和則視角下企業(yè)開放式創(chuàng)新績效實(shí)現(xiàn)路徑研究

摘要：開放式創(chuàng)新為企業(yè)應(yīng)對當(dāng)今不確定性環(huán)境提供了抓手。然而，目前關(guān)于開放式創(chuàng)新績效實(shí)現(xiàn)路徑缺乏有效的理論支撐。和諧管理理論契合開放式創(chuàng)新系統(tǒng)需求，和則思想適合詮釋企業(yè)通過開放式創(chuàng)新實(shí)現(xiàn)內(nèi)在價(jià)值的機(jī)制。根據(jù)和則思想和兩場理念，構(gòu)建企業(yè)開放式創(chuàng)新績效實(shí)現(xiàn)路徑分析框架，收集2012—2021年662家高技術(shù)制造業(yè)A股上市企業(yè)數(shù)據(jù)，對理論框架中提出的直接效應(yīng)和調(diào)節(jié)效應(yīng)進(jìn)行檢驗(yàn)。研究發(fā)現(xiàn)：①創(chuàng)新開放深度和廣度對企業(yè)財(cái)務(wù)績效具有顯著正向影響，但創(chuàng)新開放廣度對企業(yè)市場績效的作用不顯著，且創(chuàng)新開放深度對其具有顯著負(fù)向影響；②包容性文化能夠強(qiáng)化創(chuàng)新開放深度與企業(yè)財(cái)務(wù)績效之間的正向關(guān)系；③地方性知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)政策越完善，創(chuàng)新開放廣度對企業(yè)財(cái)務(wù)績效的正向影響越顯著；④異質(zhì)性分析結(jié)果表明，在非國有企業(yè)和管理者有海外背景的企業(yè)中，創(chuàng)新開放度對企業(yè)績效的影響更顯著。研究結(jié)論可深化對企業(yè)開放式創(chuàng)新績效實(shí)現(xiàn)路徑的認(rèn)知，從和諧管理視角夯實(shí)開放式創(chuàng)新理論基礎(chǔ)，對企業(yè)開展開放式創(chuàng)新實(shí)踐具有重要指導(dǎo)意義。

關(guān)鍵詞：開放式創(chuàng)新；創(chuàng)新管理；創(chuàng)新開放度；創(chuàng)新績效；和諧管理

中圖分類號：F273.1

文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A

文章編號：1001-7348（2025）03-0062-12

0 引言

隨著技術(shù)復(fù)雜性的提高和創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)的加大，企業(yè)面臨越來越劇烈的不確定性，開放式創(chuàng)新成為企業(yè)應(yīng)對不確定性的最佳策略^[1]。組織邊界開放的意義體現(xiàn)在：一方面，通過開放讓企業(yè)快速收集環(huán)境信息并及時(shí)作出響應(yīng)；另一方面，通過與環(huán)境互動整合更多外部資源，增強(qiáng)企業(yè)適應(yīng)外部環(huán)境變化的能力。創(chuàng)新的意義體現(xiàn)在：一方面，讓企業(yè)產(chǎn)品和服務(wù)供給跟上市場需求變化；另一方面，通過創(chuàng)新增加技術(shù)突破和組織突變的機(jī)會，引導(dǎo)企業(yè)進(jìn)入新技術(shù)軌道，反向影響甚至主導(dǎo)環(huán)境變化。因此，擁有開放度是推進(jìn)開放式創(chuàng)新實(shí)踐的基礎(chǔ)，而創(chuàng)新則是其本質(zhì)要求（閆春等，2020）。

目前，開放式創(chuàng)新已自成理論體系。開放式創(chuàng)新是與封閉式創(chuàng)新相對的概念，強(qiáng)調(diào)借助外部渠道整合資源和開拓市場的重要性^[2]。開放式創(chuàng)新模式包括產(chǎn)學(xué)研合作、技術(shù)聯(lián)盟、技術(shù)采購與并購、技術(shù)外包與轉(zhuǎn)讓、內(nèi)部技術(shù)成果外部開發(fā)等^[3]。根據(jù)核心企業(yè)創(chuàng)新系統(tǒng)開放方向，開放式創(chuàng)新成果開發(fā)與績效實(shí)現(xiàn)包括兩種模式：①裂變模式，即在大型高技術(shù)企業(yè)支持下，通過內(nèi)部創(chuàng)業(yè)等形式分化出新技術(shù)產(chǎn)品并開拓新細(xì)分市場，逐漸演化出新創(chuàng)新生態(tài)；②聚變模式，即在聚集眾多微小創(chuàng)新個(gè)體的基礎(chǔ)上，打開組織邊界，整合知識資源，開展大規(guī)模協(xié)同創(chuàng)新活動^[4]。然而，現(xiàn)有研究主要基于對實(shí)踐的觀察與總結(jié)，缺乏對開放式創(chuàng)新系統(tǒng)的哲學(xué)思考，使得開放式創(chuàng)新績效預(yù)測與改進(jìn)存在偏差。

和諧管理理論契合夯實(shí)開放式創(chuàng)新理論基礎(chǔ)的需求。在諸多文獻(xiàn)中，開放式創(chuàng)新績效是指在開放式創(chuàng)新環(huán)境中創(chuàng)新投入與成果產(chǎn)出過程^[5-6]。這些文獻(xiàn)將開放式創(chuàng)新系統(tǒng)當(dāng)成一個(gè)技術(shù)系統(tǒng)而非人文系統(tǒng)，重視開放式創(chuàng)新帶來的經(jīng)濟(jì)效益而忽視精神利得，聚焦于探究影響開放式創(chuàng)新績效的物理因素（如利益相關(guān)者、研發(fā)投入）而輕視文化與政策等內(nèi)外部軟環(huán)境因素。和諧管理理論指出，開放式創(chuàng)新系統(tǒng)運(yùn)行與發(fā)展的關(guān)鍵在于和諧。系統(tǒng)績效的實(shí)現(xiàn)依靠和則與諧則兩套機(jī)制：一方面，諧則機(jī)制主導(dǎo)系統(tǒng)與環(huán)境互動，引導(dǎo)企業(yè)在既定環(huán)境條件下找到最契合的投入物組合與生產(chǎn)函數(shù)，從而使得因環(huán)境而消耗的資源在有限資源約束下實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)效益最大化；另一方面，和則機(jī)制主導(dǎo)系統(tǒng)內(nèi)人與人、人與組織、組織與組織的關(guān)系，引導(dǎo)企業(yè)處理好共處與合作問題，在創(chuàng)新過程中實(shí)現(xiàn)精神利得與內(nèi)涵發(fā)展^[7]。諧則機(jī)制讓系統(tǒng)在確定性環(huán)境中表現(xiàn)出高能力和高效率，和則機(jī)制讓系統(tǒng)產(chǎn)生柔性，以更好地應(yīng)對環(huán)境的復(fù)雜性和多變性。因此，從和則視角探究企業(yè)開放式創(chuàng)新績效實(shí)現(xiàn)路徑，在當(dāng)前不確定性環(huán)境中相比諧則視角研究更具有現(xiàn)實(shí)意義。

和諧管理理論中的和則機(jī)制刻畫的是企業(yè)通過組織文化、制度政策、管理手段等影響員工認(rèn)知、情感與行為，引導(dǎo)其采取組織期望的行為或避免不期望的行為。和則的核心思想表現(xiàn)為能動致變的演化機(jī)制，即系統(tǒng)受到內(nèi)部環(huán)境協(xié)同力場與外部環(huán)境促協(xié)力場雙重影響時(shí)會表現(xiàn)出與環(huán)境變化的一致性或?qū)π颅h(huán)境的適應(yīng)性，從而減少環(huán)境帶來的阻力甚至讓環(huán)境成為組織發(fā)展的助力，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)組織動態(tài)可持續(xù)演進(jìn)與發(fā)展。協(xié)同力場由個(gè)體精神道德、行為習(xí)慣和組織文化構(gòu)成，對組織和個(gè)體具有正向精神激勵(lì)作用；促協(xié)力場是系統(tǒng)外部環(huán)境施加的無形規(guī)范與約束，目的是讓協(xié)同力場的作用與演化保持有序狀態(tài)^[8]。協(xié)同力場與促協(xié)力場相互作用，讓系統(tǒng)內(nèi)的人和組織始終處于“和”的狀態(tài)。開放式創(chuàng)新系統(tǒng)的特色和價(jià)值在于開放，但管理難度與復(fù)雜性也源于開放。開放式創(chuàng)新系統(tǒng)需要兼顧獨(dú)特性與合法性目標(biāo)，其獨(dú)特性體現(xiàn)為在持續(xù)開放中始終保持知識體系更新與發(fā)展，走在技術(shù)發(fā)展前沿；合法性體現(xiàn)在通過恰當(dāng)方式讓創(chuàng)新過程與成果得到系統(tǒng)內(nèi)外多主體認(rèn)可，并保護(hù)組織與其它主體在協(xié)同創(chuàng)新活動中的權(quán)益。企業(yè)獨(dú)特性根植于組織文化，而政策規(guī)制則能為組織合法性提供保障。因此，本研究提出，開放式創(chuàng)新情境中協(xié)同力場的場源是包容性文化，它能夠極大地激發(fā)個(gè)體創(chuàng)造性思維，解放組織生產(chǎn)關(guān)系；促協(xié)力場的場源主要是知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)政策，它能夠保護(hù)個(gè)體與組織在開放式環(huán)境中開展創(chuàng)新所獲得的收益，約束系統(tǒng)中的不合規(guī)行為。

