數(shù)字人民幣助力“絲路普惠金融”宏觀路徑分析

摘 要：近年來(lái)，中國(guó)與“一帶一路”沿線國(guó)家的貿(mào)易往來(lái)日益密切，隨著“一帶一路”倡議的深入推進(jìn)，人民幣國(guó)際化水平穩(wěn)步提升。數(shù)字人民幣的提出為中國(guó)提供了一個(gè)新的契機(jī)，促進(jìn)絲路金融發(fā)展，惠及“一帶一路”沿線國(guó)家，順接時(shí)代發(fā)展，展現(xiàn)大國(guó)擔(dān)當(dāng)。本文對(duì)絲路金融與數(shù)字人民幣的現(xiàn)狀進(jìn)行了全面的論述，對(duì)絲路金融可行性進(jìn)行了深入的剖析，以數(shù)字人民幣的高便捷性與強(qiáng)信用背書(shū)為立足點(diǎn)，從中國(guó)實(shí)際出發(fā)，對(duì)具體路徑進(jìn)行分析。

關(guān)鍵詞：數(shù)字人民幣；絲路金融；普惠金融；一帶一路

自2013年我國(guó)提出“一帶一路”倡議以來(lái)，“絲路金融”即發(fā)生在“一帶一路”沿線的貿(mào)易中，金融行為也應(yīng)運(yùn)而生，在中國(guó)對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易中扮演著重要角色。中國(guó)與“一帶一路”沿線國(guó)家2013年至2021年累計(jì)貨物貿(mào)易額近11萬(wàn)億美元，雙向投資總額突破2300億美元。然而，投融資和基礎(chǔ)建設(shè)等方面，“絲路金融”沿線的發(fā)展空間仍然很大。與此同時(shí)，數(shù)字人民幣得到了空前的發(fā)展，也為“絲路金融”的發(fā)展帶來(lái)了新的機(jī)遇。數(shù)字人民幣的高效便捷將進(jìn)一步促進(jìn)國(guó)際貿(mào)易的發(fā)展，在“絲路金融”中進(jìn)一步發(fā)揮作用，以普惠“一帶一路”沿線國(guó)家與地區(qū)為導(dǎo)向，實(shí)現(xiàn)互惠共贏。

一、絲路金融與數(shù)字人民幣發(fā)展現(xiàn)狀

1.絲路金融發(fā)展現(xiàn)狀

（1）絲路的提出與貿(mào)易現(xiàn)狀

2013年9月至10月，國(guó)家主席習(xí)近平在出訪中亞和東南亞國(guó)家時(shí)，先后提出了共同建設(shè)“絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶”和“21世紀(jì)海上絲綢之路”的偉大倡議，“一帶一路”也應(yīng)運(yùn)而生，引起了國(guó)際社會(huì)極大反響?！耙粠б宦贰背h對(duì)地區(qū)間互惠互贏、互利互通以及區(qū)域高水平交流合作具有導(dǎo)向作用，為構(gòu)建開(kāi)放、包容、均衡、普惠的區(qū)域經(jīng)濟(jì)合作體制提供可取之道。

據(jù)海關(guān)統(tǒng)計(jì)，2022年我國(guó)貨物貿(mào)易進(jìn)出口總額42.07萬(wàn)億元，比2021年增長(zhǎng)7.7%。其中，出口23.97萬(wàn)億元，增長(zhǎng)10.5%；進(jìn)口18.1萬(wàn)億元，增長(zhǎng)4.3%。分季度看，一、二季度進(jìn)出口總額分別超過(guò)9萬(wàn)億元和10萬(wàn)億元，三季度進(jìn)出口總額增長(zhǎng)至11.3萬(wàn)億元，四季度進(jìn)出口總額繼續(xù)保持11萬(wàn)億元的水平。從貿(mào)易方式看，一般貿(mào)易增長(zhǎng)快、比重大。2022年，我國(guó)一般貿(mào)易進(jìn)出口26.81萬(wàn)億元，增長(zhǎng)11.5%，占進(jìn)出口總額的63.7%，較2021年提升2.2個(gè)百分點(diǎn)。

