中國(guó)企業(yè)海外經(jīng)濟(jì)利益保護(hù)機(jī)制研究

【關(guān)鍵詞】中國(guó)企業(yè)“走出去” 海外經(jīng)濟(jì)利益 保護(hù)機(jī)制

【中圖分類(lèi)號(hào)】F74 【文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼】A

中國(guó)企業(yè)海外經(jīng)濟(jì)利益主要指企業(yè)依法通過(guò)對(duì)外直接投資、對(duì)外承包工程等方式，在我國(guó)主權(quán)范圍以外直接或者間接擁有的具備正當(dāng)性、受?chē)?guó)際法及相關(guān)國(guó)際規(guī)則保障的財(cái)產(chǎn)權(quán)益，以及依法依規(guī)享用和處置這些財(cái)產(chǎn)收益的自主權(quán)利，收益的形式包括但不限于對(duì)外直接投資中的利潤(rùn)、利息、資本利得、股息、酬金以及對(duì)外承包工程中的合同收益等。黨的十八大以來(lái)，我國(guó)不斷加快對(duì)外開(kāi)放的步伐，緊緊圍繞共建“一帶一路”，構(gòu)建包容、開(kāi)放、合作的政策體系，對(duì)外投資合作實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展。

中國(guó)企業(yè)海外經(jīng)濟(jì)利益保護(hù)機(jī)制建設(shè)取得積極進(jìn)展

境外投資法律體系進(jìn)一步完善。一是修訂《境外投資管理辦法》，建立“備案為主、核準(zhǔn)為輔”的管理模式，取消對(duì)一般性境外投資的核準(zhǔn)要求，備案項(xiàng)目占大多數(shù)，建立重點(diǎn)行業(yè)“正面清單”，加強(qiáng)戰(zhàn)略性領(lǐng)域投資引導(dǎo)；二是出臺(tái)《企業(yè)境外經(jīng)營(yíng)合規(guī)管理指引》，建立合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、評(píng)估、處置標(biāo)準(zhǔn)化流程，制定重點(diǎn)國(guó)別合規(guī)指引；三是完善配套司法解釋體系，有關(guān)部門(mén)發(fā)布了涉外民商事案件審理指南、典型案例等，逐步完善關(guān)于跨境投資糾紛解決的制度。

海外市場(chǎng)合法權(quán)益保障體系不斷完善。投資規(guī)則是影響企業(yè)海外經(jīng)濟(jì)利益保障的重要因素。我國(guó)積極商簽和升級(jí)雙邊投資協(xié)定體系，已與上百個(gè)國(guó)家（地區(qū)）正式簽署了避免雙重征稅協(xié)定。推進(jìn)自由貿(mào)易協(xié)定投資章節(jié)創(chuàng)新，加入《區(qū)域全面經(jīng)濟(jì)伙伴關(guān)系協(xié)定》（RCEP），約定各成員對(duì)非服務(wù)業(yè)投資采用負(fù)面清單方式作出高質(zhì)量承諾，清單之外不得新增限制，同時(shí)加強(qiáng)了投資保護(hù)水平。積極推動(dòng)加入《全面與進(jìn)步跨太平洋伙伴關(guān)系協(xié)定》（CPTPP）和《數(shù)字經(jīng)濟(jì)伙伴關(guān)系協(xié)定》（DEPA）。推動(dòng)與挪威的自貿(mào)協(xié)定談判，深化同韓國(guó)、新加坡等國(guó)的自貿(mào)協(xié)定升級(jí)進(jìn)程，并積極推進(jìn)中國(guó)—東盟自由貿(mào)易區(qū)3.0版建設(shè)，這將有利于持續(xù)完善中國(guó)企業(yè)在海外市場(chǎng)的合法權(quán)益保障體系。

