普惠金融在緩解中小企業(yè)融資難中的作用

摘要：中小企業(yè)在經(jīng)濟發(fā)展中發(fā)揮著重要作用，但融資困境一直制約其發(fā)展。文章分析了中小企業(yè)融資困境的現(xiàn)狀與成因，闡述了普惠金融的概念與特點，重點探討了普惠金融在拓寬融資渠道、降低融資成本、提高金融服務(wù)可及性、提升信用評估能力以及政策與監(jiān)管支持等方面對緩解中小企業(yè)融資難的作用。普惠金融通過創(chuàng)新的金融產(chǎn)品和服務(wù)模式、政策支持和金融科技應用，有效改善了中小企業(yè)的融資環(huán)境，促進了中小企業(yè)的健康發(fā)展。

關(guān)鍵詞：普惠金融；中小企業(yè)融資；融資渠道；信用評估；金融創(chuàng)新

一、引言

中小企業(yè)是推動經(jīng)濟增長和技術(shù)創(chuàng)新的重要力量，但融資困境一直制約其發(fā)展。中小企業(yè)在國民經(jīng)濟中占據(jù)重要地位，然而面臨著融資難、融資貴等問題。中國政府和學界高度重視中小企業(yè)融資難題，近年來出臺了一系列支持政策，金融機構(gòu)和互聯(lián)網(wǎng)平臺也積極探索普惠金融模式。國內(nèi)學者的研究表明，普惠金融在緩解中小企業(yè)融資困境方面發(fā)揮著至關(guān)重要的作用。本文在分析中小企業(yè)融資困境現(xiàn)狀與成因的基礎(chǔ)上，重點探討普惠金融在改善中小企業(yè)融資環(huán)境方面的具體作用，以期為相關(guān)決策提供參考。

二、中小企業(yè)融資困境的現(xiàn)狀與成因

（一）中小企業(yè)在經(jīng)濟中的地位與作用

中小企業(yè)在全球經(jīng)濟中占據(jù)重要地位，提供了大量就業(yè)機會，推動了技術(shù)創(chuàng)新和經(jīng)濟增長。根據(jù)統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，中小企業(yè)貢獻了80%的城鎮(zhèn)就業(yè)和60%的GDP。然而，盡管中小企業(yè)在經(jīng)濟發(fā)展中扮演著如此重要的角色，其融資困境卻一直未能得到有效解決。這種困境不僅限制了企業(yè)自身的發(fā)展?jié)摿Γ矊φ麄€經(jīng)濟體系的穩(wěn)定和持續(xù)增長造成了不利影響。

（二）中小企業(yè)融資困境的現(xiàn)狀

中小企業(yè)普遍面臨融資難、融資貴的問題。傳統(tǒng)金融機構(gòu)對中小企業(yè)貸款申請的審批通常持謹慎態(tài)度，導致貸款審批通過率低。此外，中小企業(yè)的融資成本普遍較高，貸款利率和附加費用遠高于大型企業(yè)。根據(jù)相關(guān)研究，中小企業(yè)貸款的平均利率通常比大企業(yè)高出20%。高額的融資成本進一步加劇了中小企業(yè)的資金壓力，限制了其擴展業(yè)務(wù)和提高競爭力的能力。

（三）中小企業(yè)融資難的成因分析

1. 傳統(tǒng)金融服務(wù)覆蓋不足

傳統(tǒng)金融機構(gòu)由于經(jīng)營風險和成本等原因，對中小企業(yè)的服務(wù)覆蓋范圍有限。銀行等金融機構(gòu)更傾向于將資源投向信用風險較低的大型企業(yè)，導致中小企業(yè)在金融市場中處于劣勢地位。例如，大型商業(yè)銀行的貸款審批流程復雜、周期長，使得急需資金的中小企業(yè)難以及時獲得融資支持，這種情況在經(jīng)濟不確定性時期特別明顯。

2. 信用體系不健全

中小企業(yè)的信用體系建設(shè)相對滯后，信用記錄不完整、信用評級低下是普遍現(xiàn)象。許多中小企業(yè)缺乏規(guī)范的財務(wù)管理和透明的財務(wù)信息，使得金融機構(gòu)難以全面、準確地評估其信用風險。此外，部分企業(yè)為了降低稅收負擔，存在賬目不清、隱瞞收入等問題，進一步降低了其在金融機構(gòu)眼中的信用評級。例如，某些中小企業(yè)可能會通過減少申報收入來逃避稅收，這種行為不僅降低了企業(yè)的信用評分，也使得金融機構(gòu)對其貸款的意愿下降。

