大銀行可借此機(jī)會(huì)擦亮自己的特色品牌。而且，大型銀行也要根據(jù)各地分支機(jī)構(gòu)的具體情況來(lái)設(shè)置考核指標(biāo)，形成不同分支機(jī)構(gòu)的特色業(yè)務(wù)。銀行可以基于自身實(shí)際情況確定自己在金融“五篇大文章”中的戰(zhàn)略目標(biāo)、主攻方向、主要指標(biāo)與實(shí)現(xiàn)路徑，相關(guān)監(jiān)管部門可以根據(jù)各行的定位進(jìn)行相應(yīng)的督促。同樣的，各管理部門在進(jìn)行相關(guān)指標(biāo)考核時(shí)，也應(yīng)考慮各行的實(shí)際情況，而不是要求各行統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)搞一刀切，用一把尺子衡量不同銀行。

三是整體性。做好金融“五篇大文章”事關(guān)銀行整體發(fā)展全局，需要基于專業(yè)精神進(jìn)行全面規(guī)劃，絕不是某幾個(gè)銀行部門的工作。《指導(dǎo)意見(jiàn)》要求：“建立‘一把手’負(fù)責(zé)和部門協(xié)調(diào)推進(jìn)機(jī)制，持續(xù)加強(qiáng)資源投入和人才建設(shè)?！憋@然，金融“五篇大文章”是一把手工程，需要組織機(jī)構(gòu)的調(diào)整和資源投入的保證。首先，從內(nèi)在邏輯來(lái)看金融“五篇大文章”是一個(gè)整體。數(shù)字金融是基礎(chǔ)、是手段，科創(chuàng)金融、綠色金融、普惠金融、養(yǎng)老金融之間有交叉，養(yǎng)老金融可以投資于科創(chuàng)金融、普惠金融和綠色金融的有關(guān)工具或產(chǎn)品。其次，金融“五篇大文章”需要的是全面的金融服務(wù)，包含著貸款、理財(cái)、支付結(jié)算、財(cái)務(wù)顧問(wèn)或并購(gòu)、債券承銷與投資、股權(quán)投資、資產(chǎn)管理等各類業(yè)務(wù)，涉及不同類型的客戶，因此，需要各部門之間、部門及子公司之間良好的協(xié)調(diào)配合。最后，金融“五篇大文章”需要上下聯(lián)動(dòng)。銀行總體上形成總行—分行—支行這樣的層級(jí)架構(gòu)，總行要發(fā)揮好戰(zhàn)略指揮功能，要充分調(diào)動(dòng)好分支機(jī)構(gòu)的積極性，形成上下聯(lián)動(dòng)、共同發(fā)展的良好局面。正如《指導(dǎo)意見(jiàn)》要求的那樣：“推動(dòng)金融機(jī)構(gòu)建立上下高效聯(lián)動(dòng)、前中后臺(tái)協(xié)同的業(yè)務(wù)管理機(jī)制?！?/p>

以改革創(chuàng)新為重點(diǎn)

要在金融“五篇大文章”的金融服務(wù)上真正實(shí)現(xiàn)商業(yè)可持續(xù)發(fā)展并形成自身的核心競(jìng)爭(zhēng)能力，就需要?jiǎng)?chuàng)造更多能滿足客戶需求的產(chǎn)品，也需要打破傳統(tǒng)的服務(wù)模式、評(píng)價(jià)與審批標(biāo)準(zhǔn)以及操作流程。