全流程服務(wù)保護(hù)能力持續(xù)提升。完善領(lǐng)事保護(hù)體系，發(fā)布《中華人民共和國(guó)領(lǐng)事保護(hù)與協(xié)助條例》，規(guī)定了國(guó)務(wù)院有關(guān)部門(mén)和地方人民政府建立相關(guān)工作機(jī)制，根據(jù)各自職責(zé)參與領(lǐng)事保護(hù)與協(xié)助相關(guān)工作，為在國(guó)外的中國(guó)公民、法人、非法人組織提供必要協(xié)助；構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警平臺(tái)，“走出去”公共服務(wù)平臺(tái)覆蓋超過(guò)170個(gè)國(guó)家和地區(qū)投資指南，發(fā)布風(fēng)險(xiǎn)提示信息；發(fā)布《對(duì)外投資合作國(guó)別（地區(qū)）指南》，全面介紹了投資合作目的國(guó)（地區(qū)）的基本情況、經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、政策法規(guī)、投資機(jī)遇和風(fēng)險(xiǎn)等內(nèi)容，并就企業(yè)在當(dāng)?shù)亻_(kāi)展業(yè)務(wù)可能遇到的問(wèn)題給予了必要的提示和建議。發(fā)展專(zhuān)業(yè)服務(wù)機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)，鼓勵(lì)發(fā)展培育涉外律所分支機(jī)構(gòu)，創(chuàng)新投資爭(zhēng)端解決機(jī)制，建立“一帶一路”國(guó)際商事調(diào)解中心等。

我國(guó)企業(yè)“走出去”仍面臨風(fēng)險(xiǎn)挑戰(zhàn)

一是歐美外資安全審查收緊。近年來(lái)，美國(guó)等西方國(guó)家以所謂國(guó)家安全為由強(qiáng)化外資準(zhǔn)入審查，中資企業(yè)面臨的投資壁壘日益凸顯。一方面，審查案件數(shù)居高不下。美國(guó)外商投資委員會(huì)（CFIUS）對(duì)中資企業(yè)的審查呈現(xiàn)常態(tài)化趨勢(shì)，審查案件數(shù)量持續(xù)攀升。在產(chǎn)業(yè)投資領(lǐng)域，美國(guó)對(duì)我國(guó)技術(shù)防范持續(xù)升級(jí)，對(duì)中資企業(yè)赴美并購(gòu)半導(dǎo)體、人工智能等戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的準(zhǔn)入審查機(jī)制呈現(xiàn)系統(tǒng)性趨嚴(yán)特征。同時(shí)，審查范圍持續(xù)擴(kuò)大、力度持續(xù)提升。在審查力度上，2024年1月，歐盟委員會(huì)提出新的外國(guó)投資審查草案，旨在歐盟范圍內(nèi)建立更加嚴(yán)格和統(tǒng)一的審查制度。美國(guó)財(cái)政部于2020年1月頒布了兩項(xiàng)新規(guī)定，以全面實(shí)施《外國(guó)投資風(fēng)險(xiǎn)審查現(xiàn)代化法案》，并在后續(xù)更新中強(qiáng)化了多項(xiàng)審查措施。在程序方面，其確立了強(qiáng)制性申報(bào)制度，并大幅增加罰款金額。在審查深度上，美國(guó)外商投資委員會(huì)（CFIUS）采用穿透性審查原則，多層股權(quán)架構(gòu)已無(wú)法隱蔽實(shí)際投資者身份。在審查范圍上，根據(jù)特朗普政府簽署的13936號(hào)行政命令“關(guān)于香港正?；目偨y(tǒng)行政命令”，對(duì)來(lái)自?xún)?nèi)地和香港的收購(gòu)資本不再作區(qū)分。

二是安全風(fēng)險(xiǎn)居高不下。當(dāng)前，中資企業(yè)海外安全風(fēng)險(xiǎn)呈現(xiàn)新的特征：風(fēng)險(xiǎn)區(qū)域集中化、目標(biāo)選擇精準(zhǔn)化、襲擊動(dòng)機(jī)復(fù)雜化、作案手段多樣化，且安全風(fēng)險(xiǎn)與資源競(jìng)爭(zhēng)、大國(guó)博弈、地區(qū)沖突深度交織。在地域分布上，針對(duì)中資企業(yè)的襲擊事件，相對(duì)集中在資源富集地區(qū)、地緣政治敏感區(qū)、社會(huì)治理薄弱區(qū)、極端主義活躍區(qū)。在目標(biāo)選擇上，“高價(jià)值低防護(hù)”設(shè)施遇襲可能性大。近年來(lái)，礦區(qū)營(yíng)地、偏遠(yuǎn)基建項(xiàng)目、運(yùn)輸車(chē)隊(duì)等成為攻擊目標(biāo)首選。隨著全球能源轉(zhuǎn)型，各國(guó)對(duì)鈷、鋰等礦產(chǎn)資源需求大幅增加，這一趨勢(shì)與地緣政治博弈相互疊加，導(dǎo)致資源富集地區(qū)安全形勢(shì)日趨復(fù)雜。

