金融科技對中小銀行風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)影響的實(shí)證分析

摘" "要：以中小銀行為樣本，利用雙向固定效應(yīng)模型和動態(tài)面板模型，采用FE-OLS（固定效應(yīng)普通最小二乘模型）和SYS-GMM（系統(tǒng)廣義矩估計(jì)模型）估計(jì)討論金融科技對中小銀行風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)的影響。研究發(fā)現(xiàn)，金融科技的發(fā)展能夠降低中小銀行風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)水平，但存在以風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)和市場競爭為門檻的異質(zhì)性特征。當(dāng)中小銀行風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)水平低于門檻值時(shí)，金融科技有助于控制風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)水平，但當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)水平跨越門檻值后，金融科技的發(fā)展會提升風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)水平。當(dāng)市場競爭水平低于門檻值時(shí)，金融科技有助于降低風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)水平，當(dāng)市場競爭水平跨越門檻值后，金融科技降低風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)水平的能力會進(jìn)一步提升。

關(guān)鍵詞：金融科技；中小銀行；風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)；異質(zhì)性特征

中圖分類號：F832" " " "文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A" " " 文章編號：1673-291X（2025）01-0050-05

金融科技的發(fā)展借助人工智能、區(qū)塊鏈、云計(jì)算、大數(shù)據(jù)分析、機(jī)器學(xué)習(xí)等技術(shù)，通過為商業(yè)銀行提供更廣闊的信息來源渠道、簡化商業(yè)銀行與客戶的交易過程，有效解決了信息不對稱問題，提高了金融機(jī)構(gòu)的資源配置效率。然而，金融科技本身也是一把“雙刃劍”，新技術(shù)在為商業(yè)銀行提供便利的同時(shí)，也給有逃避法律監(jiān)管意愿的高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)創(chuàng)造了機(jī)會。

一、文獻(xiàn)綜述

基于金融科技“雙刃劍”的特點(diǎn)，學(xué)者關(guān)于“金融科技對商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)的影響”也有著不同的觀點(diǎn)。有的學(xué)者主要關(guān)注金融科技為商業(yè)銀行帶來的機(jī)遇，認(rèn)為金融科技極大限度地解決了信息不對稱問題，提高了金融機(jī)構(gòu)資源配置效率，降低了商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)集中度[1-4]。也有學(xué)者重點(diǎn)關(guān)注金融科技為商業(yè)銀行帶來的挑戰(zhàn)，認(rèn)為金融科技的發(fā)展使金融創(chuàng)新變得容易，在監(jiān)管滯后的情況下，金融創(chuàng)新增加了商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)，嚴(yán)重時(shí)甚至?xí)?“黑天鵝”[5-8]。還有一部分學(xué)者認(rèn)為金融科技對商業(yè)銀行的影響是機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存的。例如郭品等、王亞軍等認(rèn)為金融科技對商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)的影響表現(xiàn)出先降后升的“U”形關(guān)系[9-10]。汪可等、劉孟飛等則認(rèn)為金融科技對商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)的影響是先升后降的倒“U”形關(guān)系[11-12]。顧海峰等研究發(fā)現(xiàn)當(dāng)銀行資本充足率較低時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊會加大銀行風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)水平，當(dāng)銀行資本充足率較高時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展會降低銀行風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)水平[13]。左曉慧等研究發(fā)現(xiàn)科技金融能夠有效降低東部地區(qū)的區(qū)域性銀行的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)水平，但對中西部地區(qū)的區(qū)域性銀行的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)水平?jīng)]有影響[14]。

中小銀行（主要包括城市商業(yè)銀行和農(nóng)村商業(yè)銀行）作為服務(wù)小微企業(yè)、助力鄉(xiāng)村振興的重要金融力量，為我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展作出了重要貢獻(xiàn)。因此，控制中小銀行風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)水平，確保中小銀行健康運(yùn)營對經(jīng)濟(jì)的高質(zhì)量發(fā)展有著重要的現(xiàn)實(shí)意義。然而，相較于“大而不倒”的大銀行來說，中小銀行一方面具有規(guī)模小、資金少的劣勢，另一方面則具有市場敏感度高、內(nèi)部機(jī)制靈活的優(yōu)勢。那么，金融科技這把“雙刃劍”的沖擊會對優(yōu)劣勢并存的中小銀行產(chǎn)生怎樣的影響呢？本文將在理論分析的基礎(chǔ)上，借助雙向固定效應(yīng)模型、動態(tài)面板模型和門檻效應(yīng)模型，采用FE-OLS（固定效應(yīng)普通最小二乘模型）和SYS-GMM（系統(tǒng)廣義矩估計(jì)模型）估計(jì)對該問題進(jìn)行實(shí)證研究。