首先，建立豐富的產(chǎn)品線?！吨笇?dǎo)意見(jiàn)》要求“完善高度適配的產(chǎn)品服務(wù)體系”。商業(yè)銀行應(yīng)在對(duì)客戶需求進(jìn)行充分調(diào)研的基礎(chǔ)上，把握相關(guān)金融服務(wù)的痛點(diǎn)與難點(diǎn)，提出有針對(duì)性的解決方案。近年來(lái)，商業(yè)銀行已經(jīng)積累了豐富的經(jīng)驗(yàn)，出臺(tái)了不少金融產(chǎn)品，完善了相關(guān)服務(wù)。例如，科技金融服務(wù)難在技術(shù)的不確定性和對(duì)技術(shù)的評(píng)估，其高風(fēng)險(xiǎn)性與傳統(tǒng)銀行信貸文化存在一定程度的不兼容或不匹配，這就需要商業(yè)銀行的領(lǐng)導(dǎo)者或相關(guān)從業(yè)者同時(shí)具有商行思維與投行思維。目前很多商業(yè)銀行在“貸款+外部直投”、知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款等方面進(jìn)行了較多嘗試，同時(shí)大型商業(yè)銀行往往通過(guò)其下屬的金融資產(chǎn)投資公司來(lái)進(jìn)行投資活動(dòng)，實(shí)現(xiàn)投貸聯(lián)動(dòng)。當(dāng)然，對(duì)銀行來(lái)講，最重要的還是基于貸款的創(chuàng)新，即通過(guò)產(chǎn)品創(chuàng)新，提高信貸的可得性和降低貸款成本。這兩個(gè)目標(biāo)得到實(shí)現(xiàn)的前提是降低信貸的風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源于信息不對(duì)稱，解決的辦法就是降低信息的不對(duì)稱性，降低信息收集成本的出路還在于技術(shù)的應(yīng)用和信息平臺(tái)的應(yīng)用，同時(shí)，增加抵押品范圍、完善知識(shí)產(chǎn)權(quán)、碳排放權(quán)、承包權(quán)等多種權(quán)益市場(chǎng)，形成合理的價(jià)格發(fā)現(xiàn)機(jī)制。雖然金融“五篇大文章”的內(nèi)容各異，但創(chuàng)新的原理是相通的。一是理解客戶的需求。這需要對(duì)客戶有透徹的理解，要理解不同行業(yè)、處在不同企業(yè)生命周期、不同區(qū)域、不同規(guī)模的企業(yè)有著不同的需求，從而提出不同的方案。也就是金融“五篇大文章”中的創(chuàng)新，應(yīng)當(dāng)是量體裁衣，根據(jù)客戶的情形和個(gè)性需求來(lái)提供的。二是豐富產(chǎn)品線。除了不同類型的貸款外，銀行還可在支付結(jié)算、資產(chǎn)管理、財(cái)務(wù)顧問(wèn)、投資等方面提供滿足不同客戶不同階段需求的全套金融產(chǎn)品。三是推進(jìn)數(shù)字賦能。正如前文所說(shuō)，數(shù)字化是創(chuàng)新的前提，銀行要通過(guò)數(shù)字化來(lái)大大降低信息搜尋成本、提升信息挖掘技術(shù)、提升風(fēng)險(xiǎn)管理水平和管理效率。當(dāng)然，基于金融“五篇大文章”的產(chǎn)品創(chuàng)新要是真正解決客戶問(wèn)題并符合監(jiān)管要求的創(chuàng)新，需要謹(jǐn)防那些打著金融創(chuàng)新之名行監(jiān)管套利之實(shí)的創(chuàng)新。

其次，建立合適的評(píng)估辦法。金融“五篇大文章”有著各自的業(yè)務(wù)特點(diǎn)和內(nèi)在要求。長(zhǎng)期以來(lái)，在與普惠金融相關(guān)的小微企業(yè)貸款方面已經(jīng)形成了單獨(dú)的信貸評(píng)估辦法和流程。在對(duì)科技型企業(yè)特別是普惠型科創(chuàng)企業(yè)的信貸評(píng)估中也需要形成新的流程和標(biāo)準(zhǔn)，形成科技信貸操作手冊(cè)。對(duì)于綠色金融，銀行應(yīng)確定綠色投融資綠色分類管理框架和綠色金融指南，同時(shí)利用外部數(shù)據(jù)進(jìn)行監(jiān)控。對(duì)于養(yǎng)老金融也應(yīng)當(dāng)有基于客戶特征的投融資指南。