基于上述理念，本研究基于和諧管理理論，將創(chuàng)新開放度視為影響企業(yè)開放式創(chuàng)新績效的核心因素，將組織包容性文化和知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)政策視為兩種重要的激勵(lì)與約束機(jī)制，重新審視企業(yè)開放式創(chuàng)新績效實(shí)現(xiàn)機(jī)理，探究企業(yè)開放式創(chuàng)新績效實(shí)現(xiàn)路徑，發(fā)展開放式創(chuàng)新理論。事實(shí)上，將創(chuàng)新開放度、組織文化和政策環(huán)境作為企業(yè)開放式創(chuàng)新績效前因的研究成果頗豐^[9]，但存在以下不足：①文獻(xiàn)數(shù)量少，相關(guān)證據(jù)不充分；②文獻(xiàn)碎片化，缺乏整合式研究框架；③在組織文化和政策環(huán)境變量設(shè)計(jì)方面，未深入到包容性文化和知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)政策層面；④缺乏根理論支持，未為開放式創(chuàng)新理論賦予底層邏輯。因此，本研究基于開放式創(chuàng)新理論進(jìn)行研究，有助于深化對開放式創(chuàng)新績效實(shí)現(xiàn)路徑的認(rèn)知。

1 機(jī)理分析

和諧管理理論認(rèn)為，復(fù)雜系統(tǒng)的運(yùn)行與演化需要和則與諧則兩套機(jī)制作為主導(dǎo)。和則是個(gè)體和群體的觀念與行為在系統(tǒng)中“合意”地嵌入，而諧則是物的要素在系統(tǒng)中“合理”地投入、組合與利用^[10]。和則致力于發(fā)展系統(tǒng)內(nèi)個(gè)體與跨組織的共處與合作，以此應(yīng)對環(huán)境不確定性和削減人的不確定性；諧則致力于在既定約束目標(biāo)下進(jìn)行要素化與最優(yōu)化管理，以在確定性環(huán)境中尋優(yōu)精確模型^[11]。和諧管理的核心理念在于，和則與諧則在系統(tǒng)中圍繞和諧主題產(chǎn)生互動，生成系統(tǒng)運(yùn)行的整體規(guī)則，主導(dǎo)系統(tǒng)在動態(tài)演進(jìn)過程中產(chǎn)生解決問題和達(dá)成目標(biāo)的方案；而和諧主題在系統(tǒng)與動態(tài)環(huán)境互動中發(fā)生漂移，使系統(tǒng)產(chǎn)生進(jìn)化，讓系統(tǒng)發(fā)展具有可持續(xù)方向和動力^[8]。

根據(jù)和諧管理理論分析企業(yè)開放式創(chuàng)新情境問題可知，和諧主題是實(shí)現(xiàn)創(chuàng)新績效最大化的多重組織目標(biāo)，包括投入結(jié)構(gòu)合理、創(chuàng)新流程優(yōu)化、制度設(shè)計(jì)科學(xué)以及創(chuàng)新領(lǐng)導(dǎo)有效等。當(dāng)創(chuàng)新處于不同階段以及面向不同內(nèi)外部環(huán)境條件時(shí)，其和諧主題會發(fā)生變化。在這些可能的和諧主題中，有些關(guān)乎物的合理投入，有些關(guān)乎人的合意嵌入，因此受和則與諧則機(jī)制的耦合性主導(dǎo)^[12]。當(dāng)技術(shù)與市場環(huán)境相對穩(wěn)定時(shí)，企業(yè)實(shí)施開放式創(chuàng)新的主要目標(biāo)是整合和優(yōu)化資源組合，從而提高創(chuàng)新活動投入產(chǎn)出效率；而當(dāng)技術(shù)與市場環(huán)境變得動蕩時(shí)，企業(yè)實(shí)施開放式創(chuàng)新的主要目標(biāo)則是分散風(fēng)險(xiǎn)和尋找潛在機(jī)會，讓創(chuàng)新系統(tǒng)演化為一種信息平臺、文化窗口甚至風(fēng)險(xiǎn)投資組合。在穩(wěn)定環(huán)境中，諧則發(fā)揮更大作用；在不確定性環(huán)境中，和則機(jī)制被激發(fā)，人與人、人與組織、組織與組織的互利共榮成為企業(yè)生存與發(fā)展的新常態(tài)。開放式創(chuàng)新理念與和則機(jī)制有著內(nèi)在邏輯一致性和相互契合性，邏輯一致性表現(xiàn)為兩者均是致力于降低環(huán)境不確定性帶來的風(fēng)險(xiǎn)，開放式創(chuàng)新主要降低外部技術(shù)環(huán)境造成的不確定性，而和則機(jī)制則是為提高企業(yè)內(nèi)部確定性，這種差異造就兩者之間的互補(bǔ)性；相互契合性表現(xiàn)為開放式創(chuàng)新通過引入開放理念降低外部環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)提高內(nèi)部組織管理的復(fù)雜性與沖突性，因此開放式創(chuàng)新系統(tǒng)更需要和則機(jī)制的保駕護(hù)航。在和則機(jī)制的作用下，開放式創(chuàng)新系統(tǒng)中的企業(yè)與其合作者能夠更好地維護(hù)協(xié)同關(guān)系，建設(shè)信任文化，協(xié)調(diào)創(chuàng)新目標(biāo)，平衡共同利益，減少組織內(nèi)部沖突及跨組織沖突，最大程度地共享、整合和利用各方資源，實(shí)現(xiàn)共贏共榮。邏輯一致性讓和則機(jī)制與開放式創(chuàng)新具備理念融合的基礎(chǔ)，相互契合性讓和則機(jī)制發(fā)展成為開放式創(chuàng)新系統(tǒng)的重要內(nèi)容。因此，本文將和則機(jī)制嵌入開放式創(chuàng)新理論，利用和則理念提升企業(yè)開放式創(chuàng)新系統(tǒng)環(huán)境適應(yīng)能力和績效實(shí)現(xiàn)能力。

系統(tǒng)和諧的基礎(chǔ)是開放，開放度是開放式創(chuàng)新系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)高績效的前提，封閉式系統(tǒng)會因?yàn)橘Y源與能量耗竭而走向消亡。企業(yè)與更多消費(fèi)者、供應(yīng)商、高校與科研院所、風(fēng)投與金融機(jī)構(gòu)在創(chuàng)新上產(chǎn)生合作，由合作關(guān)系所建構(gòu)的創(chuàng)新網(wǎng)絡(luò)能夠?yàn)槠髽I(yè)提供更多樣化的智慧、更豐富的資源、更包容的市場以及更高效率的服務(wù)，進(jìn)而能夠提高創(chuàng)新成功概率^[13]。而且，隨著企業(yè)嵌入創(chuàng)新網(wǎng)絡(luò)程度的加深，其從網(wǎng)絡(luò)中獲得有效資源的機(jī)會增多，信息搜索和資源整合成本也會隨之下降。當(dāng)開放式創(chuàng)新系統(tǒng)開放度較高時(shí)，系統(tǒng)內(nèi)的利益關(guān)系就不再是零和博弈而是共生與多贏。不同企業(yè)和個(gè)體均能在開放式創(chuàng)新系統(tǒng)中獲益，如分散風(fēng)險(xiǎn)和共享收益，這使得系統(tǒng)中多種主體之間能夠形成更高信任和依賴，因此創(chuàng)新開放度提高有利于和則機(jī)制充分發(fā)揮作用，讓系統(tǒng)中的組織文化趨于和睦。