二、理論分析與研究假設(shè)

中小銀行的服務(wù)對象主要是“三農(nóng)”、小微企業(yè)、個(gè)體工商戶等。受制于這些經(jīng)濟(jì)主體缺乏抵押物、財(cái)務(wù)信息不健全的特點(diǎn)，在引入金融科技以前，中小銀行常常難以用傳統(tǒng)的技術(shù)手段對其進(jìn)行信用評級，導(dǎo)致“惜貸”“錯(cuò)貸”現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生，金融服務(wù)范圍受限，金融風(fēng)險(xiǎn)常在。金融科技引入后，人工智能、區(qū)塊鏈、云計(jì)算、大數(shù)據(jù)分析、機(jī)器學(xué)習(xí)等技術(shù)的運(yùn)用不僅為中小銀行提供了海量的數(shù)據(jù)支撐，還為中小銀行提供了更加優(yōu)化的信用評級模型。這使得中小銀行跳出傳統(tǒng)的以財(cái)務(wù)信息為支撐進(jìn)行信用評估的桎梏，進(jìn)而提高了中小銀行信用評級能力，擴(kuò)大了服務(wù)廣度，減少了“錯(cuò)貸”“惜貸”現(xiàn)象，降低了風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)水平。

此外，中小銀行的主要業(yè)務(wù)是存貸款業(yè)務(wù)，其利潤的主要來源是利差收入。在利率市場化改革背景下，中小銀行依賴?yán)钍杖氲墨@利空間被不斷壓縮，經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)加劇。此時(shí)，創(chuàng)新盈利模式成為中小銀行的重要發(fā)展路徑。而金融科技的引入恰好為中小銀行盈利模式的創(chuàng)新提供了契機(jī)（例如為高質(zhì)量客戶提供一對一的差異化服務(wù)；將金融服務(wù)植入“衣食住行”“辦公服務(wù)”“特色產(chǎn)業(yè)”等各類場景等），從而實(shí)現(xiàn)了通過穩(wěn)定利潤控制中小銀行風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)水平的目的。

金融科技的引入還能很好地控制金融創(chuàng)新過程中產(chǎn)生的金融風(fēng)險(xiǎn)。在客戶層面，金融科技的區(qū)塊鏈技術(shù)、數(shù)字智能化、供應(yīng)鏈金融能夠及時(shí)對客戶進(jìn)行分析，實(shí)現(xiàn)專業(yè)化和實(shí)時(shí)化的監(jiān)控與風(fēng)險(xiǎn)追蹤服務(wù)[15-16]。在操作層面，金融科技可以利用生物識別、語音識別、智能機(jī)器人等先進(jìn)技術(shù)降低人力、資金和時(shí)間成本，提高數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性，降低內(nèi)部人員欺詐風(fēng)險(xiǎn)和系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)[17]。

基于上述分析，本文提出假設(shè)1：金融科技的發(fā)展有助于降低中小銀行風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)水平。

金融科技在影響中小銀行風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)過程中很可能會受到自身風(fēng)險(xiǎn)稟賦的影響。一般來說，銀行的經(jīng)營決策是有慣性的，決策者的風(fēng)險(xiǎn)偏好也相對穩(wěn)定。因此，原本低風(fēng)險(xiǎn)稟賦的銀行即便在有了金融科技的支持后，依然會保持低風(fēng)險(xiǎn)偏好的特征。此時(shí)金融科技的注入會更關(guān)注如何運(yùn)用新的技術(shù)降低自身風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)水平。反之，原本高風(fēng)險(xiǎn)稟賦的銀行在得到金融科技的支持后，一般不會改變高風(fēng)險(xiǎn)偏好的特征。此時(shí)金融科技的注入會更多地運(yùn)用于金融產(chǎn)品的創(chuàng)新，尤其是高風(fēng)險(xiǎn)的金融產(chǎn)品的創(chuàng)新，這就容易提高風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)水平。