最后，建立科學(xué)的激勵(lì)機(jī)制?！吨笇?dǎo)意見(jiàn)》要求：“針對(duì)各領(lǐng)域特點(diǎn)完善盡職免責(zé)制度”，“引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)建立健全科學(xué)合理的激勵(lì)機(jī)制”。商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)進(jìn)行有利于金融“五篇大文章”產(chǎn)品創(chuàng)新的制度創(chuàng)新。要在金融“五篇大文章”方面開(kāi)拓創(chuàng)新，就需要有正向激勵(lì)銀行員工的創(chuàng)新精神，破除制約業(yè)務(wù)發(fā)展的條條框框，優(yōu)化業(yè)務(wù)流程和信貸條件，對(duì)于工作中存在的問(wèn)題，要真正建立并落實(shí)好盡職免責(zé)制度。落實(shí)好盡職免責(zé)制度，正是許多金融工作的難點(diǎn)，不僅需要銀行內(nèi)部有可操作性的標(biāo)準(zhǔn)辦法，而且還要獲得金融監(jiān)管、地方政府有關(guān)部門的理解與支持。同樣，激勵(lì)機(jī)制的設(shè)計(jì)亦非易事，金融“五篇大文章”涉及諸多考核指標(biāo)，不能將指標(biāo)簡(jiǎn)單相加，而應(yīng)盡可能與現(xiàn)有考核指標(biāo)相結(jié)合，以免造成指標(biāo)過(guò)多，增加銀行基層員工的負(fù)擔(dān)。

以風(fēng)險(xiǎn)管控為前提

當(dāng)然，做好金融“五篇大文章”不能以放大金融風(fēng)險(xiǎn)為代價(jià)，各家銀行應(yīng)當(dāng)根據(jù)自身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力和管理水平，選擇合適的目標(biāo)、重點(diǎn)和節(jié)奏。雖然做好金融“五篇大文章”，是堅(jiān)持金融的人民性和政治性的重要體現(xiàn)，是銀行轉(zhuǎn)型的必然選擇，但是商業(yè)銀行在服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的同時(shí)必須要保持商業(yè)可持續(xù)發(fā)展和風(fēng)險(xiǎn)在可控的程度內(nèi)。應(yīng)當(dāng)看到，近年來(lái)在服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)方面商業(yè)銀行作出了巨大貢獻(xiàn)，利差不斷收窄，2024年第四季度，商業(yè)銀行凈利差只有1.52%，凈資產(chǎn)收益率與總資產(chǎn)收益率分別為8.1%和0.63%，比去年同期持續(xù)下跌，成為2010年以來(lái)的最低水平。商業(yè)銀行和監(jiān)管部門需要認(rèn)真評(píng)估做好金融“五篇大文章”對(duì)各類銀行可能帶來(lái)的盈利能力和風(fēng)險(xiǎn)水平的影響。3月底，中國(guó)銀行、建設(shè)銀行、交通銀行、郵儲(chǔ)銀行四家大型銀行發(fā)布向特定對(duì)象發(fā)行A股股票預(yù)案等公告，合計(jì)擬募資金額不超過(guò)5200億元，其中財(cái)政部擬出資5000億元，其中目標(biāo)之一應(yīng)當(dāng)是為了提升他們?cè)诮鹑凇拔迤笪恼隆钡姆?wù)能力。而其他銀行特別是地方中小銀行面臨更大的資本補(bǔ)充壓力、盈利能力下降壓力和不良資產(chǎn)冒頭壓力，因此，這些銀行確定金融“五篇大文章”目標(biāo)時(shí)應(yīng)當(dāng)更加要量力而行。怪不得《指導(dǎo)意見(jiàn)》提出要“壓實(shí)金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理主體責(zé)任，堅(jiān)持自主決策、自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，因地制宜、循序漸進(jìn)，避免‘運(yùn)動(dòng)式’‘一刀切’的工作方式造成資源配置扭曲”。

同時(shí)，商業(yè)銀行可以通過(guò)做好金融“五篇大文章”來(lái)推動(dòng)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理能力提升。金融“五篇大文章”都是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理能力有較高要求的業(yè)務(wù)，在這方面具有獨(dú)門絕技的銀行一定是風(fēng)險(xiǎn)管理能力較強(qiáng)的銀行。商業(yè)銀行可以通過(guò)這些業(yè)務(wù)的推進(jìn)，提升對(duì)不同類型企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)、氣候相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)、信息科技風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、評(píng)估與監(jiān)測(cè)能力，提升風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)能力、投資能力和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理能力，以及相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)管理工具的應(yīng)用能力，從而全面提升競(jìng)爭(zhēng)力，打造強(qiáng)大商業(yè)銀行。因此，商業(yè)銀行應(yīng)在推進(jìn)金融“五篇大文章”的過(guò)程中，不斷提升風(fēng)險(xiǎn)管理水平和整體經(jīng)營(yíng)能力。

編輯：陳希琳