企業(yè)開放式創(chuàng)新系統(tǒng)和則機(jī)制需要依靠協(xié)同力場和促協(xié)力場實(shí)現(xiàn)。在不確定性環(huán)境中，任何組織與個(gè)體都有可能抓住偶然的創(chuàng)新機(jī)會，也有可能隨時(shí)面臨創(chuàng)新失敗風(fēng)險(xiǎn)。在不確定環(huán)境中生存的最佳策略是嵌入開放式創(chuàng)新網(wǎng)絡(luò)，既分享因抓住機(jī)會而獲得的創(chuàng)新效益，也分擔(dān)因創(chuàng)新失敗而帶來的損失。個(gè)體與組織均依賴于系統(tǒng)而生存，只要整個(gè)創(chuàng)新系統(tǒng)未毀滅，深扎其中的個(gè)體與組織就擁有生存和發(fā)展的一定概率。因此，分享創(chuàng)新效益和包容創(chuàng)新失敗風(fēng)險(xiǎn)是開放式創(chuàng)新系統(tǒng)內(nèi)個(gè)體與個(gè)體、個(gè)體與組織以及組織與組織長時(shí)間共處共榮的要點(diǎn)。包容性文化，如低不確定性規(guī)避、低權(quán)力距離、集體主義、長期取向甚至女性主義能夠增強(qiáng)個(gè)體與組織嵌入創(chuàng)新網(wǎng)絡(luò)的廣度和深度，提高和則機(jī)制發(fā)揮的效應(yīng)，讓開放式創(chuàng)新系統(tǒng)減少沖突和提高效能。

由于個(gè)體與組織自利性的存在，創(chuàng)新系統(tǒng)的開放性會產(chǎn)生額外的道德風(fēng)險(xiǎn)，或者放大個(gè)體與組織所要面對的風(fēng)險(xiǎn)。一方面，開放式創(chuàng)新是多主體之間共同投入、協(xié)同創(chuàng)新、共享產(chǎn)出的行動，這種公共屬性不可避免地會滋生搭便車行為；另一方面，開放式創(chuàng)新使創(chuàng)新成果所有權(quán)更加難以界定，因此會衍生出更多侵權(quán)行為^[14]。甚至，在協(xié)同創(chuàng)新過程中也有可能出現(xiàn)技術(shù)泄漏情況，讓一些創(chuàng)新主體蒙受損失。由此，僅依靠信任關(guān)系和包容文化所建立的創(chuàng)新網(wǎng)絡(luò)不具有發(fā)展的可持續(xù)性，開放式創(chuàng)新系統(tǒng)還需要有外在規(guī)則的約束，即需要促協(xié)力場發(fā)揮一定功能。在開放式創(chuàng)新情境中，促協(xié)力場的場源由知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)政策承擔(dān)。一方面，知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)政策能夠消除創(chuàng)新主體在開放式創(chuàng)新過程中分享技術(shù)知識的顧慮，激發(fā)其知識分享和協(xié)同創(chuàng)新意愿；另一方面，知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)政策有利于創(chuàng)新主體明確協(xié)作關(guān)系與成果歸屬，為作出貢獻(xiàn)的個(gè)體與組織獲取應(yīng)得收益提供保障。在開放式創(chuàng)新情境下，企業(yè)需要同時(shí)處理內(nèi)部與外部的知識合作關(guān)系。其中，外部知識合作與協(xié)同創(chuàng)新權(quán)益由合作契約和法律政策提供保障，而內(nèi)部知識分享、協(xié)作與權(quán)利界定則由組織開發(fā)的內(nèi)部機(jī)制和制度提供保障。例如，華為建立“獲取分享制”激勵(lì)研發(fā)人員分享他們在貢獻(xiàn)知識與勞動后的應(yīng)得權(quán)益。不同企業(yè)在自身情境條件下會采取不同的制度舉措，這種應(yīng)需而生的制度本身也是和則精神的體現(xiàn)。

當(dāng)企業(yè)開放度較低時(shí)，創(chuàng)新系統(tǒng)被分割成各組織、部門、團(tuán)隊(duì)的小系統(tǒng)，這些系統(tǒng)各自獨(dú)立、相互封閉，跨組織知識交流與協(xié)同創(chuàng)新水平變低，包容性文化只能在組織內(nèi)部起局部作用，無法激勵(lì)產(chǎn)生系統(tǒng)和網(wǎng)絡(luò)層面的和諧文化。同樣，跨組織間因協(xié)作較少，相應(yīng)沖突也會變少，知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)政策在組織內(nèi)部很難發(fā)揮強(qiáng)大作用。因此，在低開放度系統(tǒng)中，包容性文化與知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)政策的作用只能被局部和有限發(fā)揮，而開放度提高則有利于放大協(xié)同力場和促協(xié)力場的作用。即開放式創(chuàng)新系統(tǒng)開放度能夠與包容性文化、知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)政策產(chǎn)生交互，讓文化和政策等軟因素在創(chuàng)新績效實(shí)現(xiàn)過程中產(chǎn)生放大效應(yīng)。綜上所述，本文構(gòu)建和則視角下企業(yè)通過開放式創(chuàng)新實(shí)現(xiàn)績效提升的內(nèi)在機(jī)理模型，如圖1所示。

2 研究假設(shè)

2.1 創(chuàng)新開放度的直接效應(yīng)

創(chuàng)新開放度是衡量開放式創(chuàng)新強(qiáng)度的常用指標(biāo)，其由Laursen等^[15]提出，隨后被大量用于測度企業(yè)通過開放式創(chuàng)新產(chǎn)生的績效^[16-17]。創(chuàng)新開放度是企業(yè)對外開展合作創(chuàng)新的程度，可從廣度和深度兩個(gè)維度進(jìn)行考察。其中，廣度是指企業(yè)在推進(jìn)開放式創(chuàng)新過程中獲得外部資源渠道的數(shù)量，深度是指企業(yè)從外部渠道中汲取知識與資源的頻率和程度^[15]。

創(chuàng)新開放度對企業(yè)實(shí)施開放式創(chuàng)新績效具有以下影響：其一，從社會資本視角，高創(chuàng)新開放度能夠增強(qiáng)個(gè)體與組織在社會網(wǎng)絡(luò)中的信任與互惠，讓企業(yè)在開展創(chuàng)新活動時(shí)獲得更多外部資源支持^[18]。其二，從知識搜索視角，高創(chuàng)新開放度能夠支撐更具廣度與深度的知識搜索，讓企業(yè)獲得更豐富的外部信息和異質(zhì)性知識，幫助企業(yè)更好地制定創(chuàng)新戰(zhàn)略和提升創(chuàng)新能力^[19]。其三，從專業(yè)化分工視角，高創(chuàng)新開放度能夠幫助企業(yè)找到更多專業(yè)化的外包對象和合作伙伴，在開放式創(chuàng)新過程中實(shí)現(xiàn)更細(xì)致和高效的分工與協(xié)作，進(jìn)而提高開放式創(chuàng)新成功率^[20]。當(dāng)創(chuàng)新績效以新產(chǎn)品產(chǎn)值形式反映時(shí)，就會表現(xiàn)為企業(yè)財(cái)務(wù)績效。從上述3個(gè)方面，創(chuàng)新開放廣度與深度均能對企業(yè)財(cái)務(wù)績效產(chǎn)生積極影響，因?yàn)闊o論是廣度還是深度都有利于增加社會資本、優(yōu)化知識搜索、促進(jìn)創(chuàng)新合作。