自“一帶一路”倡議提出以來(lái)，中國(guó)與沿線國(guó)家的貿(mào)易一直處于穩(wěn)定增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。2013年至2021年，納入商務(wù)部、國(guó)家統(tǒng)計(jì)局、國(guó)家外匯管理局統(tǒng)計(jì)范疇的“一帶一路”國(guó)家共有65個(gè)。2013年到2022年，我國(guó)與“一帶一路”沿線國(guó)家貨物貿(mào)易額從1.04萬(wàn)億美元擴(kuò)大到2.07萬(wàn)億美元，年均增長(zhǎng)8%。我國(guó)與沿線國(guó)家貿(mào)易和投資規(guī)模穩(wěn)步擴(kuò)大，基礎(chǔ)設(shè)施互聯(lián)互通不斷加強(qiáng)，產(chǎn)業(yè)鏈、供應(yīng)鏈合作水平持續(xù)提升。在投資方面，2013年至2022年，我國(guó)與沿線國(guó)家雙向投資累計(jì)超過(guò)2700億美元，截至2022年年底，我國(guó)企業(yè)在絲路沿線國(guó)家建設(shè)的境外經(jīng)貿(mào)合作區(qū)累計(jì)投資達(dá)571.3億美元，為當(dāng)?shù)貏?chuàng)造了42.1萬(wàn)個(gè)就業(yè)崗位。在工程建設(shè)方面，2013年至2022年，我國(guó)在沿線國(guó)家承包工程新簽合同額、完成營(yíng)業(yè)額累計(jì)分別超過(guò)1.2萬(wàn)億美元和8000億美元，超過(guò)了我國(guó)對(duì)外承包工程總額的一半。

（2）絲路金融發(fā)展現(xiàn)狀

①投融資情況分析

“一帶一路”建設(shè)過(guò)程中需要龐大的資金支持，且滿(mǎn)足資金需求是“一帶一路”建設(shè)得以順利開(kāi)展的關(guān)鍵一環(huán)。目前絲路沿線基礎(chǔ)設(shè)施的發(fā)展水平明顯低于全球平均水平，如海港、航空、公路和電力，“一帶一路”沿線國(guó)家急需更多的建設(shè)資金。據(jù)世界銀行統(tǒng)計(jì)，“一帶一路”沿線國(guó)家到2030年需要在基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)方面投入6499億美元。從更廣的領(lǐng)域來(lái)看，“一帶一路”的投融資機(jī)制建設(shè)涉及的資金需求更為巨大，不僅包括基建領(lǐng)域、官方主導(dǎo)的開(kāi)發(fā)性融資，還包括民間部門(mén)參與的商業(yè)性投資項(xiàng)目。自“一帶一路”倡議提出以來(lái)，以主權(quán)銀行貸款為主的“一帶一路”基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投資主要由中國(guó)資金支持。比之而言，國(guó)際金融機(jī)構(gòu)提供的貸款，就顯得有些捉襟見(jiàn)肘了。許多國(guó)際金融組織致力于促進(jìn)區(qū)域及全球經(jīng)濟(jì)發(fā)展，如世界銀行、亞洲開(kāi)發(fā)銀行和歐洲復(fù)興開(kāi)發(fā)銀行等。而“一帶一路”沿線的國(guó)家基建貸款，僅僅是眾多貸款項(xiàng)目之一。無(wú)論是世界銀行還是亞洲開(kāi)發(fā)銀行，都計(jì)劃在未來(lái)加大對(duì)亞洲地區(qū)的貸款支持，但通常情況下，亞洲開(kāi)發(fā)銀行每年增加的貸款額不會(huì)超過(guò)100億美元。這意味著，沿線國(guó)家建設(shè)存在數(shù)千億美元的資金缺口。2013年以來(lái)，中國(guó)持續(xù)加大絲路沿線地區(qū)投資力度，并于2023年進(jìn)一步提高投資總量。中國(guó)企業(yè)“一帶一路”沿線累計(jì)對(duì)65個(gè)國(guó)家非金融部門(mén)開(kāi)展直接投資1309.7億元，同比增長(zhǎng) 6.7%，在同期總量中所占比重為17.9%，項(xiàng)目主要投資于新加坡、印度尼西亞、馬來(lái)西亞、越南、孟加拉國(guó)、阿聯(lián)酋、老撾、泰國(guó)、哈薩克斯坦、柬埔寨等國(guó)家。