3. 擔保和抵押資源不足

擔保和抵押物的不足是中小企業(yè)融資困難的另一個重要原因。中小企業(yè)通常缺乏可供抵押的固定資產(chǎn)，而金融機構(gòu)對無擔保貸款的風險控制要求較高，使得中小企業(yè)難以通過傳統(tǒng)的抵押貸款獲得資金。例如，許多中小企業(yè)的資產(chǎn)主要集中在專業(yè)設(shè)備和庫存商品上，這些資產(chǎn)的變現(xiàn)能力較差，無法滿足金融機構(gòu)的擔保要求。此外，部分中小企業(yè)由于自身規(guī)模較小，缺乏可供抵押的不動產(chǎn)和其他高價值資產(chǎn)，進一步增加了融資難度。

4. 信息不對稱問題

信息不對稱問題也是中小企業(yè)融資難的重要成因之一。金融機構(gòu)對中小企業(yè)的經(jīng)營狀況、財務(wù)狀況以及未來發(fā)展?jié)摿Φ牧私庥邢?，導致其在評估貸款風險時面臨較大困難。例如，一些中小企業(yè)可能存在財務(wù)報表不透明、信息披露不完整等問題，使得金融機構(gòu)難以準確判斷其償債能力和經(jīng)營風險。信息不對稱不僅增加了金融機構(gòu)的風險評估難度，也使得中小企業(yè)難以獲得公平的融資機會。

綜上所述，中小企業(yè)融資困境的現(xiàn)狀與成因復雜多樣。傳統(tǒng)金融服務(wù)覆蓋不足、信用體系不健全、擔保和抵押資源不足以及信息不對稱問題是導致中小企業(yè)融資難的主要因素。

三、普惠金融的概念與特點

普惠金融在緩解中小企業(yè)融資困境中發(fā)揮了至關(guān)重要的作用。以下將從普惠金融的定義、主要特點及其發(fā)展歷程與現(xiàn)狀三個方面進行詳細闡述，以便更好地理解其在促進中小企業(yè)發(fā)展的具體功能和作用。

（一）普惠金融的定義

普惠金融是指通過多種金融產(chǎn)品和服務(wù)，為低收入群體和小微企業(yè)等傳統(tǒng)金融體系難以覆蓋的群體提供公平的金融服務(wù)。普惠金融不僅限于傳統(tǒng)的銀行服務(wù)，還包括微型金融、移動支付、互聯(lián)網(wǎng)金融等多種形式，旨在消除金融排斥，促進經(jīng)濟包容性發(fā)展。普惠金融的核心理念是實現(xiàn)金融服務(wù)的普及和包容，確保所有社會成員都能獲得基本的金融服務(wù)。例如，通過微型貸款和小額信貸產(chǎn)品，普惠金融能夠幫助小微企業(yè)獲得發(fā)展所需的資金，從而促進經(jīng)濟活動和就業(yè)機會的增長。

（二）普惠金融的主要特點

普惠金融的主要特點包括廣泛性、可得性、可負擔性和可持續(xù)性。廣泛性體現(xiàn)為普惠金融服務(wù)的覆蓋面廣，涵蓋了低收入群體、小微企業(yè)、農(nóng)戶等各種金融需求群體?？傻眯灾傅氖墙鹑诜?wù)的獲取不受地理位置和經(jīng)濟狀況的限制，確保偏遠地區(qū)和經(jīng)濟欠發(fā)達地區(qū)的群體也能獲得基本的金融服務(wù)?？韶摀詮娬{(diào)金融服務(wù)的費用應合理，避免高昂的利率和費用成為阻礙低收入群體和小微企業(yè)獲得金融服務(wù)的障礙?？沙掷m(xù)性則要求金融服務(wù)提供者在提供服務(wù)時，能夠保持自身的財務(wù)可持續(xù)性，同時支持客戶的長期發(fā)展。例如，一些普惠金融機構(gòu)通過提供低利率、靈活還款的貸款產(chǎn)品，幫助小微企業(yè)渡過資金難關(guān)，同時保持自身的運營穩(wěn)定性。