創(chuàng)新開放度能否正向作用于企業(yè)在資本市場的表現(xiàn)，取決于投資者的眼光與資本市場有效性。首先，在目前中國資本市場上，大多數(shù)投資者都專注于短線操作，他們更看重上市企業(yè)短期財(cái)務(wù)表現(xiàn)以及由此帶來的即時(shí)收益^[21]。缺乏戰(zhàn)略眼光讓很多投資者夸大了開放式創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)，而且當(dāng)企業(yè)依賴于外部資源開展創(chuàng)新合作時(shí)，有可能被誤認(rèn)為是因?yàn)樽陨韯?chuàng)新資源與能力不足而作出的無奈選擇。從逆向選擇視角，也有更多缺乏資源與實(shí)力的中小企業(yè)傾向于選擇開放式創(chuàng)新戰(zhàn)略^[22]。其次，資本市場定價(jià)機(jī)制能否準(zhǔn)確反映企業(yè)開放式創(chuàng)新能力值得商榷。上市企業(yè)披露的信息包含企業(yè)自身擁有的研發(fā)人員與研發(fā)經(jīng)費(fèi)，因此企業(yè)封閉式研發(fā)努力能夠被資本市場投資者所感知。與之不同，企業(yè)為開放式創(chuàng)新所作的努力無法在報(bào)表中披露，也難以準(zhǔn)確量化其創(chuàng)新投入與風(fēng)險(xiǎn)，預(yù)期收益具有極大的不確定性，因此很容易被投資者忽視。最后，對開放式創(chuàng)新戰(zhàn)略的披露會影響資本市場投資者對上市企業(yè)市場價(jià)值的判斷。當(dāng)上市企業(yè)大量披露其在開放式創(chuàng)新中所作的努力時(shí)，可能會引導(dǎo)投資者過分關(guān)注企業(yè)外向型合作產(chǎn)出，而相對輕視企業(yè)封閉式創(chuàng)新實(shí)力以及正常的財(cái)務(wù)績效水平。事實(shí)上，已有多項(xiàng)成果證實(shí)上市企業(yè)財(cái)務(wù)績效與市場表現(xiàn)具有脫鉤效應(yīng)^[23-24]，創(chuàng)新努力與市場績效也可能呈負(fù)相關(guān)關(guān)系^[25]。據(jù)此，本文提出如下假設(shè)：

H1：創(chuàng)新開放度與企業(yè)財(cái)務(wù)績效顯著正相關(guān)，而與市場績效顯著負(fù)相關(guān)。

2.2 包容性文化的調(diào)節(jié)效應(yīng)

開放、包容的創(chuàng)新環(huán)境有助于創(chuàng)新主體在創(chuàng)新生態(tài)系統(tǒng)中進(jìn)行信息傳遞、知識交換和資源共享。已有學(xué)者探討了文化環(huán)境在開放度與包容性兩個(gè)維度上的共同作用機(jī)制及其交互性^[26-27]。企業(yè)包容性文化由員工共同享有的價(jià)值觀、行為舉止、假設(shè)和信念組成，可以滿足其獨(dú)特性和歸屬感需求^[28]。包容性文化重視和倡導(dǎo)多樣性，在包容性文化氛圍中，個(gè)體被信任，權(quán)利被尊重，安全感得到保障。Nishii^[29]認(rèn)為包容性文化包括雇傭公平、差異整合和決策兼容3個(gè)維度；Hofstede^[30]提出包容性文化可從男性—女性偏向、強(qiáng)—弱不確定性規(guī)避、高—低權(quán)力距離、個(gè)人主義—集體主義以及短期—長期取向5個(gè)維度考察。

包容性文化與創(chuàng)新開放度在開放式創(chuàng)新績效實(shí)現(xiàn)過程中的交互性體現(xiàn)在5個(gè)方面：其一，女性更易于建立信任與合作關(guān)系，性別均衡更易于引入多樣性思維和資源，這意味著包容性文化能夠強(qiáng)化創(chuàng)新開放度對創(chuàng)新績效的積極影響。Adams等^[31]發(fā)現(xiàn)，以女性作為董事會成員的企業(yè)更傾向于選擇開放式創(chuàng)新戰(zhàn)略。其二，集體主義更加強(qiáng)調(diào)個(gè)體奉獻(xiàn)和整體協(xié)作，這有利于緩解因開放而產(chǎn)生的利益沖突，提升創(chuàng)新開放度對創(chuàng)新績效的積極影響；劉婷和張海雪^[32]發(fā)現(xiàn)，相較于西方文化，在中國文化背景下企業(yè)創(chuàng)新開放度與創(chuàng)新績效具有更顯著的相關(guān)性。其三，當(dāng)組織不確定性規(guī)避處于較弱水平時(shí)，企業(yè)會更加具有外向性和冒險(xiǎn)精神，通過開放式創(chuàng)新獲得的經(jīng)濟(jì)效益也越大。閻春等（2020）證實(shí)了不確定性規(guī)避和集體主義對創(chuàng)新開放度和創(chuàng)新績效關(guān)系具有調(diào)節(jié)作用。其四，開放式創(chuàng)新系統(tǒng)中低權(quán)力距離意味著更加平等的關(guān)系和更加友愛的互助，有利于組織與個(gè)人增進(jìn)協(xié)同創(chuàng)新意愿，進(jìn)而提升企業(yè)開放式創(chuàng)新績效。易凌峰等^[33]驗(yàn)證了低權(quán)力距離對創(chuàng)新績效具有顯著正向影響以及開放環(huán)境中跨文化互動的調(diào)節(jié)效應(yīng)。其五，長期取向有利于組織和個(gè)體認(rèn)可開放式創(chuàng)新戰(zhàn)略，增強(qiáng)彼此的包容與信任，促進(jìn)更大規(guī)模和更深度的知識共享與創(chuàng)新合作，引導(dǎo)組織加大投入增強(qiáng)吸收能力，促使企業(yè)更好地吸收外部異質(zhì)性資源并轉(zhuǎn)化為高水平創(chuàng)新績效和財(cái)務(wù)業(yè)績（唐宜紅等，2019）。由此，組織層面的包容性文化涵蓋女性主義、弱不確定性規(guī)避、低權(quán)力距離、集體主義和長期取向5個(gè)維度。

然而，包容性文化與創(chuàng)新開放度的交互作用不一定會顯著影響上市企業(yè)市場績效。首先，包容性文化的5個(gè)維度具有內(nèi)隱性特征，上市企業(yè)文化包容性不會有明顯的信息披露，大多數(shù)投資者很難觀察到企業(yè)文化包容度以及判斷其對企業(yè)績效的積極影響。其次，組織文化具有很好的包容性不代表資本市場投資者會具有同等的包容性。研究表明，資本市場中大部分機(jī)構(gòu)投資者對上市企業(yè)技術(shù)并購失敗、創(chuàng)新決策失誤以及大規(guī)模創(chuàng)新投入信息極為敏感，很容易對市場績效形成負(fù)向反饋^[34]。最后，資本市場中的短期投資者一般不認(rèn)可包容性文化帶來的潛在長期效益，很難為包容性文化創(chuàng)造的內(nèi)在價(jià)值提供溢價(jià)。據(jù)此，本文提出如下假設(shè)：

H2：包容性文化能夠顯著正向調(diào)節(jié)創(chuàng)新開放度與企業(yè)財(cái)務(wù)績效的關(guān)系，但對企業(yè)市場績效的調(diào)節(jié)效應(yīng)不顯著。

2.3 知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)政策的調(diào)節(jié)效應(yīng)

知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)政策是政府從法律和制度層面為組織與個(gè)人的知識資源、技術(shù)成果、所獲收益提供獨(dú)占性保護(hù)措施，以增強(qiáng)組織與個(gè)人抵抗開放式創(chuàng)新帶來的風(fēng)險(xiǎn)，規(guī)避技術(shù)剽竊、成果泄露以及產(chǎn)權(quán)難以確定等問題^[35]。一方面，知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)政策可以加強(qiáng)核心技術(shù)知識保護(hù)，避免知識流失與溢出，確保技術(shù)知識帶來的核心地位與競爭優(yōu)勢?；谶@些地位和優(yōu)勢，組織能夠從市場上獲取比競爭對手更好的利潤表現(xiàn)；另一方面，知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)政策能夠消除組織開展開放式創(chuàng)新的顧慮，提升組織參與協(xié)作創(chuàng)新的積極性。知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)政策能夠約束創(chuàng)新主體的不當(dāng)行為，為合作創(chuàng)新提供法律保障。知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)政策還能限制競爭對手的模仿和復(fù)制行為，降低合作風(fēng)險(xiǎn)，提高創(chuàng)新開放度，促進(jìn)企業(yè)財(cái)務(wù)績效提升。

知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)政策與創(chuàng)新開放度在上市企業(yè)市場績效實(shí)現(xiàn)過程中不會產(chǎn)生顯著的交互效應(yīng)，這是因?yàn)椋浩湟?，知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)政策具有區(qū)域性和外部性，資本市場投資者不會為企業(yè)作出的私有性努力提供額外的溢價(jià)。其二，知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)政策作用于保護(hù)組織利益而非增進(jìn)組織獲利能力，投資者通常不會認(rèn)可因知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)政策帶來的價(jià)值增值。據(jù)此，本文提出如下假設(shè)：