基于以上分析，本文提出假設(shè)2：受風(fēng)險(xiǎn)偏好相對穩(wěn)定特征的影響，金融科技的發(fā)展會降低自身風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)水平較低的中小銀行的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)水平，但會提高自身風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)水平較高的中小銀行的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)水平。

我國的中小銀行一般都是區(qū)域性銀行，因此會面臨差異化的外部競爭壓力。面對不同的競爭壓力，中小銀行利用金融科技進(jìn)行產(chǎn)品創(chuàng)新和監(jiān)管技術(shù)創(chuàng)新的動力會有所不同。相較于競爭程度較低的區(qū)域，競爭程度較高的區(qū)域有更充分的利用金融科技創(chuàng)新產(chǎn)品和創(chuàng)新監(jiān)管技術(shù)的動機(jī)，進(jìn)而使金融科技發(fā)揮更加積極的作用。此外，從客戶端來看，競爭穩(wěn)定理論認(rèn)為隨著市場競爭程度的提高，銀行的貸款定價(jià)權(quán)將受到明顯影響，貸款利率較低，借款者的資金成本下降，冒險(xiǎn)動機(jī)降低，違約概率下降，這也能很好地降低中小銀行的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)水平。

基于以上分析，本文提出假設(shè)3：相較于競爭程度較低的區(qū)域，競爭程度較高的區(qū)域金融科技降低中小銀行風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)水平的能力更強(qiáng)。

三、研究設(shè)計(jì)

為了實(shí)證檢驗(yàn)上述研究假設(shè)，本文進(jìn)行如下研究設(shè)計(jì)：

（一）數(shù)據(jù)來源

本文以我國79個(gè)中小銀行（其中農(nóng)村商業(yè)銀行45個(gè)、城市商業(yè)銀行34個(gè)）2015—2022年的數(shù)據(jù)作為樣本。相關(guān)數(shù)據(jù)主要來自Wind數(shù)據(jù)庫、國泰安數(shù)據(jù)庫和各銀行企業(yè)年報(bào)及國家統(tǒng)計(jì)年鑒。

（二）變量說明

1.被解釋變量：風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)指數(shù)

本文借助熵值—線性綜合評價(jià)法，從風(fēng)險(xiǎn)動機(jī)、風(fēng)險(xiǎn)決策和風(fēng)險(xiǎn)后果三個(gè)維度設(shè)定評價(jià)指標(biāo)，對中小銀行的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)指數(shù)進(jìn)行測算。其中，風(fēng)險(xiǎn)動機(jī)用凈利息差來反映，凈利息差越大，表明銀行將更多的收益留給自己，將更大的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移至存款人和監(jiān)管部門的動機(jī)越強(qiáng)；風(fēng)險(xiǎn)決策可以從資產(chǎn)端和負(fù)債端兩個(gè)方面考慮，資產(chǎn)端用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)占比反映，負(fù)債端用存款資本比反映；風(fēng)險(xiǎn)結(jié)果用反映破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的Z值和不良貸款率兩個(gè)指標(biāo)反映（如表1所示）。

2.核心解釋變量：金融科技水平

本文選用北京大學(xué)數(shù)字普惠金融指數(shù)（省級）[18]反映金融科技水平，數(shù)字普惠金融指數(shù)越大表示金融科技水平越高。

3.控制變量

控制變量包括宏觀和微觀兩個(gè)層面，其中宏觀經(jīng)濟(jì)層面選取了經(jīng)濟(jì)增速和貨幣供給增速兩個(gè)指標(biāo)；微觀層面選取了中小銀行資產(chǎn)規(guī)模和多元化經(jīng)營水平兩個(gè)指標(biāo)。

4.門檻變量

門檻變量包括市場競爭程度和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)指數(shù)兩個(gè)指標(biāo)。其中市場競爭程度用經(jīng)效率調(diào)整的Lerner指數(shù)反映。

相關(guān)變量名稱及計(jì)算方法如表2所示。

（三）模型構(gòu)建

設(shè)定雙向固定效應(yīng)模型（1），利用FE-OLS估計(jì)討論金融科技對中小銀行風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)的影響：

riskit=a+μi+φt+FIit β+Xitγ+εit（1）

其中，riskit是中小銀行風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)水平，用基于熵值—線性綜合評價(jià)法測算的銀行風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)指數(shù)反映，銀行風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)指數(shù)越大，說明中小銀行的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)水平越高。FIit表示金融科技水平，μi為模型控制變量中不隨時(shí)間變化的個(gè)體特征，φt為模型控制變量中同一年度不隨個(gè)體變化的外部沖擊，Xit是既隨時(shí)間變化也隨個(gè)體變化的控制變量。