（三）普惠金融的發(fā)展歷程與現(xiàn)狀

普惠金融的發(fā)展歷程可以追溯到20世紀70年代，以孟加拉國的格萊珉銀行為代表，率先提出并實踐了微型金融的理念，通過小額貸款幫助貧困群體和小微企業(yè)實現(xiàn)經(jīng)濟自立。自此之后，普惠金融在全球范圍內(nèi)迅速發(fā)展，特別是在發(fā)展中國家，普惠金融通過多種形式的創(chuàng)新，推動了經(jīng)濟的包容性增長。在中國，普惠金融的發(fā)展也取得了顯著成效，政府出臺了一系列政策支持普惠金融機構(gòu)的發(fā)展，并通過金融科技的應用提升了金融服務(wù)的覆蓋面和效率。例如，近年來移動支付和互聯(lián)網(wǎng)金融的快速普及，使得金融服務(wù)變得更加便捷和高效，有效地改善了中小企業(yè)的融資環(huán)境。此外，政策層面上，政府通過稅收優(yōu)惠、補貼和擔保等措施，積極推動普惠金融的發(fā)展，確保更多中小企業(yè)能夠獲得必要的資金支持。

綜上所述，普惠金融不僅通過創(chuàng)新的金融產(chǎn)品和服務(wù)模式，拓寬了中小企業(yè)的融資渠道，還通過政策支持和金融科技的應用，提高了金融服務(wù)的效率和可及性。因此，深入探討普惠金融的概念和特點，有助于全面理解其在解決中小企業(yè)融資難題中的具體作用。

四、普惠金融在緩解中小企業(yè)融資難中的具體作用

普惠金融在緩解中小企業(yè)融資困境方面具有重要作用，其具體表現(xiàn)為拓寬融資渠道、降低融資成本、提高金融服務(wù)可及性、提升信用評估能力以及政策與監(jiān)管支持五個方面。

（一）拓寬融資渠道

普惠金融通過多種創(chuàng)新金融產(chǎn)品和服務(wù)模式，為中小企業(yè)提供了多元化的融資渠道。傳統(tǒng)金融機構(gòu)由于風險控制和運營成本等原因，往往難以覆蓋所有中小企業(yè)，而普惠金融通過小額貸款公司、農(nóng)村信用社、互聯(lián)網(wǎng)金融平臺等多種形式，顯著拓展了中小企業(yè)的融資途徑。例如，小額貸款公司可以根據(jù)中小企業(yè)的實際需求，提供靈活的貸款產(chǎn)品，幫助其解決短期資金周轉(zhuǎn)問題。此外，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺通過在線申請和審批流程，降低了中小企業(yè)的融資門檻，提升了融資效率和便利性。通過這些新型融資渠道，中小企業(yè)可以更容易地獲得所需的資金，從而有助于其業(yè)務(wù)發(fā)展和擴大生產(chǎn)。通過普惠金融，政府和社會資本共同發(fā)力，增加了中小企業(yè)融資的多樣性和靈活性，使得中小企業(yè)能夠更好地應對市場變化和資金需求。

（二）降低融資成本

普惠金融通過多種手段顯著降低了中小企業(yè)的融資成本，從而緩解了其資金壓力。首先，普惠金融機構(gòu)通常提供相對較低的貸款利率和靈活的還款條件，減少了中小企業(yè)的財務(wù)負擔。例如，某些金融機構(gòu)和互聯(lián)網(wǎng)金融平臺通過簡化貸款審批流程和降低運營成本，能夠向中小企業(yè)提供低息貸款。此外，政府也通過補貼和擔保等政策措施，支持普惠金融機構(gòu)的發(fā)展，進一步降低中小企業(yè)的融資成本。例如，政府提供的貸款擔保計劃可以降低金融機構(gòu)的風險，促使其向中小企業(yè)提供更加優(yōu)惠的貸款條件。通過這些綜合措施，中小企業(yè)的融資成本得以有效降低，從而提升了其融資能力和競爭力。降低融資成本不僅僅是減少利率和費用，還包括優(yōu)化貸款流程和提升服務(wù)效率，從而全方位地減輕中小企業(yè)的融資壓力。