H3：知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)政策能夠顯著正向調(diào)節(jié)創(chuàng)新開放度與企業(yè)財(cái)務(wù)績效的關(guān)系，但對企業(yè)市場績效的調(diào)節(jié)效應(yīng)不顯著。

2.4 調(diào)節(jié)效應(yīng)的異質(zhì)性

在創(chuàng)新開放度對企業(yè)財(cái)務(wù)績效影響路徑上，起激勵(lì)作用的包容性文化和起約束作用的知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)政策的調(diào)節(jié)效應(yīng)存在一定異質(zhì)性。包容性文化旨在讓已經(jīng)獲得開放度加持的組織與個(gè)人減少創(chuàng)新失敗顧慮，增強(qiáng)創(chuàng)新意愿，提升創(chuàng)新協(xié)作水平，因此與之發(fā)生交互的主要是創(chuàng)新開放深度。與之不同，知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)政策不會過度約束那些已經(jīng)產(chǎn)生信任關(guān)系和開展深度合作的組織，重點(diǎn)是干預(yù)那些企圖通過廣撒網(wǎng)而搭便車或通過淺合作而不當(dāng)?shù)美慕M織與個(gè)人行為。因此，與之交互的主要是創(chuàng)新開放廣度。據(jù)此，本文提出如下假設(shè)：

H4：相較于創(chuàng)新開放廣度，包容性文化對創(chuàng)新開放深度作用于企業(yè)財(cái)務(wù)績效的調(diào)節(jié)效應(yīng)更顯著；相較于創(chuàng)新開放深度，知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)政策對創(chuàng)新開放廣度作用于企業(yè)財(cái)務(wù)績效的調(diào)節(jié)效應(yīng)更顯著。

3 研究設(shè)計(jì)

3.1 樣本選取與數(shù)據(jù)來源

高技術(shù)企業(yè)創(chuàng)新活躍度更高，更適合作為研究對象。因此，本研究結(jié)合國家統(tǒng)計(jì)局發(fā)布的《高技術(shù)產(chǎn)業(yè)（制造業(yè)）》《上市公司行業(yè)分類指引》，選取醫(yī)藥制造業(yè)，計(jì)算機(jī)、通信和其它電子設(shè)備制造業(yè)，化學(xué)原料及化學(xué)制品制造業(yè)，儀器儀表制造業(yè)，鐵路船舶、航空航天和其它運(yùn)輸設(shè)備制造業(yè)5個(gè)行業(yè)作為樣本來源。進(jìn)而，從中選取滬深A(yù)股上市公司作為研究對象，設(shè)定時(shí)間窗口為2012-2021年進(jìn)行數(shù)據(jù)收集。本文樣本篩選遵循以下原則：第一，上述兩種行業(yè)分類標(biāo)準(zhǔn)存在差異，國家統(tǒng)計(jì)局認(rèn)為高技術(shù)產(chǎn)業(yè)（制造業(yè)）是指Ramp;D投入強(qiáng)度較高的制造行業(yè)，根據(jù)近3年高技術(shù)產(chǎn)業(yè)Ramp;D投入強(qiáng)度均值（分別為2.39%、2.67%、2.71%），從行業(yè)中選取近3年Ramp;D投入強(qiáng)度不小于當(dāng)年行業(yè)均值的上市公司。第二，剔除可能存在財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)異常的樣本，包括ST、*ST和PT類公司以及在2021年前已經(jīng)退市的公司。第三，剔除信息披露不完整、財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)缺失過多的上市公司。經(jīng)過篩選，共收集得到662家上市企業(yè)90 221個(gè)年觀測值。數(shù)據(jù)主要來源于國泰安（CSMAR）數(shù)據(jù)庫、“壹專利”檢索分析數(shù)據(jù)庫、WinGo文本數(shù)據(jù)庫、和訊網(wǎng)以及國家知識產(chǎn)權(quán)局網(wǎng)站。對樣本中個(gè)別年份缺失數(shù)據(jù)，用近兩年或者3年數(shù)據(jù)的均值替代。為避免極值的影響，對連續(xù)變量進(jìn)行1%和99%分位縮尾處理。本研究運(yùn)用Stata 17.0軟件和Excel 2016對數(shù)據(jù)進(jìn)行處理與分析。

3.2 變量測量

（1）因變量：企業(yè)績效（EP，Enterprise Performance）。本研究將企業(yè)績效劃分為財(cái)務(wù)績效（FP，F(xiàn)inancial Performance）和市場績效（MP，Market Performance）兩個(gè)維度。其中，財(cái)務(wù)績效關(guān)注現(xiàn)期財(cái)務(wù)目標(biāo)實(shí)現(xiàn)情況，如銷售額、市場份額、盈利水平等。市場績效反映上市企業(yè)在資本市場的表現(xiàn)，是企業(yè)未來發(fā)展?jié)摿υ诋?dāng)期的折現(xiàn)。本研究借鑒郭曉川等^[36]的做法，分別用營業(yè)總收入、托賓Q值測量上市企業(yè)財(cái)務(wù)績效和市場績效，其中營業(yè)總收入取對數(shù)，變量數(shù)據(jù)來源于國泰安數(shù)據(jù)庫。

（2）自變量：創(chuàng)新開放度（IO，Innovation Openness）。將創(chuàng)新開放度劃分為創(chuàng)新開放廣度（BIO，Breadth of Innovation Openness）和深度（DIO，Depth of Innovation Openness）兩個(gè)維度測量。采集上市企業(yè)與外部組織聯(lián)合申請專利數(shù)據(jù)，用聯(lián)合申請專利的合作組織數(shù)量表征創(chuàng)新開放廣度；創(chuàng)新開放深度用上市企業(yè)與合作組織聯(lián)合申請專利的平均項(xiàng)數(shù)表示，即聯(lián)合申請專利總數(shù)除以合作組織數(shù)量（賈西猛等，2022）。相較于外觀設(shè)計(jì)專利，發(fā)明專利和實(shí)用新型專利更能體現(xiàn)企業(yè)創(chuàng)新能力，因此本研究僅考察發(fā)明專利和實(shí)用新型專利^[37]，變量數(shù)據(jù)來源于“壹專利”檢索分析數(shù)據(jù)庫，創(chuàng)新開放廣度和深度取自然對數(shù)。

（3）調(diào)節(jié)變量：包容性文化（IC，Inclusive Culture）。借鑒Hofstede^[30]構(gòu)建的文化框架，從女性偏向、弱不確定性規(guī)避、低權(quán)力距離、集體主義和長期取向5個(gè)維度測量。①女性偏向采用管理層女性占比測量，女性管理者人數(shù)越多，說明企業(yè)性別歧視越低，對女性的包容度越高；②權(quán)力距離是員工感知權(quán)力和接受權(quán)力的差異程度，權(quán)力距離越大，說明組織監(jiān)管人員越多，采用高管人數(shù)與員工人數(shù)的比值表示權(quán)力距離^[38]；③不確定性規(guī)避是指企業(yè)對風(fēng)險(xiǎn)的接受程度，研究表明，管理層平均年齡越大，越傾向于回避風(fēng)險(xiǎn)（曾德明等，2016），用管理層平均年齡表征不確定規(guī)避；④集體主義用企業(yè)對員工承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任的程度刻畫，選取和訊網(wǎng)社會責(zé)任指數(shù)分指標(biāo)員工責(zé)任評分測量^[39]；⑤長期取向以未來為發(fā)展導(dǎo)向，要求管理者具有戰(zhàn)略前瞻性，借鑒盧任等^[40]的做法，采用前瞻性相關(guān)詞頻占年報(bào)總詞頻的比例度量。其中，權(quán)力距離和不確定性規(guī)避為逆向指標(biāo)，對其方向進(jìn)行調(diào)整，用于測量低權(quán)力距離和弱不確定性規(guī)避。女性偏向、不確定性規(guī)避、權(quán)力距離數(shù)據(jù)來自于國泰安數(shù)據(jù)庫，集體主義數(shù)據(jù)來自于和訊網(wǎng)，長期取向數(shù)據(jù)來自于WinGo財(cái)經(jīng)文本數(shù)據(jù)平臺。運(yùn)用熵權(quán)法計(jì)算各維度權(quán)重，分別為女性偏向（0.259）、低權(quán)力距離（0.116）、弱不確定性規(guī)避（0.194）、集體主義（0.179）和未來取向（0.252），然后通過加權(quán)平均方式得到包容性文化變量數(shù)據(jù)。盡管不少學(xué)者將Hofstede的國家與民族文化框架引入企業(yè)文化測量，但其效度很少得到量化驗(yàn)證^[41-43]。考慮到5個(gè)維度之間相互獨(dú)立，滿足形成型量表的屬性特征，故本研究使用Smart PLS工具對包容性文化效度進(jìn)行檢驗(yàn)，發(fā)現(xiàn)方差膨脹因子、外部權(quán)重和外部模型載荷等參數(shù)滿足效度要求，證實(shí)了包容性文化建構(gòu)框架及其合成方法的有效性。