②基礎(chǔ)建設(shè)投資分析

2020年，全球經(jīng)濟(jì)受到新冠疫情的嚴(yán)重沖擊。為此，商務(wù)部等部門(mén)結(jié)合疫情的緊急趨勢(shì)，對(duì)絲路發(fā)展新格局進(jìn)行了重新規(guī)劃，在黨中央、國(guó)務(wù)院的決策部署下，狠抓落實(shí)。在做好對(duì)外項(xiàng)目疫情防控工作和對(duì)外投融資工作的基礎(chǔ)上，推動(dòng)對(duì)外承包項(xiàng)目穩(wěn)定發(fā)展以及整體投融資規(guī)劃等方面的統(tǒng)籌。全球共有184個(gè)國(guó)家在2022年度完成新項(xiàng)目簽約，簽約總額達(dá)2555.4億美元。新簽合同主要有以下幾個(gè)特點(diǎn)：首先，市場(chǎng)集中，來(lái)自亞洲、非洲地區(qū)的業(yè)務(wù)占比超過(guò)80%。其中新簽合同額所占比例分別為56%和26.6%，已成交金額所占比例分別達(dá)到57.2%和24.6%。其次，在65個(gè)沿線國(guó)家的對(duì)外承包項(xiàng)目中，中資企業(yè)的業(yè)務(wù)占比過(guò)半。我國(guó)對(duì)外承包工程業(yè)務(wù)所涉及行業(yè)較廣，有交通建設(shè)領(lǐng)域，也有一般建筑領(lǐng)域，還包括電力工程領(lǐng)域和石油化工領(lǐng)域，其中新簽合同額占行業(yè)總量的75%以上。最后，新簽約項(xiàng)目中合同額在5000萬(wàn)美元以上的大項(xiàng)目有904個(gè)，比2021年增加10個(gè)。這些項(xiàng)目約占當(dāng)年新簽約金額的84.5%；總投資達(dá)上億美元的項(xiàng)目共有514個(gè)，比2021年增加了8個(gè)。

中國(guó)企業(yè)在2022年1—8月期間實(shí)現(xiàn)了“一帶一路”沿線國(guó)家非金融類(lèi)直接投資15.2億元，同比增長(zhǎng)9.7%，與2021年同期相比增長(zhǎng)8.2%。在對(duì)外承包工程方面，全國(guó)企業(yè)新簽承包工程項(xiàng)目合同額3380個(gè)，同比減少4.6%至 667.6億美元，新簽合同額4379.8億元，同比減少5.8%，占同期全國(guó)新簽承包工程合同額的51.8%，完成營(yíng)業(yè)額3329.5億元人民幣，占同期總成交額的 54.5%。

2.數(shù)字人民幣發(fā)展現(xiàn)狀

數(shù)字人民幣（DigitalRMB）是指法定數(shù)字貨幣，即“數(shù)字貨幣電子支付”（DC/EP），由中國(guó)人民銀行發(fā)行，支持銀行賬戶(hù)耦合功能，具有可控匿名支付工具的價(jià)值特征和無(wú)限法償性，基于廣義賬戶(hù)體系，與紙鈔、錢(qián)幣等價(jià)格接軌。從2014年中國(guó)人民銀行成立專(zhuān)門(mén)團(tuán)隊(duì)開(kāi)始對(duì)數(shù)字人民幣進(jìn)行專(zhuān)題調(diào)研以來(lái)，數(shù)字人民幣的發(fā)展一直在穩(wěn)步推進(jìn)。2020年8月，商務(wù)部官網(wǎng)發(fā)布《關(guān)于印發(fā)全面深化服務(wù)貿(mào)易創(chuàng)新發(fā)展試點(diǎn)總體方案的通知》，并宣布深圳、成都、蘇州、雄安新區(qū)為數(shù)字人民幣首批試點(diǎn)城市，并被首次應(yīng)用于2022年北京冬奧會(huì)。

從北京、蘇州、深圳、成都、雄安新區(qū)試點(diǎn)建設(shè)，到2020年10月在全國(guó)范圍形成“4+1+6”的數(shù)字人民幣試點(diǎn)，又在西安、長(zhǎng)沙、海南、大連、青島、上海等地相繼實(shí)現(xiàn)了數(shù)字人民幣支付，主要體現(xiàn)在財(cái)政費(fèi)用的支付清繳，燃?xì)饫U費(fèi)、超市、賓館、停車(chē)場(chǎng)等方面消費(fèi)，并且美團(tuán)、百聯(lián)集團(tuán)、家樂(lè)福均已開(kāi)通數(shù)字人民幣支付試點(diǎn)。截至2022年8月31日，作為試點(diǎn)地區(qū)的省市已達(dá)15個(gè)，累計(jì)成交3.6億筆，累計(jì)成交金額1000.4億元，數(shù)字人民幣支持的店鋪數(shù)目突破560萬(wàn)家。