（三）提高金融服務(wù)可及性

普惠金融通過增加金融服務(wù)網(wǎng)點和推廣數(shù)字金融服務(wù)，顯著提高了金融服務(wù)的可及性，特別是在偏遠和經(jīng)濟欠發(fā)達地區(qū)。移動支付和電子銀行服務(wù)的普及，使得中小企業(yè)能夠隨時隨地進行金融交易，極大地方便了其日常經(jīng)營活動。例如，農(nóng)村地區(qū)的中小企業(yè)可以通過移動支付平臺進行快速轉(zhuǎn)賬和支付，減少了傳統(tǒng)銀行服務(wù)帶來的時間和地域限制。此外，普惠金融機構(gòu)通過設(shè)立鄉(xiāng)村銀行和移動服務(wù)車等形式，將金融服務(wù)帶到偏遠地區(qū)，使得更多中小企業(yè)能夠享受到便利的金融服務(wù)。這些措施不僅提高了金融服務(wù)的覆蓋面，還增強了中小企業(yè)的資金流動性和運營效率，從而進一步促進了其發(fā)展。通過拓展金融服務(wù)的覆蓋范圍，普惠金融有效地解決了中小企業(yè)在獲取金融服務(wù)時遇到的地理和時間障礙，提升了其業(yè)務(wù)運作的靈活性和效率。

（四）提升信用評估能力

普惠金融通過建立和完善信用評估體系，提升了中小企業(yè)的信用評級和融資能力。傳統(tǒng)金融機構(gòu)由于信息不對稱和信用數(shù)據(jù)不足，往往難以準確評估中小企業(yè)的信用風險，而普惠金融通過引入大數(shù)據(jù)分析、人工智能等技術(shù)手段，能夠更全面和準確地評估中小企業(yè)的信用狀況。例如，一些普惠金融機構(gòu)利用大數(shù)據(jù)平臺，整合中小企業(yè)的交易記錄、經(jīng)營數(shù)據(jù)等信息，建立了詳盡的信用檔案，從而提高了信用評估的準確性。此外，政府和金融監(jiān)管機構(gòu)也在推動社會信用體系建設(shè)，通過信用信息共享平臺，提升中小企業(yè)的信用透明度，增加其在金融市場中的信用度。這些措施有效地解決了信息不對稱問題，提升了中小企業(yè)的信用評級，增強了其融資能力。信用評估體系的完善不僅有助于金融機構(gòu)準確識別風險，還能幫助中小企業(yè)建立良好的信用記錄，逐步降低其融資難度和成本。

（五）政策與監(jiān)管支持

政府通過制定和實施一系列政策措施，積極支持普惠金融的發(fā)展，為中小企業(yè)提供了有力的政策和監(jiān)管保障。政府通過設(shè)立專項資金、貸款擔?；鸷投愂諆?yōu)惠等方式，直接支持普惠金融機構(gòu)的發(fā)展，鼓勵其向中小企業(yè)提供更多的金融服務(wù)。例如，政府設(shè)立的中小企業(yè)發(fā)展基金，專門用于支持中小企業(yè)的發(fā)展和創(chuàng)新，幫助其解決融資難題。此外，金融監(jiān)管機構(gòu)通過制定和完善相關(guān)法規(guī)，規(guī)范普惠金融市場的發(fā)展，保障中小企業(yè)的合法權(quán)益。例如，監(jiān)管機構(gòu)通過加強對普惠金融機構(gòu)的監(jiān)管，確保其提供的金融服務(wù)合法合規(guī)，維護金融市場的穩(wěn)定和健康發(fā)展。這些政策和監(jiān)管措施，為普惠金融的發(fā)展提供了堅實的制度保障，有效地支持了中小企業(yè)的融資需求。通過政策和監(jiān)管支持，政府能夠引導更多的社會資本流向中小企業(yè)，改善其融資環(huán)境，促進其長期穩(wěn)定發(fā)展。

綜上所述，普惠金融在緩解中小企業(yè)融資困境中的作用是多方面的。

五、案例分析：普惠金融緩解中小企業(yè)融資難的實踐探索

為深入探討普惠金融在緩解中小企業(yè)融資困境中的實際作用，以下將通過三個典型案例，具體分析普惠金融如何在拓寬融資渠道、降低融資成本和提高金融服務(wù)可及性等方面發(fā)揮作用。

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融平臺拓寬中小企業(yè)融資渠道

1. 案例背景

江蘇省蘇州市的A科技有限公司是一家專注于智能家居設(shè)備研發(fā)的中小企業(yè)，成立于2019年，年營業(yè)額約600萬元。公司擁有多項自主研發(fā)的專利技術(shù)，但由于缺乏固定資產(chǎn)抵押和較長的經(jīng)營歷史，一直難以從傳統(tǒng)銀行獲得貸款，面臨嚴重的資金周轉(zhuǎn)壓力，制約了其技術(shù)研發(fā)和市場拓展。