（4）調(diào)節(jié)變量：知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)政策（IPP，Intellectual Property Protection）。根據(jù)上市公司注冊地址判斷企業(yè)所處地區(qū)（城市與省份）的知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)政策水平。首先，借鑒陳永昌等^[37]的做法，若注冊地被評選為知識產(chǎn)權(quán)示范城市，則將變量賦值為1，否則為0。知識產(chǎn)權(quán)示范城市工作自2012年起，截至2019年已評選出6批共64個(gè)國家知識產(chǎn)權(quán)示范城市。有學(xué)者指出從省級政府層面衡量企業(yè)外部環(huán)境對知識產(chǎn)權(quán)的保護(hù)力度，如行政執(zhí)法和司法保護(hù)等^[44-45]。其次，本文借鑒馬曉飛和杜中文^[46]的做法，引入上市公司注冊地所在省份未侵權(quán)率（=1-專利侵權(quán)立案數(shù)/專利授權(quán)數(shù)）對知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)政策進(jìn)行測量?，F(xiàn)有研究將未侵權(quán)率設(shè)為衡量知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)政策力度的正向指標(biāo)^[44-45]，因?yàn)榧僭O(shè)所有侵權(quán)行為都應(yīng)該按照法律規(guī)定給予立案，立案數(shù)比例越低說明當(dāng)?shù)刂R產(chǎn)權(quán)未被侵權(quán)前就已被政策保護(hù)得很好。即不侵權(quán)得益于立法與政策保護(hù)，而侵權(quán)后立案保護(hù)則是司法效果。為此，以每年未侵權(quán)率的均值為標(biāo)準(zhǔn)，將不低于均值的省份賦值為1，否則為0。最后，將上述兩步數(shù)值加和，得到0、1、2三種離散數(shù)據(jù)表征的變量值，用其度量上市企業(yè)受到的知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)政策水平。國家知識產(chǎn)權(quán)示范城市名單來自于國家知識產(chǎn)權(quán)局。由于國泰安數(shù)據(jù)庫對專利侵權(quán)立案數(shù)量只統(tǒng)計(jì)到2018年，因此2019-2021年各省市專利侵權(quán)糾紛數(shù)量根據(jù)國家知識產(chǎn)權(quán)局發(fā)布的專利侵權(quán)糾紛案件數(shù)量，采用人工方式整理。專利授權(quán)量來源于《中國科技統(tǒng)計(jì)年鑒》。上市企業(yè)注冊地址信息來源于國泰安數(shù)據(jù)庫，個(gè)別企業(yè)存在省份和城市信息不匹配的情況，結(jié)合巨潮資訊網(wǎng)公司介紹核對確認(rèn)。

（5）控制變量。結(jié)合現(xiàn)有研究^[36，47]，選取企業(yè)規(guī)模（Size）、成立時(shí)間（Age）、 財(cái)務(wù)杠桿（FL，F(xiàn)inancial Leverage）和企業(yè)成長性（Grow）作為控制變量。其中，企業(yè)規(guī)模用總資產(chǎn)測量，取對數(shù)；成立時(shí)間用當(dāng)年年份減成立年份測量，取自然對數(shù)；財(cái)務(wù)杠桿用資產(chǎn)負(fù)債率測量；企業(yè)成長性用凈利潤增長率測量。

3.3 模型構(gòu)建

本文變量數(shù)據(jù)通過Hausman檢驗(yàn)，因此采用年份固定效應(yīng)面板模型進(jìn)行檢驗(yàn)。為減少異方差的影響，在回歸模型中采用異方差穩(wěn)健標(biāo)準(zhǔn)誤進(jìn)行檢驗(yàn)。

首先，引入控制變量，構(gòu)建基準(zhǔn)回歸模型，其中Controls表示控制變量，Year表示控制年份，公式如下：

EPi，t=α1+β1∑Controlsi，t+∑Year+εi，t（1）

然后，在基準(zhǔn)回歸模型的基礎(chǔ)上分別引入創(chuàng)新開放廣度和創(chuàng)新開放深度，測量兩者對企業(yè)績效的直接效應(yīng)，公式如下：

EPi，t=α2+β2∑Controlsi，t+γ1IOi，t+∑Year+εi，t（2）

為避免多重共線性問題，在模型（2）的基礎(chǔ)上分別引入交互項(xiàng)“包容性文化×創(chuàng)新開放廣度”和“包容性文化×創(chuàng)新開放深度”，檢驗(yàn)包容性文化的調(diào)節(jié)效應(yīng)，公式如下：

EPi，t=α3+β3∑Controlsi，t+γ2IOi，t+ξ1ICi，t+ζ1IOi，t×ICi，t+∑Year+εi，t（3）

由于本研究采用面板數(shù)據(jù)進(jìn)行回歸分析，即便知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)政策與其它變量跨越一個(gè)層次，也不適合引入跨層回歸模型作參數(shù)估計(jì)。而且，從描述性分析中可知知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)政策變量與解釋變量、被解釋變量相關(guān)系數(shù)較小且均不顯著，不具備采用跨層次回歸模型的必要性。此外，王霄等^[48]采用省級層面知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)水平作為調(diào)節(jié)變量，但在效應(yīng)測量時(shí)同樣未選用跨層回歸模型。因此，本文引入交互項(xiàng)構(gòu)建一般線性回歸分析模型，用以檢驗(yàn)知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)政策的調(diào)節(jié)效應(yīng)。

EPi，t=α4+β4∑Controlsi，t+γ3IOi，t+ξ2IPPi，t+ζ2IOi，t×IPPi，t+∑Year+εi，t（4）

4 實(shí)證結(jié)果分析

4.1 描述性統(tǒng)計(jì)結(jié)果分析

本文變量描述性統(tǒng)計(jì)結(jié)果如表1所示。從中可以看出，創(chuàng)新開放廣度、深度均值分別為0.300和0.379，意味著平均一個(gè)聯(lián)合申請專利有0.3個(gè)合作，與單個(gè)合作合作的平均次數(shù)為0.379次，說明大多數(shù)企業(yè)不經(jīng)常與其它組織進(jìn)行專利合作，開放式創(chuàng)新水平普遍偏低。包容性文化、知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)政策均值分別為0.443和1.238，分別處于中偏低和中偏高水平。從財(cái)務(wù)績效和市場績效均值與標(biāo)準(zhǔn)差看，上市企業(yè)財(cái)務(wù)績效普遍較好，且績效水平差距較小，但市場績效普遍較弱，且企業(yè)間績效水平差距較大。除控制變量企業(yè)成長性變異系數(shù)（標(biāo)準(zhǔn)差與均值之比）較大以外，其它變量變異系數(shù)較小，且大部分變量標(biāo)準(zhǔn)差均較小，基本滿足方差齊性條件。從相關(guān)系數(shù)看，創(chuàng)新開放廣度和深度相關(guān)系數(shù)較大，均超過0.7，為避免共線性影響，本研究未將兩者納入同一模型。其它變量間相關(guān)系數(shù)處于中等水平，且比較顯著，構(gòu)成進(jìn)行顯著性檢驗(yàn)的基礎(chǔ)。創(chuàng)新開放廣度和深度與企業(yè)財(cái)務(wù)績效顯著正相關(guān)，與企業(yè)市場績效顯著負(fù)相關(guān)，初步為研究假設(shè)H1提供了證據(jù)。兩個(gè)調(diào)節(jié)變量與因變量之間基本存在顯著相關(guān)關(guān)系，而與自變量之間的相關(guān)關(guān)系較弱或不顯著，大致符合模型設(shè)定預(yù)期。4個(gè)控制變量與兩個(gè)因變量之間存在顯著相關(guān)關(guān)系，說明控制變量設(shè)置有效。此外，對變量進(jìn)行方差膨脹因子檢驗(yàn)發(fā)現(xiàn)，方差膨脹因子均不高于2，因此模型不存在嚴(yán)重的多重共線性問題。