三是各類(lèi)征收糾紛案件頻發(fā)。近年來(lái)，一些資源豐富的發(fā)展中國(guó)家通過(guò)各種手段加強(qiáng)對(duì)戰(zhàn)略性資源的控制，少數(shù)國(guó)家甚至通過(guò)修改法律或政策，將對(duì)外國(guó)企業(yè)的征收等行為“合法化”，使外國(guó)投資者處于被動(dòng)地位。此外，一些西方國(guó)家挑起的經(jīng)貿(mào)陣營(yíng)化客觀上為不合理征收提供了支撐與助力，而部分發(fā)展中國(guó)家國(guó)內(nèi)司法優(yōu)先的主張也對(duì)雙多邊投資保護(hù)制度的效力形成了沖擊。近年來(lái)，美歐等西方國(guó)家為了維護(hù)自身利益，通過(guò)組建“關(guān)鍵礦產(chǎn)聯(lián)盟”等方式向關(guān)鍵礦產(chǎn)國(guó)施壓，要求其減少對(duì)中資企業(yè)的依賴(lài)，部分國(guó)家受此影響，借機(jī)以所謂的“國(guó)家安全”為由排擠中資企業(yè)。美國(guó)《通脹削減法案》（IRA）明確排斥中資新能源供應(yīng)鏈，鼓勵(lì)第三國(guó)效仿。實(shí)踐中，一些國(guó)家通過(guò)立法將征收行為“合法化”，規(guī)避雙邊投資協(xié)定中的賠償義務(wù)，中資企業(yè)往往陷入被動(dòng)。一些國(guó)家推動(dòng)“去國(guó)際化爭(zhēng)端解決機(jī)制”，通過(guò)退出國(guó)際投資爭(zhēng)端解決中心（ICSID）和限制相關(guān)仲裁條款適用性，甚至拒絕執(zhí)行裁決等手段拒絕履行多邊義務(wù)，導(dǎo)致中資企業(yè)維權(quán)成本大幅增加。

四是海外稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)持續(xù)上升。一是數(shù)字服務(wù)稅擴(kuò)大化。印度、印尼等新興市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體加速推行數(shù)字服務(wù)稅，以“用戶(hù)數(shù)據(jù)創(chuàng)造價(jià)值”為由，針對(duì)中資電商、社交平臺(tái)（如Shein、Temu）征收額外稅款，強(qiáng)化對(duì)跨境數(shù)字企業(yè)的征稅，爭(zhēng)議集中在征稅基數(shù)等方面。二是資源國(guó)“財(cái)政緊縮”加碼。一些資源出口國(guó)為緩解債務(wù)壓力，提高礦業(yè)稅、暴利稅，甚至單方面修改合同，導(dǎo)致中資能源企業(yè)稅務(wù)成本激增。三是轉(zhuǎn)移定價(jià)審查升級(jí)。近年來(lái)，一些國(guó)家利用大數(shù)據(jù)追蹤關(guān)聯(lián)交易，對(duì)中資企業(yè)發(fā)起諸多不合理的稅務(wù)調(diào)查與指控。四是相互協(xié)商程序不能完全解決爭(zhēng)端。我國(guó)與有關(guān)國(guó)家和地區(qū)簽署的避免雙重征稅協(xié)定，均包含相互協(xié)商程序條款以解決爭(zhēng)議，但是稅收中出現(xiàn)的納稅人舉證難等問(wèn)題，并未在相互協(xié)商程序中得到有效解決。