2. 普惠金融解決方案

2022年初，A科技有限公司通過某知名互聯(lián)網(wǎng)金融平臺申請了50萬元的信用貸款。該平臺運用大數(shù)據(jù)技術(shù)和人工智能算法，綜合分析了公司的交易記錄、納稅信息、供應鏈數(shù)據(jù)、知識產(chǎn)權(quán)以及社交媒體評價等多維度信息，在5個工作日內(nèi)完成了全面的風險評估和審批流程。平臺的風險評估模型不僅考慮了傳統(tǒng)的財務(wù)指標，還將公司的創(chuàng)新能力、市場口碑和行業(yè)發(fā)展前景納入考量，從而更全面地評估了公司的發(fā)展?jié)摿瓦€款能力。

3. 成效分析

通過這次融資，A科技有限公司成功解決了資金短缺問題，并取得了顯著成效：融資效率大幅提升，從申請到放款僅用時7天，遠快于傳統(tǒng)銀行1～2個月的審批周期，有效緩解了公司的燃眉之急；融資成本顯著降低，年化利率為7.5%，低于民間借貸的15%～20%，減輕了公司的財務(wù)負擔；融資額度靈活可用，獲批的50萬元額度可循環(huán)使用，滿足公司不同時期的資金需求，為企業(yè)發(fā)展提供了持續(xù)的資金支持。借助這筆資金，公司成功開發(fā)了新一代智能家居控制系統(tǒng)，并在半年內(nèi)將其推向市場。這個案例充分說明，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺作為普惠金融的重要組成部分，有效拓寬了中小企業(yè)的融資渠道，為解決其融資難題提供了新的可能性。

（二）政府擔?；鸾档椭行∑髽I(yè)融資成本

1. 案例背景

浙江省某市的B環(huán)保材料有限公司是一家專注于生物降解材料研發(fā)和生產(chǎn)的中小企業(yè)，成立于2018年，年營業(yè)額約800萬元。公司致力于解決塑料污染問題，開發(fā)了一系列可降解包裝材料，具有廣闊的市場前景。但是，盡管公司擁有多項專利技術(shù)，但由于所處行業(yè)的特殊性和前期大量研發(fā)投入，公司資產(chǎn)負債率較高，難以從銀行獲得優(yōu)惠利率的貸款，嚴重制約了公司的發(fā)展。

2. 普惠金融解決方案

2023年，某市政府響應國家支持中小企業(yè)發(fā)展的號召，設(shè)立了“中小企業(yè)融資擔保基金”，旨在為符合條件的中小企業(yè)提供貸款擔保，降低其融資成本。B環(huán)保材料有限公司通過該基金獲得了100萬元貸款的80%擔保，剩余20%由公司自行提供專利權(quán)質(zhì)押擔保。這種創(chuàng)新的擔保模式充分考慮了科技型中小企業(yè)的特點，將知識產(chǎn)權(quán)作為重要的擔保補充，有效降低了企業(yè)的融資門檻。

3. 成效分析

政府擔?；鸬慕槿霝锽環(huán)保材料有限公司帶來了顯著益處：融資成本大幅下降，在擔保支持下，公司獲得的貸款年利率從原本的8.5%降至5.5%，每年可節(jié)省利息支出3萬元；融資規(guī)模顯著提升，由于風險部分轉(zhuǎn)移，銀行愿意提供更大規(guī)模的貸款，從而滿足了公司擴大生產(chǎn)的資金需求；信用等級得到提升，政府擔保增強了公司的信用水平，為未來融資奠定了良好基礎(chǔ)，公司在隨后的半年內(nèi)又成功獲得了一筆200萬元的銀行貸款，用于市場拓展。這個案例表明，政府通過設(shè)立擔?；鸬日吖ぞ?，能夠有效降低中小企業(yè)的融資成本，提高其獲得銀行貸款的可能性。