4.2 直接效應(yīng)分析

表2是創(chuàng)新開放度對企業(yè)績效的直接效應(yīng)分析結(jié)果。由M2和M3可知，創(chuàng)新開放廣度和深度對企業(yè)財(cái)務(wù)績效的回歸系數(shù)均顯著為正；M6結(jié)果顯示，創(chuàng)新開放深度與市場績效顯著負(fù)相關(guān)；由M5可知，創(chuàng)新開放深度與市場績效的關(guān)系雖然不顯著，但回歸系數(shù)為負(fù)，因此假設(shè)H1通過檢驗(yàn)，表明創(chuàng)新開放廣度和深度作用于企業(yè)績效具有異質(zhì)性。由M5和M6自變量回歸系數(shù)顯著性水平較弱可以看出，創(chuàng)新開放度對企業(yè)市場績效沒有很高的預(yù)測力，這可以從M5、M6和M4的R2的微小差異進(jìn)行驗(yàn)證。

4.3 調(diào)節(jié)效應(yīng)檢驗(yàn)

表3為包容性文化與知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)政策的調(diào)節(jié)效應(yīng)分析結(jié)果。模型M8顯示，包容性文化顯著正向調(diào)節(jié)創(chuàng)新開放深度與企業(yè)財(cái)務(wù)績效之間的關(guān)系；模型M11顯示，知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)政策顯著正向調(diào)節(jié)創(chuàng)新開放廣度與企業(yè)財(cái)務(wù)績效之間的關(guān)系；兩個(gè)調(diào)節(jié)變量均未顯著增強(qiáng)創(chuàng)新開放廣度和深度對企業(yè)市場績效的影響。由此，假設(shè)H2和H3得到驗(yàn)證。比較M7和M8的回歸分析結(jié)果可知，在企業(yè)財(cái)務(wù)績效實(shí)現(xiàn)路徑上，包容性文化能夠顯著調(diào)節(jié)創(chuàng)新開放深度，而對創(chuàng)新開放廣度的調(diào)節(jié)效應(yīng)不顯著且系數(shù)較弱；類似地，比較M11和M12的回歸結(jié)果可知，在企業(yè)財(cái)務(wù)績效實(shí)現(xiàn)路徑上，知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)政策能夠顯著調(diào)節(jié)創(chuàng)新開放廣度，而對創(chuàng)新開放深度的調(diào)節(jié)效應(yīng)不顯著。由此，假設(shè)H4得到驗(yàn)證。

4.4 穩(wěn)健性檢驗(yàn)

借鑒Moser amp; Voena^[49]以及李春濤等^[50]的做法，分別通過控制年份與行業(yè)交互項(xiàng)以及更換回歸模型標(biāo)準(zhǔn)誤兩種方法進(jìn)行穩(wěn)健性檢驗(yàn)。在原模型基礎(chǔ)上控制不可觀察的隨時(shí)間變化的行業(yè)特征，可減少遺漏變量帶來的偏誤。將異方差穩(wěn)健標(biāo)準(zhǔn)誤更換為聚類到上市企業(yè)層面的穩(wěn)健標(biāo)準(zhǔn)誤，可減少估計(jì)方法差異帶來的結(jié)果偏差。表4與表2研究結(jié)果基本一致，說明創(chuàng)新開放度對企業(yè)績效產(chǎn)生直接效應(yīng)的研究結(jié)論具有穩(wěn)健性。

4.5 異質(zhì)性分析

進(jìn)一步，從產(chǎn)權(quán)和管理者背景兩個(gè)角度開展直接效應(yīng)異質(zhì)性分析，主要基于以下考慮：其一，國有企業(yè)和非國有企業(yè)在開展開放式創(chuàng)新活動上存在異質(zhì)性，因此在創(chuàng)新開放度和包容性文化建設(shè)方面可能存在較大差異。其二，根據(jù)高階梯隊(duì)理論，在受教育背景、從業(yè)背景上有不同經(jīng)歷的管理者對于接受和選擇開放式創(chuàng)新戰(zhàn)略的程度不同。本研究主要考察管理層的海外背景。表5展示了直接效應(yīng)異質(zhì)性分析結(jié)果。由表中Panel A可知，創(chuàng)新開放度（包括廣度和深度）在非國有企業(yè)對企業(yè)績效具有顯著影響，創(chuàng)新開放度正向影響企業(yè)財(cái)務(wù)績效，負(fù)向影響企業(yè)市場績效，再次證實(shí)了假設(shè)H1。然而，在國有企業(yè)，創(chuàng)新開放度對企業(yè)財(cái)務(wù)績效與市場績效的作用效果不顯著，這與假設(shè)H1完全不符。這說明，在中國文化背景下，國有企業(yè)績效實(shí)現(xiàn)路徑較少依賴于開放式創(chuàng)新，而非國有企業(yè)在自有資源缺乏情況下，其財(cái)務(wù)績效與市場績效更加依賴于創(chuàng)新開放度?？梢?，開放式創(chuàng)新戰(zhàn)略更適合于非國有企業(yè)。由表中Panel B可知，在管理層有海外背景和沒有海外背景的企業(yè)中，創(chuàng)新開放度會不同程度地對企業(yè)績效產(chǎn)生影響，且正向作用于財(cái)務(wù)績效而負(fù)向作用于市場績效，這與研究假設(shè)H1一致。比較管理層有海外背景和沒有海外背景企業(yè)的回歸系數(shù)可知，在管理層有海外背景的上市企業(yè)中，創(chuàng)新開放度對企業(yè)績效的影響更顯著，而在管理層沒有海外背景的企業(yè)中顯著性水平降低?？梢?，管理層海外背景會對上市企業(yè)選擇開放式創(chuàng)新戰(zhàn)略產(chǎn)生積極影響，且這種影響會延續(xù)到企業(yè)績效提升。

5 結(jié)語

5.1 研究結(jié)論

隨著信息技術(shù)不斷發(fā)展，封閉式創(chuàng)新很難滿足企業(yè)創(chuàng)新所需資源，開放式創(chuàng)新才是企業(yè)謀求外向型創(chuàng)新驅(qū)動持續(xù)發(fā)展的主要途徑。雖然現(xiàn)有文獻(xiàn)對開放式創(chuàng)新進(jìn)行了積極探討，但缺乏開放式創(chuàng)新哲學(xué)邏輯研究成果，使得預(yù)測企業(yè)開放式創(chuàng)新績效缺乏底層邏輯。本研究引入和諧管理理論中的和則機(jī)制，探究基于協(xié)同力場與促協(xié)力場的開放式創(chuàng)新系統(tǒng)運(yùn)行機(jī)理，將創(chuàng)新開放度、包容性文化、知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)政策納入同一分析框架，開發(fā)開放式創(chuàng)新績效實(shí)現(xiàn)路徑理論模型，基于2012-2021年中國A股高技術(shù)制造業(yè)上市公司數(shù)據(jù)進(jìn)行實(shí)證分析，得出以下結(jié)論：①創(chuàng)新開放度對企業(yè)績效具有顯著影響，但影響機(jī)制具有異質(zhì)性，創(chuàng)新開放深度和廣度對企業(yè)財(cái)務(wù)績效具有正向影響，但對市場績效起抑制作用；②包容性文化會強(qiáng)化創(chuàng)新開放深度對企業(yè)財(cái)務(wù)績效的正向作用，知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)政策會強(qiáng)化創(chuàng)新開放廣度對企業(yè)財(cái)務(wù)績效的正向作用，兩者未顯著調(diào)節(jié)創(chuàng)新開放度對企業(yè)市場績效的影響；③創(chuàng)新開放度對企業(yè)績效的作用機(jī)制在非國有企業(yè)有效，而在國有企業(yè)失效；類似地，創(chuàng)新開放度對企業(yè)績效的作用機(jī)制在管理者有海外背景的企業(yè)中強(qiáng)有效，而在管理者無海外背景的企業(yè)中弱有效。