進(jìn)一步完善企業(yè)海外經(jīng)濟(jì)利益保護(hù)機(jī)制的對(duì)策

分類(lèi)修訂雙多邊投保協(xié)定機(jī)制。對(duì)中國(guó)資金單向流出量較大的國(guó)別，可以將協(xié)定中原有的準(zhǔn)入后國(guó)民待遇升級(jí)為準(zhǔn)入前國(guó)民待遇和最惠國(guó)待遇；加強(qiáng)對(duì)投資及收益轉(zhuǎn)移的保護(hù)力度；突出并細(xì)化有關(guān)間接征收及補(bǔ)償?shù)囊?guī)定；接受?chē)?guó)際投資爭(zhēng)端解決中心（ICSID）仲裁管轄權(quán)。對(duì)一些同中國(guó)雙向資本流動(dòng)較為均衡的國(guó)別，可以在投資定義中將間接投資涵蓋在內(nèi)，并包括知識(shí)產(chǎn)權(quán)、債權(quán)投資、合同權(quán)利等投資形式；明確“公平公正待遇”概念，簽訂包含“例外”的準(zhǔn)入前國(guó)民待遇和最惠國(guó)待遇條款；細(xì)化征收及補(bǔ)償條款，對(duì)阻止資產(chǎn)轉(zhuǎn)移情形作出規(guī)定；引入有限制的投資爭(zhēng)端解決機(jī)制。對(duì)一些發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體，在環(huán)境保護(hù)和勞工保障等條款中確定合理承諾水平，進(jìn)一步明確國(guó)家安全及其例外的相關(guān)概念，積極推進(jìn)建立全面、高標(biāo)準(zhǔn)的雙邊投資保護(hù)協(xié)定。積極推進(jìn)《多邊投資擔(dān)保機(jī)構(gòu)公約》（MIGA）修訂，力求將數(shù)字資產(chǎn)、綠色債券等新興領(lǐng)域納入承保范圍。探索推進(jìn)國(guó)內(nèi)制定《海外經(jīng)濟(jì)利益保護(hù)法》專(zhuān)項(xiàng)立法。

持續(xù)健全跨境稅收爭(zhēng)議解決機(jī)制。關(guān)注稅基侵蝕和利潤(rùn)轉(zhuǎn)移（BEPS）行動(dòng)計(jì)劃，加快在新協(xié)定商簽和現(xiàn)有協(xié)定修訂過(guò)程中，優(yōu)先考慮納入該行動(dòng)計(jì)劃最低標(biāo)準(zhǔn)的條款，再根據(jù)雙方出要價(jià)情況，有選擇性地納入一些其他條款。優(yōu)化稅收協(xié)商機(jī)制，針對(duì)不同稅收管轄區(qū)的具體情況，對(duì)協(xié)商條款進(jìn)行修訂和細(xì)分，如明確協(xié)調(diào)時(shí)間表和協(xié)商進(jìn)程、協(xié)商結(jié)果公開(kāi)等。引導(dǎo)“走出去”企業(yè)根據(jù)投資目的國(guó)營(yíng)商環(huán)境變化，結(jié)合企業(yè)情況，選擇適用的稅務(wù)管理模式，在目標(biāo)市場(chǎng)合法合規(guī)履行納稅義務(wù)。

科學(xué)搭建應(yīng)對(duì)歐美安全審查的機(jī)制。在雙邊和多邊層面尋求規(guī)則統(tǒng)一，加緊與一些發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體商簽投資保護(hù)協(xié)定，通過(guò)協(xié)定方式約定各方權(quán)利義務(wù)，在給予外國(guó)投資者相近待遇的同時(shí)，確保對(duì)方給予我國(guó)投資者同等待遇。在多邊層面推動(dòng)諸邊國(guó)際投資規(guī)則談判，在規(guī)則中對(duì)國(guó)家安全審查作出明確規(guī)定，防止歐美等國(guó)家濫用國(guó)家安全審查。加強(qiáng)我國(guó)國(guó)家安全審查、反壟斷審查力度，用好反制手段，要求對(duì)方國(guó)家給予我國(guó)同等待遇。可參考“不可靠實(shí)體清單制度”，積極推進(jìn)一些對(duì)外阻斷法的出臺(tái)，形成制衡力量。做好海外輿論引導(dǎo)工作，及時(shí)消除對(duì)我國(guó)投資的誤解和無(wú)理質(zhì)疑，為中國(guó)企業(yè)對(duì)外投資營(yíng)造良好氛圍。