（三）移動金融服務(wù)提高偏遠地區(qū)中小企業(yè)金融服務(wù)可及性

1. 案例背景

云南省某邊遠山區(qū)的農(nóng)產(chǎn)品加工企業(yè)——C食品有限公司，成立于2020年，主要從事芒果深加工業(yè)務(wù)，年營業(yè)額約400萬元。公司地處偏遠山區(qū)，距離最近的縣城有兩小時車程，當?shù)亟鹑跈C構(gòu)網(wǎng)點稀少，公司在日常資金周轉(zhuǎn)和融資方面面臨諸多不便。每次需要辦理銀行業(yè)務(wù)，公司財務(wù)人員都需要花費大半天時間往返，嚴重影響了工作效率。此外，由于地理位置偏遠，公司難以及時了解最新的金融政策和產(chǎn)品信息，在融資選擇上常常處于被動狀態(tài)。

2. 普惠金融解決方案

2022年底，某國有商業(yè)銀行響應國家普惠金融政策，推出了針對偏遠地區(qū)中小企業(yè)的移動金融服務(wù)。通過移動應用程序和定期派駐的客戶經(jīng)理服務(wù)，C食品有限公司能夠進行遠程開戶、在線申請貸款、進行日常轉(zhuǎn)賬和支付等金融操作。該移動金融服務(wù)還整合了政府扶持政策信息、行業(yè)資訊和金融知識普及等功能，為偏遠地區(qū)的中小企業(yè)提供了全方位的金融支持。

3. 成效分析

移動金融服務(wù)的引入為C食品有限公司帶來了顯著便利：金融服務(wù)可及性大幅提升，公司無須長途跋涉到縣城辦理業(yè)務(wù)，通過移動應用即可完成大部分金融操作，節(jié)省了大量時間和交通成本，每月可節(jié)省約5000元的相關(guān)開支；融資效率明顯改善，在線貸款申請系統(tǒng)使公司能夠快速獲得季節(jié)性生產(chǎn)所需的流動資金，從申請到放款時間縮短至3～5個工作日，公司成功避免了因資金短缺導致的原料采購延誤；資金管理更加便捷，實時監(jiān)控賬戶變動和在線轉(zhuǎn)賬功能使公司的資金管理更加高效，提高了資金使用效率。這個案例充分說明，普惠金融通過創(chuàng)新的服務(wù)模式，能夠有效提高偏遠地區(qū)中小企業(yè)獲取金融服務(wù)的便利性。

通過以上三個案例的分析，可以清晰地看到普惠金融在拓寬融資渠道、降低融資成本和提高金融服務(wù)可及性等方面為中小企業(yè)帶來的實際效益。這些創(chuàng)新實踐不僅直接緩解了中小企業(yè)的融資困境，還為構(gòu)建更加完善的普惠金融體系提供了寶貴經(jīng)驗。

六、結(jié)語

綜上所述，中小企業(yè)融資困境已成為制約經(jīng)濟發(fā)展的突出問題。普惠金融通過拓寬融資渠道、降低融資成本、提高金融服務(wù)可及性、提升信用評估能力以及政策與監(jiān)管支持等多方面舉措，有效緩解了中小企業(yè)融資難題，為中小企業(yè)的健康發(fā)展提供了有力支持。但同時也應看到，普惠金融在中國的發(fā)展還面臨諸多挑戰(zhàn)，如金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)滯后、信用體系不完善、風險管理能力有待提高等。未來，需要政府、金融機構(gòu)、企業(yè)等多方協(xié)同發(fā)力，進一步完善普惠金融政策體系，加強金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，提升風險管理能力，推動普惠金融的可持續(xù)發(fā)展，更好地服務(wù)中小企業(yè)，為經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展提供動力。

參考文獻：

[1]齊紅倩，張佳馨，陳苗.數(shù)字普惠金融促進中小企業(yè)創(chuàng)新效率研究——基于創(chuàng)新價值鏈視角[J].宏觀經(jīng)濟研究，2023（10）：23-40.

[2]王剛，陳迪.數(shù)字普惠金融與中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新[J].統(tǒng)計與決策，2023，39（19）：177-182.

[3]項東，田婷婷，李楠.數(shù)字普惠金融、融資約束與中小微企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新[J].會計之友，2023（19）：38-48.

[4]李國龍，黃丹藝，朱寧.數(shù)字普惠金融對中小企業(yè)轉(zhuǎn)型升級的影響與機制[J].經(jīng)濟與管理研究，2023，44（08）：38-54.

[5]張林，王燕霞，鄭強.數(shù)字普惠金融如何影響民營企業(yè)成長[J].財經(jīng)問題研究，2023（05）：76-88.

（作者單位：安琪酵母股份有限公司）