5.2 研究啟示

在和諧管理理論和則視角下探究開放式創(chuàng)新對企業(yè)財(cái)務(wù)績效和市場績效的影響，詮釋包容性文化和知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)政策對企業(yè)績效提升的增強(qiáng)效應(yīng)。本文理論框架有助于指引企業(yè)在開放式創(chuàng)新情境下實(shí)現(xiàn)短期目標(biāo)與長期目標(biāo)的雙重追求以及對實(shí)現(xiàn)獨(dú)特性和合法性的平衡。根據(jù)上述研究結(jié)論，本文得到如下4點(diǎn)啟示：第一，開放式創(chuàng)新戰(zhàn)略適合追求財(cái)務(wù)績效目標(biāo)的企業(yè)，不適合追求市場績效目標(biāo)的企業(yè)。第二，包容性文化與知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)政策的作用機(jī)制存在異質(zhì)性，兩者并非替代關(guān)系而是互補(bǔ)關(guān)系，這意味著企業(yè)在實(shí)施開放式創(chuàng)新戰(zhàn)略時(shí)應(yīng)同時(shí)抓好包容性文化建設(shè)和知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)策略。第三，開放式創(chuàng)新戰(zhàn)略適合非國有企業(yè)，而不適合國有企業(yè)。第四，相較于管理層沒有海外背景的企業(yè)，開放式創(chuàng)新戰(zhàn)略更容易被管理層有海外背景的企業(yè)所采納且在績效實(shí)現(xiàn)機(jī)制中更容易生效。

5.3 研究貢獻(xiàn)

本文學(xué)術(shù)貢獻(xiàn)主要體現(xiàn)在以下3個(gè)方面：其一，將和諧管理理論引入，為開放式創(chuàng)新績效實(shí)現(xiàn)路徑賦予了底層邏輯，深化了開放式創(chuàng)新理論研究。其二，將創(chuàng)新開放度、包容性文化、知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)政策、企業(yè)績效納入同一分析框架，構(gòu)建一個(gè)融協(xié)同力場和促協(xié)力場于一體的研究框架，詮釋企業(yè)開放式創(chuàng)新績效實(shí)現(xiàn)路徑。其三，對創(chuàng)新開放度、企業(yè)績效維度進(jìn)行分解，從不同維度分析創(chuàng)新開放度對企業(yè)績效影響機(jī)制的異質(zhì)性，深化了對企業(yè)開放式創(chuàng)新績效實(shí)現(xiàn)路徑復(fù)雜性的認(rèn)知。

5.4 政策建議

根據(jù)上述研究結(jié)論和啟示，本文提出通過實(shí)施開放式創(chuàng)新戰(zhàn)略提升企業(yè)財(cái)務(wù)績效的4點(diǎn)建議：首先，從創(chuàng)新開放深度和廣度兩個(gè)方面加強(qiáng)創(chuàng)新開放度建設(shè)，積極融入行業(yè)開放式創(chuàng)新系統(tǒng)網(wǎng)絡(luò)。其次，加強(qiáng)包容性文化建設(shè)，創(chuàng)造獨(dú)特且包容開放的組織文化氛圍，激活員工主動性和創(chuàng)造性，如適當(dāng)增加女性管理者與員工比例、倡導(dǎo)集體主義和長期取向、建立扁平化組織、降低管理層平均年齡等。再次，在開放式創(chuàng)新過程中樹立知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)意識，加強(qiáng)知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)規(guī)章制度建設(shè)，合理合法得到知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)政策支持，在開放式競爭環(huán)境中維護(hù)與獲得合法權(quán)益。最后，積極優(yōu)化管理層背景結(jié)構(gòu)，適當(dāng)引入有海外背景的人才進(jìn)入高管團(tuán)隊(duì)。

5.5 不足與展望

本研究存在一定局限性：①研究樣本為高技術(shù)制造企業(yè)，研究結(jié)論在推向非知識密集型企業(yè)時(shí)需謹(jǐn)慎；②未深入研究創(chuàng)新開放度對企業(yè)績效的影響機(jī)制，缺乏一些可能非常重要的中介變量，如知識共享能力、知識吸收能力等；③對創(chuàng)新開放廣度和深度的測量較為粗糙，對不同合作類型組織缺乏差異性分析；④重點(diǎn)考慮和則機(jī)制，事實(shí)上諧則機(jī)制的作用也不可或缺。未來可從樣本拓展、框架優(yōu)化、測度方法改進(jìn)以及理論拓展等方面進(jìn)行深入研究。

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（責(zé)任編輯：王敬敏）

The Realization Path of Firm Open Innovation Performance Based on the He Principle

Yu Dengke， Xiong Manyu

（School of Public Policy and Administration， Nanchang University， Nanchang 330031， China）

Abstract：In the present fast-paced business world with high uncertainties， open innovation has become an indispensable strategy for firms seeking more heterogeneous information and staying competitive and thriving. However， there is still a critical need for a robust theoretical framework that can accurately predict and explain the realization of open innovation performance， and enlighten firms on how to cooperate and deal with internal and external knowledge partnerships in an open situation. The theory of HeXie （harmonious） management emerges as a promising avenue to address this need， especially the He principle and the two fields offer a conceptual lens that aligns with the complex demands of open innovation systems and provides insights into how firms can unlock their intrinsic value through open innovation initiatives. The purpose of this study is to delve into the mechanisms that underlie the realization of open innovation performance in high-tech manufacturing firms， utilizing the He principle as a guiding framework.

According to the He principle， the research constructs a comprehensive framework to explore the multifaceted pathways to open innovation performance in firms， and figure out how innovation openness exerts a positive influence on open innovation performance under the dual moderation of inclusive organizational culture and intellectual property protection. Empirical tests are made with the panel data from 662 high-tech manufacturing A-share listed firms spanning the period from 2012 to 2021 in China to validate the theoretical framework. Then， the model of fixed panel effects is built for data analysis： the study first examines the direct effect of innovation openness on financial and market performance， and then respectively analyzes the moderating effects of inclusive organizational culture and intellectual property protection policies; finally， it makes robustness analysis and heterogeneity analysis.

The findings support the fact that the depth and breadth of innovation openness have a significant positive impact on firms' financial performance. However， it's noteworthy that the breadth of innovation openness does not exert a significant influence on firms' market performance， while the depth of innovation openness has a significant negative effect on market performance. This distinction between financial and market performance underscores the nuanced nature of open innovation outcomes. The study also reveals that the presence of an inclusive organizational culture strengthens the positive relationship between the depth of innovation openness and firms' financial performance. This finding underscores the importance of nurturing a work environment where diverse perspectives are valued and integrated into the innovation process. Lastly， it uncovers that the impact of the breadth of innovation openness on firms' financial performance is significantly enhanced in regions with well-developed intellectual property protection policies. This suggests that the interplay between openness and intellectual property protection can be leveraged to optimize financial performance outcomes. What's more， compared with the breadth of innovation openness， inclusive culture has a more significant moderating effect on the depth of innovation openness on financial performance; compared with the depth of innovation openness， the moderating effect of intellectual property policy on the breadth of innovation openness is more significant on financial performance. Intriguingly， the study further explores heterogeneity in the relationship between innovation openness and firms performance and finds that non-state-owned firms and those led by managers with overseas backgrounds experience a more pronounced impact of innovation openness on their performance. This nuanced insight emphasizes the importance of considering organizational characteristics and leadership profiles in the context of open innovation.

In conclusion， the study significantly contributes to the understanding of the pathways through which high-tech manufacturing firms realize open innovation performance. The theoretical framework of this paper is helpful to guide firms to achieve the dual pursuit of short-term and long-term goals and the balance of uniqueness and legitimacy in the context of open innovation. The conclusions provide valuable guidance for firms aiming to maximize the benefits of open innovation and adapt to the challenges in the dynamic business environment. Furthermore， it informs policymakers and practitioners about the significance of fostering inclusive organizational cultures and tailoring intellectual property protection policies to amplify the positive impacts of innovation openness.

Key Words：Open Innovation; Innovation Management; Innovation Openness; Innovation Performance; Harmonious Management

基金項(xiàng)目：國家自然科學(xué)基金項(xiàng)目（71962021）；江西省宣傳思想文化領(lǐng)域高層次人才聯(lián)系服務(wù)專題項(xiàng)目（23ZXRC09）

作者簡介：喻登科（1985-），男，江西萬載人，博士，南昌大學(xué)公共政策與管理學(xué)院教授、博士生導(dǎo)師，研究方向?yàn)閯?chuàng)新管理；熊曼玉（1996-），女，江西豐城人，南昌大學(xué)公共政策與管理學(xué)院博士研究生，研究方向?yàn)閯?chuàng)新管理。