然而，銀行風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)水平在時(shí)間上可能存在一定的連續(xù)性，即：上一期的銀行風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)水平可能會影響本期的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)水平。因此，為了防止因遺漏變量對估計(jì)結(jié)果的影響，本文將被解釋變量的滯后項(xiàng)納入解釋變量，構(gòu)建動態(tài)面板模型（2），利用SYS-GMM估計(jì)檢驗(yàn)金融科技對中小銀行風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)的影響：

riskit=a+μi+φt+riskit-1δ+FIit β+Xitγ+εit（2）

借助面板門檻模型（3）（4），討論差異化的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)水平和市場競爭水平下，金融科技對中小銀行風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)影響的差異：

riskit=a+μi+φt+FIit β1（riskit≤γ11）+FIit β2（γ11lt;riskit≤γ12）+...+FIit βn（γ1n≤riskit）+Xitγ+εit（3）

riskit=a+μi+φt+FIit β1（lernerit≤γ11）+FIit β2（γ11lt;lernerit≤γ12）+...+FIit βn（γ1n≤lernerit）+Xitγ+εit（4）

其中，lernerit是市場競爭程度。

四、實(shí)證結(jié)果分析

依據(jù)上述研究設(shè)計(jì)，得到如下實(shí)證結(jié)果：

（一）基準(zhǔn)回歸

表3呈現(xiàn)了模型1的FE-OLS估計(jì)結(jié)果以及模型2的SYS-GMM估計(jì)結(jié)果。估計(jì)結(jié)果一致顯示，金融科技對中小銀行風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)指數(shù)的影響在1%統(tǒng)計(jì)水平上顯著為負(fù)，即金融科技的發(fā)展顯著降低了中小銀行的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)水平。此外，中小銀行上一期的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)指數(shù)對當(dāng)期的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)指數(shù)的影響在1%統(tǒng)計(jì)水平上顯著為正，即中小銀行風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)水平存在一定的慣性，上一期風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)水平高的銀行往往在下一期會保持高風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)的特點(diǎn)。

（二）門檻效應(yīng)檢驗(yàn)

通過自舉法（bootstrap）分別獲得風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)指數(shù)（risk）和市場競爭程度（lerner）兩個(gè)門檻變量的檢驗(yàn)統(tǒng)計(jì)量（如表4所示）。從檢驗(yàn)統(tǒng)計(jì)量來看，兩個(gè)門檻變量均通過了雙門檻檢驗(yàn)。因此本文將采用雙門檻效應(yīng)模型展開討論。

以風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)指數(shù)（risk）為門檻變量的模型估計(jì)結(jié)果顯示，當(dāng)中小銀行風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)指數(shù)小于0.2337時(shí)，金融科技對中小銀行風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)的影響在1%統(tǒng)計(jì)水平上顯著為負(fù)，影響系數(shù)為-0.094，即當(dāng)中小銀行風(fēng)險(xiǎn)偏好不高時(shí)，金融科技的發(fā)展有助于更好地控制風(fēng)險(xiǎn)；當(dāng)中小銀行風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)指數(shù)大于0.2337但小于0.2949時(shí)，金融科技對中小銀行風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)的影響不顯著；當(dāng)中小銀行風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)指數(shù)大于0.2949以后，金融科技對中小銀行風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)的影響在1%統(tǒng)計(jì)水平上轉(zhuǎn)負(fù)為正，即當(dāng)中小銀行自身風(fēng)險(xiǎn)偏好較高時(shí)，金融科技的發(fā)展不但不能有效降低風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)水平，反而會為高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)提供更多逃避監(jiān)管的實(shí)現(xiàn)路徑，從而加大了風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)水平。由此可見，金融科技就好比一把“雙刃劍”，被風(fēng)險(xiǎn)偏好低的中小銀行利用可以更好地借助大數(shù)據(jù)優(yōu)勢控制風(fēng)險(xiǎn)，被風(fēng)險(xiǎn)偏好高的中小銀行利用則會借助大數(shù)據(jù)不易監(jiān)管的特點(diǎn)增加風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)。進(jìn)一步對所有樣本行2013—2020年的數(shù)據(jù)進(jìn)行統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，2015年風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)指數(shù)大于0.2949的銀行占樣本行的6.8%，小于0.2337的銀行占樣本行的62.7%；到2022年，風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)指數(shù)大于0.2949的銀行僅占樣本行的1.7%，小于0.2337的銀行占樣本行的比重增加至88.1%。由此可見，金融科技的發(fā)展為絕大多數(shù)中小銀行風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)的控制提供了機(jī)遇。