二、數(shù)字人民幣助力絲路普惠金融可行性分析

1.宏觀方面可行性分析

（1）經(jīng)濟(jì)方面

國(guó)民經(jīng)濟(jì)是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)體系的重要組成部分，而普惠金融是國(guó)民經(jīng)濟(jì)的重要分支，并且普惠金融是傾向于社會(huì)偏弱勢(shì)群體的一種金融工具。穩(wěn)定的貨幣政策是金融工具效用的重要保障，所以保證通貨膨脹率、利率、匯率等穩(wěn)定顯得尤為重要。而數(shù)字人民幣以中國(guó)人民銀行信用背書(shū)，近年來(lái)，由于美聯(lián)儲(chǔ)持續(xù)加息，全世界范圍出現(xiàn)不同程度的通貨膨脹，而我國(guó)通脹情況始終處于持續(xù)可控的范圍，通過(guò)數(shù)字人民幣高穩(wěn)定性可推動(dòng)“絲路普惠金融”穩(wěn)步持續(xù)進(jìn)行。

（2）治理能力方面

對(duì)于“一帶一路”沿線國(guó)家，其金融體系、金融穩(wěn)定性、普惠金融框架與國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)相比還有差距，且政府的辦事有效性、穩(wěn)定能力、對(duì)腐敗的控制能力還有待提高，這也就使得普惠金融的實(shí)施造成阻力。而我國(guó)數(shù)字人民幣以中國(guó)人民銀行為控制中樞，對(duì)流通中的數(shù)字人民幣進(jìn)行交易信息加密，小額支付完全匿名，大額支付可溯源。對(duì)于反腐、反貪可以進(jìn)行有效控制，而且可以借助我國(guó)貨幣的高穩(wěn)定性，對(duì)金融機(jī)構(gòu)、金融體系進(jìn)行穩(wěn)定化改革，促進(jìn)金融體系、金融機(jī)構(gòu)、金融監(jiān)管現(xiàn)代化、合規(guī)化、可控化。

（3）社會(huì)環(huán)境方面

一個(gè)良好的法律環(huán)境能規(guī)范普惠金融行業(yè)內(nèi)各盡其責(zé)，有助于營(yíng)造結(jié)構(gòu)清晰、實(shí)施合理的法律監(jiān)管環(huán)境。而數(shù)字人民幣以中國(guó)人民銀行為中心進(jìn)行的中心化管理和支付溯源給法律的實(shí)施提供了充分保證。

2.中觀方面可行性分析

普惠金融與數(shù)字技術(shù)緊密聯(lián)系，引起了技術(shù)缺陷、客戶(hù)信息泄露等問(wèn)題，追根溯源是中觀層面的金融基礎(chǔ)建設(shè)還有不完善之處。金融基礎(chǔ)設(shè)施包括提供金融活動(dòng)的公共服務(wù)系統(tǒng)與制度安排以及目前普惠金融所配套的征信系統(tǒng)、法律監(jiān)管框架等工具體系還不完備。

（1）信息不對(duì)稱(chēng)方面

交易雙方的信息不對(duì)稱(chēng)對(duì)普惠金融產(chǎn)生了負(fù)面影響。數(shù)字人民幣以中國(guó)人民銀行為信用背書(shū)，中央銀行獨(dú)立行使貨幣職能，以其作為信息的優(yōu)勢(shì)方，能夠在一定程度上保證信息利用的客觀公正性，對(duì)交易雙方進(jìn)行合理合規(guī)約束，保證交易的公平進(jìn)行。

（2）信息安全方面

由于近年來(lái)大數(shù)據(jù)、人工智能的快速發(fā)展，信息泄露與信息安全成為困擾交易者的嚴(yán)重問(wèn)題。數(shù)字人民幣由中國(guó)人民銀行進(jìn)行信用背書(shū)，進(jìn)行數(shù)字化編程，對(duì)用戶(hù)數(shù)據(jù)進(jìn)行嚴(yán)格保密，充分保障數(shù)字人民幣使用者的信息安全。

3.微觀方面可行性分析

微觀方面的普惠金融風(fēng)險(xiǎn)主要指各類(lèi)普惠金融機(jī)構(gòu)作為供給者，在普惠金融活動(dòng)中存在遭受損失的不確定性。主要涉及貧困人群、農(nóng)民、中小企業(yè)、城市中低收入者等，毋庸置疑，該類(lèi)主體都是信息的劣勢(shì)方。數(shù)字人民幣將信息的控制權(quán)從有關(guān)金融機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)移到中國(guó)人民銀行，為該弱勢(shì)群體交易公平性予以相關(guān)保證。