完善企業(yè)提升跨國(guó)經(jīng)營(yíng)能力的機(jī)制。降低中國(guó)企業(yè)“走出去”過(guò)程中的“認(rèn)知差異”成本，提升企業(yè)在不同國(guó)別環(huán)境下的適應(yīng)和發(fā)展能力，是保障企業(yè)海外經(jīng)濟(jì)利益的重要途徑。在內(nèi)部治理方面，引導(dǎo)企業(yè)加強(qiáng)打擊腐敗與洗錢(qián)行為，加大信息披露力度、推進(jìn)透明度建設(shè)等。在跨文化經(jīng)營(yíng)方面，引導(dǎo)企業(yè)注重考慮和平衡包括員工、承包商、供應(yīng)商、周邊社區(qū)、原住民群體、當(dāng)?shù)厣鐣?huì)組織和民間社會(huì)組織在內(nèi)的多方主體訴求。在就業(yè)和勞動(dòng)權(quán)利方面，引導(dǎo)企業(yè)積極關(guān)注世界銀行環(huán)境和社會(huì)標(biāo)準(zhǔn)、國(guó)際勞工組織建議等有影響力的標(biāo)準(zhǔn)和原則，從根本上提升企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避能力。

創(chuàng)新利益相關(guān)方的合作機(jī)制。積極開(kāi)展第三方合作，著力將我國(guó)優(yōu)勢(shì)產(chǎn)能、發(fā)達(dá)國(guó)家關(guān)鍵技術(shù)、第三國(guó)發(fā)展需求相結(jié)合，實(shí)現(xiàn)“三方共贏”，提升產(chǎn)能合作的水平和層次。鼓勵(lì)和一些西方企業(yè)合作提升抗風(fēng)險(xiǎn)能力，鼓勵(lì)與國(guó)際組織、海外商業(yè)委員會(huì)及協(xié)會(huì)開(kāi)展合作，加強(qiáng)與媒體、學(xué)術(shù)界和民間社會(huì)組織的交流，持續(xù)拓寬合作網(wǎng)絡(luò)，實(shí)現(xiàn)投入（例如時(shí)間、資源和人力）和產(chǎn)出（例如分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、共創(chuàng)機(jī)遇）的合理平衡，形成兼顧商業(yè)利益驅(qū)動(dòng)和以人為本價(jià)值驅(qū)動(dòng)的海外可持續(xù)發(fā)展模型。

構(gòu)建多層級(jí)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警與應(yīng)急響應(yīng)機(jī)制。一方面，搭建“三位一體”風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制。政府層面，相關(guān)部門(mén)可面向社會(huì)發(fā)布《國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)年報(bào)》，細(xì)化政治穩(wěn)定性、匯率波動(dòng)、主權(quán)信用等指標(biāo)；行業(yè)層面，鼓勵(lì)行業(yè)協(xié)會(huì)建立“海外工程承包風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)庫(kù)”，供有關(guān)企業(yè)使用；企業(yè)層面，鼓勵(lì)央企及海外營(yíng)收較大的民企設(shè)立首席風(fēng)險(xiǎn)官（CRO），接入統(tǒng)一預(yù)警平臺(tái)。另一方面，優(yōu)化應(yīng)急響應(yīng)機(jī)制。強(qiáng)化駐外使領(lǐng)館協(xié)調(diào)撤資、資產(chǎn)保全等緊急處置權(quán)功能，鼓勵(lì)與有實(shí)力的安保公司簽訂框架協(xié)議，建立人員撤離、信息傳送等標(biāo)準(zhǔn)化流程。創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖工具，推動(dòng)有關(guān)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)開(kāi)發(fā)保險(xiǎn)產(chǎn)品，覆蓋投資目的國(guó)政策突變、貨幣支付障礙等風(fēng)險(xiǎn)，試點(diǎn)“風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)債券”，允許企業(yè)將特定國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)打包證券化，面向全球投資者發(fā)行。培育專(zhuān)業(yè)化服務(wù)力量與智庫(kù)網(wǎng)絡(luò)，形成“涉外法律—國(guó)際經(jīng)貿(mào)—產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域”跨行業(yè)服務(wù)聯(lián)合體。

（作者分別為中國(guó)地質(zhì)大學(xué)（武漢）馬克思主義學(xué)院博士研究生、中國(guó)交通建設(shè)有限公司西北區(qū)域總部總經(jīng)理助理；中國(guó)地質(zhì)大學(xué)（武漢）馬克思主義學(xué)院院長(zhǎng)、教授、博導(dǎo)）

責(zé)編/靳佳 美編/楊玲玲