以市場競爭程度（lerner）為門檻變量的模型估計(jì)結(jié)果顯示，當(dāng)市場競爭程度小于0.1457時(shí)，金融科技對中小銀行風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)的影響不顯著；當(dāng)市場競爭程度大于0.1457且小于0.2734時(shí)，金融科技對中小銀行風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)的影響在1%統(tǒng)計(jì)水平上顯著為負(fù)，影響系數(shù)為-0.143，即金融科技的發(fā)展有助于風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)水平的控制；當(dāng)市場競爭程度大于0.2734時(shí)，金融科技對中小銀行風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)的影響在1%統(tǒng)計(jì)水平上依然顯著為負(fù)，并且影響系數(shù)變?yōu)?0.197，即隨著市場競爭水平的提高，金融科技對中小銀行風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)的控制作用不斷提高。由此可見，市場競爭程度的提高有助于金融科技更好地發(fā)揮金融風(fēng)險(xiǎn)控制作用。進(jìn)一步對所有樣本行2013—2020年的數(shù)據(jù)進(jìn)行統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，2015年市場競爭程度小于0.1457的銀行占樣本行的比例約為1.7%，到2022年，市場競爭程度小于0.1457的銀行占樣本行的比例降至0。由此可見，在目前的市場競爭水平下，金融科技的發(fā)展確實(shí)為中小銀行風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)的控制提供了機(jī)遇。

五、結(jié)論及對策建議

文章以79家中小銀行為樣本，利用雙向固定效應(yīng)模型和動態(tài)面板模型，采用FE-OLS和SYS-GMM估計(jì)討論金融科技對中小銀行風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)的影響，并進(jìn)一步借助門檻效應(yīng)模型，討論了風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)和市場競爭的門檻效應(yīng)。研究發(fā)現(xiàn)，（1）金融科技的發(fā)展能夠降低中小銀行風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)水平，是中小銀行風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)水平控制的機(jī)遇。（2）金融科技對中小銀行風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)水平的影響存在以風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)為門檻的門檻效應(yīng)，當(dāng)中小銀行風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)水平處于門檻值以下時(shí)（風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)水平較低時(shí)），金融科技有助于控制風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)水平，但當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)水平跨越門檻值后，金融科技的發(fā)展會加大風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)水平。即金融科技對于低風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)的中小銀行來說是機(jī)遇，但對于高風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)的中小銀行來說則是挑戰(zhàn)。（3）金融科技對中小銀行風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)水平的影響存在以市場競爭為門檻的門檻效應(yīng)，當(dāng)市場競爭水平處于門檻值以下時(shí)（市場競爭程度較低時(shí)），金融科技有助于降低風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)水平，當(dāng)市場競爭水平跨越門檻值后，金融科技降低風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)水平的能力會進(jìn)一步加強(qiáng)。

基于以上研究結(jié)論，本文提出以下對策建議：（1）中小銀行應(yīng)加大對金融科技的資本和人力的投資，通過對金融科技的積極利用，在提升傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的信息化、便捷化、專業(yè)化程度的基礎(chǔ)上，推出更多能夠有效“支農(nóng)支小”的金融服務(wù)產(chǎn)品，在穩(wěn)定金融風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)提升行業(yè)競爭力，擴(kuò)大盈利空間。（2）監(jiān)管部門應(yīng)通過在監(jiān)管制度、行業(yè)規(guī)范、技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)和風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測等各方面做出相應(yīng)的頂層設(shè)計(jì)來提高監(jiān)管能力，避免金融科技濫用導(dǎo)致逃逸監(jiān)管的高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品的推出。（3）繼續(xù)提高區(qū)域金融市場競爭程度，通過金融市場的有效競爭促進(jìn)中小銀行合理、高效地利用金融科技。

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