三、數(shù)字人民幣助力絲路普惠金融的宏觀路徑分析

1.加大基礎(chǔ)建設(shè)投資力度，深化絲路貿(mào)易，貫徹“一帶一路”方針

數(shù)字人民幣的推廣和應(yīng)用可以提高金融服務(wù)的便捷性和普及度，為絲路沿線國(guó)家和地區(qū)的居民提供更加便利的支付方式，促進(jìn)金融包容性的提升。同時(shí)，數(shù)字人民幣的應(yīng)用還可以降低支付成本和風(fēng)險(xiǎn)，提高跨境支付的效率，為絲路貿(mào)易的發(fā)展提供支持。另外，絲路沿線國(guó)家和地區(qū)的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)水平參差不齊，投資力度不足是制約絲路普惠金融發(fā)展的瓶頸之一。通過(guò)加大基礎(chǔ)建設(shè)投資，可以改善交通、通信等基礎(chǔ)設(shè)施條件，提高絲路沿線國(guó)家和地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平，為普惠金融的發(fā)展創(chuàng)造良好的環(huán)境。絲路沿線國(guó)家和地區(qū)之間的貿(mào)易合作有助于促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的互聯(lián)互通和資源的共享，為普惠金融提供了廣闊的市場(chǎng)和發(fā)展空間。通過(guò)推動(dòng)貿(mào)易便利化、降低貿(mào)易壁壘，可以促進(jìn)絲路沿線國(guó)家和地區(qū)經(jīng)濟(jì)的融合發(fā)展，為普惠金融的發(fā)展提供有力支持。

2.逐步提高“一帶一路”沿線產(chǎn)能，從自給自足到向外輸出，建立以“一帶一路”為核心的世界工廠體系

數(shù)字人民幣的推出將促進(jìn)絲路沿線國(guó)家的產(chǎn)能提升和經(jīng)濟(jì)發(fā)展。通過(guò)數(shù)字人民幣的使用，可以實(shí)現(xiàn)跨境交易的便利化，促進(jìn)絲路沿線國(guó)家之間的經(jīng)濟(jì)合作和貿(mào)易往來(lái)。逐步提高“一帶一路”沿線產(chǎn)能，從自給自足到向外輸出，建立以“一帶一路”為核心的世界工廠體系。通過(guò)推動(dòng)沿線國(guó)家的產(chǎn)能升級(jí)和擴(kuò)大，可以增加絲路貿(mào)易的規(guī)模和質(zhì)量，提高絲路普惠金融的實(shí)力和影響力，促進(jìn)資源配置的優(yōu)化和產(chǎn)業(yè)鏈的升級(jí)，推動(dòng)絲路沿線國(guó)家的經(jīng)濟(jì)發(fā)展和區(qū)域一體化進(jìn)程。

3.建立以“求同存異”為基礎(chǔ)的貿(mào)易合作體制，實(shí)現(xiàn)生產(chǎn)專(zhuān)業(yè)化，進(jìn)一步深化“一帶一路”貿(mào)易合作

建立以“求同存異”為基礎(chǔ)的貿(mào)易合作體制，實(shí)現(xiàn)生產(chǎn)專(zhuān)業(yè)化，進(jìn)一步深化“一帶一路”貿(mào)易合作?？紤]到沿線國(guó)家的制度、貨幣、發(fā)展水平和發(fā)展方向均存在差異，需要建立靈活多樣的貿(mào)易合作機(jī)制，充分發(fā)揮各國(guó)的比較優(yōu)勢(shì)，實(shí)現(xiàn)互利共贏。同時(shí)，通過(guò)促進(jìn)生產(chǎn)專(zhuān)業(yè)化，可以提高沿線國(guó)家的生產(chǎn)效率和質(zhì)量水平，為絲路普惠金融的發(fā)展提供更多支持。

4.建立以“數(shù)字人民幣為核心，多種所有制貨幣共同流通”的貨幣共同體機(jī)制

建立以“數(shù)字人民幣為核心，多種所有制貨幣共同流通”的貨幣共同體機(jī)制，可以進(jìn)一步推動(dòng)絲路普惠金融的發(fā)展。通過(guò)數(shù)字人民幣的推廣和應(yīng)用，可以提高跨境支付的便捷性和安全性，促進(jìn)絲路貿(mào)易的順利進(jìn)行。同時(shí)，多種所有制貨幣的共同流通可以增加絲路普惠金融的靈活性和適應(yīng)性，為絲路貿(mào)易的發(fā)展提供更多的便利和機(jī)會(huì)，抵御世界貨幣機(jī)制不確定性對(duì)“一帶一路”經(jīng)濟(jì)的沖擊。

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作者簡(jiǎn)介：劉亞君（2002— ），男，漢族，內(nèi)蒙古錫林浩特人，內(nèi)蒙古財(cái)經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院，本科，研究方向：金融科技；周子裕（2002— ），女，回族，內(nèi)蒙古巴彥淖爾人，內(nèi)蒙古財(cái)經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院，本科，研究方向：金融學(xué)。